市场表现 - 周四三大指数涨跌不一，收于五日线之上，港股近两日连续跳水，后续能否突破前高取决于全球流动性、AI业绩兑现和国内经济复苏进度[2] - 隔夜异动板块中白银涨幅4.20%居首，还有婴幼儿产品、回港中概股等板块涨幅超3%[8] 公司动态 - 阿里未来三年云和AI基础设施投入预计超过去十年总和，2025财年Q3云业务收入重回13%双位数增长，AI相关产品收入连续六季度三位数增长[1][5] - 尊界S800将首发业界首个6C超充电池包，快充技术未来有望成纯电动汽车标配[1][7] 行业趋势 - 中国信通院启动AI眼镜专项测试，行业规范落地有望推动小厂进入，加速产品放量[4] - 看好云厂商资本开支上行、大模型进展下AI产业螺旋式上升潜力，AI Infra有望获益[6] 海外映射 - 阿里巴巴上一季净利润增逾300%，涨幅8.09%，阿里IDC合作方万国数据大涨12.76%，IDC行业有望进入新周期[10] - Figure AI发布能“双机协作”的端侧大模型，AI深度耦合机器人，人机交互领域将迎创新突破[1][10] 题材分析 - 昨日仅1只个股跌停，题材选择较乱，资金围绕AI应用、云计算和机器人展开，关注成交额大的票[3] - 今日需关注美股阿里巴巴走势，第二轮炒作或更苛求基本面，机器人方向受长盛轴承承接情况影响[3]