香农芯创 - NAND Flash下游有望2025年二季度进入补库存周期，涨价趋势至少持续至2025年底，下半年或供不应求[2][6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为4.84/6.05/7.03亿元，同比增长28.04%/25.16%/16.09%，对应PE为34/27/23倍[2][5] - 自主品牌“海普存储”已完成企业级DDR4、DDR5、Gen4eSSD研发试产，完成部分服务器平台认证适配并量产[2][7][8] 蠡湖股份 - 有涡轮增压器零部件、氢能、固态电池三大业务驱动，具长期成长性[3][9] - 固态电池领域与高能时代合作持股比例45.45%，已实现5Ah以内电芯小批量生产[3][9][10] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为16.03/16.76/17.46亿元，归母净利润分别为0.8/1.06/1.38亿元，EPS分别为0.37/0.49/0.64元[3][10] 行业信息 - 存储跌价即将结束，NAND Flash市场供需结构2025年下半年有望显著改善[5] - 高能时代2024年12月24日已具备全固态电池量产能力，建有全国第一条完整量产试验线[14] - 固态电池可应用于消费电子产品、无人机、二轮电动车等，已有两家国内厂商测试认证并筹备合作建生产线[14] - 蠡湖股份主营涡轮增压器关键零部件业务在细分市场占龙头地位，是霍尼韦尔在中国大陆唯一获同步开发认证资质的压气机壳供应商[12]