公司通讯 - 2025年度报告等中、英文版本已上传至公司和联交所网站[3][10] - 选择收取印刷本的已随函附上[4][10] - 可索取印刷本或更改收取方式及语文版本[4][10] - 香港投寄回条可用邮寄标签[4][10] - 收取网站通讯有困难可要求寄印刷本[5][11] - 未提供或需更新邮箱地址可填回条[6][11] - 未提供有效邮箱只能发印刷本[7][11] - 有查询可致电热线(852) 2980 1333[8][12] - 公司通讯含董事报告等多种文件[8][12][13] - 可供行动通讯指要求股东行使权利通讯[9][12][13] 股东权益 - 股东可选择收取英文、中文或双语印刷本[13] - 可变更未来通讯收取方式[13] - 乙部指示适用于未来通讯[13] - 双语合并索取任一版本将收到双语本[13] - 股东有责任提供有效电邮地址[13] 公司信息 - 公司为HM International Holdings Limited，代号8416，于开曼群岛注册[13] - 公司可将个人资料披露或转移[13] - 查改个人资料需书面寄至指定处[13]

报告信息 - 2025年度报告等中英文版本已上载于公司及联交所网站[2][5] 通讯获取 - 无法接收邮件或访问网站可申请印刷本[3][6] - 非登记持有人联系中介提供邮箱可电子收取通讯[4][6][10] 通知相关 - 通知日期为2026年3月23日[7][8] - 有查询可致电股份过户登记分处热线[5][7] 公司信息 - 公司为HM International Holdings Limited，代号8416，于开曼群岛注册[10] 其他规定 - 填回申请表格确认收取日后通讯印刷本及所选语言[10] - 公司可披露个人资料，保留至履行用途所需期间[10]

业绩相关 - 2025年系统总采购纸张1312.5公斤，较2023年减幅近46%[134] - 2025年用电量较2024年降低10%，较2023年累计减少近30%[140] - 2025年废弃物产生量3.4969吨，较2024年下降9.98%[151] - 2025年商务差旅活动温室气体排放9.2270吨，较2024年下降18.06%[151] - 2025年集团总能源消耗较去年同期减少8.74%[155] 用户数据 - 2025年全职员工总数73人，2024年为116人[94][98] - 2025年男女员工比例0.83:1，2024年为1.04:1，变动 -37.07%[94] - 2025年整体员工流失数目49人，2024年为31人[95] - 2025年员工流失率4.32%，2024年为2.10%，变动58.06%[95][98] - 2025年员工培训参与64人，较2024年的57人增加；总培训时数159小时，2024年为358.75小时[101] 未来展望 - 目标于2030年前将范围1、范围2及范围3的碳排放分别减少70%、70%及60%[34] 社会责任 - 2025年向8间慈善机构提供约53,000港元定向财务支持[41] - 向「绿惜树林」认养计划捐赠15,000港元[42] - 向天水围榄球会捐赠10,000港元[46] - 向银杏馆等5家机构各捐赠5,000港元[46] - 向大自然保护协会捐赠3,360港元[46] - 2025年员工参与义工活动165人次，贡献285.5小时服务时数，活动投入约28,000港元[47] - 2025年慈善捐赠与社区活动投入近81,000港元[76] 环境管理 - 2025年氮氧化物排放量0.8028千克，较2024年上升15.48%[146] - 2025年硫氧化物排放量0.0196千克，较2024年上升6.52%[146] - 2025年可吸入悬浮粒子排放量0.0591千克，较2024年上升15.43%[146] - 2025年温室气体总计排放74.0936吨，较2024年上升3.02%[149] - 2025年范围1直接温室气体排放3.6096吨，较2024年上升6.30%[149] - 2025年范围2间接能源温室气体排放67.6913吨，较2024年下降10.39%[149] - 2025年范围3其他间接温室气体排放2.7927吨，较2024年上升139.81%[149] - 2025年温室气体密度为每员工0.7124吨CO2 - e，较2024年上升12.92%[149] 其他 - 2025年9月出售一家子公司，员工运营至2025年12月31日[12] - 女性代表占董事会三分之一席位[15] - 推进可持续发展披露与国际财务报告可持续披露准则接轨[16] - 办公室所在物业获香港绿色建筑议会“绿建环评估铂金级认证”[16] - 推行弹性工作安排[17] - 定期聘请专业卫生服务机构为办公室消毒及深层清洁[17] - 董事会全面负责集团ESG策略、目标设定及监督执行[8] - 自2021年起在董事会监督下设立ESG管治架构并成立专门委员会[20] - 2022年在风险管理工作小组下设工作小组支持气候相关财务披露工作小组的推荐建议[21] - 成立由高级管理层和部门主管组成的专门委员会制定及实施ESG策略[25] - 风险管理工作小组由多部门主管组成，负责识别、评估气候相关风险等工作[32] - 气候变化风险管理方法分为缓解、适应、知识库扩展三类[33] - 自2021年起采纳国际公认可持续发展目标措施推广ESG概念[36] - 在规划与执行社区参与活动时采取多元策略方针推进可持续发展目标[38] - 整合了员工、股东及投资者等七个与业务相关的持份群体[77] - 采用系统的重要性评估流程，初选出17个相关ESG议题[81] - 最终重要性议题清单及优先顺序由董事会审议批准[81] - 重要性矩阵用于指导资源配置和目标制定[82] - 最终分析得出的重要议题涵盖碳排放、供应链透明度等[82] - 致力于为员工营造支持性强、包容共融的工作环境[84] - 雇佣政策涵盖公平薪酬、公正招聘与晋升等[84] - 雇佣政策体现对多元、平等机会及反歧视的信念[84] - 荣获香港社会服务联会“商界展关怀”标志[86] - 连续三届获香港劳工处“良好雇主约章”证书[86] - 获雇员再培训局“人才企业嘉许计划（2020–2027）”奖项[86] - 自2022年起实施《消除性倾向歧视雇佣实务守则》[87] - 2024年成为《种族多元共融雇主约章》签署机构[87] - 报告期内无违反雇佣及劳工常规相关法律及规例个案[92] - 自2017年起保持零工伤纪录[112] - 2025 - 2023年因工殉职事故数目均为0[114] - 2025 - 2023年因工受伤事故数目均为0[114] - 2025 - 2023年因工伤损失工作日数均为0[114] - 报告期内无违反童工和强迫劳工相关法例及法规的情况[116] - 报告期内拥有约166家供应商，138家位于香港，19家位于中国大陆等[117] - 制定绿色采购指引，采购时评估供应商社会表现，供应商需签署保密协议并认可信息安全要求[118] - 自2024年起针对现有与潜在供应商推出自我评估问卷，所有供应商须至少每三年完成一次更新问卷[120] - 自2019年起参与环保署发起的活动减废承诺，举办或提供服务时参考《活动减废指南》[121] - 制定全面的隐私及安全政策，权限控制政策概述资料存取控制措施，行为守则要求员工机密处理非公开资料[121] - 主动采纳并实施国际公认的信息安全管理系统标准原则和规定[122] - 定期对员工进行安全惯例培训和提供最新资讯，定期进行审核和评估以识别安全缺口[122] - 委聘外部人士对内部控制进行年度检阅，承诺定期更新内部控制指引及补救方式[123] - 报告期内无违反与产品和服务责任、资料保障及隐私政策相关法规的情况[124] - 视反贪污为优先事项，期望员工符合行为守则，着重防止内幕交易[125] - 2018年推出更详尽的举报机制以释除不同持份者疑虑[127] - 自2007年成立社会责任团队，连续17年获香港社会服务联会颁发「商界展关怀」标志[129] - 业务运营性质不会对环境造成直接有害影响，但仍坚持环境保育及保护[130] - 对业务运营产生的温室气体排放量进行了全面碳评估，以制定减碳目标[131] - 日常运营中的A4办公用纸大部分通过FSCTM认证[134] - 办公场所获HKGBC BEAM Plus铂金级认证[137] - 签署加入「节能约章及4T约章」强化节能与可持续运营[137] - 2024年开展全办公室节电行动，设定用电量降低20%目标，实际实现18%节电成效[138] - 采取搬至绿色办公室、推行无纸化流程等节能措施[155] - 推行混合办公、垃圾分类、扩展回收类别等减废措施[159][162] - 全面推行无纸化办公、推动惜食文化、优化节日聚会安排、加强库存管理[167]

会议安排 - 2026年5月8日上午11时在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心35楼举行股东周年大会[3] - 2026年5月5日至5月8日暂停办理股份过户登记手续[8] - 代表委任表格须不迟于2026年5月6日上午11时送达指定地址[8] - 未登记持有人须在2026年5月4日下午4时30分前送过户文件及股票[8] 财务相关 - 省览公司截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表及相关报告[4] - 续聘国卫会计师事务所有限公司为外聘核数师[4] 人事变动 - 重选余志明先生和陈慧中女士为执行董事[4] 股份授权 - 购回股份总数不得超过决议案通过当日已发行股份总数（不含库存股份）的10%[6] - 配发股份总数除特定情况外不得超过决议案通过当日已发行股份总数（不含库存股份）的20%[7] - 扩大授权时可增加股份数目不得超过决议案通过当日已发行股份总数（不含库存股份）的10%[8] 其他 - 股份联名持有人投票规则[10] - 通告中英文版本歧义以英文版本为准[10] - 通告所提时间及日期为香港时间及日期[10]

会议安排 - 股东周年大会于2026年5月8日上午11时举行[2] - 代表委任表格须不迟于2026年5月6日上午11时送达[5] 授权规定 - 授予董事股份购回授权不得超已发行股份总数的10%[3] - 授予董事发行授权不得超已发行股份总数的20%[3] 财务报表 - 经审核综合财务报表截至2025年12月31日止年度[3]

股东周年大会 - 公司拟于2026年5月8日上午11时在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心35楼举行股东周年大会[3][10][60] - 代表委任表格需在2026年5月6日上午11时前交回卓佳证券登记有限公司[3][24][70] - 公司将于2026年5月5日至5月8日暂停办理股份过户登记手续[25][70] - 为厘定股东出席股东大会并投票的权利，股东须不迟于2026年5月4日下午4时30分将股份过户文件交回公司[25] 授权相关 - 发行授权数目不得超过股东周年大会通告第5项所载之建议普通决议案获通过当日之已发行股份总数的20%[10] - 股份购回授权数目不得超过股东周年大会通告第4项所载之建议普通决议案获通过当日之已发行股份总数的10%[11] - 建议授予董事股份购回授权，不超已发行股份总数的10%即42,141,500股[18] - 建议授予董事发行授权，不超已发行股份总数的20%即84,283,000股[21] - 建议扩大发行授权，扩大数目为公司根据股份购回授权所购回的股份数目[21] - 2025年5月9日股东周年大会授予的购回股份和发行股份一般授权将在本次股东周年大会结束时失效[18][21] - 董事目前无即时计划根据股份购回授权购回股份[18] - 董事目前无即时计划根据发行授权发行新股份[22] 人事相关 - 建议重选余志明先生及陈慧中女士为执行董事[15][17][61] - 建议续聘国卫会计师事务所有限公司为外聘核数师[23][61] - 余志明先生自2000年3月起获委任为公司执行董事，年薪420,000港元，租金津贴720,000港元[30][33] - 陈慧中女士自2021年1月11日起为公司执行董事，固定年薪300,000港元[37][41] - 应付给公司全体董事的管理层花红总额不得超过各财政年度经审核除税前纯利的20%[41] - 余志明先生服务合约初步固定任期自2016年1月13日起为期三年，可自动续期[32] - 陈慧中女士服务合约初始任期自2021年1月11日起为期三年，可自动续期[40] 股份相关 - 公司股份为每股面值0.01港元的普通股[11] - 公司已发行股本为421,415,000股股份，股份购回授权生效期间，可购回最多42,141,500股股份，占已发行股份总数的10%[47] - 过去12个月各月直至最后实际可行日期，股份在GEM买卖的每股最低价格为0.074港元，最高价格为0.155港元[53] - 控股股东余志明先生及陈威廉先生拥有217,760,000股股份权益，占公司全部已发行股本总数约51.67%[55] - 若悉数行使股份购回授权，余志明先生及陈威廉先生于公司的股权将增加至约57.41%[56] - 购回股份或会增加每股股份资产净值及/或每股股份盈利[50] - 公司只动用合法资金进行股份购回[51] - 全面行使股份购回授权可能对公司营运资金或资本与负债水平构成重大不利影响[52] - 过去六个月公司未购回任何股份[58] - 若购回股份致公众人士持股量低于25%，公司不得购回股份[57] 其他 - 最后实际可行日期为2026年3月18日[10] - 本通函日期为2026年3月23日[5] - 通函将在联交所网站最少保存七日，也将在公司网站刊登[3] - 股东周年大会通告载于本通函第AGM - 1至AGM - 5页[24] - 董事建议股东投票赞成将在股东周年大会上提呈的相关决议案[26] - 需省览公司截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表及相关报告[61] - 联名持有人中优先投票者投票将获接纳[73] - 股东周年大会通告中英文版本有歧异以英文版本为准[73]

财务表现与盈利状况 - 公司于2025年报告期内录得纯利，财务表现由2024年度的亏损转为盈利[10] - 报告期税后溢利为7.8百万港元，利润率为5.9%，2024年为税后亏损9.9百万港元[25] - 盈利转正主要受出售i.Link Group Limited全部股权的收益及行政开支减少所推动[10][15] 收入与收益变化 - 报告期收益为132.3百万港元，较2024年的158.9百万港元下降16.7%[17] - 财经印刷服务收益为97.6百万港元，同比下降15.1%[17] - 市场营销周边产品印刷服务收益为15.3百万港元，同比下降49.7%[17] - 公司核心收益出现缩减，反映香港资本市场变化及联交所无纸化上市制度的影响[10] - 公司2025年综合印刷服务收益约为1.32314亿港元[199] 成本与费用控制 - 公司通过精简工作流程、优化人员配置、减省非必要开支等措施，实现营运成本相应大幅削减[11] - 报告期员工成本总额为68.3百万港元，2024年为68.4百万港元[31] - 公司于2024年10月在中国前海成立新附属公司，以优化资源分配并实现成本优势[11] 毛利率与毛利 - 报告期毛利为53.0百万港元，毛利率为40.0%，2024年毛利为56.9百万港元，毛利率为35.8%[19] 其他收入与收益 - 报告期录得其他净收入约11.4百万港元，主要由于出售i.Link Group Limited股份及汇兑收益[20] - 公司于2025年9月1日以510万港元（HKD 5,100,000）的价格出售了i.Link Group Limited 70%的股权[34] - 出售完成后，公司不再拥有目标公司任何权益，其财务业绩将不再并入集团报表[34] 业务线表现 - 公司业务包括为联交所上市公司提供财经印刷服务，以及为基金公司和保险公司提供市场营销周边产品印刷服务[15] - 公司为投资控股公司，其附属公司主要提供综合印刷服务、概念构思及图像设计、信息技术及语言服务[51] 地区与货币风险 - 公司业务主要在香港经营，交易主要以港元计价，仅有极少数客户要求使用美元及人民币等其他外币[38] - 公司资产、负债及交易主要以港元计价，仅小部分银行存款以美元、新加坡元、欧元、新台币及人民币计价[38] - 董事会认为公司经营现金流及流动资金未承受重大外汇汇率风险，报告期内未作对冲安排[38] 管理层与董事会组成 - 公司执行董事、主席余志明先生，67岁，负责集团整体财务及策略规划，拥有印刷行业逾30年经验[39] - 公司执行董事、行政总裁陈威廉先生，53岁，负责集团整体业务管理及营运决策，拥有财金印刷行业逾15年经验[41] - 公司执行董事、首席运营官陈慧中女士，52岁，自2015年起负责集团整体业务运作及管理[43] - 报告期内，公司董事会组成未发生任何变动[37] - 董事会由三名执行董事（余志明、陈威廉、陈慧中）及三名独立非执行董事（蔡翰霆、吴浩云、周婉君）组成[129] - 董事会由4名男性（67%）及2名女性（33%）组成，符合性别多元化要求[131] - 董事会主席与行政总裁职位由不同人士担任，余志明先生任主席，陈威廉先生任行政总裁[136] - 全体董事（100%）在行政领导、资本市场、亚太业务、中国内地市场、财务管理、监管合规及数码技术等七项核心技能上均具备专业经验[134] 独立非执行董事与委员会 - 蔡翰霆先生，57岁，自2016年12月15日起担任公司独立非执行董事，在专业工程机械贸易方面拥有逾30年经验[44] - 吴浩云先生，49岁，自2016年12月15日起担任公司独立非执行董事，在会计、审计、资产管理及基金管理方面拥有逾27年经验[45] - 周婉君女士，47岁，于2024年12月31日获委任为公司独立非执行董事，专责首次公开招股、并购、企业重组及一般公司和商业事宜[46] - 周婉君女士于2024年12月31日获委任为独立非执行董事[129] - 董事会符合GEM规定，拥有至少三名独立非执行董事（占董事会成员至少三分之一）[136] - 所有独立非执行董事（100%）均被公司确认为独立人士[137] - 审核委员会由三名成员组成，包括吴浩云先生（主席）、蔡翰霆先生及周婉君女士[122] - 公司已收到所有独立非执行董事根据GEM上市规则第5.09条发出的独立性年度确认书[109] 公司治理与董事会运作 - 执行董事服务合约为期三年，独立非执行董事委任期亦为三年，均可续约[137] - 余志明先生及陈慧中女士将于2025年股东周年大会上轮席退任，并符合资格获重选连任[139] - 新任董事获提供正式就任须知，现任董事持续获得法律、监管及业务发展的培训与资料[140] - 所有6名董事（3名执行董事，3名独立非执董）均完成了监管更新阅读及董事职责相关的培训[142] - 报告期内董事会举行了4次会议，所有6名董事均全部出席（出席率100%）[144] - 报告期内审核委员会举行了3次会议，3名独立非执行委员均全部出席（出席率100%）[144] - 报告期内薪酬委员会举行了1次会议，相关董事（余志明、蔡翰霆、周婉君）均全部出席（出席率100%）[144] - 报告期内提名委员会举行了1次会议，相关董事（陈威廉、吴浩云、周婉君）均全部出席（出席率100%）[144] - 报告期内股东周年大会举行了1次会议，所有6名董事均全部出席（出席率100%）[144] - 董事会主席与独立非执行董事在无执行董事在场的情况下举行过1次会议[144] - 审核委员会在报告期内举行了3次定期会议[158] - 审核委员会在报告期内与外部核数师举行了1次无执行董事在场的会议[160] - 薪酬委员会在报告期内举行了1次会议[160] - 提名委员会在报告期内举行了1次会议[168] - 董事会对其绩效进行了年度全面检讨，涵盖董事会组成、文化、风险管理和持份者参与等9个范畴[150][153] - 董事会认为其成员组成具备均衡性和多元化，并拥有支持集团可持续发展所需的关键技能组合[150] - 公司已采纳董事会成员多元化政策及董事提名政策[166][168] - 公司董事会致力于提高女性成员比例，以实现性别平等为目标[168] 现金流与财务状况 - 于2025年12月31日，现金及银行结余为80.8百万港元，2024年为64.6百万港元[26] - 于2025年12月31日，流动比率为2.5倍，2024年为2.7倍[26] - 于2025年12月31日，资产负债比率为17.3%，2024年为24.8%[26] - 截至2025年12月31日，公司可供股东分派股息的储备约为4620万港元（2024年：约4580万港元）[61] 股息政策 - 董事会建议不就报告期派付末期股息（2024年：无）[58] - 公司未设定预定的派息比率，股息由董事会根据财务状况等因素建议[192] 股份与股权计划 - 根据购股权计划，可予发行的股份总数为40,000,000股，约占本年报日期已发行股份的9.5%[69] - 购股权计划的余下年期，于本年报日期，约为9个月[69] - 报告期内，概无购股权已授出或行使，亦无根据购股权计划尚未行使的购股权[67] - 购股权计划规定，每名参与者可获配额上限为任何12个月期间已发行股份总数的1%[69] - 购股权的行使价由董事会厘订，须至少为要约日期收市价、前五日平均收市价及股份面值三者中的最高者[69] - 股份奖励计划下可授予的股份总数上限为40,000,000股，占采纳计划时已发行股份总数400,000,000股的10%[71] - 截至年报日期，股份奖励计划下可供发行的股份总数为18,585,000股，约占已发行股份的4.4%[74] - 报告期内，股份奖励计划下没有授予任何股份[72] - 报告期内，已归属的奖励股份总数为13,565,000股，其中执行董事陈慧中女士归属2,650,000股，14名雇员归属10,915,000股[76] - 报告期内，有705,000股奖励股份失效[76] - 2023年4月1日授予的奖励股份，其授予日公允价值为每股0.129港元[78] - 奖励股份归属前，股份的加权平均收市价为0.118港元[78] - 报告期内，公司所有股份计划下可予发行的股份数目为零[79] - 报告期内，公司已发行股份的加权平均数约为417,896,000股[79] - 报告期内，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回任何上市股份[63] 股权结构 - 执行董事余志明与陈威廉通过HM Ultimate Holdings Limited共同持有公司51.67%的股份（217,760,000股）[95] - HM Ultimate Holdings Limited由余志明实益拥有70.2%，陈威廉实益拥有29.8%[97] - 股东谢锦荣（前董事）直接持有公司17.15%的股份（72,285,000股）[100] - 公司已发行普通股总数在2025年12月31日为421,600,000股（根据51.67%股权对应217,760,000股推算）[95][103] - 董事陈慧中直接持有公司2.54%的股份（10,700,000股）[95] - 报告期内控股股东无质押任何股份[114] 客户与供应商集中度 - 五大客户占集团总收益约15.3%，较2024年的约16.7%有所下降[89] - 五大供应商占集团总购买约32.5%，较2024年的约34.2%有所下降[89] - 最大客户占集团总收益约4.9%，较2024年的约6.3%下降[89] - 最大供应商占集团总购买约8.4%，较2024年的约9.8%下降[89] 业务运营与风险 - 公司未与客户签订长期合约，业务受金融市场状况影响，经营业绩存在潜在波动[53] - 公司所有印刷及钉装/包装工作均外包予第三方，外包商表现可能影响整体服务质素[54] - 公司所有印刷及钉装/包装工序均外包给第三方供应商[88] 审计与核数 - 综合财务报表已由核数师国卫会计师事务所有限公司审核，董事会将提呈续聘其为公司独立外聘核数师的决议案[124] - 2025年支付给外聘核数师的审计服务费用为82万港元，非审计服务费用为3.7万港元，总计85.7万港元[179] - 独立核数师认为公司2025年综合财务报表真实公平地反映了财务状况[196] - 核数师确认其审计工作遵循香港审计准则并保持独立性[197] - 收益确认为关键审计事项，公司采用投入法按履约进度确认收入[199] - 核数师通过查阅客户协议、评估计量方法及重新计算完工百分比等程序审计收益确认[199][200] 内部控制与风险管理 - 公司风险管理和内部监控遵循COSO综合框架2013原则[170] - 报告期内未发现任何雇员违反公司内部证券交易书面指引的事件[146] - 公司已制定反贿赂及贪污政策以及举报制度，适用于员工及第三方合作伙伴[193] 其他重要事项 - 除已披露的出售事项外，报告期内集团未进行任何重大收购或出售附属公司及联营公司的事项[36] - 报告期内无董事、其配偶或未成年子女获得或行使任何收购公司股份或债权证的权利[108] - 除综合财务报表附注32披露者外，报告期内公司与控股股东或其附属公司之间无任何重大合约存续[110] - 除综合财务报表附注32披露之关连方交易外，报告期内公司无订立任何董事拥有重大权益的重大交易、安排及合约[111] - 自2025年12月31日至年报日期，董事会不知悉有任何须予披露的重大事后事件发生[123] - 报告期内，公司慈善捐款总额约为53,000港元[85] - 截至2025年12月31日，公司员工性别比例为83%男性对100%女性[178] - 公司秘书在报告期内接受了至少15小时的专业训练[181] - 梁伟祥博士，62岁，为公司首席财务官，在财务报告及财务管理方面拥有逾30年经验[48] - 刘斐先生为公司秘书，在会计、核数、企业融资及公司秘书实务方面拥有逾30年经验[49] - 3名高级管理人员（董事除外）的年度酬金在50万至100万港元之间[162] - 公司已制定股东沟通政策，并自2024年2月29日起主要采用电子方式向股东发布企业通讯[190]

财务数据关键指标变化：收益与利润 - 公司2025年收益约为1.323亿港元，较2024年的1.589亿港元下降约16.7%[18] - 公司2025年全年业绩由2024年的亏损转为盈利，主要由于出售i.Link Group Limited全部股权及削减行政开支[11] - 公司录得税后溢利约780万港元，而2024年为税后亏损约990万港元，利润率为5.9%[26] - 公司建议不就截至2025年12月31日止年度派付末期股息（2024年：无）[59] - 公司2025年末可供分派股息予股东的储备约为4620万港元（2024年：约4580万港元）[62] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司毛利从2024年的约5690万港元减少约390万港元或约6.9%至约5300万港元，毛利率从35.8%提升至40.0%[20] - 公司2025年员工成本总额约为6830万港元，与2024年的约6840万港元基本持平[32] - 公司通过精简工作流程、优化人员配置及整合跨地域职能部门等措施，实现了营运成本的大幅削减[12] 各条业务线表现 - 财经印刷服务收益从2024年的约1.149亿港元下降约1730万港元或15.1%至约9760万港元[18] - 市场营销周边产品印刷服务收益从2024年的约3040万港元下降约1510万港元或约49.7%至约1530万港元[18] - 公司核心收益出现缩减，直接反映香港联交所推行无纸化上市制度导致对传统实体印刷服务需求发生根本性改变[11] - 公司所有印刷及钉装/包装工作均外包予第三方，未经营自有印刷厂[55] - 截至2025年12月31日止年度，公司提供综合印刷服务确认收益约1.32314亿港元[200] 管理层讨论和指引 - 公司将继续投资于科技赋能工具及数码平台，以实现服务组合现代化并提升运营速度与准确性[13] - 公司计划通过选择性并购及数码能力投资，在自动化财经通讯时代引领资本市场[13] - 公司于2024年10月在中国前海成立新附属公司，以优化资源分配并建立更灵活的营运平台[12] - 公司股息政策无预定派息比率，派息建议基于财务状况等因素[193] 公司治理与董事会 - 报告期内，董事会组成无任何变动[38] - 周婉君女士于2024年12月31日获委任为公司独立非执行董事[47] - 董事会由6名成员组成，包括4名男性（67%）和2名女性（33%）[132] - 全体独立非执行董事已提交年度独立性确认书，公司认为其均为独立人士[138] - 执行董事服务合约为期三年，可续期，任何一方可提前不少于三个月书面通知终止[138] - 独立非执行董事委任为期三年，可续期，任何一方可提前不少于三个月书面通知终止[138] - 余志明先生及陈慧中女士将于2026年5月8日的2025年股东周年大会上轮席退任，并获推荐连任[140] - 报告期内，所有董事均出席了全部4次董事会会议[145] - 董事会已对其绩效及成效展开年度全面检讨，涵盖董事会组成、治理实务、文化、风险管理等范畴[151] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，提名委员会负责从性别、年龄、文化及教育背景等角度评估董事会组成[167] - 公司董事会将逐步提高女性成员比例，并以迈向性别平等为最终目标[169] 委员会运作 - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，报告期内举行了3次会议[156][159] - 薪酬委员会由3名成员组成，报告期内举行了1次会议[161] - 提名委员会由3名成员组成，符合性别多元化规定[165] - 独立非执行董事蔡翰霆、吴浩云、周婉君均出席了全部3次审核委员会会议[145] - 审核委员会在报告期内曾与外部核数师单独会面1次[161] - 薪酬委员会的职责包括检讨执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[161] - 提名委员会的主要职责包括每年检讨董事会的架构、人数及组成[166] - 公司提名委员会在报告期内举行了一次会议，并建议在2025年5月9日的股东周年大会上重新委任膺选连任之退任董事[169] 股权结构与主要股东 - 执行董事余志明及陈威廉通过HM Ultimate Holdings Limited共同持有公司51.67%的股份，对应2.1776亿股[96] - 执行董事陈慧中实益拥有公司2.54%的股份，对应1070万股[96] - 截至2025年12月31日，HM Ultimate持有公司普通股217,760，000股，占总已发行股份的51.67%[101] - 截至2025年12月31日，谢锦荣先生持有公司普通股72,285，000股，占总已发行股份的17.15%[101] - HM Ultimate由余志明先生及陈威廉先生分别实益拥有70.2%及29.8%[101] - 黄美枝女士（余先生配偶）被视为拥有与余先生相同股份权益，即217，760，000股，占51.67%[101][102] - 邓慧筠女士（陈先生配偶）被视为拥有与陈先生相同股份权益，即217，760，000股，占51.67%[101][103] - 黄玉婵女士（谢先生配偶）被视为拥有与谢先生相同股份权益，即72，285，000股，占17.15%[101][103] - 报告期内，控股股东未质押任何股份[115] 股份计划 - 公司于2016年12月15日采纳购股权计划，于2022年7月4日采纳股份奖励计划[33] - 购股权计划下可发行股份总数为40,000,000股，占年报日期已发行股份约9.5%[70] - 股份奖励计划下可发行股份总数为18,585,000股，占年报日期已发行股份约4.4%[75] - 报告期内，购股权计划下无任何购股权已授出或行使[68] - 报告期内，股份奖励计划项下无任何股份获授予[73] - 截至年报日期，购股权计划剩余年期约9个月[70] - 截至年报日期，股份奖励计划剩余年期约6年4个月[75] - 报告期内，股份奖励计划项下共有13,565,000股奖励股份已归属[77] - 报告期内，股份奖励计划项下有705,000股奖励股份已失效[77] - 报告期初，股份奖励计划项下尚未归属的奖励股份为14,270,000股[77] - 报告期末，股份奖励计划项下已无尚未归属的奖励股份[77] - 约34%的奖励股份已于2024年3月31日归属；约66%的奖励股份将于2025年3月31日归属[79] 资产、负债与流动性 - 公司现金及银行结余约为8080万港元，较2024年的约6460万港元有所增加[27] - 公司资产总值增至约1.361亿港元，股东权益总值增至约8010万港元[27] - 公司流动比率约为2.5倍，较2024年的约2.7倍有所下降[27] - 公司资产负债比率从2024年的24.8%下降至17.3%[27] - 截至2024年及2025年12月31日，公司均未抵押任何资产作为一般银行融资的担保[34] 业务运营与风险 - 公司业务主要为香港金融及资本市场客户提供综合印刷服务，项目受金融市场状况影响[54] - 公司未与客户签订长期合约，业务存在潜在波动风险[54] - 公司主要业务在香港经营，买卖交易主要以港元计值，外汇风险被认为不重大[39] - 公司仅有小部分银行存款以外币计值，包括美元、新加坡元、欧元、新台币及人民币[39] - 公司董事会确认对风险管理及内部监控制度负责，并检讨其有效性[171] - 公司各部门负责每季度识别及评估部门内主要风险，并制定缓解措施[173] - 公司已制定风险管理政策，载列影响业务的主要风险之识别、评估及管理过程[172] - 公司独立内部监控顾问已评估内部监控制度，并向审核委员会提供评核结论及改善建议[174] - 董事会认为集团维持充足且有效的系统及流程以识别、评估及管理重大风险[154] 重大交易与事项 - 公司于2025年9月1日以510万港元代价出售i.Link Group Limited的70%股权[35] - 出售完成后，公司不再拥有目标公司任何权益，其财务业绩不再并入集团报表[35] - 报告期内，公司未进行除已披露出售事项外的任何重大收购或出售附属公司及联营公司事项[37] 董事与关键人员背景 - 陈慧中女士自2021年1月11日起担任公司执行董事，并自2015年1月1日起担任集团首席运营官[44] - 蔡翰霆先生（曾用名蔡群威）自2016年12月15日起担任公司独立非执行董事，拥有超过30年专业工程机械贸易经验[45] - 吴浩云先生自2016年12月15日起担任公司独立非执行董事，在会计、审计及基金管理方面拥有超过27年经验[46] - 周婉君女士于2024年12月31日获委任为公司独立非执行董事[47] - 陈慧中女士负责监督集团各业务部门的日常运作[44] - 蔡翰霆先生同时担任公司薪酬委员会主席及审核委员会成员[45] - 吴浩云先生同时担任公司审核委员会主席及提名委员会成员[46] - 周婉君女士同时担任公司审核委员会、薪酬委员会成员及提名委员会主席[47] - 陈慧中女士于2020年获香港大学颁发企业环境管治硕士学位[44] - 吴浩云先生为香港会计师公会的资深会员及加拿大英属哥伦比亚省的特许会计师[46] 审计与合规 - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立性确认书[110] - 公司审核委员会已审阅综合财务报表[123] - 综合财务报表已由国卫会计师事务所有限公司审核，并建议于股东周年大会续聘[125] - 公司支付给外聘核数师国卫会计师事务所有限公司的总酬金为857,000港元，其中核数服务820,000港元，非核数服务37,000港元[180] - 报告期内，公司未发现雇员违反证券交易书面指引的事件[147] 员工与薪酬 - 报告期内有3名高级管理人员（董事除外）的年度酬金在50万至100万港元之间[163] - 公司员工性别比例在2025年12月31日为男性83%对女性100%，较2024年12月31日的104%对100%有所下降[179] - 公司致力于通过公平雇佣及人才培养举措，维持性别均衡的员工团队[179] 客户与供应商集中度 - 五大客户贡献集团总收益约15.3%（2024年：约16.7%）[90] - 五大供应商占集团总采购额约32.5%（2024年：约34.2%）[90] - 最大客户贡献集团总收益约4.9%（2024年：约6.3%）[90] - 最大供应商占集团总采购额约8.4%（2024年：约9.8%）[90] 股东沟通与公司政策 - 公司股东沟通政策已实施并被视为有效[184] - 公司网站为与股东及投资者的主要沟通平台之一[184] - 股东可通过指定地址、传真及电邮进行查询[185] - 公司已开始以电子方式向股东发布企业通讯，仅应要求寄发印刷本[191] - 股东特别大会可由持有不少于十分之一已缴足股本并拥有投票权的股东要求召开[188] - 公司组织章程大纲及细则在报告期内无变动[190] 其他事项 - 报告期内慈善捐款总额约为5.3万港元（2024年：约5.7万港元）[86] - 报告期内已发行股份加权平均数约为4.179亿股[80]

业绩总结 - 2024年净损约990万港元[4] - 预计2025年纯利不少于750万港元[4] 未来展望 - 预计2026年3月16日或前后刊发报告期年度业绩公告[5] 其他新策略 - 2025年9月出售i.Link Group Limited全部股权利益，行政开支减少致由亏转盈[4]

会议安排 - 公司将于2026年3月16日举行董事会会议[3] - 会议审议截至2025年12月31日止年度终期业绩[3] - 会议考虑派发股息（如有）[3] 人员信息 - 公司执行董事为余志明、陈威廉及陈慧中[4] - 公司独立非执行董事为蔡翰霆、吴浩云及周婉君[4] 公告信息 - 公告日期为2026年3月2日[4] - 公告将在GEM网站及公司网站刊载[4] - 公告将在GEM网站“最新上市公司公告”页保存七日[4]