CHANGCHUN HIGH-TECH INDUSTRY (GROUP) CO., LTD. 長春高新技術產業（集團）股份有限公司 （「本公司」） 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告 的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或 任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 您閱覽本公告，即代表您知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員表示同意： 1 (a) 在聯交所網站登載本公告，並不引起本公司、其獨家保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員須在香港或任何其他司法權區進行發售或配售活動的責 任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒 絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視為誘使認購或購買任何證券， ...

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业绩总结 - 2024年公司制药产品销售收入达127亿元，连续四年超100亿元规模[36] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年收入分别为126.272亿元、145.660亿元、134.656亿元、66.388亿元、66.029亿元[65] - 2022 - 2025年上半年各期毛利分别为111.123亿元、125.221亿元、115.43亿元、56.179亿元和55.035亿元，毛利率分别为88.0%、86.0%、85.7%、84.6%和83.4%[73] - 金赛药业贡献约90%的利润率，百克生物和华康药业利润率相对较低，房地产开发业务毛利率约为20%[73] 新产品和新技术研发 - 自2021年以来，公司推行面向全球市场战略，截至最后实际可行日期成功推出13种新药产品[39] - 金赛增2024年获批用于ISS及特纳综合症，三项适应症覆盖约82.3%的中国儿童矮小症人群[42] - 金蓓欣于2025年6月获国家药监局批准，用于治疗急性痛风性关节炎[43] - 金赛欣于2024年6月获批，是中国首款皮下注射的水溶性黄体酮注射液，并被纳入2024年国家医保药品目录[45] - 2025年4月，公司上市销售小儿黄金止咳颗粒，是1类创新儿科中成药[47] - 肿瘤领域的GenSci143双靶点BsADC潜在针对97%的前列腺癌患者[51] 市场扩张和新策略 - 公司已提交将金赛增等产品纳入2025年国家医保药品目录（2026年1月1日生效）的申请，申请正在审查中[189] 其他关键数据 - 截至2025年6月30日拥有1142名研发人员，硕及以上学历约占60%，博士超200人[55] - 截至2025年6月30日，内部销售及营销团队约4500名成员，全国性团队覆盖31个省级行政区，触达超7400家医院、超6600家其他医疗机构、6500多家药店、31个省级及逾2500个县级疾病预防控制中心[59] - 截至2022、2023、2024年12月31日及2025年6月30日，来自五大客户收入分别为34.918亿元、38.558亿元、38.747亿元及20.582亿元，分别占各期总收入27.7%、26.5%、28.8%及31.2%[60] - 截至2022、2023、2024年12月31日及2025年6月30日，向五大供应商采购总额分别为4.086亿元、4.225亿元、3.004亿元及1.329亿元，分别占各期销售成本27.0%、20.7%、15.6%及12.1%[61] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年营收成本分别为15.149亿元、20.440亿元、19.226亿元、10.208亿元、10.994亿元[65] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年除税前利润分别为49.242亿元、55.103亿元、31.393亿元、21.471亿元、10.322亿元[65] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年年/期内利润分别为42.152亿元、47.758亿元、27.075亿元、17.955亿元、9.319亿元[65] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年药品销售分别为119.486亿元、136.133亿元、126.665亿元、61.624亿元、61.293亿元，占比分别为94.6%、93.4%、94.1%、92.8%、92.8%[68] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年房地产开发收入分别为6.445亿元、9.144亿元、7.558亿元、4.562亿元、4.499亿元，占比分别为5.1%、6.3%、5.6%、6.9%、6.8%[68] - 2022 - 2025年上半年各期流动资产总值分别为152.988亿元、181.649亿元、162.703亿元和158.818亿元[75] - 2022 - 2025年上半年各期非流动资产总值分别为107.288亿元、125.788亿元、147.809亿元和159.131亿元[75] - 公司流动资产净值由2022年底的114.882亿元增至2023年底的133.658亿元，2024年底和2025年中分别为125.814亿元和113.502亿元[75][77] - 2022 - 2025年上半年各期经营活动所得现金净额分别为28.264亿元、51.037亿元、31.043亿元、19.774亿元和12.21亿元[79] - 2022 - 2025年上半年各期投资活动所用现金净额分别为 - 22.552亿元、 - 22.82亿元、 - 24.009亿元、 - 10.967亿元和 - 27.754亿元[79] - 2022 - 2025年上半年各期现金及现金等价物增加净额分别为 - 2.05亿元、20.818亿元、 - 15.095亿元、 - 10.224亿元和 - 17.313亿元[79] - 截至2022 - 2025年，公司流动比率分别为4.0、3.8、4.8、3.5；速动比率分别为2.8、2.8、3.4、2.4[81] - 截至2022 - 2025年，公司毛利率分别为88.0%、86.0%、85.7%、83.4%；净利率分别为33.4%、32.8%、20.1%、14.1%[81] - 截至2022 - 2025年，公司权益回报率分别为25.4%、22.6%、11.5%、4.3%；资产回报率分别为17.4%、16.8%、8.8%、3.0%[81] - 截至最后实际可行日期，超达集团持有公司约18.69%权益，超达集团由龙翔集团全资拥有，龙翔集团由新发集团持有约84.41%权益[82] - 截至2022 - 2024年12月31日及2025年6月30日，公司分别宣派股息321.8百万元、404.7百万元、1809.8百万元、1809.8百万元、1044.5百万元[86] - 按2024年销量计，公司是中国水痘疫苗最大供应商，市场占有率达34.0%[47] - 银花泌炎灵片及血栓心脉宁片2024年销售收入均超人民币2亿元[47] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发开支分别为14亿元、17亿元、22亿元、12亿元，分别占同期总收入的10.8%、11.8%、16.1%、17.5%[55]

业绩总结 - 2024年药品销售收入达127亿元，连续四年超10亿元规模[45] - 2024年水痘疫苗市场份额达34.0%，是中国最大供应商[58] - 2024年银花泌炎灵片和血栓心脉宁片销售收入均超2亿元[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年研发费用分别为14亿、17亿、22亿和12亿元，占总营收比例分别为10.8%、11.8%、16.1%和17.5%，高于行业平均8.4%[67] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入分别为34.918亿、38.558亿、38.747亿和20.582亿元，占总营收比例分别为27.7%、26.5%、28.8%和31.2%[74] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额分别为4.086亿、4.225亿、3.004亿和1.329亿元，占成本比例分别为27.0%、20.7%、15.6%和12.1%[76] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年，公司总营收分别为126.272亿、145.660亿、115.430亿、66.388亿和66.029亿元人民币[85] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年，公司总毛利分别为111.123亿、125.221亿、115.430亿、56.179亿和55.035亿元人民币，毛利率分别为88.0%、86.0%、85.7%、84.6%和83.4%[88] - 2022 - 2025年各期经营活动产生的现金分别为3606788千元、5893363千元、3607601千元、2445163千元、1487146千元[92] - 2022 - 2025年各期净现金增加（减少）额分别为 - 205014千元、2081757千元、 - 1509521千元、 - 1022434千元、 - 1731251千元[92] - 2022 - 2025年各期的毛利率分别为88.0%、86.0%、85.7%、83.4%[94] - 2022 - 2025年各期的净资产收益率分别为25.4%、22.6%、11.5%、4.3%[94] - 2022 - 2024年及2025年6月30日止六个月，公司分别宣派股息3.218亿元、4.047亿元、18.098亿元、18.098亿元和10.445亿元[104] 用户数据 - 截至2025年6月30日，销售和营销团队约4500人，覆盖31个省级区域，触及超7400家医院、超6600家其他医疗机构、超6500家药房、31个省级疾控中心和超2500个县级疾控中心[73] 未来展望 - 公司正寻求将某些主要商业化产品纳入国家医保目录以扩大患者覆盖范围和增强市场竞争力[194] 新产品和新技术研发 - 2021年起公司战略迈向全球市场，推出13种新药产品[49] - Jintrolong获批用于ISS和特纳综合征，三种适应症覆盖约82.3%中国小儿矮小症人群[52] - 截至最新可行日期，有超40个临床阶段或IND申请候选药物，含14个III期或NDA阶段和15个1类创新资产[53] - 截至最新可行日期，营销超45种商业化药品，含超20种全球和/或中国首创产品[54] - 截至最新可行日期，有超40个临床或IND申请产品候选药物，含11种1类创新生物药和4种1类创新化学药[57] - 截至2025年6月30日，有1142名研发人员，约60%拥有硕士及以上学位，含超200名博士[67] 市场扩张和并购 - 公司自1996年进入制药行业，投资设立GenSci、BCHT和Huakang Pharmaceutical三家子公司，业务涵盖研发、制造和商业化[82] 其他新策略 - 认购H股需支付1.0%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00015%的投资者赔偿征费和0.00565%的联交所交易费[11] - 预计定价将由相关方与公司于指定时间确定，不迟于指定日期中午12:00（香港时间）[14] - 若指定时间未达成定价协议，发售将不进行并失效[15] - 相关方经公司同意，可在指定时间前减少发售H股数量和指示性价格范围[16] - 发售H股未且不会在美国证券法或美国州证券法下注册，仅按规例S在境外交易[18]