寶光實業（國際）有限公司 之 第三次經修訂及重列細則 – 1 – 一九八一年公司法 股份有限公司 寶光實業（國際）有限公司 之 第三次經修訂及重列細則 （根據於二零二五年八月十九日通過之特別決議案採納） 詮釋 1. (a) 本細則之該等標題不被視為本細則之一部分，亦不會影響其詮釋， 而於本細則之詮釋中，除非與主題或上下文有所不一致，否則： 「公告」指本公司之通告或文件的正式公告，包括在上市規則的規限下及其准許的 範圍內，透過電子通訊方式或於報章刊登廣告，或以上市規則及適用法律賦予及 准許的方式或方法作出的公告； 「核數師」指本公司當時的核數師，或彼等任何一位（倘屬聯席核數師）； 「百慕達」指百慕達群島； 「營業日」指香港聯合交易所有限公司開市進行證券買賣的任何日子（定義見上市規 則）； 「催繳」包括任何分期交付的催繳股款； 「股本」指本公司不時之股本； – 2 – 「足日」就通知期間而言，該期間不包括該通知發出或視作發出及該通知被收訖或 生效當日； 「結算所」指香港法例第571章證券及期貨條例所界定之認可結算所或有關地區法 例認可之結算所； 「緊密聯繫人士」就任何一位董事而言，具上市規則（經不時修訂）所界定的 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公司於股東週年大會當日之已發行股份數目為1,036,919,025股，此乃給予股東有權出席並於會上表 決贊成或反對所有議案的股份總數。股東於股東週年大會上就提呈議案進行投票時，未受任何限制。 本公司董事，黃創增先生、黃瑞欣先生、 廖晶薇女士、陳焯彬先生及黎振宇先生均親身出席股東週 年大會。 網址： http://www.stelux.com 於百慕達註冊成立之有限公司 網址：http://www.stelux.com 股份編號：84 2025年8月19日舉行之股東週年大會 － 投票表決結果 寶光實業(國際)有限公司（「本公司」）欣然宣佈於2025年8月19日舉行之本公司股東週年大會（「股 東週年大會」）上各項提呈議案之投票表決結果如下： | 決議案 | | 票數(%) | | | --- | --- | --- | --- | | | | 贊成 | 反對 | | 1. | 省覽及採納本公司截至2025 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 寶光實業（國際）有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00084 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,600,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 160,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 1,600,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 160,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 160,000, ...

人员变动 - 廖晶薇2025年8月1日辞任公司秘书职务[3] - 黄慧凝2025年8月1日起任公司秘书[4] 公司架构 - 执行董事为Chumphol Kanjanapas等[6] - 独立非执行董事为黎啟明等[6] 公告信息 - 公告日期为2025年7月28日[6]

股东周年大会 - 2025年8月19日举行股东周年大会[3] - 审议截至2025年3月31日止年度经审核财务报表等[3] - 重选廖晶薇女士和黎启明先生为董事[3] - 考虑批准对公司现有细则的建议修订[10] - 批准及采纳公司第三版经修订及重列细则[10] 股份相关 - 可购回不超已发行股份总数10%的股份[7] - 董事配发股份总数除特定情况外不超已发行股份总数20%[8] - 扩大部分配发股份一般授权的购回股份数不超已发行股份总数10%[10] 其他安排 - 所有过户文件须不迟于2025年8月13日下午4时30分前递交[11] - 2025年8月14日至8月19日暂停办理股份过户登记手续[4] - 有权出席股东大会的股东可委派代表出席并投票[1] - 委派代表文件须在大会指定举行时间48小时前交回[2] - 递交委派代表文件后股东仍可亲自出席大会并表决，文件视作撤销[3] - 若八号或以上台风信号或黑色暴雨警告于大会当日下午一时前取消，大会如期举行[12] - 若大会当日下午1时至3时悬挂八号或以上台风信号或黑色暴雨警告生效，大会将延期举行[6] - 股东大会不提供或派发礼品、食物或饮料[5]

(Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號: 84) Dear registered shareholder(s), Stelux Holdings International Limited (the "Company") –Notice of Publication of 2025 Annual Report, Circular and Proxy Form for the Annual General Meeting ("Current Corporate Communication") and Arrangement of Electronic Dissemination of Corporate Communications The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communication are available on the Company's website at http:/ ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025财年收入为6.152亿港元，较2024财年的7.676亿港元下降19.9%[5] - 集团2024/25财年营业额为6.152亿港元，同比下降15.4%（剔除2023/24财年出售钟表影响后）[166][167] - 公司2025财年净亏损1.068亿港元，而2024财年净利润为4.733亿港元[5] - 公司权益持有人应占亏损1.07亿港元（2023/24财年：溢利4.732亿港元）[165][168] - 每股亏损0.1028港元，2024财年每股盈利0.4521港元[5] - 2023/24财年确认出售钟表收益5.442亿港元[168][169] 成本和费用（同比环比） - 集团毛利率为45.7%，较上年同期50.2%下降4.5个百分点[170][175] - 截至2025年3月31日止年度行政人员花红计划拨备为港币1,000,000元[65][69] 各条业务线表现 - 时间廊集团2024/25财政年度营业额为4.13亿港元，同比下降17.8%[177][178] - 时间廊集团除利息及税项前亏损6570万港元（2023/24年度：亏损260万港元）[178] - 供应链管理及批发贸易业务营业额2.022亿港元，同比下降9.9%[187][190] 各地区表现 - 大中华区营业额2.259亿港元，同比下降19.7%；内地业务收入占比2.7%[179][182] - 东南亚地区营业额1.871亿港元，同比下降15.5%；门店数量减少约20%[185][189] 管理层讨论和指引 - 公司存货管理采取保守订购策略并加速周转以应对不利商业环境[28] - 公司采购策略侧重与供应商建立中长期战略品牌合作伙伴关系[29] - 公司通过社交媒体研究和竞品分析持续监控客户偏好[29] - 董事会不建议支付截至2025年3月31日年度的末期股息（2023/24财年：每股普通股零港元）[172] - 公司不宣派截至2025年3月31日止年度的末期股息[176] 公司治理和董事变动 - 黄瑞欣先生于2024年4月由非执行董事调任为执行董事[72][75] - 廖晶薇女士于2023年11月24日获委任为执行董事及首席财务总裁[74][78] - 陈焯彬先生及黎振宇先生于2024年8月20日获委任为独立非执行董事[63] - 何致坚先生及张可玲女士于2024年8月20日退任独立非执行董事[63] - 黎启明先生于2025年3月17日获委任为Oklin International Limited首席策略官[79][80] - 公司董事无签订不可于1年内免付补偿而终止的服务合约[64] - 黄创增先生与黄瑞欣先生为父子关系[68][71][73][77] - 廖晶薇女士拥有超过20年财务管理经验[74][78] - 黎启明先生曾于2022年5月至2024年7月担任超智能控股独立非执行董事[79][80] - 公司于2024年8月20日委任34岁的陈焯彬先生为独立非执行董事[81][82] - 公司同期委任48岁的黎振宇先生为独立非执行董事，其拥有超过20年财务经验[83][84] 股东结构和股份交易 - 董事黄创增先生持有公司普通股549,436,714股，占总已发行股份约52.59%[90] - 黄创增先生通过信托结构间接持有公司950,900股股份[91][92] - 黄创增先生持有City Chain (Thailand)优先股209,000股，占该类别股份约99.52%[93] - 黄创增先生持有Stelux Watch (Thailand)优先股600股，占该类别股份约16.67%[93] - 黄创增先生持有Stelux (Thailand)优先股5,100股，占该类别股份100%[93] - 除披露外，公司董事及最高行政人员于关联法团无其他股份权益记录[94] - 黄创增先生持有公司股份总计549,436,714股，占总发行股份约52.59%[98] - 公司年内回购股份总计9,555,000股，总代价为839,287港元[101] - 2024年8月回购7,555,000股，最高价每股0.090港元，最低价0.078港元，总代价661,787港元[101] - 2024年9月回购2,000,000股，最高价每股0.090港元，最低价0.088港元，总代价177,500港元[101] - 截至2025年3月31日，注销1,716,000股回购股份，持有7,839,000股作为库存股份[102] - 黄创增先生实益拥有集团五大供应商之一少于30%的股份[108] - 公司已发行股本至少25%由公众持有[110] - 黄创增先生通过信托持有子公司Stelux (Thailand) Limited的5,100股优先股，享有约8.6%投票权[96] 关联方交易 - 公司全资附属公司SHL及通城钟表与明华订立物业租赁协议，年租金总额约港币701.2万元[123][127] - 物业A、B、C月租金总额港币584,347.5元（不含差饷及管理费）[124][127] - 储物室月许可费总额港币21,240元（含差饷及管理费）[124][127] - 车位月许可费总额港币35,050元（含差饷及管理费）[124][127] - 与ALCL订仓库及车位许可协议，年支出上限港币19.4万元[121][130] - 向明华支付管理及物业代理服务费年收入上限港币258万元[121] - 持续关联交易年度总支出上限约港币810万元[132] - 所有交易经独立物业估值师按公平原则厘定[125][128] - 核数师对持续关联交易出具无保留意见函件[119][120] - 交易获独立非执行董事确认符合上市规则[116][118] - 公司全资附属公司与ALCL签订仓库及车位许可协议，年许可费未披露但年度上限总额为810万港元[133] - 仓库及车位许可协议期限自2024年4月1日至2025年3月31日，为期一年[133] - 公司全资附属公司SPAL与MPIL签订管理服务协议，月酬金为21.5万港元[136][139] - 管理服务协议期限自2022年4月1日至2025年3月31日，为期三年[134][139] - 管理服务年度酬金上限为312.18万港元[138][141] - 服务协议约定年度酬金涨幅不超过10%[136][139] - 集团向Optical 88实体租赁物业产生收入339.6万港元，年度上限500万港元[146] - 集团与Optical 88实体于2024年3月19日签订物业总协议[147][148] - ALCL由黄创增先生通过信托间接持有55%股权[149] - MPIL由黄创增先生间接持有30%控制权[149] - 物业组合月租金总额约30万港元（不含附加费用），年度租金上限为500万港元[152][155] 财务和资本结构 - 公司股东资金从2024财年的9.066亿港元增至2025财年的9.132亿港元，增长0.7%[5] - 集团资产净值9.194亿港元，较2024年3月31日的9.123亿港元有所增长[168][169] - 集团借贷比率为17.4%，较2024年3月31日的18.3%有所改善[168][169] - 集团资产负债率为17.4%（2024年3月31日：18.3%），股东资金9.132亿港元[194] - 集团净负债1.586亿港元，银行借款2.419亿港元[194] - 未动用银行融资额度8900万港元[194] - 借贷比率17.4%，较上年18.3%下降0.9个百分点[196] - 股东资金9.132亿港元，较上年9.066亿港元增长0.7%[196] - 净债务1.586亿港元，较上年1.663亿港元下降4.6%[196] - 银行贷款总额2.419亿港元，其中8150万港元需一年内偿还[196] - 未动用银行融资额度为8900万港元[196] - 流动资产4.459亿港元，流动负债4.303亿港元，流动比率1.04[197] - 总权益资金为9.194亿港元[198] - 子公司或有负债771.5万港元，用于零售店铺租金保证金[199] - 价值5.164亿港元的资产被质押用于银行融资担保[200] 资产和存货管理 - 公司资产总额从2024财年的14.286亿港元微降至2025财年的14.261亿港元[5] - 公司负债及非控股权益从2024财年的5.22亿港元降至2025财年的5.129亿港元[5] - 截至2025年3月31日存货余额2.077亿港元，较上年同期2.263亿港元下降8.2%[171][175] - 投资物业减值亏损1870万港元（2023/24年度：亏损40万港元）[184] - 投资物业重估亏损2470万港元[200] 股息和分配政策 - 公司未派发截至2025年3月31日止年度的中期股息（2024年：无）[44] - 公司未建议派发截至2025年3月31日止年度的末期股息（2024年：无）[45] - 公司可分派储备为港币32.737百万元（2024年：港币32.737百万元）[57] 运营和客户供应商关系 - 公司供应商提供30至90天的信贷期限[19] - 公司客户包括横跨香港、新加坡、马来西亚、澳门和文莱的独立经销商网络[17] - 部分手表经销商拥有至少2个销售点[17] - 公司与部分品牌供应商合作超过20年[19] - 最大供应商采购额占比64%，前五大供应商合计采购额占比79%[108] - 最大客户销售额占比3%，前五大客户合计销售额占比7%[108] 企业社会责任和合规 - 公司慈善及其他捐款总额为港币102,800元[46] - 公司运营受多地区消费者保护法规约束（如中国消费者权益保护法、泰国1979年消费者保护法）[36] - 公司环境政策基于3R原则（减量、再利用、循环使用）以减少环境影响[41] - 公司于截至2025年3月31日止年度无重大法律违规行为[36] 股权激励计划 - 公司截至2025年3月31日止年度及年报发布日未设立或进行任何购股权计划[85][88]

公司基本信息 - 公司注册于百慕达，股份代号为84，主要办事处在香港九龙新蒲岗太子道东698号宝光商业中心27楼[3][12] - 股份面值为每股0.10港元[8] 股东周年大会 - 2025年8月19日下午3时在香港举行股东周年大会[27] - 2024股东周年大会于2024年8月20日举行[6] - 公司将在2025年8月14日至8月19日暂停办理股份过户登记[26] 股份发行与购回 - 发行授权拟授予董事可处理最多相当于股东周年大会获通过当日公司已发行股份总数20%的新股份，按最后可行日期计最多207,383,805股[6][15] - 购回授权拟授予董事可购回不超过股东周年大会获通过当日公司已发行股份总数10%的股份，最后实际可行日期可购回最多103,691,902股[8][33] - 现有购回授权将于本次股东周年大会结束时届满，新购回授权生效至下届股东周年大会日期等最早者[14] 董事相关 - 廖晶薇和黎启明将在股东周年大会轮席告退，拟重选连任分别担任执行董事和独立非执行董事[18] - 廖晶薇若再次获委任为执行董事，任期3年，每年董事袍金80,000港元，年度基本薪金1,543,200港元[41] - 黎启明若获委任为独立非执行董事，任期为3年，每年董事袍金为135,000港元[43] 细则修订 - 董事会建议修订现有细则，允许举行混合或电子股东大会及电子投票等[22] 股份相关规定 - 公司可就股份发行支付佣金，从股本支付的佣金不得超出股份发行价格的10%[66] - 公司可在股东大会以普通决议案增设新股份增加股本[64] - 不同类别股份附带权利修改或取消须在该类股份持有人另行召开的股东大会上通过特别决议案批准[61] 股东权益与义务 - 股东名册每年暂停供查时间及限期合计不超30日[69] - 股东有权在配或提交转让文据后21日内免费获一张股票[70] - 公司对未全额清付股款的股份有第一及优先留置权[78] 股东大会相关 - 股东大会法定人数为两位亲身或由公司正式授权代表出席的股东等[120] - 股东大会上提呈决议案须以投票举手方式表决，实体会议主席可允许特定决议案举手表决[129] - 代表委任书须于大会指定开会时间至少48小时前存放于指定地点，或通过指定电子地址接收，否则无效[142] 其他 - 最后实际可行日期为2025年7月11日，已发行股份1,036,919,025股（不包括库存股份），库存股份7,839,000股[8][33] - 2025年7月（截至最后实际可行日期）至2024年7月，股份每月最高成交价0.103港元，最低成交价0.062港元[39] - 黄创增先生持有549,436,714股股份，占已发行股本总额约52.99%（不包括库存股份），购回授权全面行使后其权益将增至约58.87%（不包括库存股份）[37]

(Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號: 84) Dear non-registered shareholder(s), 18 July 2025 Stelux Holdings International Limited (the "Company") –Notice of Publication of 2025 Annual Report and Circular for the Annual General Meeting ("Current Corporate Communication") and Arrangement of Electronic Dissemination of Corporate Communications The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communication are available on the Company's website at h ...

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为6.15215亿港元，较2024年的7.67561亿港元下降19.85%[3] - 2025年公司年内亏损1.06788亿港元，而2024年为溢利4.73325亿港元[3] - 2025年每股亏损10.28港仙，2024年每股盈利45.21港仙[4] - 2025年公司全面收益总额为798.5万港元，较2024年的4.82222亿港元大幅下降[4] - 2025年集团收入为615,215千港元，2024年为767,561千港元，同比下降19.85%[21] - 2025年集团分部业绩亏损43,440千港元，2024年盈利24,655千港元[21] - 2025年香港、澳门及中国大陆地区收入为309,403千港元，2024年为423,092千港元，同比下降26.87%[21] - 2025年所得税支出为3,639千港元，2024年为8,381千港元，同比下降56.58%[25] - 2025年本公司权益持有人应占亏损106,999千港元，2024年溢利473,151千港元[27] - 2025年每股基本亏损10.28港仙，2024年每股基本盈利45.21港仙[27] - 2024/25财年公司权益持有人应占亏损1.07亿港元，2023/24财年为溢利4.732亿港元[35] - 2024/25财年公司营业额为6.152亿港元，剔除2023/24财年出售钟表销售额后按年减少15.4%[35] - 2024/25财年公司毛利率为45.7%，较2023/24财年下降4.5%[35] - 2024/25财年“时间廊”集团营业额为4.13亿港元，除利息及税项前亏损为6570万港元[38][41] - 大中华“时间廊”业务2024/25财年营业额为2.259亿港元，剔除出售钟表销售额后按年减少19.7%[39] - 东南亚“时间廊”业务2024/25财年营业额为1.871亿港元，按年减少15.5%，除利息及税项前亏损减少至820万港元[43] - 供应链及批发贸易分部2024/25财年营业额下降9.9%至2.022亿港元，录得除利息及税项前溢利2230万港元[44] 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日公司存货结余为2.077亿港元，较2024年3月31日减少8.2%[35] - 2025年3月31日公司共有约645位雇员，2024年3月31日为825位；年内雇员成本总额为1.819亿港元，2024年3月31日为1.839亿港元[55] 各条业务线表现 - 公司首席运营决策者为行政董事，从业务性质和地区角度审阅集团财务资料，业务分为钟表零售和钟表批发业务分部[16] - 截至2025年3月31日止年度，钟表零售（香港、澳门及中国大陆）客户合约收益分部总额为225,887千港元，亚洲其余地区为187,119千港元，钟表批发业务为342,979千港元，合计755,985千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，销售予外来客户的收入，钟表零售（香港、澳门及中国大陆）为225,887千港元，亚洲其余地区为187,119千港元，钟表批发业务为202,209千港元，合计615,215千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，各业务分部业绩分别为：钟表零售（香港、澳门及中国大陆）亏损57,484千港元，亚洲其余地区亏损8,219千港元，钟表批发业务盈利22,263千港元，合计亏损43,440千港元[17] - 2025年新增非流动资产业务中，物业、机器及设备为 - 8,201千港元，使用权资产为 - 45,457千港元[18] - 2025年折旧业务中，物业、机器及设备为 - 21,675千港元，使用权资产为 - 53,874千港元[18] - 2025年减值业务中，物业、机器及设备为 - 2,596千港元，使用权资产为 - 8,830千港元[18] 各地区表现 - 2025年香港、澳门及中国大陆地区收入为309,403千港元，2024年为423,092千港元，同比下降26.87%[21] - 大中华“时间廊”业务2024/25财年营业额为2.259亿港元，剔除出售钟表销售额后按年减少19.7%[39] - 东南亚“时间廊”业务2024/25财年营业额为1.871亿港元，按年减少15.5%，除利息及税项前亏损减少至820万港元[43] 管理层讨论和指引 - 集团于2024年4月1日起强制生效的期间首次采纳多项香港财务报告准则修订本，采纳香港会计准则第1号修订本未导致集团借款分类改变及追溯调整，其他修订和诠释预计无重大影响[9][11] - 截至2025年3月31日，多项新订准则、准则修订及诠释尚未生效，公司董事正在评估其影响，除部分情况外不太可能对综合财务报表产生重大影响[12][13] - 香港财务报告准则第18号将于2027年4月1日生效，将取代香港会计准则第1号，对财务报表呈列方式进行重大变更，公司董事正在评估其影响[13][14][15] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日止年度，未分配收入为1,593千港元，集团行政净支出为38,636千港元，财务成本为22,666千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，除税前亏损为103,149千港元，所得税支出为3,639千港元，年度亏损为106,788千港元[17] - 2025年3月31日银行贷款为2.419亿港元，2024年3月31日为2.34亿港元；银行结余及现金为8330万港元，2024年3月31日为6770万港元；未动用银行融资为8900万港元[48] - 2025年3月31日借贷比率为17.4%，2024年3月31日为18.3%；股东资金为9.132亿港元，2024年3月31日为9.066亿港元；净债务为1.586亿港元，2024年3月31日为1.663亿港元[48] - 2025年3月31日部分物业、机器及设备及投资物业总值5.164亿港元，2024年3月31日为4.338亿港元已抵押予银行[52] - 截至2025年3月31日止年度，投资物业重估亏损2470万港元[52] - 年内公司以现金于联交所分批购回955.5万股公司股份，总代价（扣除开支前）为839287港元[57] - 截至2025年3月31日止年度，公司主席与行政总裁由黄创增先生兼任，未遵守上市规则相关规定[59] - 公司董事轮席告退规定：除主席、行政总裁或副主席外，自上次获选起计任期最长的公司三分之一董事须于股东周年大会上轮席告退[60] - 公司采纳守则规定第E.1.2条有关薪酬委员会的职权范围，但不包括检讨及厘定高级管理人员薪酬待遇部分[61] - 公司采纳上市规则附录C3所载上市公司董事进行证券交易的标准守则，全体董事报告期内无违规[62] - 审核委员会由三名非行政董事组成，已审阅集团会计原则及常规等[63] - 审核委员会审阅公司截至2025年3月31日止年度的综合财务报表[63] - 本业绩公布刊登于香港联合交易所网站及公司网站[64] - 公司2025年年报将寄发股东并上传至相关网站[64] - 公司行政董事有Chumphol Kanjanapas（黄创增）、Suriyan Joshua Kanjanapas（黄瑞欣）及廖晶薇[64] - 公司独立非行政董事有陈焯彬、黎启明及黎振宇[64] - 公告日期为2025年6月24日[64] - 董事会不建议宣派截至2025年3月31日止年度的股息[29] - 董事会不建议宣派截至2025年3月31日止年度的末期股息[36] - 2025年3月31日公司一间附属公司或然负债约771.5万港元，2024年为773.8万港元[33] - 2025年3月31日附属公司或然负债约为771.5万港元，2024年3月31日为773.8万港元[51]