会议基本信息 - 会议于2025年9月9日在公司六楼会议室召开[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 人事变动 - 原审计委员会委员董水国辞职，提名选举周乐君为委员[5] - 选举周乐君议案表决同意9票、反对0票、弃权0票[5] 其他 - 会议决议经与会董事签字确认[6] - 公告于2025年9月10日发布[6]

融资交易活动 - 8月28日融资买入216.78万元 融资偿还203.46万元 实现融资净买入13.32万元[1] - 近3个交易日连续净买入累计213.67万元 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入[1] - 融资余额达2410.29万元 占流通市值比例为1.22%[1][2] 融资余额趋势 - 融资余额较前一日增加13.32万元 涨幅0.56%[3][4] - 8月26日融资净买入177.07万元 单日增幅达8.06% 为近期最高单日增幅[2][4] - 8月22日出现融资净偿还73.60万元 余额下降3.38%[2][4] 融券交易情况 - 8月28日当日无融券交易[2] - 近期交易数据显示融券活动处于低位[2] 市场情绪指标 - 融资余额持续增加表明投资者心态偏向买方 市场呈现强势特征[5] - 连续净买入态势显示资金对该股票保持流入状态[1][2] - 融资余额占流通市值比例维持在1.17%-1.22%区间[2]

投资评级 - 增持（维持）[5] 核心观点 - 2025H1合同签约额28.6亿元，同比增长31%[8] - 启动新能源汽车充电枪电缆、海洋电缆等研发项目[5][8] - 国家电网2025年规划投资超6500亿元，南方电网固定资产投资1750亿元，均创历史新高[8] - 公司自主外贸业务以拉丁美洲国家为重点拓展方向[8] 财务数据与预测 - 2025年8月22日收盘价10.76元，总市值3491.40百万元，流通市值2026.37百万元，每股净资产3.43元，资产负债率57.94%[3] - 预计2025-2027年营业收入分别为4089/4740/5321百万元，同比增长14.08%/15.92%/12.24%[7] - 预计2025-2027年归母净利润分别为147/171/204百万元，同比增长10.74%/16.33%/19.35%[7] - 预计2025-2027年每股收益分别为0.45/0.53/0.63元，市盈率分别为23.72/20.39/17.09倍[7] 业务表现与进展 - 2025H1营收16.62亿元（yoy+2%），归母净利润5281万元[8] - 2025Q2营收10.20亿元（qoq+59%），归母净利润3674万元（qoq+129%）[8] - 电力电缆/电气装备用电线电缆/裸电线营收分别为14.68亿元/1.80亿元（yoy+35%）/0.14亿元（yoy+17%）[8] - 电气装备用电线电缆毛利率同比提升3.05个百分点至13.69%[8] - 国家电网招标模式改革为"大区制"集中招标，强化配网物资采购管理[8] - 2025H1国家电网固定资产投资超2700亿元（yoy+11.7%）[8] 战略与市场拓展 - 巩固国家电网、南方电网市场，中标创新高[8] - 入围中石油等大型企业合格供应商，拓展与中国电建系、中铁建等工程业务[8] - 推进产品国际认证，布局自主外贸[8] - 持续开展产线技改和降本增效[8] - 完成澳标33kV电缆等5个研发项目，推进500kV聚乙烯电缆等技术创新[8]

财务表现 - 2025年上半年完成营业收入16.62亿元 同比增长1.76% [1] - 实现归属于公司股东的净利润5281.30万元 同比下降9.69% [1] - 完成合同签约28.6亿元 同比增长31% [1][2] 市场开拓 - 国家电网与南方电网中标再创新高 [2] - 成功入围中石油等大型企业合格供应商 [2] - 扩大与中国电建系（核电/水利水电/省地工程公司）、中铁建等工程业务合作 [2] - 继续与线缆头部公司展开业务合作并推进产品国际认证 [2] 产品与技术研发 - 主要产品为500kV及以下电线电缆 包括电力电缆/电气装备用电线电缆/裸电线三大类 [1] - 产品应用于电力/能源/交通/智能装备/石化/冶金等九大领域 [1] - 完成澳标33kV1C1200电缆等5个研发项目 [2] - 持续推进500kV聚乙烯电缆/聚丙烯电缆研发项目 [2] - 启动新能源汽车充电枪电缆开发及海洋电缆研发项目 [1][2] - 完成高速CCV交联模泌问题技术攻关等9项技术创新项目 [2] 生产运营 - 细化制造单元考核并推进老旧产线装备技改 [2] - 通过技术改造提升产能与效率 [2] - 深入开展降本增效工作 [2]

绩效考核方案 - 2025年度经营团队绩效考核期为1月1日 - 12月31日[3] - 经营团队绩效奖金以净利润8500万元为考核基准[4] 奖金分配 - 董事长、总经理等绩效奖金有占比限制[4] 奖金梯度 - 不同净利润区间奖金包比例不同，有对应预计奖金总额[11] 发放规则 - 绩效奖金年度结束后5个月内发完，可春节前预发部分[6]

组织架构调整 - 公司不再设置监事会，职权由董事会审计委员会行使[2] - 公司将根据经营实际需求调整其他部门设置[2] - 组织架构调整需股东会通过修订《公司章程》后生效[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月22日[5]

股份相关 - 公司已发行股份总数为32448万股，普通股32448万股，每股面值一元[4] - 公司为他人取得本公司股份提供财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%[4] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起12个月内不得转让[6] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[11] - 股东自决议作出之日起60日内，可请求法院撤销违规的股东会、董事会决议[12] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[16] 会议相关 - 年度股东会每年召开1次，需于上一会计年度结束后的6个月内举行[20] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需召开临时股东会[20] - 年度股东会上，董事会应作过去一年工作报告，独立董事应作述职报告[30] 董事与独立董事 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[52] - 董事每届任期3年，独立董事连任时间不得超过6年[45] - 独立董事每年在公司现场工作时间不少于十五日[51] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[74] - 公司原则上每年进行一次利润分配，也可进行中期分配[76] - 股东大会对利润分配方案决议后，董事会须在2个月内完成股利或股份派发[82] 其他重要事项 - 公司拟不再设置监事会，其职权由董事会审计委员会行使[2] - 法定代表人辞任，公司将在辞任之日起三十日内确定新的法定代表人[2] - 公司拟根据相关法律法规对《公司章程》部分条款进行修订[91][92]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会召集人为董事会[3][4] - 会议于2025年9月9日14：00现场召开，网络投票9月8日15:00 - 9月9日15:00[7] - 股权登记日为2025年9月5日，普通股股东有权出席[8][9] - 会议地点在宁波球冠电缆行政楼一楼会议室[11] 议案情况 - 审议取消监事会、废止监事会议事规则等多项议案[12][13] - 议案1、3、4经董事会审议通过，议案1、2经监事会审议通过[13] - 议案1为特别决议议案，议案4.05对中小投资者单独计票，议案3.00关联股东回避表决[14] - 议案7需逐项表决，含二级子议案01、02、03[22][23] 制度与选举 - 修订《独立董事工作制度》等多项制度[22] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》《网络投票实施细则》[22] - 进行非独立董事、独立董事、XX职务选举，应选人数未明确[22]

会议信息 - 监事会会议于2025年8月21日在公司行政楼三楼会议室召开[2] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] - 会议主持人是监事会主席刘惠丽女士[2] 议案表决 - 《公司2025年半年度报告及摘要》议案全票通过[5] - 拟取消监事会并修订《公司章程》，待股东会审议[5][6] - 拟废止《监事会议事规则》，待股东会审议[7][8] 其他 - 《关于<2025年度经营团队绩效考核方案>》直接提交股东会审议[9] - 会议通知于2025年8月9日以电话及邮件发出[2] - 相关议案内容于2025年8月22日披露在北交所平台[4][5][9]

会议信息 - 董事会会议于2025年8月21日现场结合通讯召开[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 议案表决 - 《公司2025年半年度报告及摘要的议案》全票通过，无需股东会审议[5] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》全票通过，需股东会审议[6][8] - 《关于制定及修订公司部分内部管理制度的议案》下设33个子议案全票通过，部分需股东会审议[11][12] - 《2025年度经营团队绩效考核方案》通过，除独董外关联董事回避，需股东会审议[13] - 《关于调整公司组织架构的议案》全票通过，无需股东会审议[14] - 《关于提请召开2025年第二次临时股东会的议案》全票通过，无需股东会审议[15][16]