公司上市申请 - 天辰生物医药（苏州）股份有限公司 - B 已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 信息来源 - 该信息源自金融界AI电报 [2]

上市情况 - 公司申请未获港交所上市批准，可能被接受、退回或拒绝[3] - 香港公开发售需招股书在香港公司注册处注册后进行[4] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售等邀约[3] - 公告不用于诱导认购证券，投资决策应基于最终上市文件[5][7] 人员委任 - 公司已委任6家总体协调人，含申万宏源（香港）等[9] 董事信息 - 公告涉及申请中的公司董事含多种类型[10]

公司概况 - 公司2020年成立，位于上海和苏州常熟，专注过敏性及自身免疫性疾病生物药物开发[39] - 核心产品LP - 003是抗IgE抗体，用于治疗过敏性疾病[39] - 主要产品LP - 005是双功能补体抗体融合蛋白[59] 市场规模 - 全球自身免疫性疾病药物市场预计从2024年的1389亿美元增长至2030年的1767亿美元，复合年增长率为4.1%[40] - 中国自身免疫性疾病药物市场规模预计从2024年的51亿美元增长至2030年的190亿美元，复合年增长率为24.5%[40] - 中国过敏性疾病药物市场规模已从2018年的38亿美元增长至2024年的81亿美元，复合年增长率为13.3%，预计到2030年将达229亿美元，复合年增长率为19.8%[40] 产品进展 - 核心产品LP - 003针对其他过敏性疾病、季节性AR、CRSwNP、CSU，II期已入组202名患者，III期预计2026年上半年完成，提交BLA预计在2026年第三季度或之前[42] - LP - 005针对补体介导肾脏PNH疾病、其他补体相关适应症，II期临床试验启动预计在2026年第四季度或之前，完成预计在2028年第四季度或之前[42] - LP - 003用于季节性AR适应症的III期临床试验已入组546名患者，实现研究入组目标[52] - LP - 005针对补体介导肾脏疾病临床试验计划入组共46名患者，截至最后实际可行日期已入组30名患者[55] 财务数据 - 2023 - 2025年研发成本分别为7.39亿元、9.81亿元、9.64亿元[73] - 2023 - 2025年除税前亏损分别为9573.7万元、1.37亿元、1.38亿元[73] - 2023 - 2025年流动净资产分别为6420万元、2870万元、1.56亿元[74] - 2023 - 2024年负债净额分别为1.94亿元、3.30亿元，2025年9月30日资产净值为1.76亿元[77] - 2023 - 2024年流动净资产减少55.3%，2024 - 2025年增加445.5%[78] - 2023 - 2025年经营活动所用现金流量净额分别为6090万元、1.04亿元、8700万元、9080万元[79] - 2023 - 2025年投资活动（所用）/所得现金流量净额分别为 - 247.2万元、 - 4555.6万元、 - 525.1万元、1072万元[81] - 2023 - 2025年融资活动所得现金流量净额分别为1.23亿元、9911.3万元、4181.1万元、1.89亿元[81] - 2023 - 2025年流动比率分别为2.0倍、1.3倍、3.0倍[83] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为9510万元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为9520万元[81] 其他信息 - 公司获得七轮上市前投资，总额为人民币521.5百万元[103] - 截至最后实际可行日期，控股股东合共拥有公司已发行股份总数约44.16%的权益[97] - 公司在往绩记录期间未宣派或派付股息，目前无正式股息政策和预定派息率，预计可见未来不派付现金股息[105] - 公司拟将发行净额约[编纂]%或[编纂]港元用于核心产品及主要产品的研发及商业化[106] - 公司将承担的发行开支估计约为[编纂]港元，按发行价每股H股[编纂]港元计算，占发行总额的[编纂]%[109]

业绩总结 - 2023 - 2024年、2024 - 2025年前9个月总综合亏损分别为9580万元、1.373亿元、9230万元和1.376亿元[81] - 2023 - 2024年末、2025年9月末净负债分别为1.937亿元、3.303亿元，净资产为1.758亿元[86] - 2023 - 2024年末、2025年9月末净流动资产分别为6420万元、2870万元和1.564亿元[87][88][89] - 2023 - 2024年、2024 - 2025年前9个月经营活动使用净现金流量分别为6090万元、1.041亿元、8700万元和9080万元[90][92] - 2023 - 2024年、2025年前9个月投资活动净现金流量分别为 - 247.2万元、 - 4555.6万元、 - 525.1万元和1072万元[92] - 2023 - 2024年、2025年前9个月融资活动净现金流量分别为1.231亿元、9911.3万元、4181.1万元和1.891亿元[92] - 2023 - 2024年末、2025年9月末现金及现金等价物分别为1.172亿元、6662.4万元、6675.4万元和1.745亿元[92] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物等共计1.911亿元[102] - 2023 - 2024年、2024 - 2025年前9个月流动比率分别为2.0、1.3和3.0[95] - 2023 - 2024年、2024年前9个月和2025年研发成本分别为5.3794亿、9.4562亿、8.6361亿和7.2250亿元[97] - 2023 - 2024年、2024年前9个月和2025年其他成本分别为7167万、9665万、6998万和1.7451亿元[97] - 2023 - 2024年、2024年前9个月和2025年总成本分别为6.0961亿、10.4227亿、9.3359亿和8.9701亿元[97] - 2023 - 2024年、2025年前9个月向五大供应商采购额分别占各期总采购额的48.58%、51.65%和43.21%[106] - 2023 - 2024年、2025年前9个月向最大供应商采购额分别占各期总采购额的14.71%、25.99%和15.78%[106] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计2025年12月31日净亏损继续增加[133] - 计划推进产品管线商业化，优化研发平台并创造新技术[50] - 计划将净[REDACTED]用于核心和关键产品研发及商业化等[126][128] 新产品和新技术研发 - 核心产品LP - 003是抗IgE抗体，用于治疗过敏疾病；关键产品LP - 005是双功能抗体融合蛋白，用于治疗阵发性夜间血红蛋白尿等疾病[49] - LP - 003针对季节性AR的III期临床试验进行中，计划2026年第三季度或之前向NMPA提交申请；针对CSU的II期预计2026年第二季度或之前完成并开始III期[49] - LP - 005多项II期临床试验进行中，评估治疗阵发性夜间血红蛋白尿和补体介导肾脏疾病疗效[49] - LP - 003的I期（剂量递增）2024年3月完成，招募60名健康受试者；I期（单次给药）招募12名[51] - 截至最新可行日期，LP - 003在中国启动八项临床试验，两项完成，六项进行中[53] - LP - 003在CSU的II期中期分析、中重度季节性AR的II期显示良好疗效和安全性[53] - LP - 005的II期临床试验招募46名患者，计划招募30名，已有患者入组[57] - LP - 005在针对PNH的II期对患者显示良好疗效，在针对健康受试者的I期表现出良好安全性和耐受性[56] - 公司开发双功能抗体开发平台，开发了LP - 005、LP - 00A、LP - 00C和LP - 00D[171] - 公司开发高亲和力抗体发现平台，开发了LP - 003[179] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 未来采取措施控制成本和优化现金使用[93]

上市情况 - 公司上市申请未获批，最终发售或配售未知[3] - 招股章程未登记前，不会向香港公众要约或邀请[4] 公告说明 - 公告不构成出售证券要约，投资决定不应依据此公告[6] - 公司依据香港联合交易所证券上市规则第12.01C条作出公告[7] 人员安排 - 已委任国金证券（香港）等6家整体协调人[8] - 相关申请的执行董事有刘恒博士等3人[10] - 非执行董事有蔺剑先生等4人[10] - 拟任独立非执行董事有萧耀熙先生等4人[10]