海光信息 - 完成DeepSeekV3和R1模型与海光DCU国产化适配并上线，促进AI多领域渗透，加速“AI+”产业落地[2][4] - 预测2024 - 2026年归母净利润分别为19/28/37亿元，同比增长50.7%/44.4%/33.9%，对应PE为172/117/88倍[2][4] - 2023 - 2028年中国AI芯片市场规模预计从652亿元增长至2582亿元，CAGR为31.7%，公司2025年有望在互联网客户取得较大进展[7] AIPC行业 - 2025年AIPC出货有望达1亿台，占比40%，2028年有望达2.05亿台，占比70%[3][9] - 消费级AI笔记本电脑平均单价约5500 - 6500元，AI台式电脑约4000元，AIPC出货带动PC产业向中高端升级[10] 供应链 - 2025年PC有望迎换机潮，联想2024年出货量6180万台，同比增长4.7%，市占率23.5%[11] - AIPC使核心零部件量价齐升，如IC载板、PCB、散热及电磁屏蔽材料等[3][11][15] - 结构件方面，镁合金和碳纤维等轻量化材料应用将扩大，相关供应商有望受益[11][15]