西銳飛機有限公司 CIRRUS AIRCRAFT LIMITED 股份代號 : 2507 Stock Code: 2507 (於開曼群島註冊成立的有限公司) (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 西銳飛機有限公司 CIRRUS AIRCRAFT LIMITED ANNUAL REPORT 2024 年報 目錄 | 釋義 | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | 8 | | 財務及業務摘要 | 10 | | 行政總裁致辭 | 12 | | 業務回顧 | 16 | | 業務發展 | 18 | | 管理層討論與分析 | 19 | | 董事及高級管理層 | 31 | | 董事會報告 | 41 | | 環境、社會及管治報告 | 66 | | 企業管治報告 | 101 | | 獨立核數師報告 | 121 | | 合併損益表 | 128 | | 合併綜合收益表 | 129 | | 合併財務狀況表 | 130 | | 合併權益變動表 | 132 | | 合併現金流量表 | 133 | | 合併財務報表附註 | 135 | | 財 ...

公司基本信息 - 公司为西锐飞机有限公司，股份代号2507，于2019年12月13日在开曼群岛注册成立[2][11] - 公司控股股东包括中国航空工业集团有限公司、中航通用飞机有限责任公司及中航通飞香港有限公司[9][10][13] - 中航通飞华南于2012年7月17日在中国成立，为公司关连人士[9] - 中航通飞服务于2015年12月29日在中国成立，为公司关连人士[9] - 中航通飞浙江于2017年7月4日在中国成立，为公司关连人士[9] - Cirrus Industries于2022年12月由Legacy Cirrus Industries、CAIGA (US) Co., Ltd.及CAIGA Co., Ltd.合并成立，为公司的直接全资附属公司[10] - 公司股份于2024年7月12日在联交所主板上市，股份代号为2507[15][25] - 公司股本中每股面值为0.50美元[18] - 公司注册办事处位于开曼群岛[23] - 公司美国总部地址为美国明尼苏达州德卢斯市泰勒圈4515号[23] - 公司主要业务为设计、开发、制造及销售SR2X系列和愿景喷气飞机两条飞机产品线[194] - 公司设计、开发、制造及销售飞机，两条飞机产品线在60多个国家获认证及验证，2024年上半年推出全新G7产品线[153] - 公司收入来源包括飞机（SR2X系列及愿景喷气飞机）和西锐服务及其他[9][11] - 储备指尚未交付予客户的SR2X系列及愿景喷气飞机订单及预订总数[9] 公司人员信息 - 杨雷先生自2024年7月12日起担任非执行董事兼董事会主席[22] - 王暉先生自2024年7月12日起担任执行董事兼董事会副主席[22] - 张仁爀先生、刘仲文先生、Ferheen MAHOMED女士自2024年7月12日起获委任为独立非执行董事[22] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[22] - 公司董事会成员包括杨雷（56岁，非执行董事兼董事会主席）、王晖（57岁，执行董事兼董事会副主席）等[111] - 王先生自2022年9月至2023年7月担任中航重机董事[113] - Zean Hoffmeister Vang NIELSEN先生自2021年4月起担任董事，2023年6月获重新委任为公司执行董事[116] - 杨雷先生自2023年6月起担任非执行董事兼董事会主席[119] - 宋庆春先生自2019年12月起担任董事，2023年6月获重新委任为非执行董事[120] - 宋庆春先生自2024年6月起担任中航通飞副总经理[120] - 宋庆春先生于2022年4月至2024年6月担任河北通飞未来飞行器有限公司董事会主席[123] - 宋庆春先生于2021年12月至2024年7月担任浙江通飞野马飞机制造有限责任公司董事兼总经理[123] - 宋庆春先生于2004年7月和2017年6月在中国北京航空航天大学获飞行器设计与工程（航天）学士学位和项目管理硕士学位[125] - 宋庆春先生于2018年1月获得中国证监会深圳监管局颁发的上市公司高级管理人员培训证书[125] - 刘亮40岁，2021年4月起任公司董事，2023年6月获重新委任为非执行董事，2013年10月加入中航通飞，现任经营财务部部长[127] - 李屹晖58岁，2023年1月起任公司董事，2023年6月获重新委任为非执行董事，2024年5月起任中航通飞项目总师[128][129] - 张仁爀70岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，自2022年6月起任FACC AG独立非执行董事，自2023年4月起任西子清洁能源装备制造股份有限公司董事[133] - 刘仲文66岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，2005年5月 - 2021年6月任星岛新闻集团有限公司执行董事兼首席财务官[136] - Ferheen MAHOMED（马颖欣）59岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，2020年12月创立C&TM Limited并任行政总裁[140] - 刘亮2006年7月获湖北民族大学财务管理学士学位，2018年9月获中级会计师资格[128] - 李屹晖2002年3月获北京航空航天大学航空宇航科学与技术硕士学位[130] - 张仁爀1983年6月获美国华盛顿大学化学工程学士学位，2006年7月完成美国西北大学凯洛格商学院高级管理课程[134] - 刘仲文1985年5月获新西兰惠灵顿维多利亚大学工商管理学士学位，现为新西兰特许会计师公会会员和香港会计师公会会员[137] - Ferheen MAHOMED分别于1987年11月和1988年6月获香港大学法学学士和法律硕士证书，1990年7月获英国牛津大学圣约翰学院民法学士学位[140] - 公司高级管理人员包括47岁的行政总裁Zean Hoffmeister、59岁的创新与运营总裁Patrick Christopher、56岁的客户体验总裁William Todd、48岁的首席财务官兼执行副总裁George James[141] - Patrick Christopher于1988年5月加入公司，自2015年7月起担任创新与运营总裁，1989年5月获工程力学理学学士学位，2017年6月获工商管理硕士学位，2004年9月获Hap Arnold Award[143] - William Todd于2008年初加入公司，拥有超25年商业领导经验，1991年6月获工业和系统工程学士学位，1995年6月获工商管理硕士学位[144] - George James于2021年7月加入公司，2022年4月晋升现职，1999年5月获会计学文学学士学位，2008年5月获认可为美国伊利诺伊州执业会计师[147] - 皮巍41岁，自2023年6月起任联席公司秘书之一，2006年6月获金融学学士学位，2013年10月获认可为中级会计师[148] - 黄凯婷自2023年6月获委任为联席公司秘书之一，在公司秘书领域约有10年工作经验，2009年10月获社会科学学士学位，2014年7月获专业会计及公司治理理学硕士学位[149] 财务数据关键指标变化 - 2024年收入从10.7亿美元增至12亿美元，同比增长12.1%[27] - 2024年飞机收入从9.16亿美元增至10.24亿美元，同比增长11.8%[27] - 2024年西锐服务及其他收入从1.52亿美元增至1.73亿美元，同比增长13.8%[27] - 2024年毛利增长13.4%，毛利率增长0.4%[27] - 2024年营业利润率为12.8%，同比增长1.1%[27] - 经调整EBITDA同比增加约15%至1.87亿美元，2018年为4600万美元[27][35] - 2024财年收入11.971亿美元，2023财年为10.677亿美元[58][59] - 2024财年利润增至1.207亿美元，2023财年为9110万美元，同比增长32.5%[58][69] - 2024财年销售及营销开支为1.235亿美元，2023财年为1.068亿美元[58][65] - 2024财年一般及行政开支为1.413亿美元，2023财年为1.352亿美元[58][67] - 2024财年融资成本由2023财年的550万美元减至510万美元[68] - 2024财年销售成本由2023财年的7.03亿美元增至7.836亿美元[63] - 2024财年毛利由2023财年的3.647亿美元增至4.136亿美元，毛利率由34.2%增至34.5%[64] - 2024年现金及银行结余由2023年的2.469亿美元增至3.918亿美元[70] - 2024财年经营活动现金净额为1.645亿美元，2023年同期为1.133亿美元[74] - 2024年年内利润为120,746千美元，2023年为91,143千美元[78] - 2024年年内经调整利润为123,425千美元，2023年为98,386千美元[78] - 2024年年内经调整EBITDA为187,082千美元，2023年为162,144千美元[78] - 2024年毛利率为34.5%，2023年为34.2%[80] - 2024年净利润率为10.1%，2023年为8.5%[80] - 2024年股权回报率为19.2%，2023年为21.1%[80] - 2024年总资回报率为10.2%，2023年为9.3%[80] - 2024年流动比率为1.6，2023年为1.1[80] - 2024年速动比率为1.2，2023年为0.8[80] - 2024年12月31日，集团可供分派储备为598,956百万美元，美国收益潜在未来分派须缴纳30%预扣税[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 订单量从2023年的519架增加至2024年的633架，同比增加114架[27] - 2024年SR2X系列交付量达630架，愿景喷气式飞机交付量为101架[35] - 公司自1984年成立以来已交付逾10,000架SR2X系列飞机和逾600架愿景喷气飞机[45][53] - 截至2024年12月31日，公司拥有1,135架飞机储备，其中约240架为愿景喷气飞机的预订[53] - 截至2024年12月31日止十二个月，公司SR2X和愿景喷气飞机合计净订单从519架增至633架，增加了114架[53] - 截至2024年12月31日止十二个月，公司生产739架飞机（638架SR2X系列飞机和101架愿景喷气飞机），交付731架飞机（630架SR2X系列飞机和101架愿景喷气飞机）[55] - 截至2023年12月31日止十二个月，公司生产713架飞机（617架SR2X系列飞机和96架愿景喷气飞机），交付708架飞机（612架SR2X系列飞机和96架愿景喷气飞机）[55] - 2024年较2023年多交付23架飞机，SR2X飞机平均售价从100万美元涨至110万美元，愿景喷气飞机从310万美元涨至340万美元[59] 公司运营相关 - 公司2024年全年业绩公告将刊载于香港联合交易所有限公司网站及公司网站[4] - 报告期间为截至2024年12月31日止年度[18] - 公司将向关键雇员支付相当于上市后公司市值1.0%的特别现金奖励，约1290万美元（1.002亿港元），截至2024年12月31日，已确认且部分支付710万美元[109] - 截至2024年12月31日，公司全球客户群拥有超10500架飞机，全球交付超10500架飞机[110] - 截至2024年12月31日止年度，公司并无重大收购或出售附属公司、综合联属实体或关联公司[100] - 截至本年度报告日期，公司并无持有重大投资，或有关重大投资或资本资产的未来计划[101] - 截至2024年12月31日，应计产品责任中包含重大或然负债，与正在进行的产品责任索偿有关[103] - 2023年1月1日，加州颁布《加州隐私权法案》，公司受美国及其他经营地区隐私和数据保护法律法规规管，截至2024年12月31日止年度，未因违反数据隐私及安全法律法规受罚[107] - 截至2024年12月31日，公司有2653名雇员，其中全职雇员2548名，兼职雇员105名[104] - 截至2024年12月31日，产品线制造雇员1504名，占比56.7%；产品开发雇员448名，占比16.9%；西锐服务雇员373名，占比14.1%；一般及行政雇员151名，占比5.7%；销售及营销雇员136名，占比5.1%；设施管理雇员31名，占比1.2%；其他雇员9名，占比0.3%[106] - 公司呈交截至2024年12月31日止年度的经审核合并财务报表[152] - 公司业绩载于本年度报告第128至210页的财务报表[154] - 公司业务回顾、表现分析等内容载于本年度报告第19至30页的“管理层讨论与分析”等章节[155] - 截至2024年12月31日止年度，集团为慈善或其他目的捐款73,200美元[163] - 公司最低公众持股量应为已发行股份总数的15.0%与公众人士紧随发售量调整权及╱或超额配股权获行使后所持股份百分比中的最高者，报告日期已发行股份的公众持股量充足[168] - 2024年7月12日公司通过全球发售普通股上市，包括香港公开发售5,487,600股股份及国际发售49,388,300股股份，每股价格27.500港元；8月8日超额配股权获部分行使，发行及配发149,600股股份，全球发售所得款项净额约为1,396.02百万港元[170] - 全球发售所得款项净额用途分配：创新等研发活动30.0%（418.81百万港元）、提升生产效率及产能30.0%（418.81百万港元）、扩展服务等30.0%（418.81百万港元）、一般营运资金及其他10.0%（139.60百万港元）[172] - 各执行董事与公司订立的服务合约初始期限为自上市日期起计三年，各非执行董事及独立非执行董事订立的委任书初始期限同样为自上市日期起计三年，二者均可续期[181] - 公司已从独立非执行董事取得独立性确认书，

文章核心观点 - 西锐早盘涨超13%，因被纳入港股通名单，且2024年飞机交付量和交付总值同比上升 [1] 公司情况 - 西锐(02507)早盘涨超13%，截至发稿涨8.71%，报28.7港元，成交额6134.22万港元 [1] - 3月10日西锐获纳入港股通名单 [1] - 2024年西锐飞机交付量同比上升3.25%至731架，交付总值同比增长10.23%至10.3亿美元 [1] - 西锐飞机目前为中航工业集团实际控制 [1] 行业情况 - 2024年全球飞机出货量稳中有升至3162架 [1] - 全球通用飞机制造商包括西锐飞机、Textron、钻石飞机，2023年三家分别交付708架、618架及273架，市场份额分别为23%、20%及9%，三家公司占比达到52%，行业相对集中 [1]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：西锐飞机公司 - 行业：通用航空行业 纪要提到的核心观点和论据 公司市场地位与表现 - 西锐在通用航空领域连续 23 年保持领先，2022 年单引擎活塞型飞机销量第一，愿景喷气机连续七年最畅销，市场份额持续增加，已交付超 1 万架飞行器，包括 9700 架 SR2X 系列和 500 架愿景喷气机 [2][3] - 2023 年交付 731 架飞机，远超竞争对手塞斯纳的 296 架，在活塞和喷气发动机市场销量领先，在 120 万 - 450 万美元价格区间占据显著份额 [2][10] - 2024 年上半年订单率同比增长 30% - 40%，交付量超 700 架，营收同比增长 12%，订单出货比达 1.26，毛利率 34.2%，远超竞争对手 [2][23][25][26] 公司发展情况 - 2019 - 2023 年，营收从 4.3 亿美元增至 11 亿美元，净利润达 1 亿美元，订单储备近 1300 架，确保良好现金流 [2][6] - 服务业务从 2019 年的 2500 万美元增长到超 1.5 亿美元，且仍在快速增长 [2][8][9] 市场前景与潜力 - 通用航空市场规模从 2023 年路演的 240 亿美元增至 300 亿美元，西锐关注的低于 700 万美元私人飞行器市场规模约 50 亿美元，公司营收 11 亿美元，增长潜力大 [2][7] 公司发展战略 - 计划将业务规模扩大四倍，专注 700 万美元以下小型私人飞行器市场，拓展融资、保险、培训及维保等服务 [8] 产品优势 - 愿景喷气机连续六年最畅销，单发效率高、碳排放低、噪音小，可载七人，内饰舒适，具备安全返回自动着陆系统 [14] - SR 系列是入门级机型，适合个人飞行训练和定制，不同型号功率、巡航速度和飞行高度有差异 [15] 安全性能 - 单发活塞型固定翼飞机配备降落伞系统，2017 年获罗伯特·科利尔奖；还具备自动返航、一键启动安全返回、ESP 自动驾驶及电子稳定与保护、合成市景等功能 [4][18] 飞行员培训 - 提供全面培训计划，拥有 800 名认证教练和 250 家服务中心，计划在达拉斯投资 1600 万美元建设直营服务和培训中心 [4][19][20] 商业化系统 - 建立一站式商业化平台，通过手机 APP 提供多种服务，过去五年业务规模超 1 亿美元 [21] 财务表现 - 2024 年上半年毛利润贡献 10%，连续三年复合增长率 23%；运营利润增速 7%，过去三年 GTN 增速 18%；经营性现金流每年至少 1 亿美元，债务与调整后 EBITDA 比率从 0.6 倍降至 0.4 倍 [26][27] 市场竞争 - 进入通用航空领域资金门槛高，设计和建厂等需几十亿美元投入；监管障碍大，西锐在认证、制造和原材料采购方面有优势，新玩家难以匹敌 [11] - 产品有效区分竞争机型，在 120 万 - 350 万美元领域占 50%市场份额，在 400 万 - 450 万美元区间找到利基市场 [13] 客户群体 - 主要有娱乐休闲、商务包机、飞行培训和特殊用途四类客户，娱乐休闲需求占 90%，客户普遍富裕，平均家庭净值 2100 万美元，年均收入 210 万美元 [35] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司将三分之一收入用于扩大产品组合，部分用于现代化生产设施和扩展服务网络，致力于自营直营培训和服务中心发展 [22] - 公司市场定位独特，与佳明、CAE 市盈率相当，通过 25 名销售代表实现超 10 亿美元新飞机销售收入，储备订单充裕，无需额外广告或打折促销 [28] - 新冠疫情期间公司保持增长，未来即便供应链受扰动，仍具高度稳定性和可预测的利润与营收 [30] - 扩产计划包括生产入门级和 700 架 22T 型号飞机，升级制造系统，实现每日两架飞机和每周 2.5 架喷气机发动机生产目标 [31] - 截至目前有 1200 - 1300 架在手订单，欧洲有 1000 架飞机在飞行，是第二大市场，但运营面临进口限制和航油要求挑战 [32] - 欧洲航空制造业前景广阔，拉美巴西、印度需健全基础设施和融资支持，中国是培训机市场，有 124 家飞行培训服务机构使用其飞机培训 [34]

公司基本信息 - 公司于2019年12月13日在开曼群岛注册成立，股份代号为2507[5] - 上市日期为2024年7月12日，股份于联交所主板上市[7] - 最后实际可行日期为2024年8月31日[7] - 报告期间为2024年1月1日至2024年6月30日止六个月期间[7] - 公司股份为每股面值0.50美元的普通股[9] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月收入增加约4940万美元至4.754亿美元，较去年同期的4.26亿美元增加11.6%[14] - 西锐服务与其他所得收入由2023年6月30日止六个月的约6900万美元增加至2024年同期的约7700万美元[15] - 毛利由2023年6月30日止六个月的约1.486亿美元增加约1480万美元至2024年同期的约1.634亿美元[15] - 利润由2023年6月30日止六个月的约2880万美元增加约23.6%至2024年同期的约3560万美元[15] - 2024年6月30日止六个月收入为475386千美元，2023年同期为426006千美元，增加11.6%[16] - 2024年6月30日止六个月毛利为163441千美元，2023年同期为148625千美元，增加10.0%[16] - 2024年6月30日止六个月除所得税前利润为44068千美元，2023年同期为41017千美元，增加7.4%[16] - 2024年6月30日止六个月期间利润为35607千美元，2023年同期为28770千美元，增加23.6%[16] - 截至2024年6月30日资产总额为1080929千美元，截至2023年12月31日为1007935千美元，增加7.2%；负债总额为(571947)千美元，截至2023年12月31日为(534559)千美元，增加7.0%[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入475.4百万美元，去年同期为426.0百万美元；溢利35.6百万美元，去年同期为28.8百万美元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售及营销开支为57.0百万美元，去年同期为48.4百万美元；一般及行政开支为60.3百万美元，去年同期为56.9百万美元[26] - 与2023年同期相比，截至2024年6月30日止六个月多交付20架飞机（多21架SR2X及少1架愿景喷气飞机），SR2X飞机交付平均销售额约为1.04百万美元（2023年同期为0.99百万美元），愿景喷气飞机交付平均销售额为3.33百万美元（2023年同期为3.08百万美元）[27] - 截至2024年6月30日止六个月，西锐服务及其他收入较2023年同期增加约8百万美元[27] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本由277.4百万美元增加至311.9百万美元[28] - 截至2024年6月30日止六个月，毛利由148.6百万美元增加至163.4百万美元，毛利率由34.9%减少至34.4%[30] - 销售及营销开支从2023年6月30日止六个月的4840万美元增加17.8%至2024年同期的5700万美元[31] - 一般及行政开支从2023年同期的5690万美元增加6.0%至2024年6月30日止六个月的6030万美元[32] - 融资成本在2024年6月30日止六个月维持稳定于270万美元，与去年同期相同[34] - 公司利润从2023年6月30日止六个月的2880万美元增加至2024年同期的3560万美元[35] - 现金及银行结馀从2023年12月31日的2.469亿美元减少至2024年6月30日的2.146亿美元[36] - 2024年6月30日止六个月经营活动现金流入净额为1170万美元，2023年同期为现金流出净额4490万美元[37] - 2024年6月30日止六个月投资活动现金流出净额为3830万美元，2023年同期为2840万美元[37] - 2024年6月30日止六个月融资活动现金流出净额为570万美元，2023年同期为1200万美元[37] - 2024年毛利率为34.4%，2023年为34.9%；净利率2024年为7.5%，2023年为6.8%[40] - 2024年6月30日流动比率为1.1，速动比率为0.6；2023年12月31日流动比率为1.1，速动比率为0.8[40] - 2024年上半年收入为475,386千美元，2023年同期为426,006千美元，同比增长11.6%[87] - 2024年上半年毛利为163,441千美元，2023年同期为148,625千美元，同比增长9.97%[87] - 2024年上半年经营利润为46,756千美元，2023年同期为43,715千美元，同比增长6.96%[87] - 2024年上半年期间利润为35,607千美元，2023年同期为28,770千美元，同比增长23.76%[87] - 2024年上半年基本及摊薄每股盈利为0.11美元，2023年同期为0.09美元，同比增长22.22%[87] - 2024年6月30日资产总额为1,080,929千美元，2023年12月31日为1,007,935千美元，增长7.24%[90] - 2024年6月30日期内全面收益总额为35,606千美元，2023年同期为28,771千美元，同比增长23.76%[89] - 2024年6月30日权益总额为508,982千美元，2023年12月31日为473,376千美元，增长7.52%[92] - 2024年6月30日负债总额为571,947千美元，2023年12月31日为534,559千美元，增长7%[92] - 2024年6月30日流动负债为432,393千美元，2023年12月31日为386,970千美元，增长11.74%[92] - 截至2024年6月30日公司权益总额为508,982千美元，较2024年1月1日的473,376千美元增长7.52%[94] - 2024年上半年公司利润为35,607千美元，较2023年上半年的28,770千美元增长23.76%[94][96] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为11,726千美元，而2023年上半年为 - 44,920千美元[96] - 2024年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 38,336千美元，2023年上半年为 - 28,355千美元[98] - 2024年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 5,680千美元，2023年上半年为 - 11,970千美元[98] - 2024年上半年所得税开支为8,461千美元，较2023年上半年的12,247千美元下降30.91%[96] - 2024年上半年存货增加65,513千美元，2023年上半年增加82,632千美元[96] - 2024年上半年应收账款等增加20,952千美元，2023年上半年减少6,432千美元[96] - 2024年上半年合约负债增加350千美元，2023年上半年增加3,662千美元[96] - 2024年上半年客户按金增加29,989千美元，2023年上半年增加14,339千美元[96] - 截至2024年6月30日止六个月，飞机外部客户收入为397,923千美元，西锐服务及其他为77,463千美元，总计475,386千美元；2023年同期飞机为356,936千美元，西锐服务及其他为69,070千美元，总计426,006千美元[107][108] - 截至2024年6月30日止六个月，销售成本、销售及营销、一般及行政开支总额为429,230千美元，2023年同期为382,646千美元[109] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税总计8,461千美元，2023年同期为12,247千美元[113] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占利润为35,607千美元，每股基本盈利为0.11美元；2023年同期分别为28,770千美元和0.09美元[115] - 2024年物业、厂房及设备期初账面净值197,933千美元，期末为207,457千美元；2023年对应数据为161,784千美元和168,473千美元[118] - 2024年无形资产期初账面净值245,173千美元，期末为257,447千美元；2023年对应数据为231,320千美元和239,199千美元[119] - 截至2023年12月31日及2024年6月30日，公司法定股份250,000,000股，已发行股份155,481,659股；股份拆细后，已发行股本为155,481,659美元，分为310,963,318股股份[120] - 截至2024年6月30日借款64,000千美元，2023年12月31日为67,750千美元[121] - 2024年应收账款净额11,353千美元，2023年为7,399千美元[125] - 2024年应付账款中即期至30日为48,015千美元，2023年为42,013千美元[127] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，集团物业、厂房及设备的资本承担分别约为6百万美元及8百万美元[128] - 2024年与中航通飞浙江飞机开发费用为218千美元，2023年为4,352千美元[131] - 2024年引擎及零部件采购向Continental采购金额为21,542千美元，2023年为18,522千美元[131] - 截至2024年6月30日应收关联方款项为11,142千美元，截至2023年12月31日为9,641千美元[132] - 截至2024年6月30日应付关联方款项为(2,593)千美元，截至2023年12月31日为(1,891)千美元[132] - 2023年有790万美元再保险应收账款余额终止确认[133] - 截至2024年6月30日拨回约700万美元过往确认的亏损[133] 各条业务线数据关键指标变化 - SR2X和愿景喷气机合计净订单量从2023年6月30日止六个月的255架增至2024年6月30日止六个月的362架，增加107架[14] - 截至2024年6月30日，公司已交付逾9700架SR2X系列飞机和逾550架愿景喷气飞机，拥有1263架飞机储备，其中约261架为愿景喷气飞机预订[22] - 截至2024年6月30日止六个月，SR2X和愿景喷气飞机合计净订单从255架增至362架，增加107架[22] - 截至2024年6月30日止六个月，公司生产330架飞机（287架SR2X系列和43架愿景喷气飞机），交付287架飞机（244架SR2X系列和43架愿景喷气飞机）；2023年同期生产332架飞机（285架SR2X系列和47架愿景喷气飞机），交付267架飞机（223架SR2X系列和44架愿景喷气飞机）[24] - 截至2024年6月30日，公司已在逾36个国家建立销售机构，在33个国家设立授权服务中心[22][23] - 截至2024年6月30日，公司在全球交付了超过9700架SR2X系列飞机及超过550架愿景喷气飞机[59] - 2024年4月，公司的SR10飞机获得美国运输部联邦航空管理局的生产许可证[59] 公司人员及奖励信息 - 截至2024年6月30日，公司有2541名雇员，其中全职雇员2449名，兼职雇员92名[56] - 公司将向关键雇员支付总额为紧随上市后公司市值1.0%的特别现金奖励，估计总金额约为1290万美元（相当于1.006亿港元），截至2024年6月30日尚未派付[57] 公司重大事项及决策 - 截至2024年6月30日，公司并无作出任何重大投资[45] - 截至2024年6月30日，公司并无重大收购或出售附属公司、综合联属实体或关联公司[51] - 截至本中期报告日期，公司并无持有重大投资，或有关重大投资或资本资产的未来计划[52] - 董事会不建议分派截至2024年6月30日止六个月的中期股息[61] - 股份于2

飞机订单数据变化 - SR2X和愿景喷气机合计净订单量从2023年6月30日止六个月的255架增至2024年同期的362架，增加107架[3] - 截至2024年6月30日止六个月，SR2X和愿景喷气飞机合计净订单从255架增至362架，增加了107架[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年6月30日止六个月收入增加约4940万美元至4.754亿美元，较去年同期的4.26亿美元增加11.6%[4] - 毛利由2023年6月30日止六个月的约1.486亿美元增加约1480万美元至2024年同期的约1.634亿美元[4] - 利润由2023年6月30日止六个月的约2880万美元增加约23.6%至2024年同期的约3560万美元[4] - 2024年上半年收入为475386千美元，2023年同期为426006千美元；毛利2024年上半年为163441千美元，2023年同期为148625千美元[14] - 2024年上半年经营利润为46756千美元，2023年同期为43715千美元；期间利润2024年上半年为35607千美元，2023年同期为28770千美元[14] - 2024年上半年每股盈利（基本及摊薄）为0.11美元，2023年同期为0.09美元[14] - 截至2024年6月30日，非流动资产为604408千美元，较2023年12月31日的581393千美元有所增加；流动资产为476521千美元，较2023年12月31日的426542千美元有所增加[16] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为508,982千美元，较2023年12月31日的473,376千美元增长7.52%[17] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为571,947千美元，较2023年12月31日的534,559千美元增长7%[17] - 截至2024年6月30日，公司权益及负债总额为1,080,929千美元，较2023年12月31日的1,007,935千美元增长7.24%[17] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为11,726千美元，而2023年同期为 - 44,920千美元[18] - 2024年上半年公司投资活动所用现金流量净额为 - 38,336千美元，较2023年同期的 - 28,355千美元增加35.19%[19] - 2024年上半年公司融资活动所用现金流量净额为 - 5,680千美元，较2023年同期的 - 11,970千美元减少52.55%[19] - 2024年上半年公司现金及现金等价物减少净额为 - 32,290千美元，期初现金及现金等价物为246,869千美元，期末为214,579千美元[19] - 2024年上半年公司期间利润为35,607千美元，较2023年同期的28,770千美元增长23.76%[18] - 截至2024年6月30日止六个月，公司外部客户收入为475,386千美元，2023年同期为426,006千美元[25] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本、销售及营销、一般及行政开支总额为429,230千美元，2023年同期为382,646千美元[27] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，美国联邦所得税按估计应税利润的21%计提拨备，英国企业所得税按估计应税利润的19%计提拨备[29][30] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税总计8,461千美元，2023年同期为12,247千美元[31] - 截至2024年6月30日止六个月，公司每股基本盈利为0.11美元，2023年同期为0.09美元[33] - 截至2024年6月30日止六个月无宣派股息，2023年同期为6,500,000美元[35] - 截至2024年6月30日，公司借款总额为64,000千美元，2023年12月31日为67,750千美元[36] - 截至2024年6月30日，长期债务未来合同到期总额为64000千美元，较2023年12月31日的67750千美元有所减少[38] - 截至2024年6月30日，应收账款净额为11353千美元，较2023年12月31日的7399千美元增加[38] - 截至2024年6月30日，应付账款总额为48564千美元，较2023年12月31日的42428千美元增加[40] - 2023年终止确认无法收回的再保险账款余额790万美元，2024年6月30日拨回约700万美元亏损[41] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入47540万美元，较去年同期的42600万美元增加[43][44] - 截至2024年6月30日止六个月，公司溢利3560万美元，较去年同期的2880万美元增加[43] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本31190万美元，较去年同期的27740万美元增加[46] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利16340万美元，较去年同期的14860万美元增加，毛利率由34.9%降至34.4%[47] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售及营销开支5700万美元，较去年同期的4840万美元增加17.8%[43][48] - 截至2024年6月30日止六个月，公司一般及行政开支由去年同期的5690万美元增加6.0%至6030万美元[49] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资成本维持稳定于270万美元，去年同期亦为270万美元[50] - 公司利润由截至2023年6月30日止六个月的2880万美元增加至截至2024年同期的3560万美元[51] - 公司现金及银行结余由截至2023年12月31日的2.469亿美元减少至截至2024年6月30日的2.146亿美元[52] - 截至2024年6月30日，公司流动资产为4.765亿美元，流动负债为4.324亿美元[52] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营活动产生现金流入净额为1170万美元，2023年同期为现金流出净额4490万美元[54] - 截至2024年6月30日止六个月，公司投资活动现金流出净额为3830万美元，2023年同期为2840万美元[54] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资活动现金流出净额为570万美元，2023年同期为1200万美元[54] 飞机产品相关情况 - 2024年上半年公司推出SR2X系列的第七代（G7），该系列过去连续22年为全球最畅销单引擎活塞模型飞机[3] - 愿景喷气机过去连续六年为全球最畅销商务喷气机[3] - 公司自1984年成立以来已交付逾9700架SR2X系列飞机和逾550架愿景喷气机[5] - 截至2024年6月30日，公司已交付逾9700架SR2X系列飞机和逾550架愿景喷气飞机，拥有1263架飞机储备，其中约261架为愿景喷气飞机的预订[9] - 截至2024年6月30日止六个月，公司生产330架飞机（287架SR2X系列飞机和43架愿景喷气飞机），交付287架飞机（244架SR2X系列飞机和43架愿景喷气飞机）；2023年同期生产332架飞机（285架SR2X系列飞机和47架愿景喷气飞机），交付267架飞机（223架SR2X系列飞机和44架愿景喷气飞机）[11] - 2024年4月，公司的SR10飞机获得美国运输部联邦航空管理局的生产许可证[12] 公司运营与市场策略 - 公司每100000个飞行小时的总事故率为通用航空业平均水平的三分之一[6] - 公司通过销售代理在全球逾36个国家建立了销售机构[7] - 截至2024年6月30日，公司已在逾36个国家建立销售机构，在33个国家设立授权服务中心，向全球超55个国家及地区的客户销售产品[9][10] - 公司计划通过建立新维护计划、改进飞行训练解决方案等六大关键策略扩大市场领先地位[13] 公司上市相关情况 - 公司于2024年7月12日在香港联合交易所有限公司上市[20] - 2024年7月12日全球发售完成后，公众持有54876000股股份，占已发行股本约15.0%[42] - 公司股份于2024年7月12日上市，全球发售所得款项净额约为13.9602亿港元[71] - 2024年7月12日，公司按每股27.50港元完成首次公开发售5487.59万股股份[74] - 2024年8月8日超额配股权获部分行使，涉及14.96万股股份，于8月13日按每股27.50港元发行及配发[75] - 除超額配股權發行149,600股股份外，上市后公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[70] 财务准则相关情况 - 公司采纳国际会计准则第1号（修订本）、国际财务报告准则第16号（修订本）和国际会计准则第7号（修订本），对业绩及财务状况无重大影响[22] - 公司计划于新准则及准则修订本生效时采纳，初步评估该等准则及修订本对公司财务表现及状况不重大[23] 公司业务区域与税收情况 - 公司超过90%的收入及经营利润来自于在美国登记及完成的交易[24] 公司借款与负债情况 - 公司自商业银行的借款按30天有担保隔夜融资利率平均利率加1.85%计息，自地方政府实体的借款按每年3%计息[36] - 截至2024年6月30日，公司按固定利率计息并以美元列值的借款400万美元，按浮息利率计息并以美元列值的借款6000万美元及租赁负债1490万美元[64] 公司或有负债与雇员情况 - 截至2024年6月30日，应计产品责任中包含重大或有负债，与正在进行的产品责任索偿有关[65] - 截至2024年6月30日，公司有2541名雇员，其中全职2449名，兼职92名[66] 公司奖励与股息分派情况 - 公司将向关键雇员支付特别现金奖励，估计总金额约为1290万美元（相当于1.006亿港元），为紧随上市后公司市值的1.0%[67] - 董事会不建议分派截至2024年6月30日止六个月的中期股息[75] 公司重大事项情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司无重大收购或出售附属公司、关联公司及合营公司[73] - 截至公告日期，公司无持有重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划[73] 公司委员会情况 - 审计、风险、合规委员会由三名董事组成，刘仲文先生为主席[72]