业绩总结 - 2023 - 2025财年GMV从约30730.8百万元增长至约42735.5百万元[46] - 2023 - 2025财年跨境供应链解决方案收入从78000千元增长至80081千元[61] - 2023 - 2025财年经营利润分别约为0.927亿、0.986亿、1.279亿元[76] - 年度利润从2023财年约0.836亿元增加2.3%至2024财年约0.855亿元，2025财年增至约1.084亿元[77] - 2023 - 2025财年净利润率分别为37.9%、36.4%、40.5%，流动比率分别为1.1、1.1、1.0，股本回报率分别为8.0%、9.7%、14.6%[85] - 2023 - 2025财年分别宣派约2.105亿、3.136亿及1.425亿元股利[90] - 截至2026年1月31日止一个月GMV约43.125亿元，较2025年同期28.48亿元增加约51.4%[101] 用户数据 - 公司客户遍布40多个垂直行业[38] - 2023 - 2025年客户数量从1521个减少至1325个，其中进口解决方案从1500个减少至1317个，出口解决方案从43个增长至48个[46] - 2023 - 2025年每名客户GMV从约20.2百万元增长至约32.3百万元[46] - 截至2026年1月31日止一个月有121名客户使用仓储及物流解决方案，2025年同期为76名[101] 未来展望 - 中国电子产品跨境供应链服务市场规模预计将按复合年增长率6.9%从2024年的10.2万亿元增至2029年的13.3万亿元[41] - 2020 - 2024年中国电子产品跨境综合供应链解决方案市场GMV复合年增长率5.6%，预计2029年达8.9万亿元，2025 - 2029年复合年增长率9.5%[69] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司2001年在深圳成立，2006年在香港成立，2016年在上海建立业务据点，2023年在新加坡设立附属公司，2024年3月起提供自贸区仓储服务[45] 其他新策略 - 2024 - 2025财年公司战略性专注于频繁下达大额订单的客户[49] 风险提示 - 公司面临经济波动、贸易紧张局势、地缘政治风险等多种风险[86] - 公司运营易受国际贸易格局及外部经济变量变化影响，美国贸易措施影响未完全显现[181] - 中美地缘政治及贸易紧张局势影响客户进出口活动和公司业务量[182] - 为遵守制裁，公司或终止与客户业务关系，可能导致重大业务损失[184] - 国际贸易监管环境复杂多变，应对需大量资源和专业知识，违规后果严重[185] - 跨境资金安排业务依赖供应链解决方案产生的现金流，业务量大幅下降会影响财务状况和经营业绩[186] - 跨境资金安排业务产生收入取决于从商业银行获得有利汇率及合适贸易结算产品的能力，不利发展会影响盈利能力和可持续性[189] - 货币兑换业务无法保证始终获得有利协商汇率[190] - 贸易结构化结算业务无法保证商业银行有合适产品[190] - 香港地位不利变动可能对公司业务运营、经营业绩及前景造成重大不利影响[192] - 香港经济、政治或法律环境不利变化可能干扰公司运营、增加成本、削弱服务客户能力[193] - 公司专注电子产品供应链解决方案，行业表现不佳会使公司面临更高风险[194] - 公司2023年在新加坡成立新经营地点，无法保证降低风险或取得成功[193] - 地缘政治和贸易紧张局势使电子产品面临关税增加、禁令或进出口限制风险，或减少客户进口量和对供应链解决方案的需求[196] - 促进“国产替代”的倡议及相关措施或使公司跨境供应链解决方案需求受重大影响[196] - 向其他垂直行业多元化战略可能无法达预期水平甚至不成功[197] - 供应链解决方案行业竞争激烈，竞争对手可能有定价、营销或经营优势，或影响公司业务[198] - 无法保证公司能迅速适应行业变化以维持市场地位及有效竞争[198] - 公司业务运营依赖租赁物业，租约到期可能无法续约或面临更苛刻条件[200] - 租赁物业可能存在问题，计划外搬迁或中断运营并产生成本[200] - 公司依赖供应商提供综合供应链解决方案，供应商服务价格上涨或品质下降会影响业务[200]

公司信息 - 公司为开曼群岛注册的有限责任公司Hope Sea Inc.[2] - 已委任农银国际融资有限公司为独家整体协调人[8] - 公告日期为2026年3月15日[10] 人员信息 - 公司董事及建议董事包括执行董事冯扬女士及张晨光先生等[10] 发售规则 - 本公告根据香港联交所证券上市规则第12.01C条作出[7] - 招股章程登记前，不会向香港公众发要约或邀请[4] 地位及发售范围 - 公司认为属“外国私人发行人”，拟维持该地位[3] - 公司证券未且不会根据美国证券法登记，不得在美国境内发售[3]

业绩总结 - 2023 - 2025年GMV从307.308亿元增长到427.355亿元，进口从299.872亿元增长到411.518亿元，出口从7.436亿元增长到15.838亿元[53] - 2023 - 2025年跨境供应链解决方案收入从7.8亿元增长到8.0081亿元，进口占比从97.9%降至95.9%，出口占比从2.1%升至4.1%[70] - 2023 - 2025年净利润分别约为8360万元、8550万元和1.084亿元，2024年较2023年增长约2.3%[86] - 2023 - 2025年净流动资产和净资产呈下降趋势[90][91][92][93] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为203,432千人民币、25,860千人民币、19,622千人民币[95] - 2023 - 2025年净利润率分别为37.9%、36.4%、40.5%[98] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.1、1.1、1.0[98] - 2023 - 2025年净资产收益率分别为8.0%、9.7%、14.6%[98] 用户数据 - 2023 - 2025年客户数量从1521个减少到1325个，进口从1500个减少到1317个，出口从43个增长到48个[53] - 2023 - 2025年GMV per customer从20200万元增长到32300万元，进口从20000万元增长到31200万元，出口从17300万元增长到33000万元[53] - 2026年1月公司GMV约43.125亿人民币，较2025年1月增长约51.4%[115] - 2026年1月有121个客户使用仓储和物流解决方案，2025年1月为76个[115] 未来展望 - 中国电子跨境供应链服务市场规模预计2024 - 2029年复合年增长率为6.9%，从10.2万亿元增长到13.3万亿元[47] - 2020 - 2024年中国电子跨境综合供应链解决方案市场CAGR为5.6%，预计2029年将达8.9万亿元，2025 - 2029年CAGR为9.5%[78] 市场扩张和并购 - 富洋供应链有限公司于2016年7月13日在香港注册成立，为公司全资附属公司[145] - 新加坡富洋供应链私人有限公司于2023年10月2日在新加坡注册成立，为公司全资附属公司[163] - 上海华富洋供应链管理有限公司于2016年7月26日在中国成立，为公司全资附属公司[163] - 深圳华富洋电商有限公司于2016年9月6日在中国成立，为公司全资附属公司[163] - 深圳华富洋供应链有限公司于2001年7月6日在中国成立，为公司全资附属公司[163] 其他新策略 无 风险提示 - 公司业务和运营面临业务和行业、经营所在司法管辖区等相关风险[183] - 经济波动、贸易紧张、地缘政治风险等或对公司业务产生重大不利影响[184] - 中美地缘政治和贸易紧张或影响公司业务量和收入增长[185] - 国际贸易监管环境复杂多变，不遵守规定或导致重大损失和增长受阻[188] - 跨境资金安排执行失败或影响财务状况和经营成果[189] - 供应链解决方案业务量大幅下降或无法维持跨境资金安排业务收入[191] - 跨境资金安排业务依赖汇率和贸易融资产品，不利发展或影响盈利能力和可持续性[193] - 跨境资金安排业务执行失败或导致重大意外损失和无法满足客户结算需求[194] - 香港经济、政治或法律环境不利变化可能影响公司运营[199] - 公司新设立在新加坡的运营地点无法保证减轻风险或取得与香港相同成功[199] - 电子供应链解决方案需求可能因新经济行业下滑而下降[200] - 贸易融资结构化转移可能限制业务规模[195] - 公司流动性不足可能影响增长前景[195] - 香港不利变化或对公司业务运营、经营成果和前景产生重大不利影响[197] - 公司专业化限制多元化，增加行业表现不佳时的风险[200] 其他信息 - 股票面值为每股0.00001美元[9][163] - 申请人可能需支付最高价格为每股HK$[REDACTED]及相关费用[13] - 指示性价格范围为HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED][14] - 定价预计在[REDACTED]确定，不超过HK$[REDACTED]，目前预计不低于HK$[REDACTED]每股[12] - 若在[REDACTED]中午12点前未达成定价协议，相关安排将失效[12] - 2024年中国电子跨境供应链解决方案市场前五大参与者总市场份额为5.21%，公司GMV排名第四，市场份额约为0.64%[43] - 2023 - 2025年，进口解决方案SKU数量从60700个增长到71000个，出口解决方案从1000个增长到2900个[53] - 2023 - 2025年供应链解决方案收入分别约为1.165亿、1.230亿和1.570亿元，日常业务收入分别约为2.205亿、2.349亿和2.678亿元[85] - 2023 - 2025年跨境供应链解决方案收入占供应链解决方案收入的比例分别为67.0%、64.4%、51.0%；物流和仓储解决方案收入占比分别为33.0%、35.6%、49.0%[72] - 2023 - 2025年国际物流解决方案收入分别约为20万元、930万元和3470万元[72] - 2023 - 2025年最大客户收入分别约为1870万元、1650万元和2250万元，占各年日常业务收入的比例分别约为8.5%、7.0%和8.4%；前五大客户收入分别为6360万元、6710万元和8810万元，占比分别约为28.8%、28.5%和32.9%[79] - 2023 - 2025年最大供应商采购额分别为510万元、510万元和1640万元，占各年总采购额的比例分别约为7.7%、6.2%和14.9%；前五大供应商采购额分别为2180万元、2280万元和4510万元，占比分别约为32.8%、28.0%和41.0%[82] - 2024年和2025年分别宣派股息约3.136亿元和1.425亿元，均已全额支付[92][93] - 2023 - 2025年公司分别宣布股息约2.105亿人民币、3.136亿人民币、1.425亿人民币[102] - 2025年美国多次调整关税政策[118][121] - 2023 - 2025财年，公司来自美国原产货物的收入分别为150万元、120万元和320万元，占同期供应链解决方案总收入的1.9%、1.5%和4.0%[120] - 2023 - 2025财年，美国原产货物对公司GMV的贡献分别为1.467亿元、1.299亿元和18.711亿元，占同期总GMV的0.5%、0.4%和4.4%[120] - 业绩记录期内，因美国制裁终止与四个客户业务关系，这些客户在2023财年、2024财年和2025财年分别贡献GMV约3520万元、870万元和0，分别占同期总GMV约0.11%、0.02%和0[187] - 业绩记录期内，跨境资金安排业务收入在2023财年、2024财年和2025财年分别约为1.04亿元、1.119亿元和1.108亿元，分别占同期正常经营业务收入约47.2%、47.6%和41.4%[190] - 2023 - 2025财年，公司经香港进口至中国大陆货物的GMV占比分别约为97.8%、97.0%和95.5%，直接进口至中国大陆货物的GMV占比分别约为2.2%、3.0%和4.5%[198] - 受制裁国家包括古巴、伊朗等[161] - 受制裁人士包括在受制裁国家注册等相关个人或实体[161] - 相关制裁司法管辖区包括美国、欧盟、联合国和英国[158]

上市相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券要约等[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会有多种处理结果[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[3] 人员任命 - 公司已任命ABCI Capital Limited为唯一整体协调人[10] - 公司执行董事为Fung Yeung和Cheung Sen Kwong[11] - 非执行董事为Fung So Kwan等[11]