股息信息 - 2025年度末期股息每股0.16元人民币[1] - 股东批准日期为2026年5月20日[1] - 除净日为2026年5月22日[1] 股份过户 - 递交股份过户文件最后时限为2026年5月26日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年5月27日至2026年6月1日[1] 其他 - 记录日期为2026年6月1日[1] - 股息派发日为2026年6月22日[1] - 境外H股非居民企业股东所得税税率为10%[3] - 部分H股个人股东（香港或澳门居民等）所得税税率为10%[3] - 部分H股个人股东（与中国签20%股息税率协议等）所得税税率为20%[3]

股权结构 - 海螺科创持有公司约36.47%股权[4][17][18] - 海螺科创持有恒光约51.88%股权[4][17] - 海螺集团由安徽省国资委实益拥有51%及中国海螺创业控股有限公司实益拥有49%[15] 产品协议 - 聚醚产品销售协议期限为2026年1月1日至3月31日，交易金额低于300万港元[3][5] - 聚醚产品框架协议期限为2026年4月1日至12月31日[4][6] - 截至2026年3月31日止三个月，聚醚产品销售协议历史交易金额约为260万元[10] - 聚醚产品框架协议自2026年4月1日至12月31日建议年度上限为3940万元[10] 其他 - 宁波海螺新材料为公司非全资附属公司，从事环氧衍生物精细化产品业务[14] - 集团是精细化工材料供应商[13] - 向恒光销售聚醚产品对集团有利[11] - 除丁锋和金峰外，无其他董事在拟进行交易中拥有重大权益[11] - 聚醚产品框架协议项下拟进行交易最高比率超0.1%但均低于5%[17]

募集资金情况 - 全球发售募集资金净额约3.959亿港元，已动用约1.134亿港元，未动用约2.825亿港元[5] - 原拟用于葫芦岛工厂1250万港元、海外工厂2200万港元、营销计划3960万港元、偿还银行贷款3940万港元募集资金无需使用[10] 资金分配变更 - 建议将1.438亿港元募集资金用途变更为茂名项目，须股东批准[4] - 若获批，优化产能扩大地理覆盖范围分配1.637亿港元，占比58%，预计2028年12月动用[8] - 约1.135亿港元已无原定用途和3030万港元原拟用于一般营运资金，重新分配至茂名项目[11] 茂名项目情况 - 茂名项目募集资金1.438亿港元用于首期建设，含土地、设备、工程费用[13] - 茂名设厂可覆盖核心市场，降低成本，享受政策红利[12][13] - 公司已对茂名工厂调研论证，后续将推进产能布局[14] 流程安排 - 建议变更须2026年5月20日年度股东大会以普通决议案批准[16] - 通函预计2026年4月27日在公司和联交所网站刊载[16]

股息信息 - 截至2025年末期股息为每股0.16元人民币[1] - 股东批准日期为2026年5月20日[1] - 除净日为2026年5月22日[1] 时间安排 - 股份过户文件递交最后时限为2026年5月26日16:30[1] - 暂停过户登记日期为2026年5月27日至6月1日[1] - 股息派发日为2026年6月20日[1] 税务情况 - 境外H股非居民企业股东按10%税率代扣所得税[2] - 部分H股个人股东（港澳居民等）按10%税率扣税[2] - 部分H股个人股东（签20%税率协议等）按20%扣税[2]

收入与利润表现 - 2025年度收入为人民币23.14亿元，较2024年下降2.93%[4] - 公司2025年实现营业收入人民币2,314.26百万元，较去年同期下降2.93%[36][42] - 2025年度除税前溢利为人民币1.55亿元，较2024年下降13.90%[4] - 公司除税前溢利从2024年的180,178千元下降至2025年的155,135千元，降幅为13.9%[24] - 2025年度公司权益股东应占年内净溢利为人民币1.09亿元，较2024年下降12.95%[4] - 公司普通权益股东应占溢利从2024年的125,637千元下降至2025年的109,371千元，降幅为13.0%[26] - 公司2025年年内溢利为人民币131.08百万元，较去年同期下降11.36%，净利润率为5.66%，同比下降0.54个百分点[42] - 2025年经营所得溢利为人民币1.79亿元[5] 每股盈利与股息 - 2025年度每股基本盈利为人民币0.19元，2024年度为人民币0.29元[4][5] - 公司基本每股收益从2024年的0.29元下降至2025年的0.19元，降幅为34.5%[26] - 公司每股基本盈利为人民币0.19元[41][42] - 董事会建议分派2025年度末期现金股息每股人民币0.16元[4] - 公司董事会建议派发末期股息每股0.16元，总计约92,783千元[33] - 董事会建议派发截至2025年末期现金股息每股人民币0.16元（含税）[84] 毛利率与毛利 - 2025年毛利为人民币4.20亿元，毛利率约为18.2%[5] - 集团总收入为人民币23.14亿元，外加剂及过程中间体毛利率为17.97%，同比下降1.25个百分点[47] - 集团毛利为人民币4.20亿元，同比下降8.59%[47] 成本与费用 - 员工成本总额为2.122亿元，同比增长4.0%（2024年：2.040亿元）[20] - 报告期内员工薪酬总额（含董事薪酬）约为人民币2.1222亿元（2024年：约人民币2.0396亿元）[72] - 存货成本为18.36亿元，同比增长5.2%（2024年：17.45亿元）[21] - 公司销售成本为人民币1,894.09百万元，成本占比为81.84%[41][42] - 研发成本为人民币4308万元，同比下降21.67%[51] 业务线表现：水泥外加剂 - 水泥外加剂及其中间体收入为11.27亿元，同比下降10.3%（2024年：12.56亿元）[15] - 水泥外加剂及过程中间体收入为人民币11.27亿元，同比下降10.29%[44] 业务线表现：混凝土外加剂 - 混凝土外加剂及其中间体收入为11.82亿元，同比增长5.1%（2024年：11.24亿元）[15] - 混凝土外加剂及过程中间体收入为人民币11.82亿元，同比增长5.11%[46] - 混凝土外加剂成品业务收入实现同比增长21.7%[39] - 聚羧酸母液业务收入实现同比强劲增长57.7%[39] 地区市场表现 - 中国内地市场收入为22.86亿元，同比下降4.1%（2024年：23.83亿元）[18] - 中国内地市场收入为人民币22.86亿元，占总收入绝大部分[45] - 中国内地以外亚洲市场收入为2842.6万元，同比大幅增长1927.3%（2024年：140.2万元）[18] 海外业务拓展 - 海外本土业务及出口贸易额实现同比增长129%[40] - 公司成功实现对35个国家的产品出口，并对国际建材巨头全球17个国家的工厂直接供货[40] 客户与销售关系 - 最大单一客户收入贡献为6.309亿元，占集团总收入，同比下降12.2%（2024年：7.187亿元）[16] - 公司已与300余家知名水泥生产企业建立直接供货关系[37] 所得税与政府补助 - 所得税开支为2405.8万元，同比下降25.5%（2024年：3229.4万元）[22] - 公司有效所得税开支从2024年的32,294千元下降至2025年的24,058千元，降幅为25.5%[24] - 政府补助为2194.2万元，同比增长6.4%（2024年：2063.1万元）[18] 利息收益 - 银行现金利息收益为576.3万元，同比增长290.4%（2024年：147.6万元）[18] 资产、权益与负债 - 2025年末总权益为人民币14.85亿元，较2024年末增长[8] - 资产总额为人民币29.15亿元，较上年末增长18.52%；股东应占权益为人民币13.75亿元，增长38.81%[53][54] - 资产负债率为49.05%，较上年末下降6.37个百分点[53] 现金及现金流状况 - 2025年末现金和现金等价物为人民币4.27亿元，较2024年末大幅增加[7] - 年末现金及现金等价物为人民币4.27亿元，较年初大幅增加[60] - 经营现金流净额为人民币2.02亿元，投资现金流净流出为人民币2.27亿元，融资现金流净流入为人民币3.21亿元[60] - 经营活动所得现金净额为人民币2.0185亿元，较去年同期增加人民币3507万元[61] - 投资活动所用现金净额为人民币2.2716亿元，较去年同期增加人民币9083万元[62] - 融资活动所得现金净额为人民币3.2059亿元，较去年同期增加人民币3.8576亿元[63] 应收应付款项 - 公司贸易及其他应收款项总额从2024年的922,427千元下降至2025年的896,617千元，降幅为2.8%[28] - 公司贸易应收款项（扣除拨备）从2024年的542,895千元下降至2025年的452,958千元，降幅为16.6%[28][31] - 公司逾期7至12个月的贸易应收款项从2024年的52,415千元大幅下降至2025年的5,606千元，降幅为89.3%[31] - 公司贸易应付款项从2024年的211,554千元微增至2025年的215,941千元，增幅为2.1%[32] 股本与资本运作 - 公司于2025年1月完成H股发行，已发行股本从人民币4.35亿元增加至人民币5.80亿元[4] - 公司已发行普通股的加权平均数从2024年的434,920千股增加至2025年的579,894千股，增幅为33.3%[26] - 公司H股全球发售144,974,000股，发售价为每股3.0港元[75] 募集资金使用 - 公司全球发售所得款项净额总计约4.176亿港元，已动用1.087亿港元，剩余2.872亿港元[77] - 所得款项最大用途为优化产能并扩大地理覆盖，分配35.0%即约1.462亿港元，已动用7940万港元[77] - 为宁波生产工厂购置设备分配18.0%即7510万港元，已全额动用7130万港元[77] - 偿还部分银行贷款分配15.0%即6260万港元，已动用2000万港元，剩余3940万港元[77] - 在乌兹别克斯坦及印尼建设海外工厂分配10.8%即4530万港元，已动用810万港元，剩余3470万港元[77] - 实施营销计划分配10.0%即4180万港元，截至报告期末尚未动用[77] - 进一步投入研发计划分配15.0%即6260万港元，截至报告期末尚未动用[77] - 支持各种研发计划分配13.3%即5560万港元，截至报告期末尚未动用[77] - 公司计划变更部分募集资金用途，详情参见2026年3月31日公告[78] 行业与宏观环境 - 2025年国内GDP同比增长5%，但全国房地产开发投资同比下降17.2%[34] 其他财务数据（资本承担、雇员） - 报告期末资本承担额为人民币112,286,000元（2024年：人民币121,981,000元）[66] - 报告期末雇员人数为908人（2024年12月31日：876人）[72] 股东会与股息派发安排 - 年度股东会将于2026年5月20日举行[88] - 为厘定股东会投票资格，股份过户登记将于2026年5月15日至5月20日暂停[89] - 为厘定享有末期股息资格，股份过户登记将于2026年5月27日至6月1日暂停[90] - 股东须在2026年5月14日下午4:30前完成过户登记，方有资格在股东会投票[89] - 股东须在2026年5月26日下午4:30前完成过户登记，方有资格领取末期股息[90] H股股息税务处理 - 向境外H股非居民企业股东派发股息时，公司代扣代缴10%的企业所得税[85] - 对多数境外H股个人股东，公司按10%税率代扣代缴个人所得税[86] - 对与中国税收协定税率低于10%的H股个人股东，公司仍先按10%扣税，股东可申请退税[87] - 对与中国税收协定税率在10%至20%之间的H股个人股东，公司按协定税率扣税[87] - 对与中国税收协定税率为20%或无协定的H股个人股东，公司按20%税率扣税[87]

公司信息 - 公司为安徽海螺材料科技股份有限公司，代号02560[2] 董事会会议 - 2026年3月31日举行董事会会议[3] - 会议将审议2025年度全年业绩及刊发[3] - 会议将考虑建议派发末期股息（如有）[3] 董事会成员 - 董事长兼非执行董事为丁锋等[4]

股份数据 - 境内未上市普通股法定/注册股份394,523,200股，股本394,523,200元，本月无变动[1] - H股法定/注册股份185,370,800股，股本185,370,800元，本月无变动[1] - 境内未上市普通股已发行股份394,523,200股，本月无变动[2] - H股已发行股份185,370,800股，本月无变动[2] 公众持股 - 截至本月底，公司符合适用公众持股量要求，门槛为已发行股份总数25%[2]

公司资本运作 - 公司拥有90%权益的附属公司宁波海螺新材料科技有限公司拟于2026年2月通过公开挂牌方式增资扩股 [1] - 本次增资拟引入一名投资方，新增注册资本为人民币3,625万元 [1] - 增资完成后，公司对宁波海螺新材料的持股比例将从90%降至80%，但其仍为公司附属公司 [1] 交易目的与影响 - 本次增资扩股旨在优化集团资本结构，降低负债水平，并提升运营质量 [1] - 董事会认为，此举将为集团实现整体稳定营运及促进可持续发展奠定坚实基础 [1] - 该交易符合公司及其股东的整体利益 [1]

公司资本运作 - 公司计划通过其拥有90%权益的附属公司宁波海螺新材料科技有限公司进行增资扩股 [1] - 增资扩股计划于2026年2月通过公开挂牌方式引入一名投资方 [1] - 本次拟新增注册资本为人民币3625万元 [1]

公司资本运作 - 海螺材料科技拥有90%权益的附属公司宁波海螺新材料科技有限公司拟通过公开挂牌引入投资者进行增资扩股 [1] - 增资扩股拟引入一名投资方，拟新增注册资本人民币3625万元 [1] - 增资完成后，公司持有宁波海螺新材料的股权比例将从90%降至80%，但其仍为公司附属公司 [1] 交易目的与影响 - 本次增资扩股旨在优化集团资本结构，降低负债水平，提升运营质量 [1] - 董事会认为此举将为集团提供坚实基础，以实现整体稳定营运及促进集团的可持续发展 [1] - 该交易符合公司及其股东的整体利益 [1] 交易时间安排 - 增资扩股计划于2026年2月通过公开挂牌方式实施 [1]