公司信息 - 杰华特微电子股份有限公司于中国注册成立[2] 上市情况 - 公司上市申请未获批准[3] 证券发售 - 证券不会在美国公开发售[5] 责任承担 - 公司董事会对公告准确性共同及个别承担责任[7] 委任安排 - 公司已委任中信里昂证券等为整体协调人[9]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期收入分别为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元、13.22亿元（2024年1 - 10月未审计）、21.13亿元[54] - 2022 - 2025年各期毛利分别为5.57亿元、1.53亿元、2.54亿元、1.71亿元（2024年1 - 10月未审计）、4.77亿元[54] - 2022 - 2025年各期经营溢利/（亏损）分别为1.51亿元、 - 5.29亿元、 - 5.83亿元、 - 4.79亿元（2024年1 - 10月未审计）、 - 5.11亿元[56] - 2022 - 2025年各期年内溢利/（亏损）分别为1.36亿元、 - 5.33亿元、 - 6.11亿元、 - 5.07亿元（2024年1 - 10月未审计）、 - 4.96亿元[56] - 2023 - 2025年各阶段收入增长率分别为 - 10.4%、29.5%、59.8%[99] - 2023年公司亏损5.33亿元，2024年亏损增加14.6%至6.11亿元[79][80] - 截至2025年10月31日止十个月期内亏损为4.96亿元，相对稳定[80] - 截至2022 - 2025年10月各阶段经营活动所用现金净额分别为8.23亿元、3.28亿元、4.00亿元、3.35亿元、1.97亿元[88] - 截至2022 - 2025年10月各阶段投资活动所用现金净额分别为1.37亿元、2.64亿元、4.61亿元、3.95亿元、8.86亿元[88] - 截至2022 - 2025年10月各阶段融资活动所得现金净额分别为29.10亿元、2.29亿元、2.37亿元、2.19亿元、5.79亿元[88] - 2022 - 2025年各阶段资产负债比率分别为28.0%、36.9%、49.5%、57.2%[99] - 2022 - 2025年各阶段流动比率分别为5.3、4.0、2.1、1.6[99] - 2022 - 2025年各阶段速动比率分别为4.1、3.0、1.4、1.0[99] 用户数据 - 过往记录期间，五大客户收入合计分别为7.71亿元、6.03亿元、6.83亿元及8.64亿元，占总收入的53.3%、46.5%、40.7%及40.9%[47] - 过往记录期间，最大客户收入分别为6.02亿元、3.98亿元、4.44亿元及6.44亿元，占总收入的41.6%、30.7%、26.4%及30.5%[47] - 过往记录期间，向五大供应商的采购额分别为11.54亿元、9.11亿元、10.53亿元及12.55亿元，占总采购额的74.8%、69.4%、69.0%及65.5%[48] - 过往记录期间，向最大供应商的采购额分别为6.67亿元、4.91亿元、5.25亿元及6.54亿元，占总采购额的43.3%、37.4%、34.4%及34.2%[48] 未来展望 - 公司计划采取业务举措维持增长、提升效率并实现盈利[94] - 预计2025年将录得净亏损，因持续增加研发投入、高毛利产品线利润贡献有限及战略收购产生额外成本[105] - 公司拟将募资净额用于支持新兴成长行业预研活动、开发及丰富产品组合、完善海外销售网络、战略性投资及收购、一般营运资金及公司用途[116] 新产品和新技术研发 - 截至2025年10月31日，公司及子公司提供约3400款可供销售的集成电路产品型号，包括超2100款电源管理集成电路产品型号[35] - 公司针对集成电路设计与制造开发自研BCD工艺平台，由元件库、技术标准及工艺设计包组成[43] 市场扩张和并购 - 公司目前在上交所科创板上市，寻求在联交所上市以推进全球化战略[108] - 2024年收购车规级集成电路测试线加强品质控制[43] 其他新策略 - 公司按规定提取法定公积金后，应按年度已实现可分配利润不少于10%的金额派发现金股息[118] - 未来利润分派可能以现金股息、股票股息或两者结合的形式进行，建议分派需经董事会决定及股东大会批准[119]

财务指标 - 2025年10个月公司营收21.13024亿元，毛利率22.6%[64] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年10个月经营利润、净利润有变动[66] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年10个月电源管理IC、信号链IC收入有变化[68] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年10个月DC - DC IC销量有变动[72] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年10个月AC - DC IC平均售价有变动[72] - 2022 - 2025年各年及2024年、2025年前十个月各地区营收及占比有变动[76] - 2024 - 2025年各年及2024年、2025年前十个月产品分销、直销营收及占比有变动[78] - 2023 - 2025年各年及2024年、2025年前十个月研发和测试服务营收及占比有变动[80] - 2022 - 2025年各年及2024年、2025年前十个月各成本及占比有变动[82] - 2022 - 2025年各产品毛利率不同，营收、成本及毛利有变化[85][88] - 2023年亏损5.334亿元，2022年盈利1.364亿元，2024年亏损较2023年增加14.6%[89][90] - 2024年1 - 10月和2025年1 - 10月亏损分别为5.068亿元和4.963亿元，相对稳定[91] - 2022 - 2025年非流动资产、流动资产、总资产等有变动[94] - 2022 - 2025年负债情况有变化，净流动资产、净资产有变动[94] - 2025年10月31日净资产增加因非控股权益和资本注入，部分被综合损失抵消[97] - 2022 - 2025年10月，经营活动净现金使用量有变动[101][103][104][105] - 2022 - 2025年10月，负债资产比率、流动比率、速动比率有变动[110] - 2023 - 2025年10月，营收增长率分别为 - 10.4%、29.5%和59.8%[110] - 2025年11个月，公司营收和毛利分别为23.89亿和5.33亿元人民币，较2024年同期增长[118] - 2022 - 2024年及2024年10个月、2025年10个月，公司毛利润、净利润有变动[187] - 2022 - 2024年及2024年10个月、2025年10个月，公司经营现金流有变动[189] - 2022 - 2024年及2024年10个月、2025年10个月，公司研发费用及占比有变动[191] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日和2025年10月31日，公司存货、存货周转天数、存货减值准备有变动[194][196] 市场地位 - 2024年公司在全球模拟IC公司营收排名第13，在中国模拟IC市场份额为0.9%[47] - 2024年公司电源管理IC营收在全球模拟IC公司排第8，在中国排第4，在中国市场份额为1.3%[47] - 2024年公司DC - DC IC营收在全球模拟IC公司排第6，在中国排第2，在中国市场份额为1.9%[47] 产品情况 - 截至2025年10月31日，公司及其子公司约有3400个IC产品型号在售，超2100个为电源管理IC产品型号[45] - 其他产品收入从2024年10个月的2100千元增至2025年同期的41100千元，因收购相关公司使功率器件销售增加[73] 客户与供应商 - 业绩记录期内，公司前五大客户每年/期分别产生7.712亿、6.025亿、6.832亿和8.638亿元人民币的收入，分别占总收入的53.3%、46.5%、40.7%和40.9%[56] - 业绩记录期内，公司最大客户每年/期收入分别为6.021亿、3.976亿、4.438亿和6.435亿元人民币，分别占总收入的41.6%、30.7%、26.4%和30.5%[56] - 业绩记录期内，公司前五大供应商每年/期采购额分别为11.535亿、9.113亿、10.525亿和12.546亿元人民币，分别占总采购额的74.8%、69.4%、69.0%和65.5%[57] - 业绩记录期内，公司最大供应商每年/期采购额分别为6.673亿、4.91亿、5.251亿和6.543亿元人民币，分别占总采购额的43.3%、37.4%、34.4%和34.2%[57] 市场规模 - 中国模拟IC市场规模从2020年的1211亿元增长到2024年的1953亿元，复合年增长率为11.8%，预计到2029年将达到3346亿元，2025 - 2029年复合年增长率为11.0%[58] 未来展望 - 公司预计2025年净亏损，原因包括研发投资增加、高毛利产品线利润贡献有限和战略收购成本增加[119] - 公司无法保证未来能够盈利，盈利能力取决于成本和费用管理[188] - 公司计划控制成本和费用，但不能保证能实现该目标[188] - 公司进一步落实长期战略时可能在未来出现净亏损，影响短期财务表现[188] - 公司实现和维持未来盈利受多种因素影响，部分因素不可控[188] - 公司业务扩张时，成本和其他运营费用预计会增加[188] - 若收入增长不足以跟上投资和其他费用增长，公司可能无法持续盈利或实现正现金流[188] 上市相关 - 公司目前在上海证券交易所科创板上市，拟在证券交易所上市以推进全球化战略[122][123] - 公司申请上市，2024年营收约16.79亿元人民币，预计上市时市值超规定金额[124] 股权相关 - 截至最近可行日期，控股股东合计持有1.83亿股A股，占已发行股份约40.62%[125] - 公司有450,321,609股A股已发行，截至最后实际可行日期，每股收盘价为人民币45.55元（约合港币50.53元）[130] 股息政策 - 公司正式股息政策规定，在满足特定条件下，现金股息分配额不少于当年可分配利润扣除法定储备金后10%[133] - 截至2025年10月31日，公司有累计亏损，无可用可分配储备金向股东分配股息[134] - 公司未来利润分配可采用现金股息、股票股息或两者结合形式，需董事会提议并经股东大会批准[135] 其他 - 公司在业绩记录期内，向相关地区非制裁客户和美国商务部工业与安全局实体清单客户销售模拟集成电路，交易不涉及EAR管制物品，不构成违反国际制裁[138] - 公司2024年限制性股票激励计划于2024年9月19日获股东批准[162]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 招股章程在香港公司注册处注册后才会向香港公众发售或邀约[4] - 公司证券未且不会在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[5] 其他事项 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 投资决策应基于最终上市文件[7] - 公司董事会对公告准确性负责[8] - 公司依据港交所上市规则第12.01C条发布公告[9] - 公司已委任CLSA Limited等为保荐总体协调人[10] - 公告相关申请中公司董事包括多种类型[11]