宏观策略 - 未来两周关键会议将决定狭义目标赤字的基调，影响广义财政预期和次年行情演绎[5] - 广义财政占GDP比重提升5%可能带来PPI上行，进而推动ROE上升周期[6] - 官方目标赤字率若升至4%左右，可能启动指数级别跨年行情与春季躁动[9][10] 行业动态 - 2025年家装补贴或将于近期启动，刺激效果或贯穿全年，预计带动销售额约313亿元[11] - 家居行业集中度有望提升，大品牌价格已与小品牌拉平，消费者买品牌意愿增强[12] - 沙发、床垫等软体产品的翻新需求有望在家居以旧换新补贴活动中得到更充分刺激[12] 公司分析 - 精达股份控股子公司恒丰特导在AI服务器镀银铜市场预计带来25亿元规模[2] - 艾森股份PSPI光刻胶已进入小批量量产阶段，预计2024-2026年营收增速分别为27.8%/22.2%/20.0%[2] - 若羽臣自有品牌"绽家"旗下四季繁花香氛洗衣液自2024Q3开始爆发，天猫官旗、抖音渠道2024年前10月销售额同比增速分别为97%、92%[3]