市场表现 - 5月28日恒生指数下跌0.53%至23258.31点，宏辉集团股价上涨27.5%至0.255港元/股，成交量153.6万股，成交额35.67万港元，振幅27.5% [1] - 最近一个月累计涨幅41.84%，年初至今累计涨幅40.85%，显著跑赢恒生指数16.56%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入2222.68万元，同比增长29.34%，归母净利润-4916.16万元，同比收窄54.42%，资产负债率17.97% [1] - 公司资产总值超过22亿港元，业务覆盖物业开发及投资、室内设计及建筑工程、组合投资及管理三大领域 [2] 行业估值 - 地产行业市盈率（TTM）平均值4.79倍，中位数-0.15倍，宏辉集团市盈率-0.63倍，行业排名第194位 [1] - 可比公司市盈率：百仕达控股（01168.HK）0.3倍、百仕达控股（02983.HK）0.35倍、恒达集团控股（03616.HK）1.71倍、美联集团（01200.HK）2.37倍、瑞森生活服务（01922.HK）2.82倍 [1] 公司业务 - 核心业务包括物业开发及投资（贡献稳定收入）、室内设计及建筑工程、组合投资及管理，业务扩展至中国、英国、日本、德国、柬埔寨及美国 [2] 股东动态 - 董晶怡于2025年5月26日增持8000股，均价0.18港元，最新持股3.943亿股，占比69.55% [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，公司收入为24,002千港元，2023年同期为18,558千港元[4] - 同期，公司除所得税前亏损为53,144千港元，2023年同期为116,515千港元[4] - 2024年12月31日，公司本公司拥有人应占亏损的每股亏损为港幣(9.36)仙，2023年同期为港幣(20.54)仙[4] - 截至2024年12月31日止六个月，来自经营活动的现金净额为6748万港元，2023年同期为1973万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，来自/（用于）投资活动的现金净额为137113万港元，2023年同期为 - 36203万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，用于融资活动的现金净额为 - 39544万港元，2023年同期为 - 11823万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，现金及现金等价物增加/（减少）净额为104317万港元，2023年同期为 - 46053万港元[9] - 2024年12月31日期终的现金及现金等价物为213693万港元，2023年同期为30996万港元[9] - 2024年12月31日现金及银行结余为14179万港元，2023年同期为13228万港元[9] - 2024年12月31日短期存款为199514万港元，2023年同期为17768万港元[9] - 2024年7 - 12月期内亏损为53088万港元，非控股权益亏损为56万港元，权益总额亏损为53144万港元[12] - 2024年7 - 12月期内全面收入总额为 - 52054万港元，非控股权益为 - 56万港元，权益总额为 - 52110万港元[12] - 截至2024年12月31日，本公司拥有人应占权益总额为1333842万港元[12] - 截至2024年12月31日止六个月，公司可报告分部收入为24,002,000港元，2023年同期为18,558,000港元[23][25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司可报告分部亏损为46,423,000港元，2023年同期为108,821,000港元[23][25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司除所得税前综合亏损为53,144,000港元，2023年同期为116,515,000港元[25] - 截至2024年12月31日，公司可报告分部资产为1,199,048,000港元，2023年同期为1,321,529,000港元[23] - 截至2024年12月31日止六个月，公司利息收入为6,969,000港元，2023年同期为5,847,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司汇兑收益净额为1,178,000港元，2023年同期为416,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司以股权结算的股份支付开支为37,000港元，2023年同期为79,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司公司薪金及津贴为7,540,000港元，2023年同期为7,067,000港元[25] - 2024年与客户合约收入8012千港元，2023年为2472千港元；租赁收入2024年为10670千港元，2023年为10672千港元；其他来源收入2024年为5320千港元，2023年为5414千港元；总收入2024年为24002千港元，2023年为18558千港元[28][30] - 2024年其他收入中利息收入6969千港元，2023年为5847千港元；持作买卖物业租金收入2024年为1127千港元，2023年为1651千港元；杂项收入2024年为3千港元，2023年为705千港元；其他收入总计2024年为8099千港元，2023年为8203千港元[30] - 2024年除所得税前亏损扣除折旧1715千港元，2023年为2106千港元；董事薪酬2024年为4504千港元，2023年为4427千港元；汇兑收益净额2024年为 - 1214千港元，2023年为 - 562千港元[31] - 2024年公司拥有人应占期内亏损53088千港元，2023年为116463千港元；用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数均为566913千股[35] - 2024年截至12月31日止六个月，已收关联公司投资物业租金收入为143.3万港元，2023年同期为165万港元[46] - 2024年截至12月31日止六个月，主要管理人员短期雇员福利为450.4万港元，2023年同期为442.7万港元[47] - 本期间公司营业额约为2400.2万港元，较上财年同期的1855.8万港元上升约29.3%[60] - 本期间公司除所得税前亏损约为5314.4万港元，较上财年同期的11651.5万港元下降约54.4%[60] - 2024年12月31日，公司流动资产净值约为1.45771亿港元，现金及银行结余约为2.13693亿港元[61] - 2024年12月31日，公司资本负债比率约为16%，与2024年6月30日的约17%维持稳定[61] - 2024年12月31日，公司有抵押银行借贷约为2.53877亿港元，其中约2.20273亿港元须于不超过五年内偿还，约3360.4万港元须于五年后偿还[61] - 2024年12月31日，集团聘用16名雇员，较6月30日的14名有所增加；本期总员工成本约为8458000港元，高于2023年同期的7985000港元[75] - 2024年，集团录得投资物业公平值亏损约51809000港元（2023年同期约70839000港元）及持作买卖物业撇减拨回约585000港元（2023年同期持作买卖物业撇减约21743000港元）[78] - 皇后大道中9号物业总楼面面约13700平方呎；2024年12月31日，该投资物业公平值亏损约24300000港元（2023年同期约42000000港元）及租赁物业撇减约7712000港元（2023年同期约10456000港元）[80] - 2024年12月31日，某投资物业公平值亏损约1380万港元，2023年12月31日止六个月公平值收益约430万港元[83] - 2024年12月31日，另一投资物业公平值亏损约900万港元，2023年12月31日止六个月约300万港元[90] - 本期集团证券投资组合公平值亏损净额约62.8万港元，2023年12月31日止六个月约1924.4万港元[95] - 本期集团证券投资分部呈报溢利约42.5万港元，2023年12月31日止六个月亏损约1319.5万港元[95] - 2024年12月31日，证券投资分部投资账面价值达约4.72493亿港元，2024年6月30日约4.95517亿港元[95] - 本期集团贷款融资业务利息收入约2,624,000港元，占总收入约10.9%；2023年同期利息收入约2,454,000港元，占比约13.2%[97] - 本期集团贷款融资业务分部溢利约8,159,000港元，2023年同期约2,443,000港元[97] 公司资产负债关键指标变化 - 2024年12月31日，公司非流动资产为1,195,635千港元，6月30日为1,271,031千港元[7] - 2024年12月31日，公司流动资产为430,308千港元，6月30日为446,037千港元[7] - 2024年12月31日，公司流动负债为284,537千港元，6月30日为325,437千港元[8] - 2024年12月31日，公司流动资产净值为145,771千港元，6月30日为120,600千港元[8] - 2024年12月31日，公司总资產减流动负债为1,341,406千港元，6月30日为1,391,631千港元[8] - 2024年12月31日，公司非流动负债为7,564千港元，6月30日为5,716千港元[8] - 2024年12月31日，公司资产净值为1,333,842千港元，6月30日为1,385,915千港元[8] - 2024年12月31日按公平值计入其他全面收入计量的非流动股本工具为45917千港元，6月30日为43865千港元；按公平值计入损益计量的非流动金融工具2024年12月31日为352738千港元，6月30日为364215千港元；按公平值计入其他全面收入计量的非流动债务工具2024年12月31日为43864千港元，6月30日为63059千港元[37] - 2024年12月31日按公平值计入损益计量的流动股本工具为15千港元，6月30日为16千港元；按公平值计入其他全面收入计量的流动债务工具2024年12月31日为29199千港元，6月30日为22053千港元[37] - 按公平值计入其他全面收入的股本工具期初账面价值2024年12月为43865千港元，6月为37635千港元；期终账面价值2024年12月为45917千港元，6月为43865千港元[39] - 按公平值计入损益的金融工具期初账面价值2024年12月为364215千港元，6月为350571千港元；期终账面价值2024年12月为352758千港元，6月为364215千港元[39] - 按参考市场公开价格及报价直接计量的金融资产金额为1.52547亿港元（2024年6月30日为1.55086亿港元），按参考相关资产及负债公平值计量的金融资产金额为1.75002亿港元（2024年6月30日为1.8394亿港元）[40] - 2024年12月31日应收贷款及利息为3.9038亿港元，亏损拨备为438.5万港元，净额为3.4653亿港元；2024年6月30日应收贷款及利息为4.7114亿港元，亏损拨备为992.9万港元，净额为3.7185亿港元[42] - 应收贷款及利息年利率介于3.33%至22.5%（2024年6月30日为3.33%至20%），已确认亏损拨备拨回约554.4万港元[42] - 2024年12月31日公司贷款为3.4627亿港元，个人贷款为26万港元；有抵押的为2.1462亿港元，无抵押的为1.3191亿港元[44] - 法定股本为10亿股每股面值0.01港元的普通股，金额为1亿港元；已发行及缴足股本为5.66912566亿股每股面值0.01港元的普通股，2024年12月31日金额为5669.1万港元，2024年6月30日金额为5659.1万港元[45] - 2024年12月31日按公平值计量的金融资产总额为4.71733亿港元，2024年6月30日为4.93208亿港元[50] - 2024年12月31日，公司证券投资中按公平值计入其他全面收入的股本工具（香港上市）成本为564.6万港元，账面价值为200.9万港元[63] - 2024年12月31日，公司证券投资中按公平值计入损益的金融工具（香港境外非上市）成本为1.10815亿港元，账面价值为2518.9万港元[63] - 2024年12月31日，公司租赁物业及若干投资物业账面价值分别约为7840万港元和5.61373亿港元，银行存款约1.24471亿港元已抵押以获银行借贷[66] - 2024年12月31日，公司并无或然负债[67] - 2024年12月31日，集团作为承租人根据不可撤销经营租赁并无应付的日后最低租金付款[68] - 2024年12月31日，集团作为出租人根据不可撤销经营租赁的日后最低租金收入总额为55054000港元，较6月30日的46278000港元有所增加[70] - 2024年12月31日，集团已订约但未拨备的按公平值计入损益的金融工具为41129000港元，较6月30日的35342000港元有所增加[71] - 2

整体财务数据关键指标变化 - 2024年1-6月收入为24,002千港元，2023年同期为18,558千港元，同比增长约29.3%[4] - 2024年1-6月除所得税前亏损为53,144千港元，2023年同期为116,515千港元，亏损幅度收窄约54.4%[4] - 2024年1-6日期内亏损为53,144千港元，2023年同期为116,515千港元，亏损幅度收窄约54.4%[4] - 2024年1-6日期内全面收入总额为 - 52,110千港元，2023年同期为 - 119,903千港元，亏损幅度收窄约56.5%[5] - 截至2024年12月31日，非流动资产为1,195,635千港元，6月30日为1,271,031千港元，减少约6%[7] - 截至2024年12月31日，流动资产为430,308千港元，6月30日为446,037千港元，减少约3.5%[7] - 截至2024年12月31日，流动负债为284,537千港元，6月30日为325,437千港元，减少约12.6%[7] - 2024年1-6月来自经营活动的现金净额为6,748千港元，2023年同期为1,973千港元，同比增长约242%[8] - 2024年1-6月来自/（用于）投资活动的现金净额为137,113千港元，2023年同期为 - 36,203千港元[8] - 2024年1-6月用于融资活动的现金净额为 - 39,544千港元，2023年同期为 - 11,823千港元[8] - 2023年7月1日公司权益总额为1616943000港元，2023年12月31日为1497119000港元[10] - 2024年7月1日公司权益总额为1385915000港元，2024年12月31日为1333842000港元[12] - 2023年7 - 12月期内亏损116515000港元，全面收入总额为 - 119903000港元[10] - 2024年7 - 12月期内亏损53144000港元，全面收入总额为 - 52110000港元[12] - 2023年7 - 12月按公平值计入其他全面收入的股本工具公平值变动为308000港元，债务工具公平值变动为 - 2770000港元[10] - 2024年7 - 12月按公平值计入其他全面收入的股本工具公平值变动为2052000港元，债务工具公平值变动为 - 742000港元[12] - 截至2024年12月31日止六个月，来自外界客户的可报告分部收入为24002千港元，2023年同期为18558千港元[26][28] - 截至2024年12月31日止六个月，可报告分部亏损为46423千港元，2023年同期为108821千港元[26][28] - 截至2024年12月31日止六个月，除所得税前综合亏损为53144千港元，2023年同期为116515千港元[28] - 2024年公司拥有人应占期内亏损53088千港元，2023年为116463千港元；用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数均为566913千股[38] - 2024年12月31日按公平值计入其他全面收入计量的非流动股本工具共45917千港元，6月30日为43865千港元；按公平值计入损益计量的非流动金融工具12月31日为352738千港元，6月30日为364215千港元[40] - 2024年12月31日按公平值计入其他全面收入计量的流动债务工具为29199千港元，6月30日为22053千港元；按公平值计入损益计量的流动股本工具12月31日为15千港元，6月30日为16千港元[40] - 2024年12月31日应收贷款及利息为39038千港元，6月30日为47114千港元；亏损拨备12月31日为4385千港元，6月30日为9929千港元[46] - 应收贷款结馀按年利率介乎3.33%至22.5%（2024年6月30日：介乎3.33%至20%）计息，已确认亏损拨备拨回约5544000港元[46] - 2024年12月31日应收贷款及利息账面值总计34,653千港元，较6月30日的37,185千港元有所下降[47] - 2024年12月31日公司贷款账面值为34,627千港元，个人贷款为26千港元；6月30日公司贷款为37,138千港元，个人贷款为47千港元[47] - 2024年12月31日有抵押应收贷款及利息账面值为21,462千港元，无抵押为13,191千港元；6月30日有抵押为28,088千港元，无抵押为9,097千港元[47] - 法定股本方面，2024年12月31日和6月30日每股面值0.01港元的普通股法定股份数目均为1,000,000,000股，金额均为100,000千港元[48] - 已发行及缴足股本方面，2024年12月31日和6月30日每股面值0.01港元的普通股股份数目均为566,912,566股，金额分别为56,691千港元和56,591千港元[48] - 2024年截至12月31日止六个月投资物业租金收入为1,433千港元，2023年同期为1,650千港元[48] - 2024年截至12月31日止六个月主要管理人员短期雇员福利为4,504千港元，2023年同期为4,427千港元[49] - 2024年12月31日按公平值计量的金融资产公平值总额及净额为471,733千港元，6月30日为493,208千港元[52] - 本期间集团营业额约2400.2万港元，较上财年同期的1855.8万港元上升约29.3%[61] - 本期间集团除所得税前亏损约5314.4万港元，较上财年同期的1.16515亿港元下降约54.4%[61] - 2024年12月31日，集团流动资产净值约1.45771亿港元（2024年6月30日：约1.206亿港元），现金及银行结余约2.13693亿港元（2024年6月30日：约2.30143亿港元）[63] - 2024年12月31日，资本负债比率约为16%（2024年6月30日：约17%）[63] - 2024年12月31日，集团有抵押银行借贷约2.53877亿港元（2024年6月30日：约2.92593亿港元）[63] - 2024年12月31日，租赁物业、若干投资物业及银行存款分别约7840万港元、5.61373亿港元及1.24471亿港元已抵押（2024年6月30日：分别约8710万港元、6.15673亿港元及1.0608亿港元）[70] - 2024年12月31日，集团根据不可撤销经营租赁日后最低租金收入总额为5505.4万港元（2024年6月30日：4627.8万港元）[73] - 2024年12月31日，按公平值计入损益的金融工具已订约但未拨备为4112.9万港元（2024年6月30日：3534.2万港元）[75] - 2024年12月31日集团雇员为16名，2024年6月30日为14名；本期总员工成本约为845.8万港元，2023年同期约为798.5万港元[79] - 2024年12月31日，投资物业公平值亏损约900万港元，2023年同期约300万港元[92] - 2024年证券投资组合公平值亏损净额约62.8万港元，2023年同期约1924.4万港元；本期呈报分部溢利约42.5万港元，2023年同期亏损约1319.5万港元；收取投资收入约269.6万港元，2023年同期约296万港元；2024年12月31日投资账面价值达约4.72493亿港元，2024年6月30日约4.95517亿港元[96] - 2024年贷款融资业务利息收入约262.4万港元，2023年同期245.4万港元，占总收入约10.9%，2023年同期约13.2%；本期分部溢利约815.9万港元，2023年同期约244.3万港元[99] - 2024年12月31日，贷款融资业务应收贷款及利息账面价值约3465.3万港元，2024年6月30日约3718.5万港元[99] - 2024年固定利率应收贷款年利率介乎3.33%至22.5%，2023年同期介乎3.33%至20%；本期应收贷款由6个贷款账户组成，2024年6月30日为5个[100] - 应收贷款及利息基于到期日的账龄分析显示，2024年12月31日一年至五年为3462.7万港元，2024年6月30日一年以内为1749.4万港元、一年至五年为1969.1万港元[103] - 2024年12月31日，贷款融资业务无亏损拨备（2023年12月31日：无）[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年物业发展业务于某一时间点确认的与客户所订立合约的收入为8012千港元，2023年为2472千港元[31] - 2024年物业投资及买卖业务租赁收入为10670千港元，2023年为10672千港元[31] - 2024年证券投资及买卖业务其他来源收入为2696千港元，2023年为2960千港元[31] - 2024年贷款融资业务其他来源收入为2624千港元，2023年为2454千港元[31] - 2024年销售持作买卖物业收入8012千港元，2023年为2472千港元；投资物业租金收入2024年为10670千港元，2023年为10672千港元[32] - 2024年债券利息收入2133千港元，2023年为2142千港元；股息收入2024年为563千港元，2023年为818千港元；贷款融资利息收入2024年为2624千港元，2023年为2454千港元[32] - 2024年集团主要业务收入及其他收入共24002千港元，2023年为18558千港元；2024年其他收入8099千港元，2023年为8203千港元[32] - 2024年折旧1715千港元，2023年为2106千港元；董事薪酬2024年为4504千港元，2023年为4427千港元；汇兑收益净额2024年为 - 1214千港元，2023年为 - 562千港元[34] 业务概况 - 公司主要业务为投资控股，集团从事物业投资、买卖及发展以及证券投资及买卖业务，期内业务无重大变动[15] - 公司识别出物业发展、物业投资及买卖、证券投资及买卖、贷款融资、装修五个可报告分部[22] 财务报表相关 - 未经审核简明综合中期财务报表于2025年2月24日经公司董事会批准刊发[15] - 简明财务报告根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所证券上市规则的适用披露规定编制[16] - 香港会计师公会颁布若干于本集团本会计期间首次生效的香港财务报告准则修订本[19] 地区业务数据 - 2024年12月31日，香港地区来自外界客户的收入为13003千港元，英国为10281千港元，日本为718千港元[28] - 2024年12月31日，香港地区非流动资产为629495千港元，英国为54373千港元，日本为34621千港元[28] 物业项目情况 - 英国物业项目地盘面积为15800平方呎，可发展总楼面面约12000平方呎住宅楼宇；2024年12月31日，64%及14%的单位已分别出售及出租[81] - 2024年12月31日集团拥有11项工商业及住宅物业；本期投资物业公平值亏损约5180.9万港元，2023年同期约为7083.9万港元；持作买卖物业撇减拨回约58.5万港元，2023年同期持作买卖物业撇减约2174.3万港元[82] - 皇后大道中9号物业总楼面面约13700平方呎；2024年12月31日，该投资物业公平值亏损约2430万港元，2023年同期约为4200万港元；租赁物业撇减约771.2万港元，2023年同期约为1045.6万港元[83] - 皇后大道西419K号博仕台物业总楼面面约10300平方呎；2024年12月31日，该投资物业公平值亏损约1380万港元，2023年同期公平

财务业绩 - 本年度公司营业额约为4111.8万港元，较上一财年的3802.9万港元上升约8.1%，主要因证券投资及买卖业务营业额增加[6] - 本年度公司除所得税前亏损约为2.41945亿港元，较上一财年的6935.2万港元上升约248.9%，主要由投资物业公平值亏损等所致[6] - 公司本年度营业额约4111.8万港元，较上财年约3802.9万港元上升约8.1%，主要因证券投资及买卖业务营业额增加[11] - 公司本年度除所得税前亏损约2.41945亿港元，较上财年约6935.2万港元上升约248.9%，主要因投资物业公平值亏损等[11] - 本年度物业投资及买卖业务租金收入约2358.6万港元，2023年约2367.9万港元[22] - 本年度证券投资及买卖分部投资组合公平值收益净额约112.3万港元，2023年亏损净额约5542.8万港元[23] - 本年度证券投资及买卖分部呈报亏损约1034.5万港元，2023年约5937.7万港元[23] - 本年度贷款融资业务利息收入约500万港元，占总收入约12.2%，2023年约352.6万港元，占比约9.3%[25] - 本年度贷款融资业务亏损约269.6万港元，2023年溢利约126.5万港元[25] - 2024年6月30日贷款融资业务应收贷款账面价值约3718.5万港元，2023年约3657.3万港元[26] - 公司自身最大借款人占2024年6月30日应收贷款约47%，2023年为56%[26] - 本年度固定利率应收贷款年利率介乎3.33%至20%，所有应收贷款均为固定利率贷款[27] - 2024年6月30日贷款融资业务亏损拨备为768.1万港元，2023年为224.8万港元[29] - 2024年6月30日集团流动资产净值约为1.206亿港元，2023年约为1.48316亿港元[31] - 2024年6月30日现金及银行结余约为2.30143亿港元，2023年约为1.44332亿港元[31] - 2024年6月30日资本负债比率约为17%，2023年约为10%[31] - 2024年6月30日有抵押银行借贷约为2.92593亿港元，2023年约为1.8425亿港元[31] - 2024年慈善捐款约137.4万港元，2023年约175.5万港元[125] - 2024年总收入4.1118亿港元，2023年为3.8029亿港元[125] - 2024年除所得税后亏损2.42161亿港元，2023年亏损6749.9万港元[125] - 2024年6月30日总资产17.17068亿港元，总负债3.31153亿港元，资产净值13.85915亿港元[126] - 2024年6月30日已发行股本为5669.12566万港元，已发行普通股总数为5.66912566亿股[128] - 2024年来自五大客户收入占总收入约36.2%，2023年约41.1%；最大客户收入占比约10.8%，2023年约11.0%[129] - 2024年五大供应商占采购总额约94.6%，2023年约93.7%；最大供应商占采购额约64.7%，2023年约25.0%[129] - 2024年公司可供分派储备约13.23835亿港元，2023年约14.48885亿港元[132] - 董事会不建议派付2024年度末期股息，2023年也无派息[123] 物业市场情况 - 香港经济本年度继续温和增长，第四季度住宅物业市场先活跃后淡静，上季度单位价格下跌、租金微升，工商物业市场仍疲弱[5] - 本年度第四季度初住宅物业市场活跃，后渐归平静，土地注册处收到的住宅物业买卖协议总数较去年上升47%，最后一季整体单位售价下跌2%，整体单位租金上升2%[10] - 住宅物业平均租金收益率于六月上升至2.9%，置业购买力指数最后一季维持约65%，高于2004 - 2023年54%的长期平均值[10] - 未来三至四年，私人单位供应总数将维持在2024年6月底估计的高位109000个[10] - 本年度非住宅物业市场低迷，最后一季办公室空间平均价格显著下跌6%，整体办公室租金下跌1%，成交量较去年下降20%[10] - 第四季度零售店舖空间价格下跌6%，租金下跌1%，成交量较去年下降20%[10] - 单位工厂空间价格及租金最后一季轻微下跌，六月价格及租金较2019及2023年高峰分别低22%及3%，成交量较去年低27%[10] 公司物业业务 - 公司对物业市场抱持审慎乐观态度，将采取审慎方针收购及出售物业[7] - 公司参与英国伯明翰一项物业发展项目，截至2024年6月30日，六个单位已出租，六个单位已出售[12][14] - 公司于2024年6月30日拥有十一处工商业及住宅物业用于投资及买卖，录得投资物业公平值亏损约1.63552亿港元及持作买卖物业撇减约2524.9万港元[13] - 皇后大道西419K号博仕臺零售商舖总楼面面積约10,300平方呎，以固定三年租期出租予一间教会[15] - 九龙湾宏开道19号健力工业大厦四楼物业总楼面面積约16,500平方呎，本年度全部单位均已出租[15] - 2024年6月30日，九龙湾健力工业大厦投资物业公平值亏损约港币2170万元（2023年约港币770万元）[15] - 英国Cardiff的Atlantic House净楼面面積约41,000平方呎，2024年6月30日已出租樓面面積的30% [15] - 2024年6月30日，Atlantic House投资物业公平值亏损约港币55.6万元（2023年约港币623万元）[15] - 皇后大道西2至12号联发商业中心办公室单位总楼面面積约1,650平方呎，出租予庞先生全资拥有的翻译公司，月租港币42,000元[17] - 德辅道中121号远东发展大厦15楼全层办公室单位总楼面面積约7,300平方呎，出租予庞先生全资拥有的财经印刷公司，2024年9月21日起月租从港币233,000元调整为港币224,000元[18] - 北角海景大厦C座天台可重建为约300平方米的天台广告牌，公司已聘用广告代理物色广告业务[19] - 公司收购大角咀形品 • 星寓两间零售商舖及两块广告牌作短期买卖用途，持作买卖物业已确认撇减港币2418万元[20] - 中环亚毕诺道3号环贸中心30楼三个办公室单位总楼面面積约4,100平方呎，现正物色新租户[16] - 公司收购日本北海道两个服务式住宅，看好日本入境旅游业复苏及物业市场长期前景[22] 公司业务发展策略 - 公司会发掘潜在投资物业及发展项目，扩大证券投资及买卖业务和贷款融资业务以实现稳定经常性收入增长[7] 证券投资交易 - 2023年9月22日赎回Apeiron Global Opportunities Fund可赎回非上市证券投资，总值167.1万美元，变现收益约255.6万港元[32] - 2023年10月5日出售Towngas (Finance) Limited发行债券，总代价约99万美元[32] - 2023年10月24日赎回Optimas Global Alpha Fund部分可赎回非上市证券投资，总值约124.6万美元，变现收益约12.9万港元[33] - 2023年11月23 - 24日购买Elect Global Investments Limited发行债券，本金350万美元，总代价约308.4万美元[34] - 2024年2月21日赎回Nomura Funds Ireland Plc可赎回非上市证券投资，总值约101.5万美元，变现收益约27.4万港元[34] - 2024年4月19日认购恒生保险“爱与承”人寿保险计划，总金额920万美元[35] - 2024年6月30日，集团各类证券投资成本总计615,308千港元，账面价值总计493,208千港元，未履行承担总计35,342千港元，本年度公平值收益158千港元，出售亏损1,362千港元，汇兑差额54千港元，已收/应收股息/利息6,814千港元[36] - 2024年6月30日，投资的账面价值及未履行承担总额占集团总资产约0.0004%至3.76%[38] 抵押与负债情况 - 2024年6月30日，账面价值约8710万港元租赁物业、约6.15673亿港元投资物业及约1.0608亿港元银行存款已抵押获银行借贷，2023年分别约为1.26062亿港元、4.15173亿港元、1.08205亿港元[39] - 2024年6月30日，公司并无或然负债，2023年也无[40] - 2024年6月30日，集团不可撤销经营租赁日后最低租金收入总额46,278千港元，2023年为41,030千港元[41] - 2024年按公平值计入损益的金融工具已订约但未拨备金额为35,342千港元，2023年为46,511千港元[42] 风险管理与财务政策 - 集团本年度收入及支出以美元、英镑、欧元、日圆及港币计值，资产及负债大部分以美元、英镑、欧元、日圆、人民币、澳元及港币计值，承受外币汇兑风险，已安排外汇银行融资对冲[43] - 集团采纳审慎财务政策，评估客户财务状况减低信贷风险，董事会留意流动资金状况[44] 员工情况 - 2024年6月30日，集团聘用14名雇员，2023年为16名，本年度总员工成本约1707.9万港元，上一年度约为1797.7万港元[46] 公司管理层 - 庞维新自2016年5月17日起任公司主席兼执行董事，负责集团整体策略规划及投资策略事务[48] - 李永贤于2011年11月4日获委任为公司行政总裁，负责集团整体管理等事宜，有逾十年审计及业务顾问服务经验[49] - 赖显荣为公司非执行董事，是胡百全律师事务所合伙人兼联席主席，还担任华润啤酒等公司独立非执行董事[51] - 顾福身于2007年3月23日获委任为公司独立非执行董事，在投资银行及专业会计方面经验丰富[52] - 杨颖欣于2011年12月12日获委任为公司独立非执行董事，在企业传讯及财经公关方面有超二十年经验[53] - 刘纪明于2023年9月27日获委任为公司独立非执行董事，在房地产及工业领域有多年经验[54] 企业管治 - 公司已采纳上市规则附录C1所载企业管治守则第二部分所列守 则条文，本年度遵守所有企业管治守则[57] - 本年度公司主席及行政总裁职务区分，分别由庞维新及李永贤履行[58] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，本年度无董事未遵守规定[59] - 本年度董事会成员包括执行董事庞维新、李永贤，非执行董事赖显荣，独立非执行董事顾福身等[60] - 董事会负责集团企业政策制订等重大事宜，指派管理层负责编制账目等主要公司事宜[60] - 公司委任三名独立非执行董事，顾先生任期自2024年3月23日至2025年3月22日，杨女士自2023年12月12日至2024年12月11日，刘先生自2024年9月27日至2025年9月26日[61] - 非执行董事赖先生委聘期自2023年12月12日至2024年12月11日[61] - 执行董事庞先生服务协议自2022年5月17日起初步为期36个月，月酬金586,000港元[61] - 执行董事李先生服务协议自2022年6月1日起为期36个月，月酬金117,200港元[62] - 庞先生及杨女士将在股东周年大会轮值退任董事，符合资格并愿重选连任[63] - 董事会本年度举行四次会议及一次股东大会[63] - 全体董事出席股东大会和董事会会议的出席率较高，如庞维新、李永贤等出席率达100%[64] - 公司为董事安排或引入培训课程，全体董事参与持续专业发展[66][67] - 薪酬委员会于2007年3月23日成立，本年度举行三次会议[68] - 薪酬委员会包括四名成员，庞先生为执行董事，其他三名是独立非执行董事[68] - 薪酬委员会成员出席情况：刘纪明2/2，庞维新3/3，顾福身3/3，杨颖欣3/3，龙洪焯1/1[70] - 提名委员会成员包括庞先生、顾先生、杨女士及刘先生，杨女士为主席，计划每年至少开会一次，法定人数为两人[73] - 截至报告日期，董事会男性董事5人，女性董事1人；华人董事6人；41 - 50岁1人，51 - 60岁2人，≥61岁3人；服务年期1 - 10年2人，≥11年4人[74] - 董事会多元化政策可计量目标：至少三分之一成员为独立非执行董事，至少三名成员为独立非执行董事，至少一名成员取得会计或其他专业资格，本年度已达成目标[74] - 本年度提名委员会举行三次会议，成员出席情况：杨颖欣3/3，庞维新3/3，顾福身3/3，刘纪明2/2，龙洪焯1/1[76] - 公司薪酬政策旨在激励、吸引及挽留董事和高级管理层，令股东价值最大化，董事及高级管理层不得参与决定个人薪酬[70] - 薪酬委员会每年审阅高级管理层和执行董事薪金，薪金修订考虑表现、贡献、责任和市场趋势，高级管理层和执行董事有权获花红等[70] - 董事会每年审阅非执行董事袍金[71] - 提名委员会角色包括提名董事候选人、审阅提名、检讨及监察董事会多元化政策实施情况[73] - 为实现性别多元化，董事会将在内部物色潜在继任

财务数据对比 - 2024年度收入为41,118千港元，2023年为38,029千港元[2] - 2024年年内亏损为242,161千港元，2023年为67,499千港元[2] - 2024年每股亏损为42.68港仙，2023年为11.93港仙[2] - 2024年其他全面收入为11,054千港元，2023年为 - 3,012千港元[3] - 2024年全面收入总额为 - 231,107千港元，2023年为 - 70,511千港元[3] - 2024年非流动资产为99,389千港元，2023年未明确对比数据[4] - 2024年流动资产为446,037千港元，2023年为363,043千港元[4] - 2024年流动负债为325,437千港元，2023年为214,727千港元[4] - 2024年流动资产净值为120,600千港元，2023年为148,316千港元[4] - 2024年资产净值为1,385,915千港元，2023年为1,616,943千港元[5] - 2022年7月1日公司拥有人应占权益总额为1685587000港元[6] - 2023年6月30日公司拥有人应占权益总额为1616943000港元[6] - 2023年7月1日公司拥有人应占权益总额为1616943000港元[7] - 2024年6月30日公司拥有人应占权益总额为1385915000港元[7] - 2023年年内亏损67611000港元，全面收入总额为 - 70511000港元[6] - 2024年年内亏损241948000港元，全面收入总额为 - 231107000港元[7] - 2024年公司有物业发展、物业投资及买卖、证券投资及买卖、贷款、融资、装修六个可报告分部，来自外界客户收入为4.1118亿港元，可报告分部亏损为1.84773亿港元[18][19] - 2023年公司有物业发展、物业投资及买卖、证券投资及买卖、贷款、融资、装修六个可报告分部，来自外界客户收入为3.8029亿港元，可报告分部亏损为5135.8万港元[18][20] - 2024年银行利息收入为1261.4万港元，投资物业公平值亏损为1.63552亿港元[19] - 2023年银行利息收入为1013.8万港元，投资物业公平值亏损为1140.7万港元[20] - 2024年可报告分部资产为13.0133亿港元，可报告分部负债为3617.2万港元[19] - 2023年可报告分部资产为14.68002亿港元，可报告分部负债为3567.6万港元[20] - 2024年非流动资添置为918.9万港元，2023年为193.4万港元[19][20] - 2024年综合收入为41,118千港元，2023年为38,029千港元，同比增长约8.12%[21] - 2024年除所得税前综合亏损为241,945千港元，2023年为69,352千港元，亏损大幅增加[21] - 2024年综合资产总值为1,717,068千港元，2023年为1,839,235千港元，同比下降约6.63%[21] - 2024年综合负债总额为331,153千港元，2023年为222,292千港元，同比增长约49%[21] - 2024年来自主要客户A的收入为4,436千港元，2023年为4,200千港元[22] - 2024年销售持作买卖物业收入为7,662千港元，2023年为8,546千港元[22][24] - 2024年租赁收入为21,642千港元，2023年为21,727千港元[22][24] - 2024年证券股息收入为2,602千港元，2023年为1,221千港元[24] - 2024年证券利息收入为4,212千港元，2023年为3,009千港元[24] - 2024年贷款融资利息收入为5,000千港元，2023年为3,526千港元[24] - 2024年所得税开支为216,000港元，2023年所得税抵免为1,853,000港元[27] - 2024年流动股本工具（香港境外上市）为16,000港元，2023年为20,000港元；2024年流动债务工具（香港上市）为22,053,000港元，2023年为7,985,000港元[29] - 2024年公司拥有人应占年内亏损为241,948,000港元，2023年为67,611,000港元；2024年用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为566,913,000股，2023年为566,812,000股[30] - 2024年非流动股本工具（香港上市）为1,536,000港元，（香港境外上市）为42,329,000港元；2023年分别为1,972,000港元和35,663,000港元[31] - 2024年非流动金融工具（香港境外非上市）为25,189,000港元，（非上市投资基金）为339,026,000港元；2023年分别为42,968,000港元和307,603,000港元[31] - 2024年非流动债务工具（香港上市）为63,059,000港元，2023年为74,243,000港元[31] - 2024年按参考非活跃市场公开价格及报价直接厘定公平值计量的非上市投资基金为155,086,000港元，2023年为63,228,000港元；按参考相关资产及负债公平值厘定公平值计量的为183,940,000港元，2023年为244,375,000港元[32] - 2024年及2023年6月30日，预计债务工具不可收回时，按公平值计入其他全面收入计量的债务工具出现减值[33] - 公司本年度营业额约为港币41,118,000元，较上年度上升约8.1%，主要因证券投资及买卖业务营业额增加[38] - 公司本年度除所得税前亏损约为港币241,945,000元，较上年度上升约248.9%，主要因投资物业公平值亏损等[38] - 集团本年度物业投资及买卖业务租金收入总额约2358.6万港元，2023年约2367.9万港元[50] - 集团本年度证券投资及买卖分部投资组合公平值收益净额约112.3万港元，2023年亏损净额约5542.8万港元[51] - 集团本年度证券投资及买卖分部呈报亏损约1034.5万港元，2023年约5937.7万港元[51] - 集团本年度证券投资及买卖分部收取投资组合投资收入约681.4万港元，2023年约423万港元[51] - 2024年6月30日，证券投资及买卖分部投资账面价值达约49551.7万港元，2023年约47179.8万港元[51] - 本年度贷款融资业务利息收入约港币500万元，占总收入约12.2%，2023年分别约为港币352.6万元和9.3%[53] - 本年度贷款融资业务亏损约港币269.6万元，2023年为溢利约港币126.5万元[53] - 2024年6月30日，贷款融资业务应收贷款账面价值约为港币3718.5万元，2023年约为港币3657.3万元[53] - 集团最大借款人占2024年6月30日应收贷款约47%，2023年为56%[53] - 2024年6月30日，贷款融资业务亏损拨备为港币768.1万元，2023年为港币224.8万元[55] - 2024年6月30日，集团流动资产净值约为港币1.206亿元，2023年约为港币1.48316亿元[57] - 2024年6月30日，现金及银行结余约为港币2.30143亿元，2023年约为港币1.44332亿元[57] - 2024年6月30日，资本负债比率约为17%，2023年约为10%[57] - 2024年6月30日，集团有抵押银行借贷约为港币2.92593亿元，2023年约为港币1.8425亿元[57] - 2024年6月30日，账面价值约8710万港元租赁物业、约6.15673亿港元投资物业及约1.0608亿港元银行存款已抵押获银行借贷，2023年分别约为1.26062亿港元、4.15173亿港元、1.08205亿港元[63] - 2024年6月30日，集团根据不可撤销经营租赁的日后最低租金收入总额为4627.8万港元，2023年为4103万港元[64] - 2024年已订约但未拨备的按公平值计入损益的金融工具为3534.2万港元，2023年为4651.1万港元[65] - 2024年6月30日集团雇员14名，2023年为16名；本年度总员工成本约为港币17,079,000元，上一年度约为港币17,977,000元[69] 业务情况 - 公司主要业务为投资控股，本年度从事物业投资、买卖及发展、放债、物业装修服务以及证券投资及买卖，业务无重大变动[8] - 2024年公司有物业发展、物业投资及买卖、证券投资及买卖、贷款、融资、装修六个可报告分部，来自外界客户收入为4.1118亿港元，可报告分部亏损为1.84773亿港元[18][19] - 2023年公司有物业发展、物业投资及买卖、证券投资及买卖、贷款、融资、装修六个可报告分部，来自外界客户收入为3.8029亿港元，可报告分部亏损为5135.8万港元[18][20] - 集团本年度物业投资及买卖业务租金收入总额约2358.6万港元，2023年约2367.9万港元[50] - 集团本年度证券投资及买卖分部投资组合公平值收益净额约112.3万港元，2023年亏损净额约5542.8万港元[51] - 集团本年度证券投资及买卖分部呈报亏损约1034.5万港元，2023年约5937.7万港元[51] - 集团本年度证券投资及买卖分部收取投资组合投资收入约681.4万港元，2023年约423万港元[51] - 2024年6月30日，证券投资及买卖分部投资账面价值达约49551.7万港元，2023年约47179.8万港元[51] - 本年度贷款融资业务利息收入约港币500万元，占总收入约12.2%，2023年分别约为港币352.6万元和9.3%[53] - 本年度贷款融资业务亏损约港币269.6万元，2023年为溢利约港币126.5万元[53] - 2024年6月30日，贷款融资业务应收贷款账面价值约为港币3718.5万元，2023年约为港币3657.3万元[53] - 集团最大借款人占2024年6月30日应收贷款约47%，2023年为56%[53] - 本年度固定利率应收贷款利率介于3.33%至20%，与2023年相同[53] - 2024年6月30日，贷款融资业务亏损拨备为港币768.1万元，2023年为港币224.8万元[55] - 集团目标客户为有短期至中期资金需求且可提供足够抵押品的个人及公司实体[54] - 集团制定信贷政策、指引及程序，涵盖贷款交易关键内部监控[54] 会计政策与准则 - 本年度公司将综合收益表开支呈列方式由按功能分析改为按开支性质分析[8] - 截至2023年6月30日止年度，集团综合收益表相应项目由按功能呈列改为按性质呈列，销售成本为12,551千港元，行政开支及其他经营业务开支为34,350千港元等[9] - 本年度集团首次应用香港会计师公会颁布的新订准则及修订本，除香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订本外，对业绩及财务状况无重大影响[10] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订本要求披露重大会计政策资料，集团认为披露资料与修订本一致[11] - 若干新订及经修订准则已颁布但未生效，公司董事预期集团将在生效日期后首个期间会计政策中采纳[12] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，预期不影响财务表现及状况，但影响未来财务报表披露[12] - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号修订本于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团正评估影响[15] - 集团预计未来应用新订准则及修订本不会对财务表现及财务状况造成影响[15] 物业市场与项目 - 香港住宅物业第四季度初活跃后渐归平静，买卖协议总数较去年上升47%，最后一季整体单位售价跌2%，租金升2% [36] - 香港非住宅物业市场低迷，办公室空间平均价格最后一季跌6%，租金跌1%，成交量较去年降20% [37] - 公司参与英国伯明翰一物业发展项目，地盘面积15,800平方呎，可发展

财务数据 - 本集團截至2023年12月31日止六個月的收入為18,558千港元[4] - 本集團截至2023年12月31日止六個月的毛利為13,758千港元[4] - 本集團截至2023年12月31日止六個月的虧損為116,515千港元[4] - 本集團於2023年12月31日的投資物業價值為767,508千港元[6] - 本集團於2023年12月31日的持作買賣物業價值為72,642千港元[6] - 本集團於2023年12月31日的現金及銀行結餘為150,046千港元[6] - 本集團於2023年12月31日的借貸總額為172,593千港元[6,7] - 期末現金及現金等價物為30,996千港元,較期初減少46,053千港元[8] - 期末現金及銀行結餘合共為150,046千港元,包括119,050千港元的原到期日超過三個月的定期存款[8] - 本期間錄得營業額約港幣18,558,000元,較上個財政年度同期上升約6.9%,主要由於貸款融資業務營業額增加[64] - 本期間錄得除所得稅前虧損約港幣116,515,000元,較上個財政年度同期上升約469.5%,主要由於投資物業的公平值虧損及持作買賣物業撇減[65] - 於2023年12月31日,本集團的流動資產淨值約為港幣144,015,000元[66] - 於2023年12月31日,資本負債比率約為10.1%,與2023年6月30日維持穩定[67] 投资物业及持作買賣物業 - 本集團截至2023年12月31日止六個月的投資物業公平值虧損為70,639千港元[4] - 本集團截至2023年12月31日止六個月的持作買賣物業撇減為21,743千港元[4] - 本集團持有12項工商業及住宅物業作投資及買賣用途，確認投資物業公允價值損失約70,839,000港元及持作買賣物業減值約21,743,000港元[93] - 集團持有位於香港皇后大道中9號的商業物業及九龍湾健力工業大厦的工業物業，確認公允價值損失分別約42,000,000港元及14,700,000港元[96,99] - 集團持有位於英國卡地夫的商業物業，東翼已出租，西翼正在進行租賃[100,101] 證券投資及買賣 - 本集團出售了價值1,671,000美元的Apeiron Global Opportunities Fund投資，並錄得2,556,000港元收益[69] - 本集團出售了價值990,000美元的Towngas (Finance) Limited債券[70] - 本集團購買了價值3,084,000美元的Elect Global Investments Limited債券[73] - 本集團持有的非上市投資基金賬面值為2.91億港元，未履行承擔為3.83億港元[74] - 本集團持有的上市及非上市股本工具及債務工具賬面值合共4.27億港元[74][75] - 證券投資及買賣分部錄得公平值虧損約19,244,000港元[113] - 證券投資及買賣分部錄得投資收入約2,960,000港元[113] - 證券投資及買賣分部投資的賬面值達約431,921,000港元[114] 貸款融資業務 - 本集團截至2023年12月31日止六個月的融資成本為4,268千港元[4] - 貸款融資業務錄得利息收入約2,454,000港元，占總收入約13.2%[115] - 貸款融資業務錄得分部溢利約2,443,000港元[115] - 貸款融資業務的應收貸款賬面值約37,591,000港元，主要以借款人的股份按揭及轉讓契據作抵押[117] - 貸款融資業務的年利率介乎3.33%至20%[118] - 貸款融資業務提供短期貸款，期限為1.5年內，可選擇延期最長不超過2.25年及3年[119] - 本集團的主要客戶群為有短期資金需求且可提供足夠抵押品的個人及公司實體[120] 其他 - 本公司主要從事物業投資、買賣及發展以及證券投資及買賣業務[12][57][87] - 期內以股權結算的股份支付費用為79千港元[10] - 本集團已就本會計期間對本中期財務資料應用香港會計師公會頒布的新修訂香港財務報告準則[22] - 本集團來自外界客戶的可報告分部收入及其非流動資產分為香港、英國和日本三個地理位置[30] - 本集團主要業務收入包括投資物業租金收入、債券利息收入、股息收入、銷售持作買賣物業和放債利息收入[31] - 本集團除所得稅前虧損主要包括折舊、董事薪酬和匯兌收益[31] - 本集團已就本期間於香港產生的估計應課稅溢利按照稅率16.5%計提香港利得稅撥備[32] - 董事會不建議派付截至二零二三年十二月三十一日止六個月的中期股息[33] - 本公司拥有人應佔期內虧損為116,463千港元[34] - 期內本公司向一名主要股東擁有的關連公司收取租金收入1,650千港元[46] - 本集團以自有營運資金及銀行借貸撥付業務所需資金，於2023年12月31日有抵押銀行借貸約1.73億港元[68] - 本集團根據不可撤銷經營租賃的未來最低租金收入總額為5.51億港元[81] - 本集团于本期间的收入及支出以美元、英镑、欧元、港币及日元计值，资产及负债大部分以美元、英镑、欧元、人民币、澳元、港币及日元计值，承受一定程度的外汇风险[84] - 本集团采取审慎的财务政策，通过持续对客户的财务状况进行信贷评估来降低信贷风险[85] - 董事会密切关注集团的流动性状况，确保资产、负债及承诺的流动性结构满足资金需求[86] - 於二零二三年十月十日，賴顯榮先生辭去中國醫療網絡有限公司（股份代號：383）非執行董事職務[147] - 截至二零二三年十二月三十一日止六個月，本公司或其任何附屬公司概無購買、贖回或出售本公司任何上市股份[150] 人事变动 - 公司董事龚维新和李永贤分別获授560,000份和500,000份購股權，行權價格為0.213港元[132] - 公司董事及主要行政人員持有的公司股份及相關股份權益合計占公司已發行股份總數約68.87%[140] - 公司主要股東Virtue Partner Group Limited實益持有公司59.03%的已發行股份[140] - 公司董事長兼執行董事龚先生的月薪由570,000港元調整至586,000港元，自2024年1月1日起生效[143] - 行政總裁、公司秘書兼執行董事李永賢先生的酬金由每月港幣114,000元調整至每月港幣117,200元[144] - 非執行董事賴顯榮先生及獨立非執行董事楊穎欣女士的委聘書已獲重續，重續任期為自二零二三年十二月十二日起計為期一年[145] - 獨立非執行董事顧福身先生的委聘書已獲重續，重續任期為自二零二四年三月二十三日起計為期一年[146]

财务状况 - 截至2023年12月31日止六个月，宏辉集团控股有限公司的收入为18,558千港币，较去年同期增长了6.5%[1] - 期内本公司擁有人應佔虧損为116,463千港币，较去年同期大幅增加[1] - 未经审计的全面收入总额为119,903千港币，较去年同期增长了429.2%[2] - 现金及现金等价物净额减少了46,053千港币，期末现金及现金等价物为30,996千港币[4] - 公司录得营业额约18,558,000港币，同比增长约6.9%[47] - 公司除税前亏损约116,515,000港币，主要由于投资物业的公平值亏损[48] - 公司流动资产淨值约144,015,000港币，资本负债比率约10.1%[49] 业务范围 - 公司主要业务为投资控股，包括物业投资、买卖、发展以及证券投资和买卖[8] - 公司主要从事物业投资、买卖、发展以及证券投资和买卖业务[41] - 公司参与位于英国的物业发展项目，拥有香港、英国和日本十项工商业物业和住宅物业，以及香港两项商业物业[42] - 本集团已识别以下可报告分部：物业发展业务、物业投资及买卖业务、证券投资及买卖业务、贷款融资业务、装修业务[18] - 可报告分部收入来自外界客户为18,558千元，可报告分部溢利为(108,821)千元，可报告分部资产总计为1,321,529千元[20] - 本集团来自外界客户的可报告分部收入主要集中在香港、英国和日本，分别为13,031千元、4,736千元和791千元[21] 资产情况 - 非流动资产中，投资物业占据了最大比重，达到767,508千港币[3] - 公司在二零二三年十二月三十一日持有的非流动金融资产总值为317,186港币千元[26] - 公司持有的金融资产中，按活跃市场公开价格计量的价值为53,979,000港币千元[28] - 公司持有的应收贷款总额为39,839港币千元，减去虧損撥備后为37,591港币千元[31] - 公司股本中，每股面值港币0.01元的普通股已发行并缴足的数量为566,912,566股，总值为56,691港币千元[32] 投资及财务活动 - August Ally于2023年10月24日贖回Optimas Global Alpha Fund的部分投資，贖回總值约为1,246,000美元（约合港幣9,719,000元）[54] - August Ally于2023年11月23日至24日购买由Elect Global Investments Limited发行的总额为3,500,000美元（约合港幣27,300,000元）的债券[55] - 公司的固定利率应收贷款年利率介于3.33%至20%之间，所有应收贷款均为固定利率贷款[92] - 公司提供短期贷款，期限为1.5年内，可延期，最长不超过3年，妥善存档贷款协议及文件[93] - 公司的目标客户群为有短期资金需求且可提供足够抵押品的个人及公司实体，通过董事、高级管理层、业务合作伙伴或客户介绍获得客户[94] 风险及展望 - 香港经济于2024年第二季度持续复苏，但外部商品需求疲弱，出口受压，商业气氛普遍淡静[43] - 住宅物业市场更加低迷，交易活动减少，单价下跌，但整体租金上升[44] - 辦公室空间的价格下跌，交易大幅减少，工厂空间价格微跌但租金上升[45] - 零售店舖空间的租金基本维持不变，但存在下行风险[46] - 香港及全球經濟繼續復甦，但面臨通脹飆升和地緣政治緊張[98][99] - 公司對物業市場持審慎樂觀態度，有信心克服挑戰[99] - 公司將繼續審慎收購及出售物業，發展投資物業以實現穩定收入增長[100]

公司财务业绩 - 公司本年度营业额约3802.9万港元，较上个财政年度约3335.3万港元上升约14.0%[27] - 公司本年度除所得税前亏损约为6935.2万港元，较上个财政年度约14351.7万港元下降约51.7%[28] - 集团本年度营业额约3802.9万港元，较上财年上升约14.0%[43] - 集团本年度除所得税前亏损约6935.2万港元，较上财年下降约51.7%[44] - 集团本年度录得投资物业公平值亏损约1140.7万港元，持作买卖物业撇减约28.2万港元[50] - 物业投资及买卖业务本年度租金收入总额约2367.9万港元，较2022年的约2382.9万港元略有下降[67] - 证券投资及买卖业务本年度投资组合公平值亏损净额约5542.8万港元，2022年约为4654.2万港元[69] - 本年度集团呈报分部亏损约6072.9万港元，2022年约为3226.4万港元[70] - 贷款融资业务本年度利息收入约352.6万港元，占总收入约9.3%，2022年约为73.8万港元，占比约2.2%[75] - 贷款融资业务本年度溢利约126.5万港元，2022年约为70.2万港元[75] - 2023年6月30日，贷款融资业务应收贷款账面价值约3350.7万港元，2022年约为656.5万港元[76] - 2023年6月30日，集团流动资产净值约为1.51382亿港元，2022年约为2.38398亿港元；现金及银行结余约为1.3926亿港元，2022年约为2.12564亿港元[92] - 2023年6月30日，资本负债比率约为10%，2022年约为11%，比率保持稳定[93] - 2023年6月30日，集团有抵押银行借贷约为1.8425亿港元，2022年约为2.20632亿港元[94] - 2023年6月30日，重大投资账面价值及未履行承担总额占集团总资产约0.0004%至2.31%[107] - 2023年6月30日，账面价值约1.26亿港元租赁物业、约4.15亿港元投资物业和约1.08亿港元银行存款已抵押获银行借贷，2022年分别约为1.29亿、4.14亿和1.64亿港元[110] - 2023年6月30日，账面价值约3304.4万港元按公平值计入损益的金融工具已抵押获银行借贷[111] - 2023年6月30日，公司并无或然负债，2022年也无[112] - 2023年6月30日，集团不可撤销经营租赁日后最低租金收入总额为4.103亿港元，2022年为3.9405亿港元[114] - 2023年已订约但未拨备的按公平值计入损益的金融工具为4.6511亿港元，2022年为5.7007亿港元；2022年持作买卖物业为2.125亿港元，2023年无[118] - 2023年6月30日，集团聘用16名雇员，2022年为17名；本年度总员工成本约1797.7万港元，上一年度约为1866.3万港元[122] 市场环境 - 香港2023年度实质本地生产总值同比增长1.5%[36] - 本年度最后一季住宅物业买卖协议总数较去年下降18%[40] - 本年度最后一季住宅整体单位售价下跌1%，整体单位租金上升3%[40] - 住宅物业平均租金收益率于6月上升至2.5%[40] - 置业购买力指数于最后一季升至75%[40] - 未来三至四年，私人单位供应总数将维持在10.5万个的高位[40] - 办公室空间价格最后一季平均微跌1%，成交量较去年下降12%[41] - 零售店舖空间价格及租金最后一季均上升2%，成交量较去年下降39%[42] - 单位工厂空间六月价格较2019年高峰低7%，租金较2021年高峰高2%，成交量较去年低10%[42] 公司业务策略 - 公司将继续审慎收购及出售物业，发掘潜在投资物业及发展项目[30] - 公司会扩大证券投资及买卖业务以及贷款融资业务，实现稳定经常性收入增长[30] - 公司将采取审慎方针收购及出售物业，扩大证券投资及买卖业务以及贷款融资业务[91] 物业项目情况 - 集团参与英国伯明翰物业发展项目，截至2023年6月30日，10个单位已出租，本年度仅3个单位出售[45][46][47] - 皇后大道中9号物业2023年6月30日公平值收益约440万港元[52] - 九龙湾健力工业大厦物业2023年6月30日公平值亏损约770万港元[55] - 英国卡地夫Atlantic House物业2023年6月30日公平值亏损约623万港元，已出租楼面面积30%[56][58] - 公司收购日本北海道两个服务式住宅，看好日本房地产长期投资机会[65] - 公司收购大角咀形品 • 星寓两间零售商舖及两块广告牌，作短期买卖用途[64] 债券及理财产品投资 - 2022年7月21日至11月18日，全资附属公司August Ally购买汇丰控股本金总额150万美元债券，总代价约151.2万美元[95] - 2022年11月18日，August Ally购买渣打集团本金总额100万美元债券，总代价约103.6万美元[96] - 2023年2月8日，August Ally购买Henderson Land MTN本金总额2000万港元债券，总代价约1995.7万港元[98] - 2023年2月13日，August Ally购买Lai Sun MTN本金总额100万美元债券，总代价约88.4万美元[100] - 2023年4月28日，August Ally认购宏利理财产品，总认购金额为184万美元[102] 贷款融资业务详情 - 公司自身最大借款人占2023年6月30日应收贷款约58%，2022年为84%[77] - 本年度固定利率应收贷款年利率介乎3.33%至20%，与2022年相同[78] - 2023年6月30日，贷款融资业务在损益中确认的亏损拨备为224.8万港元，2022年无此项亏损拨备[88] 公司治理架构 - 庞维新先生负责集团整体策略规划及投资策略事务[123] - 李永贤先生负责就集团整体管理、策略发展及监督事宜提供意见[125] - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则，本年度遵守所有守则条文[131] - 公司主席及行政总裁职务已区分，分别由庞维新先生及李永贤先生履行[132] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，本年度无董事违规[133] - 董事会成员包括执行董事庞维新、李永贤，非执行董事赖显荣，独立非执行董事顾福身、龙洪焯、杨颖欣[135] - 顾先生及龙先生任期自2023年3月23日至2024年3月22日，杨女士任期自2022年12月12日至2023年12月11日[138] - 非执行董事赖先生委聘书自2022年12月12日至2023年12月11日[139] - 执行董事庞先生服务协议自2022年5月17日起计36个月，月酬金570,000港元[140] - 执行董事李先生服务协议自2022年6月1日起计36个月，月酬金114,000港元[141] - 李先生及顾先生将在股东周年大会轮值退任，符合资格并愿重选连任[142] - 董事会本年度举行四次会议及一次股东大会[143] - 本年度管理层按规定向董事会成员提供每月最新资讯[147] - 全体董事确认遵守董事培训规定并参与持续专业发展[148][150] - 公司为董事安排保险，承保范围每年修订一次[152] 委员会运作情况 - 薪酬委员会于2007年3月23日成立，本年度开会两次[153][160] - 公司薪酬政策旨在激励、吸引及挽留人员，使股东价值最大化[163] - 提名委员会于2007年11月12日成立，计划每年至少开会一次[170] - 提名委员会制定董事会多元化政策，本年度达成可计量目标[173][178] - 董事会男性5人、女性1人，华人6人[175] - 董事会成员年龄51 - 60岁2人，≥61岁4人[176] - 董事会成员服务年期1 - 10年1人，≥11年5人[177] - 董事会由五名男性董事及一名女性董事组成，提名委员会认为已实现性别多元化[182] - 本年度提名委员会举行两次会议，检讨董事会结构、规模及组成等[188] - 提名委员会将按功绩体制进行董事会委任，考虑候选人对董事会的裨益及贡献[179] - 提名委员会将审阅及建议修订董事会多元化政策，监察其实行并汇报目标达成情况[180][181] - 提名委员会物色董事候选人时会考虑其观点、技能、经验等多方面因素[191] - 提名委员会每年在公司年报的企业管治报告内披露提名政策，并定期检讨[195][196] - 审核委员会于2002年5月2日成立，最新职权范围于2019年1月1日生效[200] - 审核委员会全体成员均为独立非执行董事，即顾先生、龙先生及杨女士[200] 核数师相关 - 公司委任香港立信德豪会计师事务所有限公司为核数师，本年度法定审核酬金约为港币640,000元[199] - 本年度核数师提供非审核服务，服务费约为港币30,000元[199]

财务表现 - 二零二三年度收入为38,029千元，比二零二二年度增长了13.9%[2] - 二零二三年度毛利为25,478千元，比二零二二年度略有下降[2] - 二零二三年度净利润为亏损67,499千元，比二零二二年度净利润亏损幅度有所减少[2] - 二零二三年度全面收入总额为亏损70,511千元，比二零二二年度全面收入亏损幅度有所减少[3] - 二零二三年度资产净值为1,616,943千元，比二零二二年度略有下降[5] - 二零二三年度股本为56,691千元，储备为1,560,678千元，本公司擁有人應佔權益为1,617,369千元[5] - 二零二三年度本公司擁有人應佔權益中，按公平值计入其他全面收入的股本工具占比最大，为6,567千元[6] - 二零二三年公司未分配公司收入为2,469千元，较二零二二年减少[20] - 二零二三年公司未分配公司开支为56千元，较二零二二年增加[20] - 二零二三年公司总资产为1,839,235千元，较二零二二年减少[20] - 二零二三年每股基本及攤薄虧損分别为11.93港元和11.34港元[29] 资产情况 - 二零二三年度非流动资产中，投资物业占比最大，为837,359千元[4] - 二零二三年度流动资产中，现金及银行结余为139,260千元，占比最大[4] - 二零二三年度非流动负债中，按公平值计入其他全面收入的股本工具占比最大，为37,635千元[5] 业务情况 - 公司主要业务为投资控股，包括物业投资、买卖、发展以及证券投资[9] - 公司持有十一项工商业及住宅物业作投资及买卖用途，包括位于香港、英国和日本的物业[56] - 本集团持有的投资物业包括位于香港、英国和日本的商业、工业和住宅物业[72] 风险与展望 - 预计未来将采纳已颁布但尚未生效的新订和修订香港财务报告准则，预计对公司综合财务报表影响不大[13] - 公司正在评估修订的预期影响，初步结论是不太可能对综合财务报表构成重大影响[16] - 全球经济仍面临挑战，通膨飙升及地缘政治紧张局势为主要威胁[doc id='89'] - 公司将继续寻求潜在投资物业及发展项目，以增加经常性收入及资本增值，确保可持续发展及保障股东利益[doc id='91'] 贷款融资业务 - 本年度来自贷款融资业务的利息收入约为港币3,526,000元，占总收入的9.3%[doc id='79'] - 贷款融资业务的应收贷款账面值约为港币33,507,000元，较上年增加[doc id='79'] - 公司最大借款人占应收贷款的比例下降至58%[doc id='80'] - 公司提供的贷款年利率介于3.33%至20%之间，均为固定利率贷款[doc id='81'] - 公司主要提供短期至中期贷款，新贷款期限为1.5年至3年[doc id='82'] - 公司的目标客户群为有短期至中期资金需求且可提供足够抵押品的个人及公司实体[doc id='83'] - 公司已制定信贷政策、指引及程序，包括盘查、信贷评估、持续监控及账款追收等[doc id='84'] - 公司根据预期信贷损失模式对应收贷款进行减值评估，本年度确认的贷款融资业务的损失准备为港币2,248,000元[doc id='87']

财务数据 - 收入与亏损 - 截至2022年12月31日止六个月，公司收入为17,368,000港元，较2021年同期的16,778,000港元增长3.51%[3] - 期内亏损为20,651,000港元，较2021年同期的69,089,000港元大幅收窄70.11%[3] - 本公司拥有人应占期内亏损的每股亏损为港幣3.64仙，较2021年同期的港幣12.64仙有所收窄[3] - 2021年7月1日至12月31日公司期内亏损70859千港元，全面收入总额亏损73734千港元[8] - 2022年7月1日至12月31日公司期内亏损20639千港元，全面收入总额亏损22669千港元[9] - 2022年可报告分部收入为1.7368亿港元，2021年为1.6778亿港元，综合收入与可报告分部收入相同[29][30] - 2022年可报告分部亏损1.2977亿港元，2021年为5.7563亿港元，2022年除所得税前综合亏损2.0459亿港元，2021年为6.8986亿港元[29][30] - 2022年来自香港、英国、日本的收入分别为924.8万港元、730.2万港元、81.8万港元，2021年分别为1497.7万港元、150.6万港元、29.5万港元[31] - 2022年租赁收入为1079.6万港元，2021年为1066.3万港元，其他来源收入2022年为657.2万港元，2021年为611.5万港元[31] - 2022年投资物业租金收入1079.6万港元，债券利息收入95.8万港元，出售物业561.4万港元；2021年出售证券387万港元，放债利息收入64.8万港元[32] - 2022年其他收入为825.5万港元，2021年为284万港元[32] - 2022年下半年公司拥有人应占期内亏损20,639,000港元，2021年同期为70,859,000港元；每股基本及摊薄亏损计算所用普通股加权平均数为566,714,000股，2021年同期为560,813,000股[35] - 本期集团营业额约1736.8万港元，较上一财年同期的1677.8万港元上升约3.5%[66] - 本期集团除所得税前亏损约2045.9万港元，较上一财年同期的6898.6万港元下降约70.3%[67] 财务数据 - 资产与负债 - 于2022年12月31日，非流动资产为1,453,848,000港元，较2022年6月30日的1,455,650,000港元略有减少[5] - 于2022年12月31日，流动资产为491,449,000港元，较2022年6月30日的503,419,000港元有所减少[5] - 于2022年12月31日，流动负债为272,289,000港元，较2022年6月30日的265,021,000港元有所增加[6] - 于2022年12月31日，流动资产净值为219,160,000港元，较2022年6月30日的238,398,000港元有所减少[6] - 2022年12月31日非流动其他金融资产中，按公平值计入其他全面收入计量的股本工具为39,838,000港元，按公平值计入损益计量的金融工具为350,336,000港元，按公平值计入其他全面收入计量的债务工具为51,392,000港元[37] - 2022年12月31日流动其他金融资产中，按公平值计入损益计量的股本工具为28,000港元，按公平值计入其他全面收入计量的债务工具为4,972,000港元，按摊销成本计量的债务工具为4,762,000港元[37] - 2022年12月31日应收贷款为28,757,000港元，6月30日为6,565,000港元，年利率为3.33%至12.00%（6月30日为3.33%至8.00%），分别须于2025年偿还[45] - 公司法定股本为每股面值0.01港元的普通股1,000,000,000股，合共100,000,000港元，2022年12月31日与6月30日无变化[46] - 2022年7月公司行使购股权后按每股0.306港元向董事发行6,100,000股每股面值0.01港元新普通股，期末已发行及缴足股份为566,912,566股，合共56,691,000港元[46] - 2022年12月31日金融资产公允价值总额及净额为4.46566亿港元，6月30日为4.45195亿港元[51] - 2022年12月31日集团流动资产净值约为2.1916亿港元，现金及银行结余约为2.48744亿港元[68] - 2022年12月31日资本负债比率约为12.4%，较2022年6月30日的11.0%微升[69] - 2022年12月31日集团有抵押银行借贷约为2.41185亿港元[70] - 2022年12月31日，账面价值分别约为1.27459亿港元、4.19992亿港元、3304.4万港元的租赁物业、投资物业、金融工具及1.26322亿港元银行存款已抵押[76] - 2022年12月31日，公司并无或然负债[77] - 2022年12月31日，集团根据不可撤销经营租赁日后最低租金收入总额为4101万港元[79] - 2022年12月31日，集团已订约但未拨备的资本承担为5445.4万港元[80] 财务数据 - 现金流 - 截至2022年12月31日止六个月，用于经营活动的现金净额为2,200,000港元，较2021年同期的4,524,000港元有所减少[7] - 截至2022年12月31日止六个月，来自投资活动的现金净额为17,734,000港元，较2021年同期的 - 14,797,000港元由负转正[7] - 截至2022年12月31日止六个月，来自融资活动的现金净额为20,620,000港元，较2021年同期的1,878,000港元有所增加[7] 财务数据 - 成本与费用 - 2022年折旧223万港元，2021年为234.9万港元，2022年董事薪酬422万港元，2021年为406.4万港元[32] - 2022年和2021年香港利得税税率均为16.5%，海外附属公司按有关国家适用现行税率征收[33] - 2022年主要管理人员短期雇员福利为422万港元，2021年为406.4万港元[49] - 2022年12月31日集团聘用17名雇员，本期总员工成本约为821.1万港元，2021年同期约为824.1万港元[86][87] 业务情况 - 公司主要业务为投资控股，集团从事物业投资、买卖及发展以及证券投资及买卖业务，期内业务无重大变动[12] - 自2022年7月1日起，证券投资及买卖业务分部相关收入于收入列账，比较数字已重列[20] - 公司可报告分部包括物业发展、物业投资及买卖、装修、证券投资及买卖、贷款融资业务[26] - 集团参与英国物业发展项目，拥有香港、英国及日本9项物业用于投资，香港2项物业用于买卖[59] - 英国物业项目地盘面积15800平方呎，可发展成约12000平方呎住宅楼宇，2022年12月31日14%及71%的单位已分别出售及出租[89] - 2022年12月31日集团拥有11项工商业及住宅物业用于投资及买卖，包括香港物业、英国卡地夫商业物业及日本北海道服务式住宅[91] - 英国卡地夫Atlantic House净楼面面约42000平方呎，2022年12月31日已出租楼面面的20%[97][98] - 皇后大道西2至12号物业出租予庞先生公司，月租4万港元；德辅道中121号物业出租予庞先生公司，月租23.3万港元[100][101] - 物业投资及买卖业务租金收入总额约1237万港元，较上一年同期的1166.5万港元有所增长[105] - 集团组合公平值亏损净额约1606.4万港元，较上一年同期的721.4万港元有所增加[108] - 证券投资及买卖业务呈报表分部亏损约1286.2万港元，较上一年同期的345.8万港元有所增加[108] - 2022年12月31日，证券投资及买卖业务投资账面价值达约4.10614亿港元，较2022年6月30日的3.7017亿港元有所增加[109] - 贷款融资业务本期无利息收入，上一年同期约64.8万港元，占总收入约3.9%[110] - 贷款融资业务本期分部亏损约9000港元，上一年同期溢利约62.2万港元[110] - 2022年12月31日，贷款融资业务应收贷款账面价值约1943.7万港元，2022年6月30日无[111] - 集团固定利率应收贷款年利率为12%，上一年同期介乎7.8%至14%[112] - 集团新贷款期限为1.5年内，可延期最长不超2.25年[113] - 2022年12月31日，贷款融资业务无减值拨备，2021年12月31日也无[119] 财务报表相关 - 未经审核简明综合中期财务报表于2023年2月28日经董事会批准刊发[13] - 简明财务报告根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所上市规则适用披露规定编制[14] - 集团应用香港会计师公会颁布的多项香港财务报告准则修订本，对简明财务报告无重大影响[22] 股息政策 - 公司董事会不建议派付2022年下半年中期股息，2021年同期也未派付[34] - 董事会不建议就本期派付中期股息，2021年同期也无派息[57] 市场环境 - 未来三至四年，一手私人单位供应总数将达9.5万个[61] - 甲级及丙级办公室空间租金分别下跌2%及1%，单位工厂空间租金上升2%[63] - 2022年第三季度，零售店舖空间价格下降4% [64] - 预计2023年香港及全球经济面临严峻挑战，中短期经济活动仍将疲弱[120] 风险管理 - 集团承受英镑、欧元、日元、人民币及澳元外汇风险，已安排外汇银行融资对冲[82] - 集团采纳审慎财务政策，通过信贷评估减低信贷风险[83] - 董事会密切留意集团流动资金状况，确保资金结构满足需求[84] 业务展望 - 集团将继续在香港及海外寻求潜在物业发展机遇[90] - 公司对物业市场持审慎乐观态度，将继续采取审慎方针收购及出售物业[121][122] - 公司会扩大证券投资及买卖业务以及贷款融资业务，实现稳定经常性收入增长[122] 债券投资 - 2022年7月21日至11月18日，公司全资附属公司购买汇丰控股本金总额150万美元债券，总代价约151.2万美元[71] - 2022年11月18日，公司全资附属公司购买渣打集团本金总额100万美元债券，总代价约103.6万美元[72] - 2023年2月8日，August Ally购买本金总额2000万港元的债券，总代价约1995.7万港元[123] - 2023年2月13日，August Ally购买本金总额100万美元（约780万港元）的债券，总代价约88.4万美元（约689.5万港元）[124] 购股计划 - 旧购股计划下，2022年7月1日至12月31日购股数目结余为1314.8万股[125] - 新购股计划下，2022年7月1日至12月31日购股数目结余为610万股[127] - 本期期初及期末，新购股计划下可授出的购股数目为4998.1256万股[128] - 本期根据所有购股计划授出的购股可发行股份数除以已发行股份加权平均数为0.0340[128] 股权结构 - 截至2022年12月31日，董事庞维新直接持有普通股43,959,600股，相关股份14,630,000股，总计58,589,600股，占公司已发行股份总数的10.33%；通过受控制法团权益持有334,641,966股，占比59.03%[129] - 截至2022年12月31日，董事李永贤直接持有普通股1,000,000股，相关股份3,818,000股，总计4,818,000股，占公司已发行股份总数的0.85%[129] - 截至2022年12月31日，股东董晶怡通过家族权益持有股份378,601,566股，相关股份14,630,000股，总计393,231,566股，占公司已发行股份总数的69.36%[135] - 截至2022年12月31日，股东Virtue Partner Group Limited实益拥有334,641,966股，占公司已发行股份总数的59.03%[135] - 董事庞维新为V