章 程 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 1 | | 第三章 股 | 份 2 | | 第一节 股份发行 | 2 | | 第二节 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 股份转让 | 4 | | 第四章 | 股东和股东大会 5 | | 第一节 股东 | 5 | | 第二节 股东大会的一般规定 | 7 | | 第三节 股东大会的召集 | 11 | | 第四节 股东大会的提案与通知 | 12 | | 第五节 股东大会的召开 | 13 | | 第六节 股东大会的表决和决议 | 16 | | 第五章 | 董事会 21 | | 第一节 董事 | 21 | | 第二节 董事会 | 23 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 29 | | 第七章 | 监事会 30 | | 第一节 监事 | 30 | | 第二节 监事会 | 32 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 33 | | 第一节 财务会计制度 | 33 | | 第二节 利润分配 | 34 | | 第三节 内部审计 | 36 | | 第四节 会计师事务所的聘任 | 37 | | 第九章 | 通 ...

证券代码：834033 证券简称：康普化学 公告编号：2025-037 重庆康普化学工业股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 16 日 2.会议召开地点：重庆市长寿区齐心大道 38 号康普化学技术研究院一楼会 议室。 3.会议召开方式：本次会议采用现场投票和网络投票相结合的方式召开 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长邹潜先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序均符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 13 人，持有表决权的股份总数 64,624,836 股，占公司有表决权股份总数的 54.2449%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 6,700 股，占公司有表决权股份总数的 0.0056% ...

上海市锦天城（深圳）律师事务所 关于重庆康普化学工业股份有限公司 2024 年年度股东会之 法律意见书 上海市锦天城（深圳）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（深圳）律师事务所 为出具本法律意见书，锦天城律师查阅了按规定需要查阅的文件以及锦天城 认为必须查阅的其他文件。在公司保证提供了锦天城为出具本法律意见书所要求 公司提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明，提供给锦天城 的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无任何隐瞒、虚假或重大遗漏之 处，且文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符的基础上，锦天城对有 关事实进行了查证和确认。 本法律意见书仅供公司连同本次股东会决议公告予以公告之目的使用，非经 锦天城书面同意，不得用于其他任何目的。 锦天城律师根据中国现行法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公 认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司提供的有关文件和事实进行了 1 上海市锦天城（深圳）律师事务所 法律意见书 关于重庆康普化学工业股份有限公司 2024 年年度股东会之 法律意见书 致：重庆康普化学工业股份有限公司 重庆康普化学工业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 ...

4月10日，康普化学（834033）2024年年度报告网上业绩说明会在全景路演成功举办。 2024年，受到下游重要客户冲槽需求下降、市场竞争加剧等多方面因素影响，康普化学经营业绩出现暂时性波动，全年实现营业收入3.30亿元，归母净利润 为8030万元。 全景网了解到，康普化学2024年度着力加大研发投入和市场拓展，取得了积极成效。2024年公司取得发明专利5项，截至报告期末累计取得授权专利57项， 其中发明专利34项。 与此同时，公司持续加大市场开拓力度，2024年多次参加行业展会获取市场信息，加大与客户的现场沟通交流，积聚了较为充沛的展业资源。 关于公司金属循环与环保业务进展情况，公司方面表示：公司已建成百吨级新能源金属绿色综合利用装置，目前正在试生产进行相应的验证。另外，公司成 立了重庆鑫丰泰环保科技有限公司，未来将依托该公司开展相关业务。 本次活动通过视频直播、语音、图文等多种形式与投资者进行互动交流，公司方面还贴心为投资者直播讲演业绩说明PPT，分别从公司概况、经营情况、财 务数据、市值管理、未来展望等多个方面全方位、多角度呈现公司2024年度经营成果，提升了投资者对年报核心内容理解的可及性、便捷性和 ...

报告公司投资评级 - 给予康普化学“买入”投资评级 [1][9] 报告的核心观点 - 随着新能源车逐步更新换代，公司金属萃取剂在动力电池回收领域的重要性将会逐步凸显，预测公司2025 - 2027年归母净利润分别为1.32、1.62、1.42亿元，当前股价对应PE分别为14.8、12.0、13.7倍 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024全年实现营业总收入3.30亿元，同比下降25.21%；实现归母净利润0.80亿元，同比下降46.39%；2024Q4单季度实现营业收入0.46亿元，同比下滑52.96%、环比下滑48.31%，实现归母净利润0.01亿元，同比下滑 - 97.03%、环比下滑 - 94.60% [4] 业绩承压原因 - 公司营业收入主要来自金属萃取剂，2024年度该业务营收2.79亿元，占全年营收84.36%，受境内大客户冲槽需求减少影响，产品营收下滑31.97%，毛利率下滑0.97个百分点至41.96% [5] 其他业务情况 - 其他特种表面活性剂产品2024年贡献营收0.51亿元，同比增长60.92%，一定程度对冲金属萃取剂营收下滑影响 [5] 费用率情况 - 2024年销售/管理/财务/研发费用率分别同比 + 0.97/+2.67/ - 0.28/+2.79pct，费用率整体上行，管理和研发费用率增长较多，技术研究院落成及引进人才带来的费用是主因 [6] 现金流情况 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为 - 0.09亿元，同比下降0.18亿元，主要源于客户回款延期 [6] 股份回购与分红 - 年中启动股份回购计划，9月完成预定份额，未来用于员工持股计划；每10股派发现金红利2元，合计0.18亿元，体现公司对未来的坚定信心 [7] 盈利预测 |预测指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |主营收入（百万元）|330|447|534|562| |增长率（%）|-25.2%|35.1%|19.5%|5.3%| |归母净利润（百万元）|80|132|162|142| |增长率（%）|-46.4%|63.8%|22.9%|-12.2%| |摊薄每股收益（元）|0.67|1.10|1.36|1.19| |ROE（%）|11.2%|16.0%|17.1%|13.5%|[11] 资产负债表预测 |资产负债表|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |流动资产合计|488|632|803|964| |非流动资产合计|392|376|356|336| |资产总计|880|1,008|1,159|1,300| |流动负债合计|159|186|213|245| |非流动负债合计|1|1|1|1| |负债合计|160|187|214|246| |股东权益|720|821|945|1,055| |负债和所有者权益|880|1,008|1,159|1,300|[12] 利润表预测 |利润表|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入|330|447|534|562| |营业成本|185|225|266|317| |营业税金及附加|2|3|4|4| |销售费用|7|10|11|12| |管理费用|17|23|27|29| |财务费用|-3|-3|-6|-8| |研发费用|18|24|29|30| |费用合计|39|53|62|63| |资产减值损失|-2|-2|-2|-2| |公允价值变动|1|1|1|1| |投资收益|1|1|1|1| |营业利润|100|162|198|175| |利润总额|96|158|194|171| |所得税费用|16|26|33|29| |净利润|80|132|162|142| |归母净利润|80|132|162|142|[12] 主要财务指标预测 |主要财务指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入增长率|-25.2%|35.1%|19.5%|5.3%| |归母净利润增长率|-46.4%|63.8%|22.9%|-12.2%| |毛利率|43.9%|49.7%|50.2%|43.7%| |四项费用/营收|11.7%|11.9%|11.6%|11.2%| |净利率|24.3%|29.5%|30.3%|25.3%| |ROE|11.2%|16.0%|17.1%|13.5%| |资产负债率|18.2%|18.6%|18.4%|18.9%| |总资产周转率|0.4|0.4|0.5|0.4| |应收账款周转率|2.2|2.2|2.2|2.2| |存货周转率|0.9|0.9|0.9|0.9| |EPS|0.67|1.10|1.36|1.19| |P/E|24.2|14.8|12.0|13.7| |P/S|5.9|4.3|3.6|3.5| |P/B|2.7|2.4|2.1|1.8|[12]

报告公司投资评级 - 给予康普化学“买入”投资评级 [1][9] 报告的核心观点 - 随着新能源车逐步更新换代，公司金属萃取剂在动力电池回收领域的重要性将会逐步凸显，预测公司2025 - 2027年归母净利润分别为1.32、1.62、1.42亿元，当前股价对应PE分别为14.8、12.0、13.7倍 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 2025年4月7日，当前股价16.3元，总市值19亿元，总股本119百万股，流通股本83百万股，52周价格范围14.18 - 35.45元，日均成交额30.37百万元 [1] 公司业绩情况 - 2024全年实现营业总收入3.30亿元，同比下降25.21%；实现归母净利润0.80亿元，同比下降46.39%；2024Q4单季度实现营业收入0.46亿元，同比下滑52.96%、环比下滑48.31%，实现归母净利润0.01亿元，同比下滑 - 97.03%、环比下滑 - 94.60% [4] 业绩承压原因 - 公司营业收入主要来自金属萃取剂，2024年度该业务营收2.79亿元，占全年营收84.36%，受境内大客户冲槽需求减少影响，产品营收下滑31.97%，毛利率下滑0.97个百分点至41.96%；其他特种表面活性剂产品2024年贡献营收0.51亿元，同比增长60.92%，一定程度对冲了金属萃取剂营收下滑影响 [5] 费用率情况 - 2024年销售/管理/财务/研发费用率分别同比 + 0.97/+2.67/ - 0.28/+2.79pct，费用率整体上行，管理和研发费用率增长较多；技术研究院落成及引进人才带来的职工薪酬、房屋建筑物折旧等费用是费用率上行主因；2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 0.09亿元，同比下降0.18亿元，源于客户回款延期 [6] 公司举措 - 年中启动股份回购计划，9月完成预定份额，未来用于实施员工持股计划；业绩承压仍每10股派发现金红利2元，合计0.18亿元，体现对未来的坚定信心 [7] 盈利预测 |预测指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |主营收入（百万元）|330|447|534|562| |增长率（%）|-25.2%|35.1%|19.5%|5.3%| |归母净利润（百万元）|80|132|162|142| |增长率（%）|-46.4%|63.8%|22.9%|-12.2%| |摊薄每股收益（元）|0.67|1.10|1.36|1.19| |ROE（%）|11.2%|16.0%|17.1%|13.5%|[11] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标预测 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |资产总计（百万元）|880|1,008|1,159|1,300| |负债合计（百万元）|160|187|214|246| |所有者权益（百万元）|720|821|945|1,055| |营业收入（百万元）|330|447|534|562| |净利润（百万元）|80|132|162|142| |经营活动现金净流量（百万元）|-9|70|118|124| |营业收入增长率|-25.2%|35.1%|19.5%|5.3%| |归母净利润增长率|-46.4%|63.8%|22.9%|-12.2%| |毛利率|43.9%|49.7%|50.2%|43.7%| |净利率|24.3%|29.5%|30.3%|25.3%| |ROE|11.2%|16.0%|17.1%|13.5%| |资产负债率|18.2%|18.6%|18.4%|18.9%| |总资产周转率|0.4|0.4|0.5|0.4| |EPS（元/股）|0.67|1.10|1.36|1.19| |P/E|24.2|14.8|12.0|13.7| |P/S|5.9|4.3|3.6|3.5| |P/B|2.7|2.4|2.1|1.8|[12]

业绩说明会信息 - 公司2025年4月10日15:00至16:30召开2024年年度报告网上业绩说明会[3] - 采用网络远程方式，投资者可登录全景网参与[3] - 参加人员有董事兼总经理等[4] 问题征集 - 投资者可于2025年4月9日15:00前提问[5] 报告披露 - 公司2025年3月26日披露《2024年年度报告》[2] 联系方式 - 联系人张渝，电话023 - 40716564[6] - 公司地址在重庆市长寿区齐心大道38号[6] - 邮箱是zhang.yu@kopperchem.com[6]

融资情况 - 2022年11月16日获公开发行股票注册批复[2] - 发行价14.77元/股，发行1500万股，募资22155万元[2] - 2023年1月19日超额配售225万股，募资3323.25万元[3] 资金管理 - 制定募集资金管理办法[5] - 签募集资金三方监管协议及补充协议[5][6] - 浦发银行专户注销，相关协议终止[6][7]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩不及预期，受重要客户冲槽需求减少影响，营收和归母净利润同比下降；新产品锂萃取剂、酸雾抑制剂出货增加部分对冲铜萃取剂下滑影响；费用端因新品推广等承压；新能源金属回收取得实质性进展；下调2025 - 2026E盈利预测，新增2027E盈利预测，仍维持“增持”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年3月28日收盘价21.36元，一年内最高/最低38.44/14.03元，市净率3.5，股息率0.94%，流通A股市值17.68亿元，上证指数3351.31，深证成指10607.33 [1] 基础数据 - 2024年12月31日每股净资产6.04元，资产负债率18.20%，总股本1.19亿股，流通A股0.83亿股 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|442|330|399|468|537| |同比增长率（%）|26.2|-25.2|20.8|17.3|14.7| |归母净利润（百万元）|150|80|100|119|143| |同比增长率（%）|44.0|-46.4|24.6|18.8|20.6| |每股收益（元/股）|1.64|0.68|0.84|1.00|1.20| |毛利率（%）|43.9|43.9|41.5|43.2|44.9| |ROE（%）|22.3|11.2|12.2|12.9|13.7| |市盈率|17|32|25|21|18|[5] 事件 - 公司发布2024年年报，业绩不及预期，2024年营收3.30亿元，同比-25.2%，归母净利润8030万元，同比-46.4%，扣非归母净利润8111万元，同比-42.3%；2024Q4单季营收4574万元，同比-53.0%，环比-48.3%，归母净利润105万元，同比-97.0%，环比-94.6%，扣非归母净利润302万元，同比-91.1%，环比-85.6% [6] 产品情况 - 金属萃取剂2024年营收2.79亿元，同比-32.0%，主要因铜萃取剂重要客户冲槽需求减少；锂萃取剂出货持续增长；其他特种表面活性剂2024年营收5139万元，同比+60.9%，因部分重要客户增加酸雾抑制剂采购量 [6] 费用情况 - 2024年毛利率43.9%，同比+0.1pcts，净利率24.3%，同比-9.6pcts，销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为2.2%、5.1%、5.4%，分别同比+1.0pcts、+2.7pcts、+2.8pcts，因新产品开拓、举办研讨会、技术研究院投入使用致三费率上升 [6] 电池回收进展 - 2024年建成百吨级新能源金属绿色综合利用装置，完成多项研究，正在进行锂萃取剂研究；2025年1月拟与重庆三丰泰科技发展合伙企业共同设立公司投资建设电池回收相关项目 [6] 投资分析意见 - 下调2025 - 2026E盈利预测，新增2027E盈利预测，预计2025 - 2027E分别实现归母净利润1.00、1.19、1.43亿元（2025 - 2026E前值分别为1.18、1.37亿元），对应当前PE分别为25、21、18倍，看好公司在电池回收领域布局，维持“增持”评级 [6] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|442|330|399|468|537| |其中：营业收入|442|330|399|468|537| |减：营业成本|248|185|234|266|296| |减：税金及附加|3|2|3|3|4| |主营业务利润|191|143|162|199|237| |减：销售费用|5|7|9|10|12| |减：管理费用|11|17|20|24|28| |减：研发费用|11|18|21|25|29| |减：财务费用|-3|-3|-1|-2|-3| |经营性利润|167|104|113|142|171| |加：信用减值损失（损失以“-”填列）|-2|-7|3|-1|-1| |加：资产减值损失（损失以“-”填列）|-1|-2|-1|-1|-1| |加：投资收益及其他|9|4|4|3|2| |营业利润|175|100|120|143|172| |加：营业外净收入|0|-4|0|0|0| |利润总额|174|96|120|143|172| |减：所得税|25|16|20|24|29| |净利润|150|80|100|119|143| |少数股东损益|0|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润|150|80|100|119|143|[8]

融资情况 - 2022年11月16日获公开发行股票注册申请[2] - 发行价14.77元/股，发行1500万股，募资22155万元[2] - 2023年1月19日新增发行225万股，募资3323.25万元[3] 资金管理 - 制定募集资金管理办法，专户存储[5] - 签《募集资金三方监管协议》及补充协议[5][6] - 招行账户注销，相关协议终止[6][7]