公司概况 - 公司专注于半导体核心设备中的核心零部件，营收占比约80%[1][2][3][6] - 刻蚀设备和薄膜沉积设备是半导体晶圆前道生产的重要设备，价值量合计占半导体设备市场的40%[3][6] 市场地位 - 公司是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，直接与国际厂商竞争[2][3][6] - 公司产品已批量应用于国内头部半导体设备制造商，成为关键工艺部件的核心供应商[2][3][6] 财务表现 - 2024年前三季度公司营收为8.69亿元，同比增长133.12%；归母净利润为1.75亿元，同比增长249.03%[3] - 预计2024-2026年公司营收分别为10.48/13.46/15.78亿元，增速分别为88.0%/28.4%/17.3%；归母净利润分别为2.19/2.54/3.21亿元，增速分别为173.0%/15.7%/26.7%[2][3][4] 市场份额 - 公司已量产销售的应用在刻蚀设备的关键工艺部件在中国境内同类产品的细分市场规模约为7.77亿元，细分市场占比超过15%[5] - 公司已量产销售的应用在薄膜沉积设备的关键工艺部件在中国境内同类产品的细分市场规模约为11.20亿元，细分市场占比超过6%[5] - 未来3年公司同类加热器在国内龙头半导体装备企业的市场占比预计可达40%[5] 风险提示 - 下游终端需求不及预期[2] - 新建晶圆厂进程不及预期[2]