杭州天铭科技股份有限公司 杭州天铭科技股份有限公司 章程 章 程 二〇二五年九月 1 | | | | 第一章 | 总 | 则 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 4 | | | | 第三章 股 份 4 | | | | 第一节 股份发行 | | 5 | | 第二节 股份增减和回购 | | 6 | | 第三节 股份转让 | | 7 | | 第四章 股东和股东会 8 | | | | 第一节 股 | 东 | 8 | | 第二节 控股股东和实际控制人 | | 11 | | 第三节 股东会的一般规定 | | 12 | | 第四节 股东会的召集 | | 15 | | 第五节 股东会的提案与通知 | | 17 | | 第六节 股东会的召开 | | 18 | | 第七节 股东会的表决和决议 | | 21 | | 第五章 董事会 24 | | | | 第一节 董 | 事 | 24 | | 第二节 董事会 | | 27 | | 第三节 独立董事 | | 31 | | 第四节 董事会专门委员会 | | 33 | | 第六章 高级管理人员 34 | | | | 第七章 财务会计制度、利润分配和审 ...

证券代码：836270 证券简称：天铭科技 公告编号：2025-084 杭州天铭科技股份有限公司 2025 年第一次职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开情况和出席情况 杭州天铭科技股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次职工代表大 会于 2025 年 9 月 10 日在公司会议室召开，本次会议应到职工代表 47 人，实到 职工代表 47 人。 本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》等法律、法规、规范性文 件以及《公司章程》的有关规定。 二、会议议案及表决情况 （一）审议通过《关于取消监事会职工代表监事职务的议案》 1、议案内容：同意取消设置公司职工代表监事，同意取消詹勇勇的职工代 表监事职务，该决议自公司股东会决议通过取消监事会事项起生效。 2、投票表决结果：47 票赞成；0 票反对；0 票弃权。 3、回避表决情况：本议案不涉及关联交易，无需回避表决。 三、备查文件 1、《杭州天铭科技股份有限公司 2025 年第一次职工代表大会会议决议》。 ...

北京君合(杭州)律师事务所 关于杭州天铭科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会之法律意见书 致:杭州天铭科技股份有限公司 北京君合(杭州)律师事务所(以下简称"本所")接受杭州天铭科技股份有 限公司(以下简称"公司")委托,根据《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证 券法》")、《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等中华人民共和 国现行有效的法律、行政法规、规章、规范性文件和现行有效的《杭州天铭科技 股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")有关规定,指派律师出席了公司 于 2025年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东会(以下简称"本次股东会"), 并就本次股东会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师审查了公司提供的以下文件,包括但不限于: 1、杭州天铭科技股份有限公司现行有效的《公司章程》; 2、公司 2025年8月26日刊登于北京证券交易所网站的《杭州天铭科技股 份有限公司第四届董事会第五次会议决议公告》; 3、公司 2025年8月26日刊登于北京证券交易所网站的《 ...

3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 证券代码：836270 证券简称：天铭科技 公告编号：2025-083 杭州天铭科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 9 月 10 日 2.会议召开地点：公司三楼会议室 5.会议主持人：张松 6.召开情况合法合规的说明： 本次股东会的召集、召开、议案审议程序等方面均符合《公司法》等法律法 规、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 10 人，持有表决权的股份总数 77,290,613 股，占公司有表决权股份总数的 73.8803%。 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表决权股份总数的 0%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东会情况 1.公司在任董事 7 人，出 ...

财通证券股份有限公司 关于杭州天铭科技股份有限公司 2025 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》 等有关法律法规、规范性文件等的规定，财通证券股份有限公司（以下简称"财 通证券"、"保荐机构"）作为杭州天铭科技股份有限公司（以下简称"天铭科技"、 "公司"）的保荐机构，负责天铭科技的持续督导工作，并出具 2025 年半年度持 续督导跟踪报告。 一、持续督导工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、审阅公司信息披露文件情况 | 保荐机构对天铭科技的信息披露文件 | | | 及时进行了审阅。 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度情况 | 保荐机构督导公司建立健全规章制度， | | | 包括但不限于《公司章程》《董事会议事 | | | 规则》《利润分配管理制度》《募集资金 | | | 管理制度》《关联交易管理制度》等公司 | | | 治理制度。本督导期内，公司有效执行 | | | 了相关规章制度。 | | 3、募集资金使用监督情况 | 保荐机构查阅公司募集资金使用台账、 | | | 募集资金银行对账单及相关凭证，了解 ...

公司发布的半年报数据显示，上半年公司共实现营业收入1.01亿元，同比下降10.75%，实现净利润 2233.29万元，同比下降22.37%，基本每股收益为0.2100元，加权平均净资产收益率5.44%。（数据宝） 天铭科技股价创出历史新高，截至9:34，该股上涨21.84%，股价报27.00元，成交量282.43万股，成交金 额6895.59万元，换手率3.48%，该股最新A股总市值达28.25亿元，该股A股流通市值21.91亿元。 证券时报·数据宝统计显示，天铭科技所属的汽车行业，目前整体涨幅为0.67%，行业内，目前股价上涨 的有168只，涨停的有春兴精工、浙江荣泰等3只。股价下跌的有113只，跌幅居前的有舜宇精工、易实 精密、派特尔等，跌幅分别为5.03%、3.84%、3.51%。 两融数据显示，该股最新（9月2日）两融余额为2068.90万元，其中，融资余额为2068.90万元，近10日 增加1357.70万元，环比增长190.90%。 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 （文章来源：证券时报网） ...

板块表现 - 汽车零部件板块当日上涨0.85% 领先上证指数下跌0.45%和深证成指下跌2.14% [1] - 板块内涨幅前五个股为舜宇精工涨21.14%、天铭科技涨17.62%、易实精密涨15.01%、福赛科技涨14.28%、斯菱股份涨11.32% [1] - 跌幅前五个股为溯联股份跌8.30%、海联金汇跌8.24%、腾龙股份跌6.99%、坤泰股份跌6.26%、美湖股份跌5.89% [2] 个股交易数据 - 舜宇精工成交16.20万手 成交额6.04亿元 位列板块成交额前列 [1] - 拓普集团成交88.07万手 成交额56.85亿元 为板块成交额最高个股 [1] - 春兴精工成交128.20万手 成交额6.35亿元 为成交量最大个股 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出18.1亿元 游资资金净流出1.67亿元 [2] - 散户资金净流入19.77亿元 显示散户资金与机构资金呈现反向流动 [2] - 资金流向数据显示市场资金在板块内部分化明显 [2]

投资评级 - 维持"买入"评级 当前股价18.17元 对应2025-2027年PE为27.6/20.0/16.6倍 [1][3] 财务表现 - 2025H1实现总营收1.01亿元 同比减少10.75% 归母净利润0.22亿元 同比减少22.37% [3] - 预计2025-2027年归母净利润0.69/0.95/1.15亿元 对应EPS为0.66/0.91/1.09元 [3] - 2025H1境外收入6660万元 毛利率42.75% 同比提升3.01个百分点 [4] - 境内收入3435万元 毛利率39.38% [4] - 越野主产品收入8708万元 毛利率43.68% 同比提升0.70个百分点 [4] 业务进展 - 率先推出新能源越野车适配高压绞盘 已实现批量交付 [4] - 与国内大型国企主机厂战略合作深化 电动踏板产品国内销量持续增长 [4] - 2025年5月与杭州中致高智能科技签订合作开发协议 开发预算1525-2165万元 [5] - 机器人驱动关节及电动踏板驱动关节已完成三轮以上小批量试制和型式试验验证 [5] - 电动踏板驱动关节已完成装车验证 待验收后转入小批量供货 [5] 市场数据 - 总市值19.01亿元 流通市值14.75亿元 [1] - 总股本1.05亿股 流通股本0.81亿股 [1] - 近3个月换手率163.42% [1] - 当前股价对应2025年P/B为4.3倍 [7]

财务表现 - 2025H1公司实现营收1.01亿元、归母净利润2233万元、扣非归母净利润2066万元、经营性现金流净额3032万元同比增长64.36% [1] - 2025Q2实现营收0.59亿元环比增长41%、归母净利润1297万元环比增长38.48%、扣非归母净利润1222万元环比增长44.70% [1] - 上半年整体收入与利润承压 Q2营收和利润环比有所改善 整体现金流情况良好 [1] 业务构成 - 2025H1越野主产品业务实现营收8708万元毛利率43.68%同比增长0.70个百分点 其他辅件产品业务实现营收1387万元毛利率28.58% [2] - 销售区域方面境内业务实现营收6660万元 境外业务实现营收3435万元 [2] - 境内市场主要直接与汽车主机厂合作在汽车前装阶段装配产品 已推出适配新能源汽车的高压绞盘产品 [2] 行业前景 - 预计2025年国内改装市场整体规模达1600亿元 其中定制改装年增长率接近100% [2] - 预计2025年美国汽车改装市场规模达552.1亿美元 [2] - 境外市场电动绞盘和电动踏板产品主要应用于CUV、SUV和PICKUP三种车型 相关改装配件市场份额较大 [2] 新产品进展 - 机器人驱动关节及电动踏板驱动关节产品已完成三轮以上小批量试制和型式试验验证 关键性能测试均达到设计目标 [3] - 电动踏板驱动关节已按客户节点完成装车验证阶段 待验收后即可转入小批量供货 [3] - 募投项目预计2025年年底前投入试生产 空压机产品有望实现批量化、规模化市场推广 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.63亿元、0.80亿元、1.01亿元 [3] - 对应当前股价PE分别为29.8倍、23.4倍、18.6倍 [3] - 公司作为越野改装市场稀缺企业 电动踏板及国内越野车前装市场产品具备较强竞争力 [3]

投资评级 - 增持评级（维持）[5] 核心观点 - 2025Q2营收和利润环比改善 机器人驱动关节等新品有望打造第二增长极[5] - 2025H1公司实现营收1.01亿元 归母净利润2233万元 扣非归母净利润2066万元 经营性现金流净额3032万元（同比增长64.36%）[8] - 2025Q2实现营收0.59亿元（环比增长41%） 归母净利润1297万元（环比增长38.48%） 扣非归母净利润1222万元（环比增长44.70%）[8] - 越野主产品业务实现营收8708万元 毛利率43.68%（同比增长0.70个百分点） 其他辅件产品业务营收1387万元 毛利率28.58%[8] - 境内业务营收6660万元 境外业务营收3435万元[8] - 预计2025年国内改装市场规模达1600亿元 定制改装年增长率接近100%[8] - 预计2025年美国汽车改装市场规模达552.1亿美元[8] - 机器人驱动关节及电动踏板驱动关节产品已完成三轮以上小批量试制和型式试验验证 关键性能测试均达到设计目标[8] - 电动踏板驱动关节已按客户节点完成装车验证阶段 待验收后转入小批量供货[8] - 募投项目预计2025年年底前投入试生产 空压机产品有望实现批量化、规模化市场推广[8] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.63/0.80/1.01亿元 对应市盈率分别为29.8/23.4/18.6倍[8] 财务数据 - 2025年8月26日收盘价17.92元[3] - 总市值1874.72百万元[3] - 流通市值1454.36百万元[3] - 总股本104.62百万股[3] - 资产负债率12.62%[3] - 每股净资产3.78元/股[3] - 预计2024-2026年营业收入分别为253/314/391百万元 同比增长率分别为12.10%/23.87%/24.60%[7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为63/80/101百万元 同比增长率分别为8.55%/27.49%/25.94%[7] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.60/0.77/0.96元/股[7] - 预计2024-2026年ROE分别为14.18%/16.32%/18.28%[7] - 预计2024-2026年市盈率分别为29.82/23.39/18.57倍[7] 业务发展 - 境内市场推出适配新能源汽车的高压绞盘产品[8] - 境外市场持续发力电动绞盘和电动踏板产品[8] - 主要直接与汽车主机厂合作 在汽车前装阶段装配产品[8] - 与国内某大型国企主机厂战略合作持续深化 电动踏板产品国内销量不断增长[8] - 境外市场产品主要应用于CUV、SUV和PICKUP三种车型[8]