证券代码：920699 证券简称：海达尔 公告编号：2025-100 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司子公司管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 13 日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于制定<子公司管理制度>的 议案》，表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 子公司管理制度 第一章 总则 第一条 为加强无锡海达尔精密滑轨股份有限公司（以下简称"公司"）对 子公司的管理控制，确保子公司规范、高效、有序地运作，维护公司和投资者合 法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"证券法"）、《北京证券交易所股票上市规则》等相关法律 法规、规范性文件以及《无锡海达尔精密滑轨股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的规定，制定本 ...

证券代码：920699 证券简称：海达尔 公告编号：2025-101 为完善公司业务布局，提高生产经营能力，增强公司的市场竞争优势，无锡 海达尔精密滑轨股份有限公司（以下简称"公司"）拟以自有资金在无锡市惠山 区钱桥街道设立全资子公司，注册资本为 100 万元人民币。子公司的名称、注册 地址、经营范围等相关信息以工商登记管理机关最终核定为准。 （二）是否构成重大资产重组 本次交易不构成重大资产重组。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，公司本次对外投资系 新设全资子公司，不构成重大资产重组 （三）是否构成关联交易 本次交易不构成关联交易。 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 对外投资设立全资子公司的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、对外投资概述 （一）基本情况 （四）决策与审议程序 公司于 2025 年 11 月 13 日召开第四届董事会战略委员会第二次会议、第四 届董事会第十次会议决议，审议通过了《关于对外投资设立全资子公司的议案》， 根据《无锡海达尔精密滑轨股份有限公 ...

一、 日常性关联交易预计情况 （一） 预计情况 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开 第四届董事会第四次会议、第四届监事会第三次会议，于 2025 年 5 月 22 日召开 2024 年年度股东会，审议通过了《关于公司 2025 年度日常关联交易预计的议案》，具体内容 详见公司于 2025 年 4 月 25 日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）发布的《关 于预计 2025 年日常性关联交易的公告》（公告编号：2025-020）。 因业务发展需要，本次需新增预计日常关联交易，具体情况如下： 证券代码：920699 证券简称：海达尔 公告编号：2025-102 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 关于新增 2025 年日常性关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 单位：元 | | | | 累计已 | 新增预 | 调整后预 | 上年实 | 调整后预计金 | | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

证券代码：920699 证券简称：海达尔 公告编号：2025-099 无锡海达尔精密滑轨股份有限公司 第四届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 11 月 13 日 本次会议召开符合《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的相关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 5 人，出席和授权出席董事 5 人。 二、议案审议情况 3.回避表决情况： 本议案无需回避表决。 4.提交股东会表决情况： 本议案无需提交股东会审议。 （二）审议通过《关于新增 2025 年度日常性关联交易的议案》 （一）审议通过《关于对外投资设立全资子公司的议案》 1.议案内容： 具体内容详见公司于 2025 年 11 月 14 日在北京证券交易所信息披露平台 （www.bse.cn）披露的《对外投资设立全资子公司的公告》（公告编号：2025-101）。 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场会议 4.发出董事会 ...

荣誉与影响 - 公司入选第七批国家级专精特新“小巨人”企业并完成公示[1][3] - 入选是对公司综合实力多方面的认可[4] - 入选有利于提高公司品牌知名度和核心竞争力[4] 未来展望 - 公司将持续聚焦精密滑轨核心技术研发[4] 业绩说明 - 本次入选不会对公司当期经营业绩产生重大影响[6]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入284,419,492.75元，同比降2.38%[4] 业务情况 - 业务分家电与服务器滑轨板块，服务器订单升，家电销量降[4] 产能方面 - 产能储备足，募投项目落成后将进一步提升[5] 客户信息 - 服务器滑轨主要客户有曙光信息、新华三、浪潮电子等[6] 研发进展 - 方管型和托盘型产品研发进度符合预期[9]

投资评级 - 投资评级为增持，且为维持评级 [5] 核心观点 - 报告核心观点：传统家电业务影响公司短期业绩表现，但在研发投入和产能推进下，服务器滑轨业务前景乐观 [5] - 公司2025年第三季度营收和归母净利润环比显著改善，经营现金流与应收款项改善体现经营向好 [7] - 公司通过服务器滑轨、家电铰链、汽车产品等多元化研发布局，有望打开长期增长空间 [7] 基本数据与市场表现 - 截至2025年10月28日，公司收盘价为57.03元，总市值为2602.01百万元，流通市值为1190.52百万元 [3] - 公司总股本为45.63百万股，资产负债率为37.49%，每股净资产为7.47元/股 [3] - 公司年内股价最高为77.58元，最低为34.30元 [3] 盈利预测与财务表现 - 公司2025年前三季度实现营收2.84亿元，同比微降2%，归母净利润5216万元，同比微降4% [7] - 2025年第三季度单季营收1.02亿元，环比增长16%，归母净利润1910万元，环比增长38% [7] - 预测公司2025-2027年归母净利润分别为0.92亿元、1.08亿元、1.27亿元，同比增长率分别为12.56%、18.07%、17.21% [6] - 预测公司2025-2027年营业收入分别为4.67亿元、5.46亿元、6.39亿元，同比增长率分别为11.89%、16.96%、17.15% [6] - 预测公司2025-2027年每股收益分别为2.01元、2.37元、2.78元，市盈率分别为28.40倍、24.06倍、20.52倍 [6] 经营状况与现金流 - 2025年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为5871万元，同比增长46% [7] - 2025年第三季度经营活动产生的现金流量净额为2513万元，同比转正 [7] - 2025年第三季度末应收票据较年初下降50%，主要因商业汇票到期及收现收入比例增加 [7] - 公司销售费用率和管理费用率控制良好，2025年第三季度销售费用率为1.03%，同比下降0.06个百分点 [7] 研发投入与产能建设 - 2025年前三季度公司研发费用达1051万元，第三季度研发费用同比增长26% [7] - 公司在建工程余额显著增长至1000万元以上，较中报的307万元大幅增加，募投项目已全面启动建设 [7] - 募投项目工程建设预计于2026年4月竣工 [7] 产品线与业务布局 - 服务器滑轨产品线丰富，包括滚珠型、摩擦型、L型、托盘型、方管型，其中托盘型和方管型处于研发阶段 [7] - 家电领域新开拓铰链产品，主要用于嵌入式冰箱，并有望应用于衣物护理机、酒柜等 [7] - 汽车领域产品从车内折叠桌拓展至车载冰箱等更多应用场景 [7]

会议相关 - 2025年10月28日召开董事会会议[4] - 2025年10月23日发出会议通知[4] - 应出席董事5人，出席和授权出席5人[3] 议案审议 - 审议通过《关于公司2025年第三季度报告的议案》[4] - 表决同意5票、反对0票、弃权0票[5] - 经审计委员会会议审议通过，无需回避和提交股东会[5]