股份与股本 - 2026年3月法定/注册股份数目从215,794,749增至258,952,749，股本从215,794,749元增至230,059,168元[1] - 2026年3月已发行股份（不包括库存股份）数目从215,794,749增至258,952,749，库存股份数目为0[3] 股份配售 - 2026年3月9日进行配售/认购，涉及新股，价格0.68港元，增加已发行股份43,158,000[6] 制度采纳 - 公司于2025年12月1日起采纳无面额股制度[2] 公众持股量 - 截至2026年3月底公司已符合适用的公众持股量要求[4]

经营范围与章程调整 - 建议调整经营范围待2025年股东会通过及变更登记后作实[2][4] - 建议修订章程待2025年股东会批准后生效，新增多项业务[5][6] 董事会构成 - 董事会有4名执行董事、1名主席兼非执行董事、3名独立非执行董事[7] 公告日期 - 公告日期为2026年3月30日[7]

人事变动 - 公司拟委任马国群为执行董事，2026年4月30日2025年度股东会上提呈议案[3] 人员履历 - 马国群有中铁二局、高银地产等多家公司任职经历[4][5] - 马国群2005年取得西安建筑科技大学建筑工程学士学位[6] 薪酬情况 - 马国群担任执行董事无酬金，工程总监薪酬税前295,200元[6] 董事会构成 - 公告日期公司董事会含4名执行董事、1名主席兼非执行董事、3名独立非执行董事[8]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025财年收入为人民币2.44392亿元，较2024财年的3.02501亿元下降19.2%[3][5] - 2025财年总收入约为人民币2.444亿元，较2024财年的3.025亿元下降19.2%（或5810万元）[9] - 2025年度，公司收入为人民币2.44392亿元，较2024年度的3.02501亿元下降约19.2%[44] - 公司2025年客户合约总收入为人民币244,392千元，较2024年的302,501千元下降约19.2%[58][59] - 公司2025财年毛利润为人民币1767万元，较2024财年的7535.1万元大幅下降76.5%[3] - 2025财年毛利率为7.2%，较2024财年的24.9%大幅下降；毛利由7540万元减少76.5%至1770万元[17] - 2025年度，公司毛利润为人民币1767万元，较2024年度的7535.1万元大幅下降约76.6%[44] - 公司2025财年录得税前亏损人民币4527.1万元，而2024财年为税前利润2391.8万元[3] - 2025年度，公司除税前亏损为人民币4527.1万元，而2024年度为除税前溢利2391.8万元[44] - 2025年除税前亏损为4527.1万元人民币，而2024年为除税前溢利2391.8万元人民币[66] - 公司2025财年归属于本公司股东的全面亏损总额为人民币4853.5万元，而2024财年为利润2175万元[3] - 公司净亏损由2024财年的人民币21.8百万元扩大至2025财年的人民币48.5百万元，同比减少人民币70.3百万元或322%[22] - 2025年度，公司净亏损为人民币48,535千元[53] - 公司普通权益股东应占亏损为人民币48,535,000元，而2024年为溢利人民币21,750,000元，由盈转亏[68] - 公司2025财年每股基本亏损为人民币0.22元，而2024财年每股盈利为人民币0.11元[3] - 2025年度，公司每股基本及摊薄亏损为人民币0.22元，而2024年度为每股盈利0.11元[44] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售成本为2.267亿元，与2024财年的2.272亿元基本持平，微降0.2%[16] - 经营及行政开支减少10.9%至3430万元，主要因与全球发售相关的专业服务费减少[18] - 员工成本总额从2024年的1977.5万元人民币下降至2025年的1858.1万元人民币，降幅为6.0%[64] - 研发成本从2024年的1098.3万元人民币下降至2025年的708.9万元人民币，降幅达35.5%[65] - 存货成本从2024年的1.18439亿元人民币大幅下降至2025年的7766.8万元人民币，降幅达34.4%[65] - 融资成本减少至约70万元，主要由于银行借款减少[20] - 融资成本中的银行贷款及租赁负债利息从2024年的162.8万元人民币大幅下降至2025年的74.6万元人民币，降幅达54.2%[64] - 2025年所得税开支为326.4万元人民币，较2024年的216.8万元人民币增长50.6%[66] - 2025财年公司所得税开支约为人民币3.3百万元，2024财年约为人民币2.2百万元[21] 各条业务线表现 - 公司业务主要涵盖市政公用工程、地基基础工程、建筑工程及石油化工工程[4] - 建筑工程收入大幅增长93.5%至约1.794亿元，主要得益于承接了更多项目，其中高邮经济开发区项目确认收入约8600万元[13] - 地基基础工程收入锐减73.6%至约2640万元，市政公用工程收入下降59.3%至约2880万元，石油化工工程收入下降76.2%至约930万元[11][12][14] 资产与负债状况 - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币25.9百万元[23] - 现金及现金等价物从2024年的19,601千元增至2025年的25,941千元，增长32.3%[45] - 公司贸易应收款项由2024年末的人民币291.0百万元减少至2025年末的人民币237.8百万元，减少人民币53.2百万元[27] - 贸易应收款项从2024年的290,965千元减少至2025年的237,842千元，下降18.3%[45] - 贸易应收款项净额为人民币237,842千元，较2024年的人民币290,965千元下降18.3%[74] - 合约资产从2024年的300,456千元略减至2025年的295,639千元，下降1.6%[45] - 合约资产净额为人民币295,639千元，较2024年的人民币300,456千元下降1.6%[72] - 公司贸易应付款项及应付票据由2024年末的人民币298.8百万元增加至2025年末的人民币316.7百万元，增加人民币17.9百万元[28] - 贸易应付款项及应付票据从2024年的298,805千元增至2025年的316,692千元，增长6.0%[46] - 贸易应付款项及应付票据总额为人民币316,692千元，较2024年的人民币298,805千元增加6.0%[77] - 公司总债务由2024年末的人民币43.1百万元减少至2025年末的人民币22.3百万元，资产负债率由12.2%降至6.2%[24] - 截至2025年12-31日，公司计息银行贷款约为人民币1750万元，较2024年12月31日的4000万元大幅减少[38] - 截至2025年12月31日，公司资产负债比率（银行贷款总额除以总权益）约为6.2%，较2024年12月31日的12.2%显著下降[38] - 总资产从2024年的583,273千元增长至2025年的640,268千元，增长9.8%[45] - 总权益从2024年的328,876千元减少至2025年的280,341千元，下降14.8%[46] - 储备从2024年的113,081千元大幅减少至2025年的64,546千元，下降42.9%[46] 资产减值与信用风险 - 贸易应收款项、合约资产等减值亏损激增86.3%至2720万元，主要因账龄延长的合约资产增加[19] - 2025年度，公司贸易应收款项、租赁应收款项、其他应收款项及合约资产减值亏损为人民币2718.2万元，较2024年度的1461.4万元增加85.9%[44] - 2025年上述各项资产减值亏损总额为27,182千元，较2024年的14,614千元增长约86%[63] - 2025年贸易应收款项减值亏损拨回702千元，而2024年为计提减值亏损6,827千元[63] - 2025年合约资产减值亏损计提21,540千元，较2024年的7,514千元大幅增加187%[63] - 2025年预付款项、按金及其他应收款项以及租赁应收款项的减值亏损为6,344千元，远高于2024年的273千元[63] - 公司贸易应收款项的亏损拨备为人民币38,376千元，拨备率约为13.9%，较2024年的人民币22,823千元增加68.1%[74] - 贸易应收款项中，账龄超过一年的金额为人民币147,265千元，占比61.9%，较2024年的人民币143,397千元增加2.7%[75] 项目与运营数据 - 截至2025年12月31日，公司共有61个在建项目，合约总金额约为人民币6.433亿元[5] - 截至2025年12月31日，公司现有工程施工合约下剩余履约义务对应的交易价格总额为人民币1.999亿元[5] - 公司在2025财年共进行了55个工程施工项目[5] - 截至2025年12月31日，公司全职员工总数为152名，2024年末为110名[30] 融资与资本活动 - 2026年3月9日，公司成功配售43,158,000股新股，配售价每股0.68港元，所得款项净额约为29.2百万港元（约人民币25.8百万元）[82] - 全球发售所得款项净额约为92.2百万港元，截至2025年12月31日已动用约83.0百万港元，动用比例达90.0%[83] - 全球发售所得款项中，55%用于为潜在项目的前期成本提供资金，截至2025年底已全额动用50.7百万港元[84] - 全球发售所得款项的10%（9.2百万港元）计划用于收购或投资，截至2025年底尚未动用，预计于2026年底前悉数动用[84] - 全球发售最终发售价定为每股2.50港元，为发售价格范围下限[88] - 全球发售所得款项净额低于招股章程按中位数每股2.70港元计算的估计净额[88] - 公司于2026年2月11日订立配售协议，配售最多43,158,000股新股[93] - 公司于2026年2月11日订立配售协议，计划配售最多43,158,000股新股份[102] - 配售代理为众宸证券有限公司[102] - 公司H股于2024年4月23日在联交所主板上市[101] - 全球发售涉及53,950,000股H股，包括26,976,000股香港公开发售及26,974,000股国际发售[101] 管理层讨论、指引与风险因素 - 公司管理层预测，未来至少12个月内将有足够资金偿付到期负债，持续经营能力无重大疑问[53] - 2024至2025年期间，天津市建筑业增长率放缓，导致集资项目实施进度落后[88] - 地方政府及房地产开发商延长付款周期，导致项目垫款及应收款项回收压力增加[88] - 2025财政年度未发现合适投资机会，因此暂缓使用相关款项[88] - 公司主要客户来自政府部门、国有企业及民营企业[4] - 公司主要在中国从事工程施工业务，报告年度仅有一个经营分部[62] 公司治理与人事变动 - 公司执行董事、首席财务官、授权代表及联席公司秘书于2026年1月26日发生变动[92] - 公司董事会主席兼非执行董事为王文彬先生[103][104] - 公司执行董事包括赵匡华先生、关凤丹女士、杨友华先生及倪拔群先生[104] - 公司独立非执行董事包括严兵博士、刘金璐博士及萧恕明先生[104] 其他重要事项 - 公司董事不建议就截至2025年12月31日止年度派付任何股息[79] - 董事会建议不宣派2025财政年度的任何末期股息[95] - 公司涉及一项供应商诉讼，预期赔偿金额约363.5万港元（约人民币336.6万元），该款项已于2025年12月31日拨付[81] - 截至2025年12月31日，公司并无抵押任何资产作为银行借款或其他融资活动的抵押[35] - 2025年度，公司并无任何附属公司、联营公司及合营企业的重大收购或出售[39] - 公司已应用国际会计准则第21号的修订，但因其未涉及不可兑换外币交易，故对财务报表无重大影响[55] - 公司享有高新技术企业优惠所得税率15%（2025年及2024年）[66]

会议安排 - 董事会会议从2026年3月19日改至3月30日[3] 会议内容 - 审议批准公司及附属公司2025年度业绩及发布[3] - 考虑派发末期股息（如有）[3] 董事会成员 - 执行董事有赵匡华等4人[4] - 主席兼非执行董事是王文彬[4] - 独立非执行董事有严兵等3人[4]

业绩总结 - 2025年度预计权益股东应占亏损4600万元至5100万元[4] - 2024年度录得溢利约2180万元[4] - 公司由盈转亏因天津建筑业发展放缓、竞争加剧[4] 其他 - 2025年度就贸易应收等款项确认减值亏损[4] - 年度业绩公告预计2026年3月底刊发[6]

公司基本信息 - 公司全称为天津建设发展集团股份公司，英文为Tianjin Construction and Development Group Co., Ltd.[7] - 公司统一社会信用代码为911201165626855073[6] - 公司注册资本为人民币230,059,168元[9] 上市情况 - 公司于2023年9月14日经中国证监会备案，2024年4月23日在香港联交所主板上市[8] - 首次在香港发售普通股53,950,000股，每股面值1元[8] - 设立时向发起人发行150,000,000股普通股，占已发行普通股总数100%[21] - 完成首次公开发行H股后，上市日公司股份总数为215,794,749股，注册资本为人民币215,794,749元[23] 股东情况 - 盛源集团控股（天津）有限公司持股105,000,000股，占比70%；致未来（天津）企业管理有限公司持股30,000,000股，占比20%；共美好（天津）企业管理有限公司持股15,000,000股，占比10%[21] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[63] 股份发行与管理 - 董事会可在三年内决定发行不超过已发行股份百分之五十的股份[24] - 董事会决定发行新股的决议需经全体董事三分之二以上通过[24] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有不得超过已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[28] 股东权益与限制 - 公司全体股东在任何分派中享有同等权利[18] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[33] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[33] 股东会相关 - 年度股东会会议每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[69] - 出现特定情形，需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会会议[69] - 股东会需审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[65] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中执行董事及/或非执行董事共6名，独立非执行董事共3名[146] - 董事会每年至少召开四次会议，大约每季度一次，需提前14日书面通知全体董事和监事[152] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、监事会等可提议召开董事会临时会议，董事长应在14日内召集和主持[152] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，职工代表比例不低于1/3[181] - 监事会每6个月至少召开1次会议[186] - 监事会决议应经全体监事的2/3以上通过，表决一人一票[183] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入公司法定公积金[192] - 公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取[192] - 公司可采取现金或者股份方式分配股利[197]

股份数据 - 2026年2月28日已发行股份（不含库存）215,794,749股[3] - 2026年3月9日配售新股43,158,000股，占比19.99%[3] - 2026年3月9日结束时已发行股份总数258,952,749股[3] 其他信息 - 公司为天津建设发展集团股份公司，代号02515[2][3] - 本次配售新股每股发行价0.68港元[3] - 2月28日和3月9日库存股份数目均为0[3] - 呈交日期为2026年3月9日[2]

配售情况 - 2026年3月9日完成配售43,158,000股新股份，配售价每股0.68港元[6] - 配售所得款项总额约2930万港元，净额约2920万港元[7] 资金用途 - 34.3%用于成立新公司建机械租赁平台，31.5%用作一般营运资金，34.2%用于把握未来投资机会[7] 股权变动 - 盛源集团等股东配售前后持股比例变化，承配人配售完成后持股43,158,000股，占比16.67%[8] 公司变更 - 公司注册资本由人民币215,794,749元增至人民币230,059,168元，采纳经修订章程[10]

会议安排 - 天津建设发展集团股份公司董事会会议将于2026年3月19日举行[3] 会议审议 - 审议并批准公司及附属公司2025年度业绩及发布[3] - 考虑派发末期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日公司董事会有4名执行董事、1名主席兼非执行董事和3名独立非执行董事[4]