业绩数据 - 2024年铜基解决方案发货量超100万吨，营收875.4亿元，2008 - 2024年营收复合年增长率为16.2%[47] - 2025年前三季度海外收入贡献达35.9%，2024年铜加工产品全球市场份额为20.3%[47] - 2024年锂电池铜箔全球发货量排名第六，市场份额为3.6%[58] - 2023 - 2025年前九个月营收分别为75.733576亿元、87.542137亿元、68.117939亿元、65.017795亿元[79] - 2023 - 2025年前九个月净利润分别为11.69462亿元、6.23910亿元、7.85274亿元、9.31060亿元[79] - 2023 - 2025年资产负债率分别为109.2%、131.3%、117.8%[88] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.7、1.3、1.5[88] - 2023 - 2025年速动比率分别为1.2、0.9、1.0[88] - 2023 - 2025年9个月经营活动净现金分别为 - 853,564千元、 - 2,353,877千元、 - 3,540,028千元、6,678千元[85] - 2023 - 2025年9个月投资活动净现金分别为 - 2,378,448千元、 - 1,039,866千元、 - 796,944千元、 - 227,865千元[85] - 2023 - 2025年9个月融资活动净现金分别为5,742,069千元、2,397,560千元、3,158,479千元、346,032千元[85] - 2023 - 2025年9个月现金及现金等价物净增加/减少分别为2,510,057千元、 - 996,183千元、 - 1,178,493千元、124,845千元[85] - 2023 - 2025年9个月分别宣派或支付现金股息1.592亿元、3.397亿元、5.668亿元[108] - 2023年、2024年以及2024年和2025年截至9月30日的九个月，研发费用分别为1.836亿元、1.403亿元、1.477亿元和8360万元[186] - 2023年、2024年以及2024年和2025年截至9月30日的九个月，原材料成本分别为700.711亿元、812.703亿元、635.849亿元和600.242亿元，分别占同期总收入成本的96.5%、96.0%、96.4%和95.9%[190] 用户数据 - 截至最新可行日期，与超100个国家和地区约10000个客户建立长期关系[70] - 2023 - 2025年前九个月中国市场营收占比分别为62.9%、63.0%、64.3%、64.1%[70] - 2023 - 2025年前九个月，来自五大客户的营收分别为131.629亿元、135.338亿元、112.290亿元，占比分别为17.3%、15.5%、17.3%[72] - 2023 - 2025年前九个月，向五大供应商采购额分别为224.822亿元、216.218亿元、165.353亿元，占比分别为30.9%、25.1%、26.0%[75] 新产品与新技术研发 - 截至2025年9月30日，拥有超900项专利和超100项软件著作权，其中发明专利150项[63] - 截至2025年9月30日，研发团队有980名专业人员[64] 市场扩张 - 截至2025年9月30日，在中国有11个生产基地，海外有12个生产基地[65] - 2023、2024、2024年前9个月、2025年前9个月海外市场收入分别占公司总收入的37.1%、37.0%、35.7%和35.9%[193] 其他信息 - H股最高价格需支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%香港联合交易所交易费和0.00015%投资者赔偿征费[10] - H股面值为每股人民币1.00元[10] - [REDACTED]预计不高于每股港币[REDACTED]，目前预计不低于每股港币[REDACTED]，除非另有公告[13] - [REDACTED]可于[REDACTED]下提交[REDACTED]的最后一天上午前，减少[REDACTED]数量及/或指示性[REDACTED]范围[14] - 若特定事件于[REDACTED]上午8:00前发生，[REDACTED]可终止[REDACTED]下的义务[15] - [REDACTED]未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法注册，不得在美国境内进行[REDACTED]等操作[16] - 2024年铜管材出口量连续17年中国第一，发货量连续6年全球第一[47] - 2023 - 2024年铜基各业务线营收、销量和均价大多呈增长趋势[60] - 2023 - 2025年部分铜基产品产量、产能和利用率有变化[67] - 铜母线利用率从2023年的90.0%降至2024年的63.5%，2025年前九个月升至71.6%[68] - 铜箔利用率从2023年的22.6%升至2024年的43.9%，2025年前九个月升至75.2%[68] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，总资产分别为444.79523亿元、478.64029亿元、404.05099亿元[81] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，净资产分别为168.38711亿元、169.47606亿元、193.33636亿元[81] - 2025年前九个月公司净资产增加，因利润9.311亿元和可转债转换26.941亿元，部分被股息6.025亿元和普通股回购4.966亿元抵消[81] - 截至最后实际可行日期，冯海良控制约29.85%已发行股份，排除回购股份后控制约30.93%投票权[90] - 公司年度现金股息不少于当年可分配利润10%，连续三年累计现金股息不少于三年平均可分配利润30%[106] - 公司全称为浙江海亮股份有限公司，于2001年10月29日成立，A股在深圳证券交易所上市，股票代码002203[115] - 成都贝德铜业有限公司等多家公司是公司子公司或参股子公司[115][118][120][153] - 海亮集团有限公司是公司最大股东集团成员[123] - 香港联合交易所有限公司新上市申请人指引自2024年1月1日起生效[120] - 业绩记录期为截至2023年12月31日和2024年12月31日的两年以及截至2025年9月30日的九个月[148] - 白铜合金含镍量通常为10 - 30%[162] - 2025年美国有多轮关税调整[196] - 公司业务面临下游需求变化、法规适应、市场竞争、研发风险、原材料价格波动等挑战[177][180][181][186][190][191] - 公司供应链和国际业务面临自然灾害、地缘政治等因素干扰[192][195][196][198][199] - 全球经济恶化等会降低公司产品需求[200]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 招股章程登记前不会向香港公众要约或邀请[4] 相关委任 - 已委任中金香港及广发香港为整体协调人[7] 公告信息 - 公告日期为2026年1月30日[8] 申请人员 - 执行董事、非执行董事及独立非执行董事名单[8]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 截至公告日，公司已委任中国国际金融香港证券有限公司和广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[10] - 若进一步委任或终止整体协调人，将按上市规则发布进一步公告[11] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约等[3] - 公告不构成招股章程等，投资决策应基于最终上市文件[7]

业绩数据 - 2024年公司营业收入875.4亿元，2008 - 2024年营业收入复合年增长率16.2%[31] - 2023 - 2025年9月30日止九个月收入分别为757.34亿元、875.42亿元、681.18亿元、650.18亿元[64] - 2023 - 2025年9月30日止九个月年内利润分别为11.69亿元、6.24亿元、7.85亿元、9.31亿元[64] - 2023 - 2025年9月30日资产总值分别为404.05亿元、444.80亿元、478.64亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日负债总额分别为235.66亿元、275.32亿元、285.30亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日资产净值分别为168.39亿元、169.48亿元、193.34亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日经营活动现金净额分别为 - 8.54亿元、 - 23.54亿元、 - 35.40亿元、0.07亿元[69] - 2023 - 2025年杠杆比率分别为109.2%、131.3%、117.8%[74] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.7、1.3、1.5[74] - 2023 - 2025年速动比率分别为1.2、0.9、1.0[74] - 2023 - 2025年9月，暖通及工业铜加工产品收入分别为478.51亿元、586.99亿元、45.73亿元[42] - 2023 - 2025年9月，锂电及PCB铜箔产品平均售价分别为66.7千元/吨、77.7千元/吨、82.6千元/吨[42] - 2023 - 2025年9月，来自五大客户的收入分别为131.629亿元、135.338亿元、112.290亿元，占比分别为17.3%、15.5%、17.3%[55] - 2023 - 2025年9月，来自最大客户的收入占比分别为4.7%、7.4%、5.5%[55] - 2023 - 2025年9月，向五大供应商的采购金额分别为224.822亿元、216.218亿元、165.353亿元，占比分别为30.9%、25.1%、26.0%[58] - 2023 - 2025年9月，向最大供应商的采购金额占比分别为14.1%、11.0%、7.5%[58] - 2023 - 2025年各期中国市场收入占比分别为62.9%、63.0%、64.3%、64.1%[52] - 2023 - 2025年各期海外市场收入占比分别为37.1%、37.0%、35.7%、35.9%[52] - 2023 - 2025年9月30日，公司向股东宣派或派付的现金股息分别为人民币159.2百万元、339.7百万元及566.8百万元[89] - 截至2023年及2024年12月31日止年度以及2024年及2025年9月30日止九个月，研发开支分别为1.836亿、1.403亿、1.477亿、0.836亿元人民币[158] - 2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别为700.711亿、812.703亿、635.849亿、600.242亿元人民币[162] - 2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别占同年/期收入成本总额的96.5%、96.0%、96.4%、95.9%[162] 产品与市场地位 - 公司铜管出口量连续17年全国第一，铜管出货量连续6年全球第一[31][40] - 2024年公司铜基材料解决方案出货量超100万吨[31] - 2024年公司暖通及工业铜加工产品全球市占率20.3%[31] - 2024年公司锂电池铜箔出货量位居全球第六，市场份额为3.6%[40] - 按2024年海外产能计算，公司在中国铜箔供应商中位居第一[40] 生产基地 - 截至2025年9月30日公司在亚、欧、北美及非洲布局23个生产基地[30] - 截至2025年9月30日，公司在境内布局11个生产基地，在海外布局12个生产基地，总建筑面积约120万平方米[46] 研发与创新 - 截至2025年9月30日，公司累计拥有900多项专利及100多项软件著作权，其中发明专利150项，专利数量位居国内铜加工企业首位[44] - 公司主持（参与）制定60多项国家及行业标准，起草超80%铜管材国家及行业标准[31] - 公司最早产出3.5μm铜箔，固态电池铜箔具备量产出货能力[31] - 截至2025年9月30日，公司研发团队包括980名专业人员[44] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司与100多个国家及地区约10,000名客户建立长期关系[52] - 截至2025年9月30日止九个月在超100个国家或地区拥有约10000名客户[164] 未来展望 - 公司拟将净额按不同百分比和金额用于推进生产基地建设扩张、提升研发及智能制造能力、寻求战略投资及并购机会、全球品牌建设及市场推广、用作营运资金及一般公司用途[82] - 自2025年9月30日以来，公司锂电及PCB铜箔产品、AI应用铜基材料解决方案销量增长[84] - 公司预计开支不会对2026年经营业绩产生重大不利影响[90] 风险因素 - 公司业务依赖下游行业对铜基材料解决方案的需求，下游市场波动或变化会对业务造成不利影响[151] - 公司需适应终端市场的新法规等，但可能无法及时高效调整，经济等不确定性会带来财务挑战[154] - 全球铜基材料行业竞争激烈，公司面临来自众多企业的竞争，可能导致市场份额流失[155] - 地缘政治紧张、贸易摩擦使公司面临关税上升、制裁等风险，无法预估其对行业和经济的累积影响[171][173] - 劳工动荡、公共卫生事件、基础设施与能源短缺可能扰乱公司供应链、生产、物流及客户运营[173] - 公司产能利用率受市场需求波动、原材料价格变动等不可控因素影响[175] - 生产环节衔接困难、突发中断事件可能严重削弱公司制造能力，造成重大不利影响[177] - 跨区域生产基地管理面临不同法律监管、商业惯例等多重挑战[177] - 公司产能扩张计划受第三方施工进度、法规合规性等因素影响，无法保证实现预期目标[178] - 海外设立或升级生产基地可能面临融资、采购、人才招募等挑战[178] - 公司战略投资、并购或合作可能带来管理分散、业务整合困难等风险，无法确保实现协同效应或投资回报[180] - 公司战略性拓展铜基材料解决方案至新兴应用领域，若执行失误可能延迟盈利增长并削弱竞争地位[181] - 扩张成败取决于研发能力，需投入大量研发支出等，可能对财务资源和现金流造成压力[182] - 公司面临来自成熟供应商和新晋企业的激烈竞争，若无法实现差异化可能导致收入和利润率下降[184] - 公司拥有多样化品牌矩阵，品牌竞争力依赖于提供高品质产品和服务，品牌受损会影响业务[185] - 品牌可能受产品质量、交付延迟等多种因素损害[186] - 市场营销与品牌建设成本高，若未能有效维护品牌形象，会对业务造成不利影响[188] - 生产过程存在风险，事故会损害声誉并影响业务、财务状况和经营业绩[189] - 产品存在缺陷或质量控制不佳，可能导致退货、召回等，影响业务和业绩[190] - 产品造成损失需承担高额法律成本，质量管理系统失效会加剧风险[192] - 公司需遵守法规要求，质量缺陷或违规可能导致索赔、业务流失等不利影响[192] - 收购、合资或战略投资失败可能对公司业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响[193][194] - 公司可能无法以优惠条款或及时获得额外融资，影响业务、财务状况及经营业绩[196] - 未能与主要客户维持稳定关系会对公司业务、财务状况及经营业绩造成不利影响[197] - 公司吸引新客户失败可能导致市场份额萎缩，影响业务、财务状况及经营业绩[198] - 公司财务状况及经营业绩面临外汇汇率波动相关风险，可能产生净汇兑亏损或其他不利财务影响[200]