业绩总结 - 公司收入从2022年的3110万元增至2024年的4.1亿元，复合年增长率为263.1%[42] - 公司收入从2024年上半年的2.585亿元增至2025年上半年的4.08亿元，增幅57.9%[42] - 公司毛利从2023年的2680万元增至2024年的1.014亿元[42] - 公司毛利从2024年上半年的4440万元增至2025年上半年的6970万元，增幅57.1%[42] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为 - 19.3%、20.2%、24.7%[48] - 2024 - 2025年上半年公司毛利率分别为17.2%、17.1%[48] - 2025年上半年自动驾驶收入3.78364亿元，占总收入92.7%[43] 用户数据 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年6月30日，公司分别服务44名、85名、131名及152名客户[39] - 截至2025年6月30日，公司已交付304辆自动驾驶矿卡及110套独立自动驾驶卡车系统[39] - 截至2025年6月30日，公司收到357辆自动驾驶矿卡及290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单[39] 未来展望 - 公司预计上市后将转为净资产状况，因按摊余成本计量的附有优先权的金融工具将自动转换为普通股[115] - 公司预计截至2025年12月31日止年度净亏损将大幅增加[148] 新产品和新技术研发 - 2018年开始商业化落地封闭环境中的商用车智能驾驶技术[69] - 2019年开始量产V2X产品及解决方案，并在中国七国级车联网先导区中的五个实施项目[69] - 2022年开始量产元矿山及封闭环境自动驾驶物流车解决方案[69] - 2023年开始量产TAPS及车载智能感知及安全管理解决方案[69] 市场扩张和并购 - 公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2%[36][92] - 按2024年的收入计，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三[36] - 按2024年收入计，公司为中国第三大自主采矿技术公司[92] - 按2024年收入计，公司在自动驾驶矿卡解决方案市场的市场份额为12.9%[92] 其他新策略 - 公司过往未派付或宣派股息，未来净利润需先弥补累计亏损，再分配10%至法定公积金，直至公积金达注册资本50%以上方可宣派股息[144]

业绩数据 - 公司收入从2022年的3110万元增长至2024年的4.1亿元，复合年增长率为263.1%；2024年上半年至2025年上半年增长57.9%[60] - 公司毛利润从2023年的2680万元增长至2024年的1.014亿元；2024年上半年至2025年上半年增长57.1%[60] - 2022 - 2025年6月各期收入分别为3.11亿元、13.26亿元、41.00亿元、25.85亿元、40.80亿元[127] - 2022 - 2025年6月各期净亏损分别为2.63亿元、2.55亿元、5.81亿元、1.23亿元、4.55亿元[127] - 2022 - 2025年上半年公司净亏损分别为2.63亿、2.551亿、5.808亿、1.226亿和4.551亿元[133] - 2024年和2025年上半年调整后净亏损分别为5940万和1.11亿元[133] - 2022 - 2025年6月30日公司净流动资产分别为4.371亿、3.585亿、3.148亿和 - 17.932亿元[136] - 2022 - 2025年6月30日公司净负债分别为6.019亿、8.57亿、11.179亿和13.062亿元[139] - 2025年6月30日贸易及应收票据从2024年底的1.374亿增至4.179亿元[142] - 2025年6月30日贸易及应付票据从2024年底的6330万增至3.777亿元[142] - 2022 - 2025年经营活动净现金使用量分别为2.031亿、1.968亿、1.477亿、0.425亿和2.082亿元人民币[145] - 2022 - 2025年现金烧钱率分别为3060万、2010万、1350万和3620万元人民币[145] - 2022 - 2025年6月30日现金转换周期分别为933.0天、495.2天、188.2天和78.6天[149] - 2022 - 2025年6月30日毛利率分别为 - 19.3%、20.2%、24.7%和17.1% [159] - 2022 - 2025年6月30日调整后净亏损率分别为 - 511.5%、 - 103.7%、 - 30.9%和 - 27.2% [159] - 2022 - 2025年6月30日流动比率分别为3.0、1.9、1.8和0.4 [159] - 2022 - 2025年6月30日速动比率分别为2.5、1.5、1.6和0.3 [159] 用户数据 - 2022 - 2025年6月30日，公司分别服务44、85、131和152个客户[57] - 业绩记录期内，各年/期最大客户收入分别占公司收入的78.4%、31.2%、37.4%和46.7%，前五大客户收入分别占96.7%、64.1%、80.0%和94.1%[99] - 业绩记录期内，各年/期最大供应商费用分别占总采购额的18.0%、32.9%、44.3%和45.0%，前五大供应商费用分别占35.6%、47.9%、59.2%和84.1%[102] - 自记录期后至2025年9月30日，公司新增14个客户[174] 未来展望 - 预计将在特定条件下因金融工具重分类转为净资产状态[139] - 公司预计2025年12月31日止年度净亏损将大幅增加，主要因股份支付及较高减值损失[176] - 未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%比例提取法定公积金至超注册资本50%后，才可宣派股息[168] 新产品和新技术研发 - 截至2025年6月30日，公司有249名研发人员，占员工总数的54.1%，核心研发团队成员平均有超15年工程经验[97] - 公司在业绩记录期内的研发总费用达5.454亿元[97] - 截至最后实际可行日期，公司在中国有513项专利申请和356项注册专利，76项软件著作权和267项注册商标，海外有11项注册专利和7项商标[98] 市场情况 - 公司在中国商用车智能驾驶公司中排名第六，市场份额约为5.2%[53] - 2024年公司在自主采矿卡车解决方案市场的收入排名第三[53] - 2024年中国自主采矿卡车解决方案市场高度集中，前五名玩家收入占市场份额的97%[121] 订单情况 - 截至2025年6月30日，公司交付304辆自主采矿卡车和110套独立自主卡车系统，收到357辆自主采矿卡车和290套独立自主卡车系统的意向订单[57] - 截至2025年6月30日，交付304辆自主采矿卡车和110套独立自主卡车系统，订单积压总值约5.839亿元人民币[156][158] - 截至2025年9月30日，公司总订单积压约达4.713亿人民币，手头有109份订单[174] - 自记录期后至2025年9月30日，公司录得121套自动驾驶卡车系统积压订单，总合同价值约6720万人民币[174] - 自记录期后至2025年9月30日，公司交付71套自动驾驶卡车系统和35辆自动驾驶卡车[174] 其他 - 2023年公司为客户K的项目提供METAMINE解决方案，合同价值1.754亿元，支付1520万元定金，2024年该项目确认收入1.523亿元[104] - 截至2025年6月30日，公司因客户K的融资租赁安排最大财务风险敞口为7000万元[104] - 截至2025年6月30日，公司向客户K提供贷款本金及最大财务风险敞口为1240万元[104] - 截至最后实际可行日期，客户K自2025年7月23日起拖欠金融租赁付款，公司已履行2025年7 - 9月担保义务，支付1440万元，未履行担保义务达5560万元[107][108] - 截至2025年6月30日，与客户K交易的减值损失为7060万元，金融担保合同负债和其他应收款的减值比率为71.8%[109] - 记录期内，公司及其集团无股息支付或宣派，目前无股息政策或固定派息比率[168] - 2022年新冠疫情复发致公司业务、运营和财务状况受影响，2023年初起业务恢复正常[172][173] - 假设股份发行价为每股[具体金额]港元，公司估计将从[发行事项]获得约[具体金额]港元的净[资金类型][166] - 公司拟将[发行事项]所得资金按一定比例用于研发、提升商业化能力、潜在投资及营运资金等[169]

业绩情况 - 公司收入从2022年的3110万元增长到2024年的4.1亿元，复合年增长率为263.1%，2024 - 2025年上半年增长57.9%至4.08亿元[57][159] - 毛利润从2023年的2680万元增长到2024年的1.014亿元，2024 - 2025年上半年增长57.1%至6970万元[57] - 2022 - 2025年上半年毛利率分别为 - 19.3%、20.2%、24.7%、17.1%[59][61][162] - 2022 - 2025年上半年调整后净亏损分别为1.58861亿、1.37551亿、0.126855亿、0.110962亿元[133] - 2022 - 2024年末及2025年中净负债分别为6.019亿、8.57亿、11.179亿、13.062亿元[142] - 2022 - 2024年末及2025年中净流动资产分别为4.371亿、3.585亿、3.148亿、 - 17.932亿元[139] 用户数据 - 截至2022、2023、2024年底和2025年6月30日，服务客户数分别为44、85、131和152家[53] - 截至2025年6月30日，交付304辆自主采矿卡车和110套独立自主卡车系统，收到357辆和290套意向订单[53][159][161] - 2025年8月31日前收到119套自动驾驶卡车系统指示性订单，总值约6620万人民币，交付51套产生约3060万人民币收入[177] 未来展望 - 预计2025年在中国自主采矿卡车产品销售市场的市场份额将达到46%[116] - 预计[REDACTED]费用约为人民币[REDACTED]，占[REDACTED]总额的[REDACTED]%[166] - 预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万的净[REDACTED][169] - 预计2025年净亏损大幅增加，主要因股份支付[179] 新产品和新技术研发 - 公司封闭环境自主采矿卡车解决方案METAMINE可实现矿区自主运输等功能[64] - 公司V2X产品和解决方案用于智能交通，可增强道路安全[72] - 公司研发人员共249人，占员工总数54.1%，总研发费用达5.454亿元[95] - 截至最新实际可行日期，公司在中国有513项专利申请和356项注册专利等[99] 市场扩张和并购 - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]（即HK$[REDACTED]百万）将用于潜在投资、并购[169] 其他新策略 - 公司与汽车原始设备制造商有三种合作模式，业绩记录期内按模式②交付3套电气化系统和软件[82][86] - 公司拟将国内未上市股份按1:1的比例转换为H股[192]

业绩数据 - 公司收入从2022年的3110万元增至2024年的4.1亿元，复合年增长率为263.1%[42][136] - 截至2025年6月30日止六个月收入4.08亿元，较2024年同期增加57.9%[42][136] - 公司毛利从2023年的2680万元增至2024年的1.014亿元[42] - 截至2025年6月30日止六个月毛利6970万元，较2024年同期增加57.1%[42] - 2022 - 2025年各期公司经调整净亏损分别为1.58861亿元、1.37551亿元、1268.55万元、1109.62万元[112] - 2022 - 2025年各年度及期间的毛利率分别为 - 19.3%、20.2%、24.7%、17.1%[140] 用户数据 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年6月30日，公司分别服务44名、85名、131名及152名客户[39] - 截至2025年6月30日，公司已交付304辆自动驾驶矿卡及110套独立自动驾驶卡车系统[39][70][137] - 截至2025年6月30日，公司收到357辆自动驾驶矿卡及290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单[39][139] 未来展望 - 2025年中国自动驾驶矿卡产品销售市场预计达13亿元，公司预计拥有46%的市场份额[92] - 预计上市后公司将转为净资产状况，19.625亿元附有优先权的金融工具将由负债重新指定为权益[121] - 公司预期截至2025年12月31日止年度净亏损将大幅增加，因以股份为基础的付款[156] 新产品和新技术研发 - 截至2025年6月30日研发人员249人，占员工总数54.1%[75] - 往绩记录期间研发开支总额为人民币5.454亿元[75] - 截至最后实际可行日期，中国拥有513项专利申请、356项注册专利、76项软件版权、267项注册商标，海外拥有11项注册专利、7项商标[78] 市场地位 - 公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2%[36][92] - 2024年公司于智能驾驶商用车市场的产品销售收入约为2.5亿元，占16.8%的市场份额[36][92] - 按2024年产品销售收入计，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一，市场份额为37.7%[36][92] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大客户收入占比分别为78.4%、31.2%、37.4%、46.7%[79] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户收入占比分别为96.7%、64.1%、80.0%、94.1%[79] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额占比分别为18.0%、32.9%、44.3%、45.0%[79] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额占比分别为35.6%、47.9%、59.2%、84.1%[81] 财务风险 - 截至2025年6月30日，与客户K交易计提的减值亏损金额为7060万元，占相关财务担保合同负债及其他应收款项减值比例为71.8%[86] - 公司贸易应收款项及应收票据由2024年末的1.374亿元增加至2025年6月末的4.179亿元[125] - 公司贸易应付款项及应付票据由2024年末的6330万元大幅增加至2025年6月末的3.777亿元[125] 资金与融资 - 自集团成立至最后实际可行日期，公司进行八轮[编纂]前投资，共筹集资金约14.92亿元人民币[105] - 截至2025年6月30日，公司拥有的现金及等价物等为4.537亿元[128]

公司基本信息 - 希迪智驾科技股份有限公司于中国注册成立[2] - 公告日期为2025年11月11日[13] 上市相关 - 委任中金香港、中信建投（国际）、平安证券（香港）为保荐人或协调人[10] - 上市申请未获批准，联交所及证监会不会保证接纳[4] 人员信息 - 公告所列董事及拟任董事包括执行董事马潍博士等[13]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发行，除非符合豁免条件[6] 人员委任 - 已委任中金香港证券等为整体协调人[11][12] - 拟委任非执行董事李志勇博士等[13] 其他 - 公告为香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[4] - 公司认为自己是“外国私人发行人”，并打算维持该身份[6] - 公告日期为2025年11月11日[13]