Jujiang Construction Group Co., Ltd. 巨匠建設集團股份有限公司 (A joint stock limited liability company established in the People's Republic of China) （於中華人民共和國成立的股份有限公司） （Stock Code 股份代號：1459） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered H Shareholders(Note 1) , Jujiang Construction Group Co., Ltd. (the "Company") – Notice of publication of (i) 2025 Annual Report, and (ii) Circular relating to (1) proposals for general mandate to issue new shares and (2) notice of Annual General Meeting (collectively the "Current Corpo ...

Jujiang Construction Group Co., Ltd. 巨匠建設集團股份有限公司 (A joint stock limited liability company established in the People's Republic of China) （於中華人民共和國成立的股份有限公司） （Stock Code 股份代號：1459） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Registered H Shareholders, 30 April 2026 The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are now available on the Company's website at www.jujiang.cn and the website of The Stock Exchange of Hong Kong Limited (the "Stock Exchange") at www.hkexnews.hk respectively (t ...

（於中華人民共和國成立的股份有限公司） （股份代號：1459） 代表委任表格 適用於2026年6月12日（星期五）下午2時正假座 中國浙江省桐鄉市慶豐南路（南）669號巨匠建設總部大樓1502室 舉行的股東周年大會或其任何續會 JUJIANG CONSTRUCTION GROUP CO., LTD. 巨匠建設集團股份有限公司 本人╱吾等 （附註2） 地址為 為巨匠建設集團股份有限公司（「本公司」）股本中每股面值人民幣1.00元共 股H股╱內資股^ （附註1） 的登記持有人，茲委任大會主席 （附註3） 或 地址為 為本人╱吾等的代表，代表本人╱吾等出席本公司擬於2026年6月12日（星期五）下午2時正假座中國浙江省桐鄉市 慶豐南路（南）669號巨匠建設總部大樓1502室舉行的股東周年大會（「大會」）（及其任何續會）並於會上行事，以審議 並酌情通過大會通告所載的決議案，代表本人╱吾等以本人╱吾等名義就下述決議案投票。或如無作出指示，則 由本人╱吾等的代表酌情投票。 閣下是自願提供閣下及閣下委任代表的姓名及地址，以用於處理就本公司大會有關閣下委任代表的任命及投票指示（「該等用途」）。我們 可能向為本公司提供行政、電 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何內容或應採取的行動有任何疑問，應諮詢閣下的股票經紀或其他持牌證券交 易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下所有巨匠建設集團股份有限公司（「本公司」）的股份，應立即將本通函連 同隨附的代表委任表格送交買主或承讓人，或經手買賣或轉讓的銀行、股票經紀或持牌證券交易 商或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 (2) 續聘核數師 及 (3) 股東周年大會通告 本封面所用詞彙與本通函「釋義」一節所界定者具有相同涵義。 董事會函件載於本通函第3至5頁。本公司謹訂於2026年6月12日（星期五）下午2時正假座中國浙江 省桐鄉市慶豐南路（南）669號巨匠建設總部大樓1502室舉行股東周年大會，召開股東周年大會的通 告載於本通函第AGM-1至AGM-3頁。 有權出席股東周年大會並於會上投票的股東，均可委任一名或多名代表（代表毋須為股東）代為出 席和表決。 ...

会议安排 - 股东周年大会于2026年6月12日下午2时在浙江桐乡巨匠建设总部大楼举行[3] - 2026年5月14日至6月12日暂停办理股东登记及H股过户登记[9] 审议事项 - 审议2025年度董事会、监事会、核数师报告及财务报表[4] 人事及授权 - 拟续聘安永为核数师至下届大会结束[4] - 授权董事会厘定董监薪酬[4] - 授董事会发行不超20%新增内资股及H股的一般授权[6] 参会要求 - H股持有人过户文件及股票2026年5月13日下午4时30分前送达[9] - 代表委任表格在大会预定点票时间24小时前交回指定地点[9] 其他 - 联名股东仅排名首位者有权收取股票等及行使表决权[10] - 公司中国总部位于浙江桐乡庆丰南路（南）669号[10]

收入和利润（同比环比） - 2025年收入约为43.37亿元人民币，同比下降约36.0%[17] - 2025年净亏损约为4620万元人民币，而2024年净利润约为1370万元人民币[17] - 公司收益约为人民币43.369亿元，较去年同期减少约36%[44] - 公司净亏损约为人民币4620万元，去年同期净利润为人民币1370万元[44] - 2025年总收入为人民币43.369亿元，较2024年的67.807亿元下降36.0%[53][54] - 2025年录得净亏损人民币4620万元，净利率为-1.1%；而2024年净利润为1370万元，净利率0.2%[62] 毛利率和毛利润 - 2025年毛利率为4.38%，净亏损率为-1.06%[14] - 2021年至2025年毛利率在4.09%至4.69%之间波动[14] - 2025年毛利润为人民币1.899亿元，同比下降31.6%；整体毛利率从4.09%微升至4.38%[54] 成本和费用（同比环比） - 金融及合同资产减值损失净额从2024年的1.004亿元下降39.6%至2025年的6060万元[58] - 其他收入和收益从2024年的2210万元增长31.2%至2025年的2900万元，主要因金融资产收益从720万元大幅增至1560万元[56] - 行政开支从2024年的1.542亿元减少5.0%至2025年的1.465亿元[57] - 2025年度员工成本总额约为人民币86.3百万元，较2024年同期的人民币88.3百万元减少约2.3%[78] 各条业务线表现 - 工业项目与公建项目已成为业务主导，占比分别达到72%和20%[18] - 工程承包业务收入为人民币42.472亿元，占总收入97.9%，该业务收入同比下降36.6%[53][54] - 住宅类项目收入大幅下降，2025年为12.385亿元（占比28.6%），2024年为27.098亿元（占比40.0%）[53] - 公司业务结构中，工业项目占比约72%，公共建设项目占比约20%，商业地产项目占比约8%[46] - 公司工业项目合同额同比增长约34%[46] 新签项目与订单情况 - 2025年新签项目总额突破3.71亿元人民币[18] - 公司年末手头合约订单价值约为人民币161.51亿元，较年初的约人民币166.84亿元下跌约3.2%[44] - 公司新签项目净值约为人民币37.146亿元[45][46] - 公司通过公开招投标承接业务近人民币20亿元，占比达57%；单笔合同金额超人民币2亿元的项目占比达56%[46] 运营与项目执行 - 公司房屋建筑工程规模以上在建项目超过60个，顺利实现竣工项目25个[49] - 公司全年审核通过危大工程专项方案240项，组织专家论证30次[49] 资产与负债状况 - 2025年权益总额为15.88亿元人民币，资本负债比率为8.7%[14] - 2025年非流动负债为9070万元人民币，较2024年的1.17亿元有所下降[14] - 2025年流动负债为38.85亿元人民币，较2024年的45.58亿元有所下降[14] - 合同资产从2024年末的28.835亿元减少12.7%至2025年末的25.179亿元[65] - 现金及现金等价物从2024年末的1.840亿元增加至2025年末的2.838亿元[63] - 贸易应收款项及应收票据从2024年末的人民币2,162.6百万元下降18.7%至2025年末的人民币1,758.1百万元[66] - 应付贸易账款和应付票据从2024年末的人民币3,274.3百万元下降22.7%至2025年末的人民币2,531.0百万元[67] - 公司总计息借款从2024年末的约人民币575.2百万元降至2025年末的约人民币547.5百万元[68] - 资本负债比率从2024年末的约16.0%下降至2025年末的约8.7%[69] - 2025年新增物业、厂房及设备约人民币620万元[106] - 2025年度资本支出约为人民币6.2百万元，2024年为约人民币4.6百万元[71] 营运资金周转效率 - 贸易应收款项及应收票据周转天数从2024年末的约118天增加至2025年末的约165天[66] - 贸易应付账款和应付票据周转天数从2024年末的约198天增加至2025年末的约256天[67] 管理层与董事会构成及经验 - 董事长兼执行董事吕耀能持有公司2.04亿股内资股，约占公司已发行股份总数的38.25%[22] - 执行董事吕耀能在建筑工程行业拥有超过49年的经验[21] - 执行董事吕达忠在建筑工程行业拥有超过46年的经验[22] - 执行董事李锦燕在建筑工程行业拥有超过31年的经验[24] - 执行董事陆志城在建筑工程行业拥有超过38年的经验[24] - 执行董事沈海泉在建筑工程行业拥有超过26年的经验[25] - 执行董事郑刚在建筑工程行业拥有超过34年的经验[27] - 独立非执行董事马涛拥有复旦大学经济学专业博士后学位[28] - 独立非执行董事汪兴龙拥有超过11年企业融资、并购及中国法律经验[28] - 独立非执行董事林菲萃拥有超过15年香港及中国内地会计财务、审计及内部审计相关经验[29] - 公司监事吕兴良先生自1996年8月加入公司，拥有超过25年司龄[30] - 公司高级管理层金水根先生于2016年7月完成同济大学建筑工程及土木工程学硕士学位[35] - 公司财务总监钟志华先生在建筑行业拥有逾21年的经验[36] - 公司高级管理层曹立峻先生在房地产开发行业拥有逾21年的经验[37] - 公司总裁助理兼职工代表监事邹江滔先生于2011年2月取得建筑工程高级工程师资格证书[31] - 公司副总监王少林先生于2011年1月取得高级经济师资格证书[34] - 公司监事陈祥江先生自1998年10月起担任浙江祥隆皮革有限公司总经理[30] - 公司监事朱家炼先生自1998年8月起担任浙江永和胶粘制品股份有限公司总经理[31] - 董事会由6名执行董事及3名独立非执行董事组成[173] - 公司董事會包括3名獨立非執行董事，佔董事會人數至少三分之一[182] 公司治理结构与委员会运作 - 董事会下设4个董事委员会：审核委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会及战略委员会[173] - 公司董事會由審核委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會及戰略委員會等多個委員會提供支援[184] - 公司審核委員會由3名獨立非執行董事組成，林菲萃女士擔任主席[186] - 公司薪酬與考核委員會由1名執行董事和2名獨立非執行董事組成，汪興龍先生擔任主席[189] - 提名委员会于2015年12月23日成立，包括3名成员[191] - 战略委员会于2016年11月24日成立，包括3名成员[200] - 公司審核委員會在年內舉行了2次會議[186] - 公司薪酬與考核委員會在年內舉行了1次會議[189] - 2025年3月28日，提名委员会举行了一次会议[191] - 公司管理層每月向董事會提交公司業績報告[176] - 公司為董事提供培訓，執行董事在內部培訓和閱讀最新資料方面均參與了3次[181] - 獨立非執行董事已提交年度獨立身份確認書，公司認為其均為獨立人士[182] - 截至2025年12月31日止年度及报告日期，公司已全面遵守企业管治守则条文[171] 公司历史与资质 - 公司于2015年1月28日成功获得国家建筑工程施工总承包特级资质及建筑行业甲级设计资质[39] - 公司成立于1965年，拥有超过50年的行业经验[39] 员工与人力资本 - 截至2025年末，公司员工总数为832人，较2024年的944人减少[78] 融资与利率 - 公司短期计息借款的实际利率介于每年3.1%至5.3%之间[68] 股本与股东结构 - 公司股本结构为内资股4亿股占75%，H股1.3336亿股占25%[98] - 公司已发行股份总数为5.3336亿股[119] - 截至2025年12月31日，执行董事兼主席吕耀能先生通过受控制法团权益，间接持有公司2.04亿股内资股，占公司总股本约38.25%，占内资股类别约51%[115] - 主要股东巨匠控股集团直接持有公司2.04亿股内资股，占公司总股本约38.25%[117][120] - 主要股东巨匠股权投资直接持有公司1.96亿股内资股，占公司总股本约36.75%[117][122] - 股东陈嘉和持有948万股H股，占H股类别约7.1%，占公司总股本约1.78%[117] - 吕耀能先生持有巨匠控股集团约51.33%的权益[116][129] - 巨匠控股集团为公司控股股东及关联人士，持有公司38.25%权益[129] 客户与供应商集中度 - 2025年最大客户收入占集团总销售收入约18.76%，五大客户合计占比约37.27%[112] - 2025年最大供应商采购额占集团总成本约3.31%，五大供应商合计占比约10.26%[112] 关联方交易 - 2025年度，公司与关联方巨匠控股订立的建筑承包服务协议，年度交易上限为人民币810万元[132] - 2025年度，公司从关联方巨匠控股集团实际收到建筑承包服务费总计人民币460万元[132] - 公司確認所有持續關連交易按一般或更佳商業條款訂立，且未超逾2024年12月30日公告所披露的上限[134][136] - 核數師確認未發現關連交易未獲董事會批准、未按定價政策進行或未依協議進行等事宜[135] - 公司已遵守上市規則第14A章關於非完全豁免關聯交易或持續關聯交易的披露規定[139] 股息与储备 - 董事会不建议就截至2025年12月31日止年度派发末期股息[99] - 截至2025年12月31日，公司可供股东分配的储备金为人民币7.205亿元[111] 股份计划与回购 - 公司未推行任何受《上市规则》第十七章规管的股份计划[110] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券，且未持有任何库藏股份[108] 风险因素 - 公司面临的主要财务风险为信贷风险及流动资金风险[90] - 公司业务易受中国房地产行业政策变动影响，包括土地控制、融资及税收政策[88] 行业环境 - 中国建筑业总产值人民币303,818.33亿元，同比下降5.43%；新签合同额人民币315,327.49亿元，同比下降5.51%[40] 历史收入趋势 - 2021年至2025年收入呈下降趋势，从100.48亿元降至43.37亿元[14] 监事会运作 - 2025年公司监事会共召开2次会议[157] - 2025年3月28日召开第四届监事会第三次会议[159] - 2025年8月20日召开监事会第四次会议[159] 审计师 - 公司核数师自2016年1月12日上市日起为安永会计师事务所并无变动[154] 高级管理人员薪酬 - 公司2025年非董事高級管理層薪酬在0至1,000,000港元區間的人數為4人[190] 期后事项 - 自2025年12月31日後，公司無任何主要期後事項對集團經營及財務表現造成重大影響[152] 控股股东承诺与竞争 - 控股股東已確認在報告期內遵守避免同業競爭協議，未從事與公司主要業務構成競爭的活動[148] 其他公司政策与交易 - 年內未訂立或存續有關集團業務整體或重大部分管理及行政的管理合同[140] - 年內未向董事、監事或五位最高薪人士支付吸引加入、離職補償或提早終止委任的補償[141] - 年內未向董事、其受控法團及關連實體提供貸款、類似貸款或其他交易[143] 慈善捐赠 - 截至2025年12月31日止年度，公司慈善捐贈約人民幣1.2萬元（2024年：人民幣0.13百萬元）[149]