公司评级 - 报告公司投资评级为无评级 [1] 核心观点 - 报告公司获得保密甲级资质，并入围中央国家机关建设项目相关服务采购 [3] - 报告公司近期成功中标北京市昌平区妙峰书苑项目全过程工程咨询服务，中标价3382万元 [3] - 报告公司2024年三季度营收下降，但毛利率同比改善 [14] - 报告公司2024年前三季度实现营业收入5.32亿元，同比下降4.35% [14] - 报告公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润9993万元，同比下降16.67% [14] - 报告公司2024年三季度单季实现营收1.89亿元，同比下降13.53% [14] - 报告公司2024年三季度单季毛利率48.90%，同比上升5.27个百分点 [14] - 报告公司2024年三季度单季扣非后归母净利润3325万元，同比上升0.36% [14] 财务数据 - 报告公司2020年至2023年营业总收入分别为672百万元、803百万元、828百万元、938百万元，同比增长率分别为16%、20%、3%、13% [4] - 报告公司2020年至2023年归母净利润分别为127百万元、155百万元、161百万元、202百万元，同比增长率分别为17%、22%、4%、25% [4] - 报告公司2020年至2023年毛利率分别为47.9%、45.5%、45.1%、45.5% [4] - 报告公司2020年至2023年ROE分别为35.9%、34.2%、30.9%、27.6% [4] - 报告公司2020年至2023年每股收益分别为2.14元、2.61元、2.71元、2.94元 [4] - 报告公司2020年至2023年市盈率分别为19、15、14、16 [4] - 报告公司2024年12月24日收盘价为34.40元，总市值为33.05亿元，总股本为0.96亿股 [11] 费用与收益 - 报告公司2024年前三季度销售费用3267万元，同比上升9.4% [15] - 报告公司2024年前三季度管理费用5459万元，同比上升3.0% [15] - 报告公司2024年前三季度研发费用2004万元，同比上升3.35% [15] - 报告公司2024年前三季度其他收益437万元，同比上升122.49% [15] - 报告公司2024年前三季度投资收益1303万元，同比下降50.9% [15] - 报告公司2024年前三季度公允价值变动损失944万元，同比下降92.8% [15] - 报告公司2024年前三季度资产减值损失1877万元，同比上升69.5% [15]

化债政策影响 - 国家化债政策有利于公司投融资咨询业务的快速发展，已覆盖10余个省，30多个市县 [3] - 化债政策有利于公司其他业务的市场下沉，加速地方固定资产投资建设恢复周期 [3] - 化债政策有利于公司应收款项的顺利回收，缓解地方财政紧缩状况 [3] AI技术应用 - 公司致力于AI、BIM、CLOUD、DATA等技术在工程咨询领域的垂直应用 [4] - 公司自主研发的青矩智慧造价机器人已在2018年投入使用，并积极探索大模型等新一代AI技术 [4] - AI技术预计将帮助公司和行业减少作业错误、提高工作效率、降低人力成本开支 [4] 子公司译筑科技 - 译筑科技拥有国内第一代轻量化BIM核心引擎技术和低代码开发能力 [5] - 译筑科技的技术已在中建八局、上海建工等知名施工企业中得到应用 [6] - 该技术与公司全过程工程咨询业务结合，能够提高员工作业效率和质量，推动行业数据与知识的自由流转 [6] 全过程工程咨询业务 - 全过程工程咨询业务贯穿建设工程项目的全生命周期，涉及成本、质量、工期三要素的综合提升 [7] - 与工程造价咨询业务相比，全过程工程咨询业务涉及的项目要素更多、服务价值更大、技术要求更高 [7] - 全过程工程咨询是工程造价咨询行业转型升级的重要方向，具有广阔的市场发展空间 [7] 客户类型 - 公司客户绝大多数为业主单位，核心客群包括党政军机关及事业单位、央国企集团、大型科技公司及金融机构 [8] 海外业务 - 2023年公司海外业务实现收入1,403.74万元，同比增长7.33% [9] - 公司已累计服务海外50多个国家和地区的200多个工程项目，包括哈萨克斯坦阿斯塔纳轻轨、印尼哈利达镍铁冶炼生产线等代表性项目 [9]

-2024.2.26 隐证券 北交所信息更新 北 交 所 研 究 青矩技术（836208.BJ） 2024 年 11 月 18 日 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/11/15 | | 当前股价 ( 元 ) | 36.97 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 52.40/17.11 | | 总市值 ( 亿元 ) | 35.52 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 20.47 | | 总股本 ( 亿股 ) | 0.96 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 0.55 | | 近 3 个月换手率 (%) | 326.54 | 北交所研究团队 北 交 所 信 息 更 新 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 获涉密业务资质+加强与央企合作，2024Q1-3 扣非归母净利润+0.13% ——北交所信息更新 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 2024Q1-3 扣非归母净利润 9293 万元（+0.13%），完成股份回购 工程造价咨询 ...

证券代码：836208 证券简称：青矩技术 公告编号：2024-097 青矩技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （券商策略会） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 11 月 14 日 活动地点：上海市浦东新区香格里拉酒店 720 室 参会单位及人员：开源证券，国泰君安证券，国金证券，中泰证券，江海证 券，盈科资本，十溢投资，德俊达隆 上市公司接待人员：董事会秘书杨林栋，译筑科技总经理周大全，证券事务 代表杨雁深 三、 投资者关系活动主要内容 问题 1：请介绍公司 2024 年采取哪些措施来应对地方财政压力以及固定 资产投资增速 ...

应对地方财政压力及固定资产投资增速放缓的措施 - 市场层面采取“抓龙头”策略 公司年初设立战略客户委员会加强与央企集团合作 全国近百家央企集团中已入围合作超80家 覆盖率虽高但市场份额仍有提升空间 建立配套组织架构等 将市场开拓重心向战略客群倾斜 已取得新客户订单 前三季度业务结构和现金流持续优化[3] - 技术层面将子公司译筑科技自主研发技术与自身工程管理能力结合 打造工程项目管理工具和平台 研发方向更明确聚焦 研发效率显著提升 咨询服务和数智产品深入结合提升服务品质和效率形成竞争优势[3] - 资质层面近期获得甲级《涉密信息系统集成资质证书》 为涉密项目和数字化业务拓展创造条件 还在申请其他资质资信开展业务布局[4] 国家化债政策对公司的影响 - 有利于投融资咨询业务快速发展 2017年以来深度参与前三轮地方债务置换 项目覆盖10余个省30多个市县 凭借专业技术和经验可获取更多业务机会[5] - 有利于其他业务市场下沉 通过投融资咨询业务与各地政府国企建立合作关系和信息渠道 对产业链后端业务和数智产品起到引流作用 化债加速地方固定资产投资建设恢复周期为其他业务发展创造条件[5] - 有利于应收款项顺利回收 前期服务大量地方建设项目 有应收地方政府和国企服务款项 化债缓解地方财政紧缩状况帮助回笼经营资金[5] “三维低代码项目管理数智技术”及其对公司发展的作用 - 核心功能是综合运用多种先进技术采集处理应用工程项目数据 帮助项目参与方决策实施评价项目 管理项目质量工期成本 为企业生成数据和知识资产[6] - 对业主可将技术与项目投资管控业务逻辑结合 搭建投资管控平台 使投资管控活动转变达到更好控制效果[6] - 对公司能够嫁接生产力工具提高员工作业效率和质量 支持员工快速搭建业务APP并分享 推动公司智力资产加速形成[6] - 对行业可打破组织边界促进行业数据与知识流转 推动作业流程和管理机制外溢 使专业技术服务企业价值显性化标准化 加速联合经营和投资并购进程[6]

财务指标 - 公司2024年1-9月营业收入为5.32亿元，同比下降4.35%[6] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为9,993.27万元，同比下降16.67%[6] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-1.19亿元，同比改善25.53%[6] - 公司2024年7-9月营业收入为1.89亿元，同比下降13.53%[6] - 公司2024年7-9月归属于上市公司股东的净利润为3,460.38万元，同比下降37.73%[6] - 公司2024年7-9月经营活动产生的现金流量净额为571.68万元，同比改善126.37%[6] - 公司2023年1-9月营业收入为5,558,552,787.74元[24] - 公司2023年1-9月净利润为1,179,590,903.60元[25] - 公司2023年1-9月归属于母公司所有者的净利润为1,199,277,936.00元[25] - 公司2023年1-9月基本每股收益为1.34元[25] - 2024年1-9月营业收入为53,259,198.79元，同比增长10.8%[26] - 2024年1-9月净利润为20,383,105.42元，同比增长60.1%[26] - 2023年1-9月研发费用为193,918,570.20元[24] - 2023年1-9月投资收益为265,639,908.40元[24] - 2023年1-9月资产减值损失为-110,731,920.70元[25] - 2023年1-9月研发费用为16,641,666.47元，占营业收入的34.6%[26] - 2023年1-9月管理费用为16,420,135.40元，同比减少26.1%[26] - 2023年1-9月销售费用为808,755.20元，同比减少26.1%[26] - 2023年1-9月财务费用为799,054.44元，同比减少47.5%[26] - 2023年1-9月其他收益为155,328.55元，同比减少60.1%[26] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日资产总计为12.97亿元，较上年末下降8.91%[5] - 公司2024年9月30日资产负债率(合并)为28.38%，较上年末下降7.35个百分点[5] - 公司2024年9月30日货币资金为2.18亿元，较上年末下降47.14%[7] - 公司2024年9月30日的流动资产合计为10.53亿元，较2023年12月31日的12.10亿元下降了13.3%[18] - 公司2024年9月30日的非流动资产合计为2.44亿元，较2023年12月31日的2.13亿元增加了14.2%[18,19] - 公司2024年9月30日的流动负债合计为3.42亿元，较2023年12月31日的4.82亿元下降了29.1%[18,19] - 公司2024年9月30日的非流动负债合计为0.27亿元，较2023年12月31日的0.26亿元增加了0.6%[19,20] - 公司2024年9月30日的归属于母公司所有者权益合计为9.17亿元，较2023年12月31日的9.03亿元增加了1.5%[20] - 公司2024年9月30日的货币资金为2.18亿元，较2023年12月31日的4.13亿元下降了47.2%[18] - 公司2024年9月30日的应收账款为2.11亿元，较2023年12月31日的2.08亿元增加了1.3%[18] - 公司2024年9月30日的合同资产为3.97亿元，较2023年12月31日的3.18亿元增加了24.9%[18] - 公司2024年9月30日的短期借款为0.88亿元，较2023年12月31日的0.44亿元增加了100.0%[18] - 公司2024年9月30日的应付职工薪酬为0.35亿元，较2023年12月31日的1.44亿元下降了75.4%[18,19] - 公司2023年1-9月资产总计为6,770,318,065.20元[22,23] - 公司2023年1-9月负债总计为322,565,059.70元[22,23] - 公司2023年1-9月所有者权益合计为6,447,753,005.50元[23] 现金流情况 - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-1.19亿元，同比改善25.53%[6] - 公司2024年7-9月经营活动产生的现金流量净额为571.68万元，同比改善126.37%[6] - 2023年1-9月经营活动现金流出为687,983,672.89元，同比减少5.1%[28] - 2023年1-9月投资活动现金流入为553,997,857.34元，同比增长83.6%[28] - 2023年1-9月筹资活动现金流入为299,588,629.08元，同比增长837.1%[29] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为45,873,848.14元[30] - 2024年1-9月收到其他与经营活动有关的现金为21,000,874.91元[30] - 2024年1-9月购买商品、接受劳务支付的现金为1,676,617.61元[30] - 2024年1-9月支付给职工以及为职工支付的现金为18,868,332.22元[30] - 2024年1-9月取得投资收益收到的现金为87,000,000.00元[32] - 2024年1-9月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,645,023.11元[32] - 2024年1-9月投资支付的现金为9,600,000.00元[32] - 2024年1-9月吸收投资收到的现金为23,786,742.00元[32] - 2024年1-9月分配股利、利润或偿付利息支付的现金为109,796,249.60元[32] - 2024年1-9月支付其他与筹资活动有关的现金为1,900,603.69元[32] 非经常性损益 - 公司2024年1-9月非经常性损益净额为700.54万元[8] 股权结构 - 公司普通股股本结构中，无限售股份总数为5,538.0911万股，占比57.65%[9] - 公司持股5%以上的前10名股东中，陈永宏持股1,134万股，占比11.80%[10] 其他事项 - 公司2024年股权激励计划已经董事会、监事会、职工代表大会以及股东大会审议通过[14] - 公司本次回购股份已完成848,894股，占公司总股本的0.88%[15] - 公司存在两起劳动仲裁事项，不会对公司生产经营造成重大影响[13] - 公司全年预计关联交易9,200万元，其中实际发生销售产品等39,178,245.53元[13] - 公司无形资产中有部分被质押[16] - 公司保函保证金账面价值2,091.6632万元，占总资产的1.61%[16] - 公司报告期内无新增承诺事项，不存在违反已披露承诺的情况[15] - 公司不存在被调查处罚、失信等情况[13]

投资评级 - 青矩技术的投资评级为“买入”，维持评级[4] 核心观点 - 青矩技术在工程造价咨询行业连续11年稳居全国前三甲，2024年上半年营收和净利润均实现小幅增长，同时公司正在加速构建“工程管理科技服务”的第二增长曲线[6] 公司财务状况 - 2024年上半年，青矩技术实现营业收入3.43亿元，同比增长1.59%；归母净利润6532.89万元，同比增长1.51%。期末在手订单余额约28.59亿元，较期初增长2.31%[6] - 2024年6月发布的股权激励计划对2024年的业绩考核目标为：营收不低于10.30亿元或归母净利润不低于2.20亿元[6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.27亿元、2.63亿元和3.13亿元，当前股价对应PE分别为8.6倍、7.4倍和6.2倍[6] 行业定位与服务 - 青矩技术主要服务于能源、交通、电子等国家重点战略投资领域，涉及18个一级行业门类和58个二级行业子类，能够快速适应国家投资结构变化，有效把握社会投资风口[7] - 在能源领域，为中石油、国电投、国家电网等多家能源龙头企业提供专业技术服务；在交通领域，承接了“八纵八横”高速铁路网的重要组成部分项目；在电子领域，客户半径进一步覆盖至半导体研发、机台设备与材料制造、集成电路制造、封测、面板等全产业链建设环节[7] 技术创新与市场扩展 - 工程管理科技服务实现营收1877.21万元，同比增长233.26%，运用AI、BIM、CLOUD、DATA等技术工具，服务内容包含项目管理数字化、投资建设大数据、智慧造价等，为公司赢得了多个新客户订单[8] - 与译筑科技资源充分整合，典型案例如百普赛斯中国总部建设数字化管控平台搭建项目的三维数字化管理平台正式由建造企业市场迈入业主单位市场，拥有“零代码+云场景”双端领先特性，目前已拥有超25万名个人用户，并在600多家企业级客户的上万个项目中得到了深入应用，在云端积累了上千个场景模板[8] 财务摘要和估值指标 - 2022年至2026年，青矩技术的营业收入预计从8.28亿元增长至14.77亿元，归母净利润从1.61亿元增长至3.13亿元。毛利率和净利率保持稳定，ROE从28.6%降至24.5%，EPS从1.68元增长至3.26元，P/E从12.1倍降至6.2倍[9]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[6] 报告的核心观点 持续攻坚战略客户，开拓行业布局 1) 2024年上半年公司核心业务全过程工程咨询服务实现营收3.24亿元,同比-2.25%,毛利率约44.88%,同比+1.38pct。[4] 2) 公司不断加强对战略客户的开发力度,持续攻坚战略央企客户,本期顺利入围了中央国家机关、中共中央直属机关2024年工程造价咨询库、工程监理服务库等,央、国企客户的咨询服务供应商库,战略客户群体以及为战略客户提供的服务场景均进一步扩大。[4] 3) 公司在能源、交通、电子等国家重点战略投资领域持续扩大竞争优势,为中石油、国电投、国家电网等多家能源龙头企业的风光发电、核电、特高压、抽水蓄能等重点工程建设项目提供服务,与厦门天马、中芯国际、长江存储等行业龙头企业签立新的服务订单。[4] 外延内扩式增长，业绩释放未来可期 1) 2024H1期末公司在手订单余额约28.59亿元,较期初增长2.31%,在手订单的营收转化周期一般为3-4年,公司未来业绩稳定增长确定性较高。[5] 2) 2024H1公司工程管理科技服务实现营收1877.21万元,同比+233.26%,三维数字化管理平台提升造价咨询服务质量和降本增效,公司上半年承接了百普赛斯中国总部建设数字化管控平台搭建项目,标志着项目三维数字化管理平台正式由建造企业市场迈入业主单位市场。[5] 3) 2024年6月公司落地2024年股权激励计划,根据业绩考核目标,2024-2026年收入增速目标为9.77%/8.74%/8.93%,归母净利润增速目标为8.87%/9.09%/8.33%,有助于健全公司长效激励机制,提升核心团队凝聚力。[5] 财务数据总结 1) 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为2.23/2.45/2.65亿元,对应EPS为2.32/2.55/2.76元/股。[6] 2) 按2024年8月16日收盘价,对应当前股价的PE为9/8/7倍。[6] 3) 2024H1公司实现营收3.43亿元,同比+1.59%;归母净利润0.65亿元,同比+1.51%;实现扣非归母净利润0.60亿元,同比持平。[3] 4) 2024Q2公司实现营收2.01亿元,同比-4.32%,环比+41.11%;实现归母净利润约0.47亿元,同比-5.18%,环比+154.06%;实现扣非归母净利润约0.46亿元,同比-1.94%,环比+239.49%。[3]

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 青矩技术(836208.BJ) 2024 年 08 月 17 日 投资要点 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|----------------------------------------| | 增持（维持） 青矩技术（ | ）： 24Q2 固投降速导致 | | | | | | | | 所属行业：建筑装饰 / 工程咨询服务Ⅱ 当前价格 ( 元 ) ： 20.27 | 需求偏弱，经营重心转为攻坚核心战略客户 | | | | 证券分析师 闫广 资格编号：S0120521060002 邮箱：yanguang＠tebon.com.cn 王逸枫 资格编号：S0120524010004 邮箱：wangyf6＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 0% 17% 34% 51% 69% 青矩技术 沪深300 -17% | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|---- ...

公司业务发展 - 公司2024年上半年成功入围多个央、国企客户的咨询服务供应商库，包括中央国家机关、中共中央直属机关、北京生物、中国黄金、中国中化等[3] - 公司在能源、交通、电子等国家重点战略投资领域持续扩大竞争优势，为中石油、国电投、国家电网等多家能源龙头企业提供专业技术服务[3] - 公司自主研发的项目三维数字化管理平台已应用于深中通道、周大福金融中心、浦东机场、厦门银行总行大厦、北京环球影城等多个重点项目[3] - 公司与上海建工联合研发的"浦东机场 BIM 数字化建造应用项目"荣获上海市数字城市建设成果大赛一等奖[3] - 公司2024年上半年获授2项发明专利，累计取得发明专利达18项，涉及智能化作业和大数据应用[3] - 公司项目三维数字化管理平台拥有约25万名个人用户，并在600多家企业级客户的1万多个项目中得到深入应用[9] - 公司在手订单余额约28.59亿元，较期初增长2.31%，销售商品、提供劳务收到的现金以及经营活动产生的现金流量净额分别同比增长10.71%和9.69%[24] - 公司拥有专业技术人员1,897人，其中一级造价工程师119人，注册监理工程师80人，咨询工程师80人，一级建造师80人[22] - 公司在98家央企集团中已服务或入围80余家，覆盖率超过80%[22] - 公司累计取得发明专利18项，软件著作权171项，自主研发的项目三维数字化管理平台拥有超25万名个人用户，并在600多家企业级客户的上万个项目中得到应用[23] - 公司上半年工程管理科技服务实现营业收入1,877.21万元，同比增长233.26%[26] - 公司本期新获批2项发明专利，使发明专利总数达到18项[26] - 公司在能源、交通、电子等国家重点战略投资领域持续扩大竞争优势，服务客户半径进一步覆盖至半导体研发、机台设备与材料制造、集成电路制造、封测、面板等全产业链建设环节[25] - 公司本期顺利入围中央国家机关、中共中央直属机关2024年工程造价咨询库、工程监理服务库，北京生物2024-2026年度全过程造价咨询库，中国黄金2024-2028年度工程造价咨询库等[25] - 公司拥有20多年的工程投资成本管控项目经验，以及行业内最为完善的资质、资信体系[29] - 公司以项目三维数字化管理平台、小青智慧造价机器人、青矩投资建设大数据平台、百工驿平台等作为数智化服务载体[29] - 公司计划通过并购整合行业中的优质企业资源，巩固行业领先地位[29] - 公司积极参与公益活动，捐款支持国家扶贫事业，并为乡村振兴项目提供专业技术服务[42] - 公司发布2023年度ESG报告，万得ESG评级为"BBB级"，位列"专业服务"行业中上游[43] - 公司参与编纂《房地产企业碳中和评价导则》，为房地产企业实现碳中和目标提供技术支撑[44] - 公司致力于实现2030年前的碳达峰目标，通过循环经济原则和资源高效利用减少环境影响[45] 财务表现 - 公司2023年营业收入为343,066,342.30元，同比增长1.59%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为65,328,925.43元，同比增长1.51%[16] - 公司毛利率为44.99%，较上年同期的43.24%有所提升[16] - 公司总资产为1,370,776,347.36元，同比下降3.72%[17] - 公司负债总计为478,324,750.81元，同比下降5.96%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-124,647,944.76元，同比改善9.69%[18] - 公司2023年年度权益分派方案为每10股转增4股，转增后总股本增至96,071,718股[15] - 公司非经常性损益净额为5,648,318.44元，主要来源于政府补助和金融资产投资收益[20] - 公司加权平均净资产收益率为7.12%，较上年同期的9.37%有所下降[16] - 公司总资产增长率为-3.72%，较上年同期的17.31%大幅下降[19] - 公司报告期内实现营业收入3.43亿元，同比增长1.59%，归属于上市公司股东的净利润为6,532.89万元，同比增长1.51%[24] - 公司2024年上半年营业总收入为343,066,342.30元，同比增长1.6%[77] - 公司2024年上半年营业总成本为259,662,374.12元，同比增长0.9%[77] - 公司2024年上半年研发费用为12,898,247.97元，同比增长5.6%[77] - 公司2024年上半年投资收益为10,539,507.71元，同比下降37.5%[77] - 公司2024年上半年其他收益为3,741,519.40元，同比增长172.0%[77] - 公司2024年上半年应付账款为7,639,726.42元，同比下降49.9%[75] - 公司2024年上半年合同负债为935,131.96元，同比下降54.5%[75] - 公司2024年上半年未分配利润为131,966,353.50元，同比下降41.6%[76] - 公司2024年上半年资本公积为312,218,520.35元，同比下降11.1%[76] - 公司2024年上半年资产总计为705,009,508.56元，同比增长4.1%[75] - 公司2024年1-6月净利润为63,022,931.94元，同比增长0.75%[78] - 归属于母公司所有者的净利润为65,328,925.43元，同比增长1.51%[78] - 公司2024年1-6月营业利润为78,599,711.15元，同比增长2.37%[78] - 公司2024年1-6月营业收入为37,329,461.22元，同比增长14.65%[79] - 公司2024年1-6月研发费用为9,142,607.12元，同比下降19.45%[79] - 公司2024年1-6月财务费用为-372,705.34元，同比下降133.27%[79] - 公司2024年1-6月基本每股收益为0.69元，同比下降6.76%[78] - 公司2024年1-6月母公司净利润为17,557,918.78元，同比下降63.44%[79] - 公司2024年1-6月母公司营业利润为19,337,900.30元，同比下降59.41%[79] - 公司2024年1-6月销售商品、提供劳务收到的现金为310,008,929.61元，同比增长10.7%[81] - 公司2024年1-6月经营活动现金流入小计为395,573,715.91元，同比增长13.6%[81] - 公司2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-124,647,944.76元，同比改善9.7%[81] - 公司2024年1-6月投资活动现金流入小计为747,585,120.31元，同比增长100.7%[81] - 公司2024年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-28,183,723.19元，同比减少146.3%[82] - 公司2024年1-6月筹资活动现金流入小计为31,186,742.00元，同比减少89.5%[82] - 公司2024年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为13,980,099.32元，同比减少94.7%[82] - 公司2024年1-6月期末现金及现金等价物余额为257,124,970.79元，同比减少28.7%[82] - 母公司2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为7,499,135.05元，同比改善122.1%[83] - 母公司2024年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-5,370,616.24元，同比减少113.5%[84] - 公司本期期末所有者权益合计为892,451,596.55元，较期初减少22,586,575.66元[86] - 本期综合收益总额为65,328,925.43元，归属于母公司所有者的综合收益为63,022,931.94元[85] - 本期股东投入普通股400,000.00元，所有者权益增加400,000.00元[85] - 本期利润分配中，对所有者（或股东）的分配为109,796,249.60元[86] - 本期资本公积转增资本27,449,062.00元，资本公积减少27,449,062.00元[86] - 本期期末未分配利润为463,878,369.09元，较期初减少46,223,116.05元[86] - 本期期末少数股东权益为9,699,169.41元，较期初减少1,905,993.49元[86] - 本期期末盈余公积为22,882,768.38元，较期初减少35,196,507.62元[86] - 本期期末资本公积为299,919,571.67元，较期初减少38,858,827.62元[86] - 本期期末所有者权益合计为576,323,711.73元，较期初减少68,451,588.82元[92] - 本期综合收益总额为17,557,918.78元[91] - 本期利润分配中，对所有者（或股东）的分配为-109,796,249.60元[91] - 本期资本公积转增资本（或股本）为27,449,062.00元[91] - 上期期末所有者权益合计为228,384,666.29元，较上年期末增加113,757.05元[93] - 上期综合收益总额为48,025,477.80元[93] - 上期股东投入的普通股为9,182,298.00元，其他权益工具持有者投入资本为278,553,919.17元[93] - 上期利润分配中，对所有者（或股东）的分配为-109,796,249.60元[94] 股权与激励 - 公司启动2024年股权激励计划，向22名激励对象授予限制性股票合计1,183,420股，明确了近三年的考核目标[4] - 公司2024年股权激励计划已完成限制性股票的授予登记程序[53] - 公司通过回购股份专用证券账户回购848,894股，占总股本的1.24%，占预计回购股份总数量上限的70.35%，支付总金额为25,191,883.16元[54] - 2024年7月15日，公司2023年年度权益分派实施完毕，回购股份价格上限调整为22.54元/股[55] - 公司普通股总股本为96,071,718股，无优先股总股本[13] - 公司普通股总股本从68,622,656股增至96,071,718股[60] - 公司股票于2023年6月29日在北京证券交易所上市，发行数量为9,182,298股，发行价格为34.75元/股，募集资金总额为319,084,855.50元[62] - 公司持股5%以上的股东中，陈永宏持股11,340,000股，持股比例为11.80%[61] - 公司持股5%以上的股东中，谭宪才持股7,000,000股，持股比例为7.29%[61] - 公司持股5%以上的股东中，张超持股4,274,176股，持股比例为4.45%[61] - 公司持股5%以上的股东中，鲍立功持股3,152,128股，持股比例为3.28%[61] - 公司持股5%以上的股东中，邱靖之持股2,940,000股，持股比例为3.06%[61] - 公司持股5%以上的股东中，文武兴持股2,870,000股，持股比例为2.99%[61] - 董事长陈永宏期末持有普通股11,340,000股，持股比例为11.80%[65] - 董事、总裁张超期末持有普通股4,274,176股，持股比例为4.45%[65] - 公司核心员工人数从104人增加至107人，新增3人[69] - 公司2024年股权激励计划向22名激励对象授予限制性股票合计1,183,420股[66] - 公司股票市价为33.14元/股，前复权价格为22.53元/股[66] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济波动风险，固定资产投资规模下降可能导致业绩下滑[46] - 公司面临市场竞争加剧风险，未来可能失去领先优势[47] - 公司面临人才培养及人力成本上升风险，可能导致成本上升和盈利能力下滑[47] - 公司经营业绩存在季节性波动风险，上半年较小、下半年较大，尤其是第四季度[48] - 公司通过加强应收款催收、扩展融资渠道等措施减缓营收及现金流季节性波动的不利影响[48] - 公司与关联方存在销售、采购、租赁等关联交易，交易金额为29,411,289.41元[51][52] - 公司享受多项税收优惠政策，若取消将对经营业绩产生不利影响[48] - 公司在全国范围内开展业务，分子公司数量较多，办公场地租赁存在中断风险[49] - 公司通过创新研发取得专利和软件著作权，知识产权纠纷可能影响业务发展[49] - 公司股权结构分散，无控股股东和实际控制人，存在决策效率降低的风险[49] - 公司存在劳动纠纷风险，可能引发诉讼或争议，影响生产经营[48] - 公司预计日常性关联交易金额为7,000,000元，实际发生金额为1,025,970.74元[51] - 公司经营存在季节性或者周期性特征[95] - 公司本期合并报表的合并范围发生变化[95] - 公司存在正在进行的回购股份事项[95] - 公司本期存在向所有者分配利润的情况[95] - 公司本期存在预计负债[95] 资产与负债 - 公司货币资金本期期末为277,024,618.89元，占总资产的20.21%，较上年期末减少32.97%[30] - 合同资产本期期末为374,776,381.19元，占总资产的27.34%，较上年期末增加17.88%[30] - 应收票据本期期末为5,060,954.68元，占总资产的0.37%，较上年期末减少77.33%[30] - 其他流动资产本期期末为1,093,730.95元，占总资产的0.08%，较上年期末减少61.02%[30] - 应付职工薪酬本期期末为35,154,149.42元，占总资产的2.56%，较上年期末减少75.57%[30] - 其他应付款本期期末为144,794,943.65元，占总资产的10.56%，较上年期末增加361.24%[30] - 公司货币资金从2023年12月31日的413,290,582.29元减少至2024年6月30日的277,024,618.89元，下降约33%[71] - 交易性金融资产从2023年12月31日的204,744,776.28元增加至2024年6月30日的230,530,659.91元，增长约12.6%[71] - 应收账款从2023年12月31日的207,765,335.64元略微减少至2024年6月30日的207,019,250.75元，下降约0.36%[71] - 合同资产从2023年12月31日的317,937,005.47元增加至2024年6月30日的374,776,381.19元，增长约17.9%[71] - 流动资产合计从2023年12月31日的1,210,267,020.54元减少至2024年6月30日的1,140,108,960.40元，下降约5.8%[71] - 非流动资产合计从2023年12月31日的213,424,540.28元增加至2024年6月30日的230,667,386.96元，增长约8.1%[72] - 资产总计从2023年12月31日的1,423,691,560.82元减少至2024年6月30日的1,370,776,347.36元，下降约3.7%[72] - 流动负债合计从2023年12月31日的482,273,170.83元减少至2024年6月30日的444,850,886.77元，下降约7.8%[72] - 非流动负债合计从2023年12月31日的26,380,217.78元增加至2024年6月30日的33,473,864.04元，增长约26.9%[72] - 归属于母公司所有者权益合计从2023年12月31日的903,433,009.31元减少至2024年6月30日的882,752,427.14元，下降约2.3%[73] - 公司保函保证金账面价值为19,899,648.10元，占总资产的1.45%[58] - 公司无限售股份总数从11,296,997股增至17,101,318股，占比从16.46%增至17.80%[60] - 公司有限售股份总数从57,325,659股增至78,970,401股，占比从83.54%增至82.20%[60] - 公司核心员工持有的无限售股份从2,763,340股增至4,449,609股，占比从4.03%增至4.63%[60] - 公司核心员工持有的有限售股份从11,445,268股增至16,023,375股，占比保持16.68%[60] - 公司注册资本为人民币6,862.