公司上市申请 - 上海生生医药冷链科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司业务与行业 - 公司业务聚焦于医药冷链科技领域 [1]

业绩总结 - 2023 - 2024年公司总收入从6.142亿人民币增至6.545亿人民币，截至2025年9月30日止九个月，收入从4.847亿人民币增至5.379亿人民币[43] - 2023 - 2024年公司毛利润从2.023亿人民币增至2.155亿人民币，毛利率稳定维持在32.9%；截至2025年9月30日止九个月，毛利润从1.538亿人民币增至2.021亿人民币，毛利率从31.7%提升至37.6%[43] - 2023 - 2025年9月，公司五大客户累计销售额分别为9720万元、1.246亿元、1.043亿元，分别占收入的15.9%、19.2%、19.5%[56] - 2023 - 2025年9月，公司最大客户销售额分别为3660万元、5030万元、5140万元，分别占收入的6.0%、7.7%、9.6%[56] 用户数据 - 往绩记录期间，公司服务超7000家客户，涵盖顶尖生物制药与生物技术公司等[34] - 公司覆盖中国前20大制药公司比例达100%[40] - 公司覆盖全球前20大制药公司比例达50%[40] - 公司涉及4400 + 中国IND申请，覆盖约34%，涉及260 + MRCT[40] 未来展望 - 全球制药及生命科学行业温控供应链市场预计2030年达471亿美元，2025 - 2030年复合年增长率为8.3%[51] - 中国制药及生命科学行业温控供应链市场预计2030年达462亿元，2025 - 2030年复合年增长率为9.7%[51] - 全球临床试验温控供应链市场预计2030年达631亿元，2025 - 2030年复合年增长率为9.9%[51] - 中国临床试验温控供应链市场预计2030年达75亿元，2025 - 2030年复合年增长率为12.8%[51] 新产品和新技术研发 - 公司专有相变材料涵盖 -70°C至 +37°C温度范围内的18个相变点[37] - 公司独立开发的真空绝热板导热系数低至0.004 W/m·K[37] - 公司开发出厚度仅1 - 5毫米、可耐受高达800°C温度的超薄纳米多孔隔热片[37] - 截至最后实际可行日期，公司在中国持有48项专利、15项专利申请及33项软件著作权[60] 市场扩张和并购 - 公司全球服务网络覆盖超70个国家及地区，能为全球多中心临床试验提供综合性端到端服务[41] - 公司在全国建立超130个运营站点，其中逾40个区域运营中心分布在物流枢纽，海外建立6个自营区域运营中心[50] - 公司全球服务网络覆盖70多个国家与地区，正升级海外站点、扩展运营中心和站点[175] 其他新策略 - 公司拟将[编纂]净额按不同百分比用于拓展供应链、提升技术等不同用途[83] - 公司预计在营销推广方面支出以推广品牌和创造需求[175]

公司概况 - 公司为上海生生医药冷链科技股份有限公司，在中国注册[2] 上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需在招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 截至公告日期，公司已委任中金香港证券和申万宏源证券（香港）为整体协调人[10]

公司信息 - 上海生生医药冷链科技股份有限公司于中国注册成立[2] 公告说明 - 公告按联交所及证监会要求刊发，仅作资料供香港公众，不构成发售证券要约[3] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请，投资决策依登记后招股章程[4] 委任情况 - 2026 年 1 月 13 日已委任中金香港证券和国金证券（香港）为整体协调人[8] - 若委任其他整体协调人将另行公告[9] 人员构成 - 公告日期公司董事及候任董事含多名不同类型董事[10]

业绩总结 - 公司总营收从2023年的6.142亿元增至2024年的6.545亿元，2025年前九月从2024年同期的4.847亿元增至5.379亿元[54] - 公司毛利润从2023年的2.023亿元增至2024年的2.155亿元，毛利率稳定在32.9%；2025年前九月从2024年同期的1.538亿元增至2.021亿元，毛利率从31.7%提升至37.6%[54] - 2023 - 2025年前九月，公司年度/期内利润分别为9200万元、2640万元、6700万元和1.13亿元[54] - 调整后净利润从2023年的9750万元增至2024年的1.005亿元，2025年前九月从2024年同期的6910万元增至1.176亿元[54] - 2023 - 2025年前九月，前五大客户销售总额分别为9720万元、1.246亿元和1.043亿元，占收入的15.9%、19.2%和19.5%[70] - 2023 - 2025年前九月，最大客户销售额分别为3660万元、5030万元和5140万元，占收入的6.0%、7.7%和9.6%[70] - 2023 - 2025年前九月，研发成本分别为2190万元、2290万元和1650万元[71] - 2023 - 2025年前九月，VIP生产线利用率分别为21.9%、15.9%和20.2%，PCM包利用率分别为7.7%、10.0%和11.1%[74] - 2025年9个月净利润为1.12979亿元，2024年为6701万元，2023年为2639.6万元[81] - 2025年9个月调整后净利润为1.17618亿元，调整后净利润率为21.9%；2024年调整后净利润为6907万元，调整后净利润率为14.2%[81] - 截至2025年9月30日，总资产为11.38457亿元，2024年为10.4617亿元，2023年为9.91684亿元[83] - 截至2025年9月30日，净流动资产为8.50325亿元，2024年为6.60594亿元，2023年为5.5426亿元[83] - 截至2025年9月30日，净资产为10.00579亿元，2024年为9.03384亿元，2023年为8.23858亿元[83] - 2025年9个月经营活动产生的净现金为1.45019亿元，2024年为8952万元；2024年投资活动使用的净现金为1.6107亿元，2023年为1.05538亿元[87] - 2025年9个月现金及现金等价物净增加/减少为 - 2.38261亿元，2024年为 - 2.31434亿元[87] - 截至2025年9月30日，流动比率为8.7，2024年为7.1，2023年为5.9；速动比率2025年为8.5，2024年为6.9，2023年为5.8[88] - 2025年9个月净资产收益率为15.1%，2024年为2.9%，2023年为11.2%；2025年9个月资产收益率为13.2%，2024年为2.5%，2023年为9.3%[90] - 2023 - 2025年前九月股息支付分别为零、2010万元和2000万元[102] 用户数据 - 业绩记录期内，公司服务超7000家客户[45] 未来展望 - 全球医药和生命科学温控供应链市场规模预计2030年达471亿美元，2025 - 2030年复合年增长率为8.3%[64] - 中国制药和生命科学行业温控供应链市场规模预计2030年达462亿人民币，2025 - 2030年复合年增长率为9.7%[176] 新产品和新技术研发 - 公司专有相变材料覆盖 - 70°C至 + 37°C温度范围的18个转变点，自主研发制造的真空绝热板热导率低至0.004W/m·K，还开发出可承受高达800°C温度的1 - 5mm超薄纳米多孔隔热板[47] - 截至2025年9月30日，公司有超70人的研发团队，技术研发中心超20人，IT研发中心超50人[71] - 截至最新实际可行日期，公司在中国拥有48项专利、15项专利申请和33项软件版权[73] 市场扩张和并购 - 截至最后实际可行日期，公司在中国已建立三个临床仓库和一个生物样本库，以及超130个运营站点，包括超40个区域运营中心，覆盖99%的地级城市[52] - 截至最后实际可行日期，公司在北美、欧洲、澳大利亚和东南亚等地建立区域运营中心，全球服务网络覆盖超70个国家和地区[52] 其他新策略 - 公司业务战略实施涉及重大资本支出，若无法成功实施战略、应对市场动态变化，未来财务结果将受影响，还可能增加运营费用[184] - 公司进行战略投资和收购，面临被收购业务整合不顺利、投资公司决策不符利益等风险，战略交易可能使管理层面临新挑战[199]