公司名稱： 中國楓葉教育集團有限公司 呈交日期： 2024年12月9日 FF305 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) | 第一章節 | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 01317 | 說明 | | | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | | | ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中國楓葉教育集團有限公司 呈交日期： 2024年12月6日 第 2 頁 共 7 頁 v 1.3.0 FF305 確認 根據《主板上市規則》第13.25C條 / 《GEM上市規則》第17.27C條，我們在此確認，據我們所知所信，第一章節所述的每項股份發行或庫存股份出售或轉讓已獲發行人董事會正式授權批准，並遵 照所有適用上市規則、法律及其他監管規定進行，並在適用的情況下： 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中國楓葉教育集團有限公司 呈交日期： 2024年12月5日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 01317 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | 事件 | | 已發行股份（不 ...

FF305 | | | FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中國楓葉教育集團有限公司 呈交日期： 2024年12月4日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 01317 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | 事件 ...

财务表现 - 公司2024年收益为1,228,462千元人民币，同比增长6.7%[3] - 2024年海外市场收益为756,154千元人民币，同比增长10.3%[3] - 2024年毛利为592,979千元人民币，同比增长17.8%[3] - 2024年年内溢利为15,513千元人民币，同比增长203.0%[3] - 2024年每股基本盈利为0.52元人民币，同比增长205.9%[3] - 2024年EBITDA为468,634千元人民币，同比下降0.7%[3] - 2024年经调整EBITDA为497,527千元人民币，同比下降6.1%[3] - 公司在中国市场收益为472,308千元人民币，同比增长1.4%[3] - 公司截至2024年8月31日的年度收益为人民币1,228,500,000元，同比增长6.7%[72][73] - 公司截至2024年8月31日的年度溢利为人民币15,500,000元，较上一年度的人民币5,100,000元大幅增长[72][85] - 公司海外业务收益占比61.6%，达人民币756,200,000元，主要受益于学费率上升和新元兑人民币升值[73] - 公司收益成本减少1.9%至人民币635,500,000元，主要由于无形资产摊销减少和成本控制[74] - 公司毛利率从43.7%提升至48.3%，主要由于收益增加和成本减少[76] - 公司投资及其他收入增长15.5%至人民币26,100,000元，主要得益于银行利息收入和租金收入增加[77] - 公司营销开支增长61.3%至人民币22,900,000元，主要由于疫情后经济活动恢复导致广告和推广开支增加[79] - 公司行政开支减少4.7%至人民币289,000,000元，主要由于专业费用减少[81] - 公司除税前溢利增长至人民币80,600,000元，占收益的6.6%，主要归因于毛利增加[83] - 公司所得税开支增加至人民币65,100,000元，主要由于海外企业所得税增加[84] - 公司2024年总收益为1,228,462千元人民币，同比增长6.7%，其中中国分部收益472,308千元人民币，海外分部收益756,154千元人民币[131] - 公司2024年分部溢利为324,474千元人民币，同比增长35.5%，其中中国分部溢利140,846千元人民币，海外分部溢利183,628千元人民币[131] - 公司2024年除所得税前溢利为80,612千元人民币，同比增长53.6%[131] - 公司2024年总资产为6,201,680千元人民币，同比下降0.2%，其中中国分部资产1,846,631千元人民币，海外分部资产4,355,049千元人民币[135] - 公司2024年总负债为4,650,326千元人民币，同比下降1.4%，其中中国分部负债2,429,888千元人民币，海外分部负债2,220,438千元人民币[135] - 公司2024年来自中国的外部客户收益为472,308千元人民币，同比增长1.4%，非流动资产为1,100,945千元人民币[138] - 公司2024年来自新加坡的外部客户收益为679,593千元人民币，同比增长8.6%，非流动资产为3,711,604千元人民币[138] - 公司2024年投资及其他收入为26,145千元人民币，同比增长15.6%，其中银行利息收入9,566千元人民币，政府补助3,791千元人民币[140] - 公司2024年所得税开支为71,802千元人民币，同比增长32.2%，其中中国企业所得税23,922千元人民币，新加坡企业所得税44,639千元人民币[144] - 公司除稅前溢利为80,612千元，同比增长53.6%[148] - 公司年內徵稅為65,099千元，同比增長37.5%[148] - 公司不課稅學費收入為155,264千元，同比下降11.9%[153] - 公司員工成本總額為501,608千元，同比增長3.7%[155] - 公司每股基本及攤薄盈利為15,513千元，同比增長202.8%[157] - 公司商譽賬面值為2,153,640千元，同比增長1.5%[161] - 公司未分配溢利的暫時差額為388,810千元，同比增長15.2%[153] - 公司投資物業折舊為4,274千元，同比增長372.3%[155] - 公司可換股債券公平值變動產生的虧損為28,174千元，同比下降49.5%[155] - 公司無建議派發股息[156] - 公司2024年8月31日的总成本为1,058,353千元，较2023年8月31日的1,039,726千元增长1.8%[164] - 公司2024年8月31日的摊销总额为301,823千元，较2023年8月31日的247,293千元增长22%[164] - 公司2024年8月31日的账面值为756,530千元，较2023年8月31日的792,433千元下降4.5%[164] - 公司2024年8月31日的贸易应收款项为11,787千元，较2023年8月31日的12,643千元下降6.8%[167] - 公司2024年8月31日的已抵押银行存款为32,328千元，较2023年8月31日的0千元显著增加[171] - 公司2024年8月31日的现金及现金等价物为564,788千元，较2023年8月31日的528,041千元增长7%[171] - 公司2024年8月31日的合約負債为482,164千元，较2023年8月31日的513,559千元下降6.1%[173] - 公司2024年8月31日的学費及寄宿費为446,454千元，较2023年8月31日的463,770千元下降3.7%[173] - 公司2024年8月31日的其他合約負債为35,710千元，较2023年8月31日的49,789千元下降28.3%[173] - 2024年公司其他應付款項及應計開支總額為231,814千元人民幣，較2023年的243,786千元人民幣有所下降[175] - 2024年公司有抵押銀行及其他借款總額為1,602,379千元人民幣，較2023年的1,144,292千元人民幣增加40%[176] - 2024年公司過渡融資總額為300,000,000新元（約1,588,110,000元人民幣），用於償還原CIS貸款及贖回可換股債券[178] - 2024年定期貸款融資總額為280,000,000新元（約1,528,464,000元人民幣），用於再融資及支付相關成本[180] - 2024年公司未償還借款約39,240,000令吉（約64,750,000元人民幣），較2023年的47,828,000令吉（約74,403,000元人民幣）減少[181] - 2024年公司其他借款總額為46,780,000元人民幣，較2023年的43,300,000元人民幣有所增加[182] - 2024年公司可換股債券已全部償還，2023年可換股債券總額為515,921千元人民幣[184] - 公司于2021年1月27日完成发行可换股债券，收取现金所得款项125,000,000美元（相当于人民币808,551,000元），发行成本约1,250,000美元（相当于人民币8,138,000元）计入财务成本[185] - 可换股债券自发行日期起按年利率2.25%计息，每半年支付一次，首次支付日为2021年7月27日[185] - 可换股债券持有人可选择在2021年3月9日至2026年1月27日期间以每股2.525港元的初步转换价转换为公司普通股[186] - 公司可选择在2024年2月11日后及到期日前赎回可换股债券，持有人也可在2024年1月27日要求赎回[187] - 截至2022年8月31日，因公司延迟刊发中期业绩，债券持有人有权行使认沽期权要求公司赎回债券，赎回金额为提早赎回金额加应计未付利息[189] - 2022年8月，公司未能按时支付债券本金、利息及溢价，与持有约70%债券本金的持有人达成中止协议，豁免相关事件及潜在违约事件[190] - 公司承诺在2022年10月27日赎回债券本金的40%及应计未付利息，并在9个月后赎回本金的25%及应计未付利息[191] - 公司因外汇管控未能于2023年6月27日完成第二次强制性赎回，导致违约事件发生，后经债券持有人决议豁免违约事件并将赎回推迟至2024年1月27日[193] - 截至2024年2月9日，公司通过过渡融资及公司间贷款偿还了所有未偿还债券本金及应计利息[193] - 公司与关联方之间的应收/应付款项在2021年8月31日后不再对销，截至2024年，应收款项为179,712千元，应付款项为1,363,376千元（非即期）及625,289千元（即期）[194] - 公司主要管理人员2024年短期福利薪酬为15,387千元人民币，较2023年的14,686千元人民币增长4.8%[196] - 公司应付受影响学校款项的非即期部分为长期借款，原定期限为五年且不计利息，剩余期限为1至2年（2023年为1至3年）[195] - 公司已采纳并遵守企业管治守则的所有适用条文，但守则条文第C.2.1条除外，即主席与首席执行官的角色由同一人兼任[200] 教育业务发展 - 公司通过枫叶世界学校课程填补了中国国际教育课程的空白[12] - 公司于2020/2021学年开始在国内高中提供世界学校课程，旨在培养具有全球视野和中国文化精通的精英人才[13] - 公司于2021年3月将总部搬迁至深圳，并于2022/2023学年正式启动，旨在促进业务发展并加强人才招聘和保留能力[15] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）为马来西亚的K-12学生提供A-Level课程，主要面向本地及亚洲国家的留学生[16] - 公司加拿大国际学校（CIS）为新加坡的K-12学生提供IB课程，是新加坡最大的盈利性国际学校之一，主要面向外籍家庭[16] - 2023/2024学年末，802名枫叶2024届高中学生收到来自16个国家和地区的177所大学及学院的3,411封录取通知书，其中91.7%的学生收到QS排名前百大学的录取通知书[17] - 公司与亚利桑那州立大学合作，为枫叶毕业生提供1+3课程，并于2024/2025学年录取59名毕业生[18] - 公司与超过23所国内大学及学院订立合作协议，为高中毕业生提供多元化的升学选择[18] - 公司于2024年2月在中国推出荣誉周恩来班，旨在提升品牌竞争力并为毕业生提供就读世界顶尖大学的途径[21] - 公司自2005年11月起每年为海外学生举办大学和学院招生展览，并提供入学、签证和奖学金咨询服务[20] - 公司受《实施条例》影响，截至2021年8月31日止年度，受影响的民办学校及非营利性幼儿园已终止合并入账[26] - 公司已优化营运架构，将混合高中学生转入独立高中，并取得八所混合高中的独立经营牌照[26] - 西安学校于2022年8月及2023年1月取得独立高中的民办学校经营许可证及民办非盈利单位注册证书，财务业绩自2022年8月10日起重新合并入账[27] - 公司已在中国大连注册四所营利性幼儿园，并在重庆注册一所幼儿园[27] - 公司调整招生策略，重点发展提供世界学校课程的高中[27] - 公司在中国学校自2023/2024学年起恢复面对面授课[29] - 公司海外学校CIS及KIS截至2024年8月31日止年度均提供面对面授课[29] - 2023/2024学年入读学生总数为9,390人，较2022/2023学年的10,233人减少843人，降幅为8.2%，主要由于中国低出生率及新加坡CIS丹戎加东校区关闭[41] - 中国高中学生人数为3,195人，占总学生数的34.0%，较上年的3,496人减少301人，降幅为8.6%[41] - 海外高中学生人数为732人，占总学生数的7.8%，较上年的634人增加98人，增幅为15.5%[41] - 公司计划通过加大全球市场推广力度、举办跨国教育展会及线上线下营销活动，强化招生策略，提升国际教育市场影响力[42] - 公司持续申请八所混合高中的独立经营牌照注册及备案，以增加独立高中数目及入学人数[44] - 截至2024年8月31日，公司在中国拥有22所学校，海外拥有9所学校，总计31所学校，较上年的33所减少2所[45] - 新加坡丹戎加东校区因租赁协议到期于2023年8月关闭，加拿大一所海外高中因市场状况及签证政策暂时关闭[45] - 公司无意重新开放暂停营运的海外学校，预计加拿大及澳大利亚的市场状况及签证政策在一两年内仍不明朗[46] - 公司设立全球招募办公室，负责招聘世界各地的高中外籍教师及ESL外籍教师，以满足六五规划的发展需要[48] - 公司与加拿大阿尔伯塔大学及澳洲南澳大学建立战略合作关系，每年选拔优秀理科毕业生就读教育学，并提供实习及工作机会[49] - 公司调整发展战略为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中，适度发展普通高中[50] - 公司与汉考国际教育科技（北京）有限公司合作，预计在2023/2024学年末合作出版枫叶中文课本，并在加拿大昆特兰理工大学校园内开办试点汉语学习及测试中心[51] - 公司计划进一步发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和食堂提供专业餐饮服务，以及供应校服和职业装服务[53] - 公司自2020/2021学年开始实施世界学校课程，该课程已获ECCTIS和Cognia认证，确保毕业生能够无缝过渡至全球各地的大学及学院[54] - 截至2024年8月31日，ECCTIS已完成对10至12年级枫叶世界学校课程的全面审查，并将其与英国、加拿大和美国的相关课程和文凭标准进行了比较[55] - ECCTIS独立审查结论显示，枫叶世界学校课程高中文凭与英国GCE A Level系统、不列颠哥伦比亚省毕业标准及美国高中毕业文凭标准相当[57] - 公司与土耳其学校签订授权协议，自2024/2025学年起在10年级学生中实施枫叶世界学校课程[58] - 公司与中国江苏省泰州市一所私立学校签订协议，自2024年9月1日起使用ESL课程[58] - 伦敦国王学院确认枫叶世界学校课程与A-Level及IB课程相当，并详细说明了对标认可[59] - 悉尼科技大学确认枫叶世界学校课程毕业生可直接申请该校[59] - 公司计划通过CIS品牌及KIS品牌在东南亚国家进一步拓展学校网络[61] 资本运作与债务管理 - 公司股份及债务证券自2022年5月3日起暂停买卖，因2022年中期业绩延迟刊发[30] - 公司成立独立董事委员会，委任罗申美企业顾问有限公司进行独立法证会计审查[32] - 公司委聘罗申美咨询顾问有限公司进行内部控制审查并建议补救措施[32] - 公司悉数赎回价值125,000,000美元于2026年到期的2.25%可换股债券[63] - 可换股债券的所得款项净额约123,100,000美元，用于偿还借贷及一般企业用途[63][67] - 公司于2024年2月9日悉数赎回所有未偿还可换股债券，并支付所有应计利息[68] - 截至2024年8月31日，公司无尚未行使的可换股债券[69] - 公司于2024年8月31日的有抵押银行借款为人民币1,602,400,000元，其中人民币28,600,000元（1.8%）将于一年内到期[89] - 公司于2024年8月31日已悉数赎回可换股债券，无未偿还可换股债券[90] - 公司资产负债比率由2023年8月31日的1.11降低至2024年8月31日的1.03，主要由于赎回可换股债券及总权益增加[91] - 公司于2024年8月31日无或然负债[94] - 公司于2024年8月31日无重大投资及资本资产计划[96] - 公司于2024年8月31日无重大收购及出售事项[97] - 公司于2024年8月31日无持有任何重大投资[98] - 公司截至2024年8月31日止年度的雇员薪酬总额为人民币501,600,000元，较2023年同期的人民币483,700,000元有所增加[100] - 公司2024年8月31日的总成本为1

承董事會命 中國楓葉教育集團有限公司* 主席暨首席執行官 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 China Maple Leaf Educational Systems Limited 中國楓葉教育集團有限公司* （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股 份 代 號：1317） 董事會會議召開日期 中國楓葉教育集團有限公司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 及 綜 合 聯 屬 實 體 統 稱 「本集團」）董事會（「董事會」）謹 此 宣 佈，董 事 會 將 於2024年11月28日（星 期 四）舉 行 會 議，以（其 中 包 括）審議及批准本集團截至2024年8月31日 止 年 度 的 年 度 業 績， 並審議派發末期股息的建議（如 有）。 任書良 香 港，2024年11月15日 於本公告日期，董事會包括執行董事任書良先生、James William Beeke先生及劉勁柏 先 生； ...

公司概况 - 公司是中国领先的国际学校办学集团之一，拥有29年在中国运营国际学校的经验[5] 财务表现 - 2024年2月29日，公司收入为657,987千元，同比增长14.4%；毛利为331,626千元，同比增长37.5%[8] - 2024年2月29日，公司EBITDA为221,199千元，同比下降5.3%；经调整EBITDA为249,379千元，同比下降5.0%[9] - 公司收入中，36.1%来自中国业务，63.9%来自海外业务[72] - 毛利率从2023年2月28日止6个月的42.0%上升至2024年2月29日止6个月的50.4%[74] - 2024年2月29日止6个月，公司收入为人民币658,000,000元，较2023年2月28日止6个月的574,900,000元增加14.4%[70] 学生情况 - 2024年2月29日止，中國楓葉教育集團有限公司总入读学生人数为9,475，较上一年同期下降7.2%[14] - 海外学生人数为4,469，较上一年同期增长2.1%[14] - 2024届高中学生中，84.0%收到至少一封来自楓葉教育全球名校百强榜中上榜学校的录取通知书[22] 招生策略 - 公司调整招生策略为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中[32] - 公司已将招生策略调整为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中[47] 合作与发展 - 公司与亚利桑那州立大学签订协议，提供为期一年的高等教育体验课程，已录取约52名2024/2025学年的楓葉毕业生[23] - 公司与加拿大阿尔伯塔大学及澳大利亚南澳大学建立战略合作关系，为优秀毕业生提供教育学主修及教师资格证书培训[50] 财务状况 - 公司有抵押银行及其他借款为人民币1,682,400,000元，其中97.0%将在一年内或按要求到期[86] - 公司预计未来资本支出将主要由银行借款和内部资源支付[88] - 资本与负债比率从1.11增加至1.16，主要由于期末有抵押银行及其他借款增加所致[89] 融资与债务 - 公司发行125,000,000美元到期的2.25%可转换债券，用于償還現有借款及收購相關開支及一般公司用途[61] - 可转换债券将转换为约383,881,188股新股份，每股新股份的淨價为约2.487港元[63] - 公司已根据修订信托契约贖回所有未償還可換股債券，撤回可換股債券上市，目前概无可換股債券尚未償還[68] 公司治理 - 公司董事会致力达到高水平的企业治理标准，以保障股东利益和提升企业价值及问责程度[188] - 公司已遵守企业管治守则，除了守则條文第C.2.1條之外[190] - 主席与首席执行官的角色由同一人担任，董事会认为这种安排有助于确保领导一致性和决策效率[191]

财务表现 - 公司截至2024年2月29日止6个月的期内亏损为42,232千元人民币，相比2023年同期的溢利15,479千元人民币，同比下降372.8%[17] - 公司2024年2月29日止6个月的EBITDA为221,199千元人民币，同比下降5.3%[17] - 公司2024年2月29日止6个月的经调整EBITDA为249,379千元人民币，同比下降5.0%[17] - 公司2024年2月29日止6个月的收益为657,987千元人民币，同比增长14.4%[17] - 公司2024年2月29日止6个月的毛利为237,474千元人民币，同比增长13.6%[17] - 公司2024年2月29日止6个月的财务成本为146,876千元人民币，同比增长50.6%[3] - 公司2024年2月29日止6个月的税项为30,532千元人民币，同比增长14.2%[3] - 公司2024年2月29日止6个月的物业、校舍及设备折旧为54,323千元人民币，同比增长8.7%[3] - 公司2024年2月29日止6个月的其他无形资产摊销为25,217千元人民币，同比下降32.6%[3] - 公司2024年2月29日止6个月的投资物业折旧为2,514千元人民币，同比增长405.8%[3] - 公司截至2024年2月29日止6个月的经营活动所得现金净额约为236,371千元[166] - 公司截至2024年2月29日止6个月的学费及寄宿费收入为515,073千元，较去年同期增长13.9%[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的餐饮服务收入为30,206千元，较去年同期增长19.1%[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的冬夏令营收入为13,932千元，较去年同期大幅增长[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的课外活动收入为15,396千元，较去年同期下降22.6%[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的出售课本收入为12,453千元，较去年同期下降21.5%[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的销售货品及材料收入为27,052千元，较去年同期增长10.4%[171] - 公司截至2024年2月29日止6个月的净亏损为人民币42,232,000元[140] - 公司流动负债净额为人民币1,795,984,000元[140] - 公司现金及现金等价物为人民币599,749,000元[140] - 公司有抵押银行及其他借款总额为人民币1,682,411,000元[140] - 公司非流动资产总额为人民币5,241,450,000元[136] - 公司流动资产总额为人民币878,548,000元[136] - 公司流动负债总额为人民币2,674,532,000元[136] - 公司总资产减流动负债为人民币3,445,466,000元[136] - 公司净资产为人民币1,449,351,000元[137] - 公司总收益从2023年2月28日的5.749亿元人民币增加至2024年2月29日的6.58亿元人民币，增长14.4%[88] - 中国地区收益为2.375亿元人民币，占总收益的36.1%，海外地区收益为4.205亿元人民币，占总收益的63.9%[88] - 公司总学生人数从2023年2月28日的10,209人减少至2024年2月29日的9,475人[74] - 中国地区高中学生人数从3,504人减少至3,071人，占比从34.3%下降至32.4%[74] - 中国地区幼儿园学生人数从2,055人减少至1,588人，占比从20.1%下降至16.8%[74] - 海外地区高中学生人数从627人增加至746人，占比从6.2%上升至7.9%[74] - 公司截至2024年2月29日止6个月的毛利为331,600,000元人民币，同比增长37.5%，毛利率从42.0%上升至50.4%[115] - 公司截至2024年2月29日止6个月的财务成本为146,900,000元人民币，同比增加，主要由于有抵押银行借款及可换股债券的利息开支增加[121] - 公司截至2024年2月29日止6个月，公司录得税前亏损11,700,000元人民币，而去年同期为税前溢利42,200,000元人民币[122] - 公司截至2024年2月29日止6个月，公司支付了7,500,000元人民币用于CIS校区的扩建[124] - 公司截至2024年2月29日，公司银行结余及现金为599,700,000元人民币，较2023年8月31日的528,000,000元人民币有所增加[125] - 公司截至2024年2月29日，公司有抵押银行及其他借款为1,682,400,000元人民币，较2023年8月31日的1,144,300,000元人民币有所增加[126] - 公司资本与负债比率从2023年8月31日的1.11增加至2024年2月29日的1.16，主要由于有抵押银行及其他借款增加[127] - 公司截至2024年2月29日止6个月的亏损为人民币42,200,000元，而去年同期为盈利人民币15,500,000元[59] - 公司截至2024年2月29日止6个月的收益为人民币658,000,000元，同比增长14.5%[59] - 公司截至2024年2月29日止6个月的亏损为人民币42,232,000元[103] - 公司收益为人民币657,987,000元，较2023年同期的人民币574,925,000元有所增加[103] - 公司截至2024年2月29日止6个月的每股亏损为42,232千元人民币，而2023年同期为每股盈利15,479千元人民币[181] - 公司支付净现金代价7,549千元人民币购置物业、校舍及设备，较2023年同期的95,512千元人民币大幅减少[182] - 公司截至2024年2月29日，公司未偿还借款约为42,578,000令吉（约合63,462千元人民币），较2023年8月31日的47,828,000令吉（约合74,403千元人民币）有所减少[187] - 公司借款利率介于0.75%至5.35%之间，较2023年8月31日的0.70%至5.93%有所调整[187] - 公司2024年2月29日的可换股债券为0元，而2023年8月31日为515,921千元[189] - 公司2024年2月29日的流动负债为0元，非流动负债为0元，而2023年8月31日分别为227,078千元和288,843千元[189] - 公司2024年2月29日的分部溢利为198,842千元，其中中国分部为73,088千元，海外分部为125,754千元[192] - 公司2024年2月29日的分部收益为574,925千元，分部溢利为112,870千元[193] - 公司2024年2月29日的银行利息收入为4,685千元，政府补贴为1,599千元，投资物业租金收入为4,831千元[195] - 公司2024年2月29日的其他收益及亏损为38,900千元，财务成本为-97,498千元[193] - 公司2024年2月29日的银行贷款及其他借款利息为123,501千元，可换股债券利息为23,104千元[197] - 公司2024年2月29日的汇兑亏损为-31,464千元，而2023年2月28日为57,924千元收益[197] - 公司2024年2月29日的按公平值计量的金融资产公平值变动收益为1,011千元，而2023年2月28日为-129千元亏损[197] - 公司2024年2月29日的可换股债券公平值变动亏损为-28,174千元，而2023年2月28日为-26,931千元[197] 公司战略与发展 - 公司总部搬迁至深圳，旨在促进进一步发展及确保第六个五年规划（2020/2021至2024/2025学年）的成功，并加强在中国及海外扩张的能力[25] - 公司调整发展战略，重点发展提供世界学校课程的高中，适度发展普通高中[50] - 公司已调整招生策略，重点发展提供世界学校课程的高中，并拓展线上教育[62] - 公司在中国及东南亚以枫叶、CIS及KIS品牌提供优质双语教育，并发展教育产业链业务[73] - 公司计划发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和企业食堂提供专业餐饮服务，以及供应校服和职业装服务[51] - 公司于2023年6月在深圳推出试点食堂，计划未来发展为服务数万城市精英的餐饮服务平台[51] - 公司计划重点发展提供世界学校课程的高中，适度发展普通高中[75] - 公司与加拿大阿尔伯塔大学及澳洲南澳大学建立战略合作关系，选拔优秀毕业生主修教育学并返回公司任教[78] - 公司计划拓展线上教育，提供世界学校课程、ESL课程及CSL课程等新型教育产品[79] - 公司世界学校课程已被ECCTIS认可，相当于加拿大、美国及英国的本科录取要求[81] - 公司推出世界学校课程，已获得ECCTIS和Cognia的认证，第一批毕业生于2023年6月取得Cognia认可的枫叶集团毕业证书[105] - 公司计划磋商一笔300,000,000新元的新长期贷款以取代过渡融资[142] 学生与教育成果 - 截至2024年2月29日止6个月，802名2024届高中学生收到超过2,681份来自11个国家的大学录取通知书，其中17名学生收到QS排名前十大学的录取通知书[27] - 公司与超过23所知名国内大学订立合作协议，为高中毕业生提供多元升学机会，并继续加大与国内大学的合作[28] - 公司海外学校KIS和CIS在2024年2月29日前的6个月内均提供面对面授课，预计学生入读率将提高[35] - 公司于2023/2024学年开始恢复中国学校的面对面授课[64] - 公司海外学校高中学生人数增加，但中国高中生人数减少，主要受疫情影响和家长对出国留学的观望态度[42] 公司治理与人事变动 - 公司独立调查于2023年6月20日完成，董事会接受调查结果并决定落实独立董事委员会的建议[37] - 公司自2024年3月1日起，张景霞女士辞任执行董事兼联席首席财务官，刘劲柏先生由独立非执行董事调任为执行董事[40] - 公司自2024年3月1日起，周明笙先生获委任为独立非执行董事及审核委员会主席[41] - 公司董事会于2024年3月1日进行董事变动及董事会委员会组成变动[71] 法规与合规 - 公司采取措施优化营运架构，以减轻《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》的影响，包括将现有高中学生从混合高中转入独立高中，并取得八所混合高中的独立经营牌照[33] - 公司已在西咸新区空港枫叶学校取得独立高中的民办学校经营许可证及营办独立高中的民办非盈利单位注册证书，并自2022年8月10日起重新综合入账[33] - 公司在中国大连注册四所营利性幼儿园，并在2022-2023学年开始时在中国重庆注册一所幼儿园[33] - 公司将继续监察《实施条例》在各地区的实施情况，并评估其对公司的影响，适时作出进一步公告[34] - 公司已完成所有复牌指引，包括财务业绩发布、审计保留意见处理、独立法证调查及内部控制审查[66][67][68] - 公司股份及债务债券自2023年11月2日起恢复在联交所买卖[69] 投资与融资 - 公司发行了价值1.25亿美元、2026年到期的2.25%可换股债券[55] - 公司发行了125,000,000美元的可换股债券，净额约为123,100,000美元，用于偿还119,000,000美元的现有借款及一般公司用途[108] - 公司已于2024年2月9日全额赎回所有未偿还可换股债券，并支付了所有应计利息[110] - 可换股债券已悉数赎回，且无未偿还债券，公司已向联交所申请撤回可换股债券上市[98] 其他 - 公司使用EBITDA及经调整EBITDA作为额外财务计量，以消除非现金性质及非反映经营表现的项目影响，便于比较各期间的经营表现[21][22] - 公司通过大连枫叶教育集团和深圳枫叶教育集团等综合联属实体在中国进行大部分业务[167] - 公司海外国际学校教育业务自2020年8月26日收购新加坡Star Readers Pte. Ltd.后开始贡献大部分收益及溢利[171] - 截至2024年2月29日，公司总资产为6,119,998千元人民币，较2023年8月31日的6,214,887千元人民币略有下降[174] - 中国分部资产为1,764,001千元人民币，海外分部资产为4,355,997千元人民币[174] - 公司总负债为4,670,647千元人民币，较2023年8月31日的4,717,371千元人民币有所减少[174] - 中国分部负债为2,393,358千元人民币，海外分部负债为2,277,289千元人民币[174] - 投资及其他收入由人民币9,100,000元增加29.7%至人民币11,800,000元，其中银行利息收入增加9.3%至人民币4,700,000元，投资物业租金收入增加300.0%至人民币4,800,000元[91] - 其他收益及亏损由收益人民币38,900,000元变为亏损人民币55,500,000元，主要由于出售物业、校舍及设备的收益减少至人民币1,500,000元，汇兑亏损净额增加至人民币31,500,000元[92] - 营销开支由人民币7,500,000元增加46.7%至人民币11,000,000元，占收益的百分比由1.3%上升至1.7%[93] - 截至2024年2月29日，公司全职雇员人数为2,022名，较2023年2月28日的1,917名增加[101] - 雇员薪酬总额为人民币267,500,000元，较2023年同期的人民币264,000,000元略有增加[101]

教育股表现 - 枫叶教育(01317)涨5.88%，报0.45港元 [1] - 宇华教育(06169)涨5.66%，报0.56港元 [1] - 中国新华教育(02779)涨4.92%，报0.64港元 [1] - 思考乐教育(01769)涨0.27%，报3.75港元 [1] 政策影响 - 教育部公布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，明确适用范围为中小学生及3-6岁学龄前儿童，高中阶段不在管理范围内 [2] - 征求意见稿发布提振市场信心，对稳定长期预期起到重要作用 [2] 行业分析 - 中国教培行业监管政策框架已较为完备，行业规范化发展的界限与框架已明晰 [3] - 政策稳定性能见度较高，有望打消市场对教育板块政策风险的担忧，提升板块估值 [3] - 教培龙头最新财报经营数据延续优异表现，双减政策带来的行业竞争格局改善红利仍在显现 [3] - 预计教培公司将持续受益于行业竞争格局改善的趋势 [3]

债券赎回与上市撤销 - 公司已于2024年2月9日根据第二份经修订及重述信托契据的条款及条件悉数赎回所有发行在外债券 [1] - 截至2024年2月9日应计但未付的所有利息已全额支付 [1] - 截至公告日期所有债券已获赎回且无仍发行在外的债券 [2] - 公司已向香港联合交易所有限公司申请撤回债券上市预计撤销上市将于2024年2月26日营业时间结束时生效 [2]