股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國投融資集團有公司 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01226 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,200,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 1,200,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | 0 | | 本月底結存 | | | 1,200,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 1,200,000,000 | 本月底法定/註冊 ...

公司文件发布 - 公司文件以中、英文版本于公司及港交所网站刊载[2][4] - 公司发布2024/2025年年报[5][6] - 公司发布有关购回及发行股份建议等通函[5][6] 非登记股东服务 - 非登记股东可书面或邮件要求收取公司通讯印刷本[2][4] - 难在网站查阅可免费获印刷本[2][4] - 欲电子收取通讯应联系中介并提供邮箱[3][5]

股东周年大会安排 - 公司将于2025年9月8日上午11时30分在香港中环中心12楼2室举行大会[1] 会议审议事项 - 审议截至2025年3月31日止年度财务等报告[2] 股份授权 - 给予董事回购不超10%已发行股份的授权[2] - 给予董事发行及配发不超20%额外股份的授权[2] - 扩大董事发行及配发回购股份的授权[2] 人事安排 - 拟重选吴祺、刘晓茵为非执行董事[2] - 拟重新委聘开元信德为核数师[2] 薪酬授权 - 授权董事会及/或薪酬委员会厘定董事酬金[2] - 授权董事会厘定核数师酬金[2]

文件公布 - 公司文件以中英文版本在公司及港交所网站刊载[3][8] - 公布2024/2025年年报、2025年7月30日通函及委任代表表格[10][11] 股东相关 - 股东可填回条获取电邮通知，联名股东回条首位股东签署有效[3][8][12] - 可书面要求公司提供通讯印刷本，查网站困难公司免费提供[4][9] 会议安排 - 股东周年大会于2025年9月8日举行[10][11]

股东周年大会 - 公司2025年9月8日11时30分举行股东周年大会[3] - 会议审议截至2025年3月31日止年度经审核财务报表等文件[4] 人事与聘任 - 拟重选吴祺为非执行董事，刘晓茵为独立非执行董事[4] - 拟重新委聘开元信德为核数师[4] 股份相关 - 有关期间可能购回不超已发行股份总数10%的股份[6] - 董事可配、发及处置不超已发行股份总数20%的额外股份[6] - 若第4项决议案通过，可配股份数增加部分不超已发行股份总数10%[7] 其他安排 - 代表委任表格最迟在大会指定举行时间48小时前交回[10] - 2025年9月3日至9月8日暂停办理股份过户登记手续[10] - 确定股东出席大会并投票资格记录日期为2025年9月8日[10]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月8日上午11时30分在香港举行股东周年大会[3][8][43] - 大会将省览并采纳公司截至2025年3月31日止年度的经审核财务报表等[44] - 大会将重选吴祺先生和刘晓茵女士为董事，重新委聘开元信德会计师事务所有限公司为核数师[44] - 大会提呈的决议案将以投票方式表决，结束后公布结果[24] - 代表委任表格可在公司网站及联交所网站获取，最迟须在大会指定举行时间48小时前交回指定地点[24][51] - 公司于2025年9月3日至9月8日暂停办理股份过户登记手续，股份过户文件须不迟于2025年9月2日下午4时送交指定地点登记[51] - 确定股东出席大会并投票资格的记录日期为2025年9月8日[51] - 若大会当日上午8时后悬挂八号或以上热带气旋警告信号等，大会将延期，公司将公告重新安排的会议信息[53] 股份相关 - 最后实际可行日期为2025年7月23日，公司已发行股本为412,596,600股股份[8][32] - 公司授权董事配发不超已发行股份总数20%的额外股份，即82,519,320股；购回不超已发行股份总数10%的股份，即41,259,660股[1] - 2024年7月至2025年7月，股份最高价格为4.000港元，最低为0.206港元[35] - 最后实际可行日期前六个月内，公司未回购任何股份[39] - 最后实际可行日期，公司无主要股东，公众持有全部已发行股本[38] - 购回所需资金须从合法可用资金调拨，全部来自可用现金流量或营运资金安排[31][34] - 各董事及紧密联系人目前无意在购回授权获批后出售股份给公司，公司未接获核心关连人士出售股份的通知[36] 董事相关 - 吴祺先生和刘晓茵女士将在股东周年大会上分别退任非执行董事和独立非执行董事，并均符合资格且愿意重选连任[15] - 吴祺先生42岁，担任非执行董事，有权收取董事袍金每年120,000港元[40] - 刘晓茵女士40岁，自2015年3月20日起担任独立非执行董事，2025年有权收取董事袍金120,000港元[41] 授权相关 - 购回授权指授予董事行使公司权力以购回最多达授出该授权之普通决议案获通过当日已发行股份总数10%的股份[9] - 股份发行授权指授予董事行使公司权力以配、发行及处理最多达授出该授权之普通决议案获通过当日已发行股份总数20%的股份[9] - 截至最后实际可行日期，公司无根据股份发行授权发行股份及根据购回授权购回股份的计划[14] - 待购回授权获通过后，公司最多可购回41,259,660股股份，占最后实际可行日期已发行股份不超10%[32] - 董事认为向股东寻求一般授权回购股份，符合公司及其股东最佳利益[33] - 公司在有关期间购回股份总数不得超已发行股份总数（不含库存股份）的10%[46] - 董事配发股份总数（不含特定情况）不得超已发行股份总数（不含库存股份）的20%[46] - 待第4项决议案通过后，第5项决议案可配发股份总数增加至已发行股份总数（不含库存股份）的10%[50]

收入和利润（同比环比） - 收益约650万港元，较去年约530万港元增加约22.9%[11] - 公司拥有人应占亏损约550万港元，较去年约3780万港元大幅减少[11] - 买卖股票整体亏损由去年约3250万港元减少至本年度约660万港元[12] - 滙隆控股有限公司（WLS）截至2024年4月30日的年度股东应占综合亏损约为1110万港元[25][28] - 嬴集团控股有限公司（Minerva）截至2024年12月31日的年度股东应占综合亏损约为1.439亿港元[37] - 中国集成2024年股东应占综合溢利约为1090万元人民币[47][51] - 中国投融资集团年度上市投资亏损约620万港元，包括未变现亏损净额约320万港元和已变现亏损净额约340万港元[61] - 出售上市证券已变现亏损净额约340万港元，其中中国新消费集团有限公司贡献250万港元亏损[64] 成本和费用（同比环比） - 应收款项及非上市债务投资由减值亏损约270万港元变为减值亏损拨回约40万港元[12] - 截至2025年3月31日，集团员工成本约为40万港元（2024年：约70万港元），员工人数为10名（2024年：11名）[89][90] 投资组合表现 - 投资组合总价值约1.483亿港元，包括上市股本9960万港元、非上市股本680万港元及债务投资4190万港元[19] - 上市股本投资组合包括49家公司的股票[19] - 债务投资包括2家上市公司和1家非上市公司发行的债券[19] - WLS的股本投资公平值为2140万港元，占公司总资产的13.3%，未变现收益为820万港元[23] - Minerva的股本投资公平值为890万港元，占公司总资产的5.5%，未变现亏损为670万港元[23] - 中国集成控股有限公司的股本投资公平值为840万港元，占公司总资产的5.2%，未变现收益为100万港元[23] - 金徽香港有限公司的债券投资公平值为1730万港元，占公司总资产的10.8%[23] - 皓文控股有限公司的债券投资公平值为1580万港元，占公司总资产的9.8%，年度收取债券票息为110万港元[23] - 中国三三传媒集团有限公司的债券投资公平值为880万港元，占公司总资产的5.5%[23] - 上市证券未变现亏损净额约320万港元，其中未变现收益约1850万港元，未变现亏损约2170万港元[64] - 滙隆控股有限公司贡献未变现收益820万港元，皓文控股有限公司贡献370万港元[65] - 嬴集团控股有限公司贡献未变现亏损670万港元，财讯传媒集团有限公司贡献330万港元[65] - 非上市证券确认未变现收益约60万港元[67] - 截至2025年3月31日，集团持有上市证券约9960万港元，是应付经纪款项660万港元的15.1倍[79] - 持有上市证券约9960万港元（2024年：约1.042亿港元），为应付经纪款项的15.1倍（2024年：16.8倍）[84] - 抵押上市证券约1320万港元（2024年：约910万港元），作为应付保证金约560万港元（2024年：约530万港元）的抵押品[91][95] 资产和负债 - 综合资产净值约1.534亿港元，较去年约1.589亿港元略有下降[11] - 每股资产净值约0.37港元，较去年约0.39港元有所下降[11] - Gold Medal Hong Kong Limited净资产约为4.154亿港元，流动资产为3.426亿港元[55] - Hao Wen Holdings Limited净资产约为2.898亿元人民币，流动资产为1.96亿元人民币[56] - 金徽香港有限公司资产净值约为4.154亿港元，流动资产约为3.426亿港元，负债总额约为2.015亿港元[58] - 皓文控股有限公司经审核资产净值约为2.898亿元人民币，流动资产约为1.96亿元人民币，负债总额约为8020万元人民币[59] - 集团银行结余及手头现金约为640万港元，主要存放于银行及其他金融机构作为存款[79] - 资产负债比率为4.3%（2024年：3.9%），董事会认为属于极低杠杆水平[80][85] - 截至2025年3月31日，公司每股综合资产净值为0.37港元（2024年：0.39港元），集团资产净值约1.534亿港元（2024年：约1.589亿港元）[81][86] - 应付经纪款项约为660万港元（2024年：约620万港元），银行结余及手头现金约为640万港元（2024年：约710万港元）[84] - 公司于2025年3月31日可供股东分配的储备约为32,179,000港元[149][154] 管理层讨论和指引 - WLS的借贷业务在2023/24财政年度产生稳定收入，但客户还款困难[30][31] - WLS计划调整资产结构和业务策略，重点关注高利润率的借贷业务和金属棚架转型[32][35] - 公司未进行任何重大投资或资本资产的具体计划[92][96] - 公司未订立任何外币对冲合约，且无未完成的外币对冲合约（2024年：无）[93][97] - 公司未购买、出售或赎回任何股份[94][98] - 公司未设定预先确定的股息分配比率，过往股息分配记录不构成未来派息承诺[152][156] - 公司股息政策需遵守开曼群岛公司法及公司章程，董事会保留随时修改政策的权利[153][156] - 董事会正物色合适人选尽快填补董事长兼CEO职位空缺[172] - 公司未遵守上市规则第C.2.1条关于主席与行政总裁角色分开的规定，正在物色适当人选填补空缺[175] 市场环境 - 香港最优惠贷款利率达到5.875%，中小企业政府担保贷款违约金额激增至147亿港元[38][40] - 恒生银行信贷减值贷款从2023年的10.8亿港元飙升至198亿港元，增幅显著[38][40] - 恒生综合行业指数－医疗保健板块下跌20.1%，导致投资组合减值[42][45] - 全球企业违约率上升至1.91%，反映高利率和流动性不足的影响[42][45] 公司治理 - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成[102][105] - 执行董事陈昌义先生截至2025年3月31日持有公司2,250,000股股份[166][169] - 非执行董事方安石先生于2024年12月17日离世[158][162] - 公司未收到任何主要股东（除董事及高管外）截至2025年3月31日的股份权益或淡仓通知[170][174] - 公司2025财年未涉及任何董事通过收购股份或债务证券获利的安排[173] - 公司未完全遵守《上市规则》附录C1中公司治理守则C.2.1条（董事长与CEO角色分离）[171][172] - 公司已为董事及高管投保法律责任险，弥偿条款符合香港《公司条例》第470条[165][168] - 公司及其附属公司年内未进行任何股份或债权证的收购安排[176] - 公司年内未与关联方进行任何重大交易[177][183] - 公司年内未订立或存在任何关于集团业务管理的合约[178][184] - 公司董事薪酬由薪酬委员会审阅并推荐，董事会最终确定[179][185] - 公司退休福利计划详情载于综合财务报表附注27[180][186] - 公司截至2025年3月31日止年度符合上市规则的公众持股量要求[181][187] - 公司及其附属公司年内未购买、出售或赎回任何上市证券[182][188] 其他重要内容 - 出售上市股本证券所得款项总额约1640万港元，较去年约2980万港元减少约44.9%[11] - 中国33 Media Group Limited的债券已于2025年4月全部清偿[57] - 公司截至2025年3月31日止年度不派付股息（2024年：零港元）[125][130] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为证券买卖及投资控股[122][127] - 集团营业额及业绩主要来自投资控股的利息收入及股息收入[123][128] - 公司股票期权计划已于截至2024年3月31日止年度到期，截至报告日期未批准新计划[133] - 陆东全先生拥有超过10年资产管理及投资咨询经验，自2003年起为第9类受规管活动负责人员[114][119] - 韩亮先生为香港执业会计师，拥有超过10年专业执业经验，现任富银融资租赁（深圳）股份有限公司独立非执行董事[117][120] - 陈昌义先生现任中国创新投资有限公司等多家联交所上市公司执行董事[111][112] - 吴祺先生为中国知名证券分析师，擅长股市走势分析及个股选择[113][118] - 购股权计划下可发行股份总数不超过公司股份的10%[136] - 任何12个月内单个参与者获授购股权对应的股份不超过公司已发行股份的1%[136] - 主要股东或独立非执行董事12个月内获授购股权对应的股份不超过0.1%且价值不超过500万港元[140][142] - 购股权行使价不低于授出日收盘价、前5个交易日平均收盘价或股票面值的最高者[141][143] - 2021年8月11日授予的3,250,000份购股权于2024年失效[144] - 2022年8月12日授予的3,250,000份购股权仍有效[144] - 员工持有的26,000,000份购股权截至2025年3月31日仍有效[144] - 购股权计划已于2024年3月31日到期[138][146] - 所有购股权行使期为授予日起3年且立即归属[144] - 2024年度无新购股权授予[144] - 金石投资集团有限公司于2023年5月18日被香港高等法院颁令清盘，其股份上市地位自2024年11月4日起注销[110][112] - 国盛投资基金有限公司于2021年2月8日被香港高等法院颁令清盘，其股份上市地位自2022年9月20日起注销[112] - 公司通过办公室纸张回收提升员工环保意识[192][199] - 公司强调遵守《防止贿赂条例》，禁止员工索要或接受利益[193][200]

业绩总结 - 公司每股股份未经审核综合资产净值约为0.43港元[3]

提名委员会组成 - 由不少于三名董事会委任委员组成，大部分为独立非执行董事，至少一名不同性别董事[4] 委员会管理 - 主席由董事会委任，可撤销或委任新委员，委员不可另委替代[4] - 公司秘书为委员会秘书，缺席时可委派代表或会议委任人士记录纪要[2] 会议安排 - 每年至少开一次会，主席可酌情增开，法定人数为两名委员[5] 委员会职责 - 责任及职权包括《企业管治守则》相关内容，要制定提名政策等[7] 其他要求 - 应获充足资源，必要时可寻求独立专业意见，费用公司支付[13] - 定期向董事会汇报，秘书置存会议记录并发放给全体董事[15]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收益为6,538千港元，较2024年的5,318千港元增长约22.94%[4] - 2025年公司出售以公平值计入损益账之上市股本投资已变现亏损净额为3,365千港元，2024年为45,662千港元[4] - 2025年公司除税前亏损为5,475千港元，较2024年的37,769千港元大幅减少约85.51%[4] - 2025年公司每股基本及摊薄亏损均为1.33港仙，2024年为9.15港仙[4] - 2025年集团收益为653.8万港元，2024年为531.8万港元，其中以公平值计入损益账之股本投资股息收入2025年为42.2万港元、2024年为26.5万港元，按摊销成本计量之债务投资利息收入2025年为537.2万港元、2024年为370.2万港元等[18] - 2025年公司拥有人应占亏损为547.5万港元，2024年为3776.9万港元；本年度已发行普通股加权平均数均为4.125966亿股[27] - 本年度公司出售上市股本证券所得款项总额约1640万港元，较去年约2980万港元减少约44.9%；收益约650万港元，较去年约530万港元增加约22.9%[31] - 公司拥有人应占亏损由2024年约3780万港元减至本年度约550万港元[31] - 公司净亏损由2024年约3780万港元减至本年度约550万港元，主要因买卖股票整体亏损由去年约3250万港元减至本年度约660万港元，以及应收款项及非上市债务投资减值亏损由去年约270万港元变为本年度减值亏损拨回约40万港元[32] - 集团本年度上市投资亏损约620万港元，包括未变现亏损净额约320万港元及出售上市证券已变现亏损净额约340万港元[47] - 出售上市证券已变现亏损净额约340万港元，其中中国新消费集团有限公司已变现亏损250万港元[47][48] - 本年度确认未变现收益约60万港元，无已变现收益/亏损[55] 成本和费用（同比环比） - 2025年其他应收款项减值亏损拨回净额为2.9万港元，2024年为100.4万港元；按摊销成本计量之债务投资减值亏损拨回净额2025年为37.8万港元，2024年为373.2万港元[24] - 2025年按要求悉数偿还之保证金融资利息为50.2万港元，2024年为42.2万港元[24] - 2025年董事袍金为97.5万港元，2024年为102万港元；员工基本薪金及其他福利2025年为41.6万港元，2024年为67.5万港元等[24] - 2025年除税前亏损经扣除各项费用后得出，总董事酬金为97.5万港元，总员工成本（不包括董事酬金）为43.2万港元等[24] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司非流动资中以公平值计入损益账之股本投资为6,849千港元，按摊销成本计量之债务投资为15,808千港元[5] - 2025年公司流动资中以公平值计入损益账之股本投资为99,604千港元，按摊销成本计量之债务投资为26,114千港元[5] - 截至2025年3月31日，公司流动负债为7,356千港元，2024年为9,425千港元[5] - 2025年公司资产净值为153,387千港元，较2024年的158,862千港元减少约3.44%[5] - 2025年公司每股资产净值为0.37港元，2024年为0.39港元[5] - 2025年以公平值计入损益账之非流动香港境外非上市股本投资为684.9万港元，2024年为627.6万港元；流动香港之上市股本投资2025年为9960.4万港元，2024年为1.04196亿港元[28] - 2025年3月31日公司将账面价值约1317.4万港元之若干以公平值计入损益账之财务资产作抵押，2024年为906.6万港元[28] - 2025年3月31日公司应付保证金为555.8万港元，2024年为530.8万港元；应付经纪款项年利率2025年和2024年均介乎8厘至9.63厘[29] - 截至2025年3月31日，公司综合资产净值约为1.534亿港元，2024年约为1.589亿港元；每股资产净值约为0.37港元，2024年约为0.39港元[31] - 2025年3月31日，公司投资组合价值约为1.483亿港元，主要由香港及中国非上市证券、上市证券及债券投资组成[33] - 2025年3月31日，公司重大投资中，于汇隆控股有限公司的股本投资公平值为2140万港元，占公司总资产的13.3%，未变现收益为820万港元[34] - 2025年3月31日，公司重大投资中，于嬴集团控股有限公司的股本投资公平值为890万港元，占公司总资产的5.5%，未变现亏损为670万港元[34] - 2025年3月31日，集团应付经纪款项约660万港元（2024年约620万港元），银行结余及手头现金约640万港元（2024年约710万港元），持有上市证券约9960万港元（2024年约1.042亿港元），为应付经纪款项的约15.1倍（2024年约16.8倍）[59] - 资产负债比率为4.3%（2024年为3.9%）[60] - 2025年3月31日，集团有抵押上市证券约1320万港元（2024年约910万港元），作为应付保证金约560万港元（2024年约530万港元）的抵押品[65] 各条业务线表现 - 集团本年度上市投资亏损约620万港元，包括未变现亏损净额约320万港元及出售上市证券已变现亏损净额约340万港元[47] - 出售上市证券已变现亏损净额约340万港元，其中中国新消费集团有限公司已变现亏损250万港元[47][48] - 上市证券未变现亏损净额约320万港元，其中汇隆控股等4只股票带来未变现收益约1850万港元[50][51] - 上市证券未变现亏损约2170万港元，其中嬴集团等3只股票产生未变现亏损[53] 管理层讨论和指引 - 本年度应用相关修订对综合财务报表无重大影响，公司董事预期应用新订香港财务报告准则及修订本未来不会对综合财务报表产生重大影响[14][17] - 公司认为汇隆于建筑及基础设施行业的业务符合香港政府的发展规划，长远可为公司带来正面回报，但会继续关注汇隆表现并适时调整投资策略[37] 其他没有覆盖的重要内容 - 中国三三向集团发行的债券于2025年4月悉数结清[46] - 董事会决定不建议派付末期股息[58] - 公司在截至2025年3月31日止年度偏离企业管治守则第C.2.1条，正尽快物色合适人士填补主席及行政总裁空缺[69] - 审核委员会由三名独立非执行董事韩亮先生、陆东全先生及刘晓茵女士组成[71] - 有关集团截至2025年3月31日止年度业绩的初步公布数据，已获核数师开元信德会计师事务所有限公司确认[72] - 截至2024年4月30日止年度，汇隆股东应占经审核综合亏损约为1110万港元[35] - 汇隆将继续专注于建筑及建造工程的棚架搭建、精装修及其他辅助服务、借贷及证券投资业务[35] - 嬴集团2024财年股东应占经审核综合亏损约为1.439亿港元，恒生综合行业指数－医疗保健下跌20.1%，全球企业违约率增加至1.91%[38][39] - 香港最优惠贷款利率高达5.875%，政府保证中小企贷款的逾期金额增加至147亿港元，恒生银行信贷减值贷款由2023年的10.8亿港元激增至198亿港元[38] - 中国集成2024财年股东应占经审核综合溢利约为1090万元人民币[42] - 汇隆截至2024年10月31日止六个月资产净值约为4.154亿港元，流动资产约为3.426亿港元，负债总额约为2.015亿港元[43] - 皓文2024年12月31日经审核资产净值约为2.898亿元人民币，流动资产约为1.96亿元人民币，负债总额约为8020万元人民币[44]