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风口研报·行业:“AI算力平权”后的预期差方向,这个产品供需两端显示出高景气度,多家厂商积极适配DeepSeek模型,且有望在G端应用领域成为“超级大脑”;周策略:春季攻势未完,市场主线仍是AI+
恒为科技恒为科技(SH:603496)603496 财联社·2025-02-23 20:08

推训一体机 - 推训一体机是有较大预期差的方向,曾在2023年短暂风靡,当时模型私有化部署成本高,如今DeepSeek补齐行业垂类落地拼图[2][4] - 奇安信数据显示,8971个Ollama大模型服务器中有6449个活跃服务器,88.9%“裸奔”在互联网上,大模型私有化部署适合国内行业落地[5] - 昇腾等多家厂商推出适配DeepSeek全系列模型的一体机,G端落地大模型成趋势,利好智微智能等布局一体机的厂商[2][4] 政务一体机 - 多地政府本地部署大模型,如广州推动AI中台与DeepSeek适配,广东等地政务服务系统接入DeepSeek系列大模型[6] - 深圳福田区推出70名“AI数智员工”,覆盖240个政务场景,提升政务效率[7] 周策略 - 申万宏源认为有纵深的产业趋势应淡化短期择时,3 - 4月是宏观环境关键验证期,若平稳度过价值和核心资产可能补涨[8][9] - 中信证券称年初“大象起舞”是核心资产重估开端,未来市场聚焦优质龙头,建议关注国产算力链等主线[8][10] - 中信建投表示春季攻势未完,市场主线仍是AI +,回调是再布局机会,关注政策与产业共振方向[11]