会议相关 - 公司2025年第五次董事会会议于4月29日召开，9名董事实到[1] 报告与制度 - 董事会批准发布2025年第一季度报告，9票赞成[1] - 董事会批准发布《中远海能募集资金专项存储及使用管理制度》，9票赞成[2] 人员聘任 - 董事会批准续聘朱迈进为总经理，任期三年，持有股份及期权[4] - 董事会批准续聘秦炯等为副总经理，田超为财务负责人，新聘于震宏为副总经理，任期三年[5] - 董事会批准续聘倪艺丹为董事会秘书，任期三年，持有股份及期权[6] - 董事会同意聘任周崇沂为非执行董事，提请股东大会审议[7] 审计机构 - 董事会建议聘请信永中和为境内审计机构，费用310万元；信永中和（香港）为境外审计机构，费用237.6万元，提请授权确定费用[8] 人员信息 - 拟聘任周崇沂出生于1971年10月，为经济学硕士等[15]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为57.53亿元，上年同期调整后为59.93亿元，同比减少4.01%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为7.08亿元，上年同期调整后为12.48亿元，同比减少43.31%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为10.29亿元，上年同期调整后为14.69亿元，同比减少29.96%[4] - 本报告期基本每股收益为0.1483元/股，上年同期调整后为0.2617元/股，同比减少43.33%[5] - 本报告期末总资产为817.46亿元，上年度末为810.42亿元，同比增加0.87%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为365.35亿元，上年度末为358.67亿元，同比增加1.86%[5] - 2025年第一季度营业总收入为57.53亿元，2024年同期为59.93亿元，同比下降4%[20] - 2025年第一季度营业总成本为51.53亿元，2024年同期为46.95亿元，同比上升9.75%[20] - 2025年第一季度净利润为8.01亿元，2024年同期为13.43亿元，同比下降40.36%[21] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为10.29亿元，2024年同期为14.69亿元，同比下降30%[23] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -7.30亿元，2024年同期为 -23.28亿元，亏损幅度缩小[23][24] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -7.53亿元，2024年同期为 -11.91亿元，亏损幅度缩小[24] - 2025年第一季度基本每股收益为0.1483元/股，2024年同期为0.2617元/股，同比下降43.33%[21] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.1483元/股，2024年同期为0.2617元/股，同比下降43.33%[21] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为48.03亿元，2024年同期为54.22亿元，同比下降11.42%[23] - 2025年第一季度取得借款收到的现金为12.78亿元，2024年同期为3.33亿元，同比上升283.78%[24] 资产与负债情况 - 2025年3月31日，公司流动资产合计102.41亿元，较2024年12月31日的95.36亿元有所增加[16] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计715.05亿元，与2024年12月31日的715.07亿元基本持平[17] - 2025年3月31日，公司负债合计418.08亿元，较2024年12月31日的420.57亿元略有减少[18] - 2025年3月31日，公司所有者权益合计399.39亿元，较2024年12月31日的389.85亿元有所增加[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为107,927户[10] - 前十大股东中，中国海运集团有限公司持股15.37亿股，占比32.22%；HKSCC NOMINEES LIMITED持股12.89亿股，占比27.02%；中国远洋海运集团有限公司持股6.77亿股，占比14.18%[10] - 2025年3月31日，中远海运（及附属公司）合计持有公司22.14亿股A股，占已发行总股本的46.40%[11] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为306,170.29元，其中其他营业外收入和支出为1,179,746.24元，所得税影响额为295,015.68元，少数股东权益影响额（税后）为578,560.27元[8] 净利润减少原因 - 归属于上市公司股东的净利润减少主要系油轮外贸船队受市场影响，收益水平有所下滑[8] 油轮业务数据关键指标变化 - 2025年1 - 3月，VLCC TD3C平均日收益为39404美元/天，较2024年同期降低约10%；LR2 TC1平均日收益为28073美元/天，同比降低约50%[12] - 2025年一季度，公司油轮运力投入23.46亿吨天，同比增加16.3%；运输量4791万吨，同比增加13.8%；运输周转量1747亿吨海里，同比增加16.2%[13] - 2025年一季度，油轮板块营业收入49.7亿元，同比降低5.6%；营业成本41.0亿元，同比增加11.3%；毛利率约为17.5%，同比下降12.6个百分点[13] - 2025年一季度，外贸油运业务毛利5.4亿元，环比增加22.1%，同比下滑55.9%；内贸油运业务毛利3.3亿元，环比略降2.2%，同比降低9.3%[13] LNG运输业务数据关键指标变化 - 2025年一季度，LNG运输业务贡献归母净利润2.0亿元，环比增加58.7%，同比增加12.3%[14]

财务报告基本信息 - 报告期为2025年第一季度，财务资料按中国企业会计准则编制且未经审核[4] 整体财务数据关键指标变化 - 营业收入为57.53亿元，较上年同期调整后下降4.01%[6] - 归属上市公司股东净利润为7.08亿元，较上年同期调整后下降43.31%[6] - 经营活动产生现金流量净额为10.29亿元，较上年同期调整后下降29.96%[6] - 基本每股收益为0.1483元/股，较上年同期调整后下降43.33%[6] - 加权平均净资产收益率为1.9539%，较上年同期下降1.53个百分点[6] - 报告期末归属上市公司股东总资产为817.46亿元，较上年度末增长0.87%[9] - 报告期末归属上市公司股东所有者权益为365.35亿元，较上年度末增长1.86%[9] - 非经常性损益合计30.62万元[11][12] - 2025年第一季度营业总收入57.53亿元，较2024年第一季度的59.93亿元下降4%[27] - 2025年第一季度营业总成本51.53亿元，较2024年第一季度的46.95亿元增长9.76%[27] - 2025年第一季度营业利润9.74亿元，较2024年第一季度的15.75亿元下降38.15%[27] - 2025年第一季度净利润8.01亿元，较2024年第一季度的13.43亿元下降40.36%[27] - 2025年第一季度其他综合收益的税后净额为 - 1.03亿元，2024年第一季度为1.61亿元[28] - 2025年第一季度综合收益总额6.98亿元，较2024年第一季度的15.05亿元下降53.65%[28] - 2025年第一季度基本每股收益0.1483元/股，较2024年第一季度的0.2617元/股下降43.33%[28] - 2025年第一季度稀释每股收益0.1483元/股，较2024年第一季度的0.2617元/股下降43.33%[28] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计55.98亿元，2024年同期为51.82亿元，同比增长7.99%[29] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计41.29亿元，2024年同期为41.53亿元，同比下降0.58%[29] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额14.69亿元，2024年同期为10.29亿元，同比增长42.77%[29] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计2.50亿元，2024年同期为0.54亿元，同比增长363.44%[29] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计25.78亿元，2024年同期为7.84亿元，同比增长228.83%[29] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -23.28亿元，2024年同期为 -7.30亿元，亏损同比扩大218.93%[29] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计12.92亿元，2024年同期为3.70亿元，同比增长249.36%[30] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计20.45亿元，2024年同期为15.61亿元，同比增长30.99%[30] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -7.53亿元，2024年同期为 -11.91亿元，亏损同比收窄36.79%[30] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额 -4.49亿元，2024年同期为 -20.18亿元，亏损同比收窄77.75%[30] 股东信息 - 股东总数为107,927户，前十名股东中中国海运集团有限公司持股比例32.22% [13][15] - 截至2025年3月31日，中远海运（本身及透过其附属公司）合计持有公司2,213,563,754股A股，占公司已发行总股本的46.40%[19] 油轮市场数据 - 2025年1 - 3月，超大型油轮（VLCC）中东 - 中国航线平均等价期租租金（TCE）为39,404美元/天，较2024年同期降低约10个百分点；成品油轮LR2中东 - 日本航线平均TCE为28,073美元/天，同比降低约50个百分点[18] - 2025年1 - 3月，全球VLCC交付1艘，拆解2艘，无新船订单，4 - 12月预计有5艘新船待交付[18] 油轮业务线数据关键指标变化 - 2025年1 - 3月，公司实现油轮运力投入234,555万吨天，同比增加16.3%；运输量（不含期租）4,791万吨，同比增加13.8%；运输周转量（不含期租）1,747亿吨海里，同比增加16.2%[20] - 2025年1 - 3月，公司油轮板块实现营业收入人民币49.7亿元，同比降低5.6%；营业成本人民币41.0亿元，同比增加11.3%；毛利率约为17.5%，同比下降12.6个百分点[20] - 2025年1 - 3月，外贸油运业务实现毛利人民币5.4亿元，环比增加22.1%，同比下滑55.9%；内贸油运业务实现毛利人民币3.3亿元，环比略降2.2%，同比降低9.3%[20] LNG运输业务线数据关键指标变化 - 2025年1 - 3月，公司液化天然气（LNG）运输业务贡献的归属上市公司股东净利润为人民币2.0亿元，环比增加58.7%，同比增加12.3%[21] 资产负债数据变化 - 截至2025年3月31日，公司货币资金为5,212,227,245.21元，较2024年12月31日的5,662,517,039.09元有所减少[23] - 截至2025年3月31日，公司应收账款为1,430,472,247.90元，较2024年12月31日的538,096,644.41元大幅增加[23] - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计为10,241,078,358.87元，较2024年12月31日的9,535,713,720.50元有所增加[23] - 2025年3月31日资产总计817.46亿元，较2024年12月31日的810.42亿元增长0.87%[24] - 2025年3月31日负债合计418.08亿元，较2024年12月31日的420.57亿元下降0.6%[25]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票申请于4月29日获上交所受理[1] - 该事项需经上交所审核通过并获证监会同意注册方可实施[1] - 最终能否通过审核及获得同意注册决定和时间存在不确定性[1] 信息披露 - 公司将按相关法律法规要求披露进展信息[2]

发行情况 - 向特定对象发行A股股票已获中远海运集团批复，待上交所审核及中国证监会同意注册[7] - 发行对象不超过35名，中远海运集团承诺认购50%[7][11] - 发行股票数量不超过发行前总股本30%，即不超1,431,232,918股[8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价80%，且不低于每股净资产[11] - 募集资金总额不超800,000.00万元，用于造船[12] - 中远海运集团认购股份18个月内不得转让，其余对象6个月内不得转让[13] - 发行决议有效期为股东大会及类别股东大会审议通过之日起十二个月[14] 股东情况 - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股37.88801475亿股，占比79.42%[33][34] - 截至2024年12月31日，中国海运集团持股15.36924595亿股，占比32.22%[33] - 截至2024年12月31日，HKSCC NOMINEES LIMITED持股12.89110928亿股，占比27.02%[33] - 截至2024年12月31日，中国远洋海运集团持股6.75325659亿股，占比14.16%[33] - 截至募集说明书签署日，中国海运为直接控股股东，持股占比32.22%[35] - 截至募集说明书签署日，中远海运集团为间接控股股东，持股占比46.45%[35] - 公司实际控制人为国务院国资委[36] 行业数据 - 2024年全球原油、成品油与燃油海上贸易量约22.12亿吨，预计稳健增长[53] - 2024 - 2029年全球原油、成品油与燃油海上贸易量预测分别为22.12、22.19、22.23、22.3、22.34、22.37亿吨[55] - 2024年全球原油运输需求为9309十亿吨英里，至2029年将持续增长[62] - 2023年我国海运进口原油量约1000万桶/日，预计维持高位[63] - 2022 - 2026年我国海运原油进口量分别为910、1020、1010、1020、1040万桶/日[66] - 2029年全球炼油厂炼油能力将达105.8百万桶/日，较2023年增长约300万桶/日[67] - 全球LNG进口量将从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨，年均复合增长率约6.00%[71] - 2024年我国LNG进口量将从2022年0.64亿吨增长至2029年1.25亿吨，年均复合增长率约10%[79] - 2024年全球液化石油气贸易量达1.32亿吨，同比提升约3.9%，预计2024 - 2029年年均复合增长率约3%[80][83] 公司业务 - 截至2024年12月31日，油轮船队规模全球排名第一[88] - 2024年通过业务整合，推动主营业务向能源化工品物流供应链延伸[91] - 聚焦油轮运输和LNG运输两大核心主业，形成规模优势[92] - 形成以中国内地为总部，多个境外网点的全球化布局[93] - 国内主要竞争对手包括招商轮船、招商南油、兴通股份、盛航股份[95] - 截至2024年12月31日，拥有和控制油轮159艘，参与投资LNG运输船87艘，另有1条光租租入17.4万立方米LNG船舶已投入运营[106] - 油品、LPG与化学品运输模式包括航次租船、期租租船、COA合同和油轮联营体（POOL）四种模式[108] 资产情况 - 截至2024年12月31日，运输船舶账面价值4805430.55万元，成新率58.73%[123] - 截至2024年12月31日，房屋及建筑物账面价值120523.46万元，成新率75.75%[123] - 截至2024年12月31日，办公设备账面价值668.68万元，成新率14.42%[123] - 截至2024年12月31日，车辆及装卸设备账面价值291.72万元，成新率16.05%[123] - 截至2024年12月31日，土地使用权账面价值2843.33万元，成新率70.32%[123] - 截至2024年12月31日，软件账面价值2102.94万元，成新率28.63%[123] - 2024年末，寰宇船务企业有限公司总资产109267.60万美元，净利润1041.09万美元[124] - 2024年末，中海发展（香港）航运有限公司总资产1899819.56万港元，净利润29760.01万港元[125] - 2024年末，中国能源运输投资有限公司总资产136896.42万美元，净利润2794.67万美元[127] - 2024年末，China Pool Limited总资产28328.15万美元，营业收入123538.75万美元[128] 财务投资 - 截至2024年12月31日，货币资金账面价值566,251.70万元，无财务性投资[138][140] - 截至2024年12月31日，其他应收款账面价值53,059.13万元，无财务性投资[139][140] - 截至2024年12月31日，一年内到期的非流动资产账面价值2,060.34万元，无财务性投资[140] - 截至2024年12月31日，其他流动资产账面价值26,323.71万元，无财务性投资[140] - 截至2024年12月31日，长期应收款账面价值129,644.62万元，无财务性投资[140] - 截至2024年12月31日，长期股权投资账面价值1,255,571.46万元，无财务性投资[140] - 截至2024年12月31日，其他权益工具投资账面价值41,212.30万元，财务性投资金额41,212.30万元[140] - 截至2024年12月31日，其他非流动资产账面价值167,408.69万元，无财务性投资；财务性投资金额占公司合并报表归属于母公司净资产比例1.15%，合并报表归属于母公司净资产3,586,690.93万元[140] 未来展望 - 预计2029年全球液化天然气产能将达近8.264亿吨/年，年均复合增长率约为11%[157] - 2025年全球原油轮供给增长率预计约1.2%，成品油轮供给增长率预计约5.6%[160] - 发行募集资金用于投资建造6艘VLCC、2艘LNG运输船以及3艘阿芙拉型原油轮[160]

公司基本信息 - 国泰海通证券担任中远海能2025年度向特定对象发行A股股票的保荐人及主承销商[8] - 中远海能注册资本为4,770,776,395.00元人民币[14] 股权结构 - 截至2024年12月31日，发行人无限售条件流通股为4,770,776,395股，占比100%[15] - 截至2024年12月31日，中国海运集团有限公司持股1,536,924,595股，占比32.22%[16] - 截至2024年12月31日，HKSCC NOMINEES LIMITED持股1,289,110,928股，占比27.02%[16] - 截至2024年12月31日，中国远洋海运集团有限公司持股675,325,659股，占比14.16%[16] - 截至2024年12月31日，发行人前十大股东合计持股3,788,801,475股，占比79.42%[16] 财务数据 - 2001年12月31日净资产额为508,713.96[18] - 2002 - 2020年合计募集资金1,187,600.00[18][19] - 2024年12月31日净资产额为3,898,515.74[19] - 2022 - 2024年现金分红比例分别为49.10%、49.84%、50.82%，对应金额分别为71,561.65万元、166,977.17万元、104,957.08万元[20] - 2024 - 2022年资产总计分别为8,104,231.72万元、7,342,979.68万元、6,941,394.81万元[23] - 2024 - 2022年营业收入分别为2,324,374.33万元、2,273,305.69万元、1,917,373.69万元[26] - 2024 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为862,528.62万元、897,078.05万元、435,508.81万元[28] - 2024 - 2022年基本每股收益分别为0.85元、0.71元、0.32元[29] - 2024 - 2022年综合毛利率分别为27.24%、29.51%、18.56%[30] - 2024 - 2022年资产负债率（合并）分别为51.90%、48.30%、50.60%[30] 保荐人持股情况 - 截至2025年4月9日，保荐人合计持有发行人A股367,071股、H股8,504,000股，占发行人总股本约0.19%[32] - 截至2025年4月9日，保荐人持有发行人重要关联方不同比例股份[32][33][34][35] 发行相关 - 2025年1 - 4月，发行相关议案获集团、董事会、股东大会及类别股东会议通过[51][52][53][54] - 本次发行股票种类为A股，发行价格不低于票面金额[56] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[63] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[64] - 中远海运集团认购股份限售期为18个月，其他发行对象为6个月[68] - 公司拟发行A股股份数量不超发行前总股本的30%[77] - 本次发行募集资金总额不超80亿元，用于造船[79] - 本次发行定价基准日为发行期首日，采取竞价发行方式[67] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、国际政治经济等多种风险[84] - 燃油价格波动影响主营业务成本和盈利水平[90] - 船舶海上运行存在意外事故风险，油品泄漏污染后果严重[91][92] - 公司国际化业务面临合规风险[93] - 发行人在LNG项目中为参股单船公司提供履约担保，部分未取得反担保[94] - 本次发行方案存在审批风险[95] - 募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄风险[97] 业务发展 - 2024年公司通过业务整合推动主营业务向能源化工品物流供应链延伸[104] - 截至2024年12月31日，公司油轮船队规模全球排名第一[102] - 本次募集资金投资项目包括建造6艘VLCC、2艘LNG运输船以及3艘阿芙拉型原油轮[96]

关于中远海运能源运输股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 国泰海通证券股份有限公司 3-2-1 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年四月 中远海运能源运输股份有限公司 上市保荐书 声 明 上海证券交易所： 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"、"本保 荐人"）接受中远海运能源运输股份有限公司（以下简称"中远海能"、"发行 人"、"公司"）的委托，担任中远海能 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以 下简称"本次发行"）的保荐人，本保荐人委派孙逸然和孙兴涛作为具体负责推 荐本项目的保荐代表人。 国泰海通及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行 上市保荐业务管理办法》（以下简称"保荐业务管理办法"）、《上市公司证券发 行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规的规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则 出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整 ...

发行计划 - 2025年公司向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超80亿元[2][17][29][110] - 发行对象不超35名，均以现金认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[20][22][50] - 发行数量不超发行前公司总股本的30%，即不超1,431,232,918股[25] - 中远海运集团认购股数占新发行股数的50%，认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[17][27][52] - 本次发行决议有效期为相关股东大会审议通过之日起12个月，尚待经上交所审核通过并经中国证监会注册[34][38][133] 股权结构 - 发行人总股本为477,077.6395万股，前十大股东合计持股3,788,801,475股，占比79.42%[70] - 中国海运直接持有发行人1,536,924,595股，占比32.22%，为直接控股股东[71] - 中远海运集团直接和间接持有发行人股份合计占比46.45%，为间接控股股东[71] - 国务院国资委持有中远海运集团90%股权，为实际控制人，本次发行完成后控制权不变[73][74] 收购与投资 - 2024年公司完成收购深圳中远龙鹏等多家公司股权[7] - 2024年10月公司开始收购中远海运集团内LPG运输业务相关公司和资产，未完成对大连投资下属两家子公司收购[88] - 2024年11月中远海运集团将大连投资委托公司管理，托管期限三年[89] - 本次募集资金拟投入建造6艘VLCC、2艘LNG运输船、3艘阿芙拉型原油轮[33][111][112] 过往情况 - 公司1994年获批设立，1994年发行H股在联交所上市，2002年发行A股在上交所上市[39][40] - 前次非公开发行股票730,659,024股，募集资金总额5,099,999,987.52元，2024年12月31日前次募集资金已使用完毕[108][109] 其他信息 - 报告期为2022 - 2024年度，报告期末为2024年12月31日[7] - A股、H股每股面值均为1元[7][18][44] - 重要境外子公司包括寰宇船务、中发香港、中国能源及CHINA POOL[6] - 公司主营散装液体危险货物海上运输，以油轮和LNG运输为核心主业[80][87][88] - 截至报告期末，公司及其相关方存在部分诉讼或仲裁案件，但占比低，相关主体无重大处罚等情况[127][128][129]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为232.4374331026亿元[6] - 2024年度公司运输收入为232.3208075906亿元[6] - 2024年末货币资金为56.63亿元，较2023年末的57.50亿元略有下降[19] - 2024年末应收票据为7153.26万元，较2023年末的4140.55万元增长约72.76%[19] - 2024年末应收账款为5.38亿元，较2023年末的5.76亿元下降约6.61%[19] - 2024年末其他应收款为5.31亿元，较2023年末的2.88亿元增长约84.20%[19] - 2024年末存货为13.34亿元，较2023年末的11.61亿元增长约14.92%[19] - 2024年末流动资产合计为95.36亿元，较2023年末的97.16亿元下降约1.85%[19] - 2024年末非流动资产合计为715.07亿元，较2023年末的637.14亿元增长约12.23%[19] - 2024年末流动负债合计为102.20亿元，较2023年末的89.69亿元增长约14.01%[20] - 2024年末非流动负债合计为318.37亿元，较2023年末的264.99亿元增长约20.14%[20] - 2024年末资产总计为810.42亿元，较2023年末的734.30亿元增长约10.37%[19] - 2024年末股东权益合计326.75亿元，较2023年末的328.33亿元下降0.48%[24] - 中武海运2024年蓝亚总收入232.44亿元，2023年为227.33亿元[25] - 中武海运2024年营业总成本193.13亿元，2023年为184.33亿元[25] - 中武海运2024年净利润43.85亿元，2023年为37.00亿元[25] - 中远冲运2024年喜亚收入78.54亿元，2023年为79.92亿元[26] - 中远冲运2024年营业利润30.77亿元，2023年为25.65亿元[26] - 中远冲运2024年利润总额30.27亿元，2023年为25.55亿元[26] - 中远冲运2024年净利润25.80亿元，2023年为19.35亿元[26] - 2024年度销售商品、提供劳务收到的现金为246.36亿元，2023年度为231.24亿元[27] - 2024年度收到的税费返还为1.17亿元，2023年度为0.69亿元[27] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为86.25亿元，2023年度为89.71亿元[27] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 - 87.59亿元，2023年度为 - 48.93亿元[27] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.02亿元，2023年度为 - 26.78亿元[27] 未来展望 - 集团对自2024年12月31日起12个月的持续经营能力评价，未发现重大怀疑事项，报表以持续经营为基础列报[38] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司于2024年1月1日执行《企业会计准则解释第17号》，于2024年12月6日执行《企业会计准则解释第18号》，对财务报表无影响[137][138]

公司基本信息 - 中远海运能源2016年6月6日成立于上海，H股及A股分别在香港联交所及上海证券交易所主板上市[9] 公司股权结构 - 公司持有中国液化天然气运输（控股）有限公司50%股权[10] - 截至2024年12月31日，公司持有中远海运石油运输有限公司51%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有广州市三鼎油品运输有限公司51%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有海洋石油（洋浦）船务有限公司43%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有上海北海船务股份有限公司40%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有TRADE GO 11%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有联合液化气气体运输（香港）有限公司81%（21% + 60%）股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有中远海运集团财务有限责任公司10.9145%股权[14] - 截至2024年12月31日，公司持有大连西中岛中连港口有限公司15%股权[14] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为23,133,486千元，较2023年的22,553,451千元增长约2.57%[16] - 2024年除税前溢利为5,243,098千元，较2023年的4,790,886千元增长约9.44%[16] - 2024年本年溢利为4,386,532千元，较2023年的3,697,194千元增长约18.64%[16] - 2024年每股盈利（基本）为0.8464元，较2023年的0.7083元增长约19.5%[16] - 2024年每股股息为0.43元，较2023年的0.35元增长约22.86%[16] - 2024年资产合计为81,042,317千元，较2023年的73,429,797千元增长约10.37%[16] - 2024年负债合计及非控制性权益为(45,175,408)千元，较2023年的(38,266,390)千元增长约18.06%[16] - 2024年每股净资产为7.518元，较2023年的7.371元增长约2%[16] - 2024年营业额为231.33486亿人民币，较2023年的225.53451亿人民币增长约2.57%[183] - 2024年经营成本为168.90079亿人民币，较2023年的159.65997亿人民币增长约5.89%[183] - 2024年总毛利为62.43407亿人民币，较2023年的65.87454亿人民币下降约5.22%[183] - 2024年除税前溢利为52.43098亿人民币，较2023年的47.90886亿人民币增长约9.44%[183] - 2024年本年溢利为43.86532亿人民币，较2023年的36.97194亿人民币增长约18.64%[183] - 2024年基本每股盈利为84.64分人民币，较2023年的70.83分人民币增长约19.5%[183] - 2024年摊薄每股盈利为84.64分人民币，较2023年的70.83分人民币增长约19.5%[183] - 2024年资产合计81,042,317千元，2023年为73,429,797千元，2022年为69,413,947千元，2021年为59,388,937千元，2020年为65,959,857千元[184] - 2024年负债合计及非控制性权益为(45,175,408)千元，2023年为(38,266,390)千元，2022年为(37,201,539)千元，2021年为(30,797,891)千元，2020年为(31,338,029)千元[184] - 2024年归属公司权益持有人权益为35,866,909千元，2023年为35,163,407千元，2022年为32,212,408千元，2021年为28,591,046千元，2020年为34,621,828千元[184] - 2024年每股基本盈利按公司该年度归属公司拥有人本年盈余4,038,089,000元及年内已发行4,770,776,000股普通股加权平均数计算所得[185] - 2023年每股基本盈利按公司该年度归属公司拥有人本年盈余3,379,203,000元及年内已发行4,770,776,000股普通股加权平均数计算所得[185] - 董事会建议派发2024年末期股息每股21分（税前），待股东大会通过决议后派发[186] - 2024年集团来自持续经营业务的其他收益与净利得约为6.10亿元，2023年经重述约为8.87亿元[194] - 2024年集团所得税约为8.57亿元，2023年经重述约为10.94亿元[195] 公司各业务线运力情况 - 截至2024年12月31日，公司共有油轮运力159艘，2,374万载重吨；在建油轮运力12艘，236.4万载重吨[22] - 截至2024年12月31日，公司参与投资87艘LNG船舶，其中运营50艘、842万立方米，在建37艘、663万立方米，光租租入1艘、17.4万立方米[24] - 截至2024年12月31日，公司有LPG运力11艘、42,599立方米，在建2艘、15,300立方米[24] - 截至2024年12月31日，公司有化学品运力8艘、72,940载重吨，在建1艘、11,500载重吨[25] - 截至2024年12月31日，公司拥有及控制油轮运力159艘、2374万载重吨[41] - 公司参与投资建造的87艘LNG船舶中，已投入运营50艘LNG船舶、842万立方米；另有1艘光租租入LNG船舶、17.4万立方米已投入运营[41] - 公司拥有8艘化学品运输船、约7.3万载重吨和11艘LPG运输船、约4.3万立方米[41] - 2024年12月31日油轮船队运营船舶共176艘、2488万载重吨，平均船龄11.7年，在建船舶12艘、236.4万载重吨[83] - 2024年12月31日LNG船舶船队运营船舶共51艘、859万立方米，平均船龄6.2年，在建船舶37艘、663万立方米[83] - 2024年12月31日LPG船舶船队运营船舶共11艘、4.3万立方米，平均船龄13.9年，在建船舶2艘、1.5万立方米[83] - 2024年12月31日化学品船队运营船舶共8艘、7.3万载重吨，平均船龄4.4年，在建船舶1艘、1.2万载重吨[85] 全球石油市场情况 - 2024年石油总需求平均1.028亿桶/日，较2023年增长84万桶/日，供给同比增加约63万桶/日至1.029亿桶/日[28] - 2024年累计交付123艘油轮（1万载重吨以上），同比2023年（141艘）下降13%，累计拆解13艘油轮[29] - 2024年全球新签油轮（1万载重吨以上）造船订单644艘、5,682万载重吨，截至2024年12月31日存量新船订单1,160艘，占全球油轮船队的14.21%[29] - 2024年中国原油累计进口5.53亿吨，同比下降1.9%，全球原油海运贸易需求同比下降0.7%[30] - 2024年原油轮VLCC、Suezmax、Aframax船型代表航线全年TCE分别约为34,900美元/日、37,000美元/日和39,500美元/日，较2023年分别下降3%、8%和11%[30] - 2024年4万载重吨以上内贸原油水运总量约9,355万吨，同比2023年减少约620万吨[33] - 2024年中转运油市场运量4,533万吨，同比减少662万吨[33] 公司各业务线运输及收入情况 - 2024年公司运输量（不含期租）为18048万吨，同比上升3.8%；运输周转量（不含期租）为6040亿吨海里，同比上升13.6%[41] - 2024年公司主营业务收入231.33亿元，同比增长2.6%；主营业务成本168.90亿元，同比增长5.8%；毛利率同比下降2.2个百分点[41] - 2024年公司实现归属于上市公司股东净利润40.38亿元，同比上升19.5%；税息折旧及摊销前利润（EBITDA）102.19亿元，同比增加7.5%[41] - 2024年公司内贸油品运输营业收入5877139千元，同比减少4.7%；外贸油品运输营业收入14507640千元，同比增长4.2%[44] - 2024年公司LNG运输营业收入2229170千元，同比增长22.4%；LPG运输营业收入205910千元，同比减少18.7%；化学品运输营业收入313627千元，同比减少19.1%[44] - 2024年公司油品运输合计营业收入20384779千元，同比增长1.5%；LNG、LPG、化学品运输合计营业收入2748707千元，同比增长1.7%[44] - 2024年公司实现归属于上市公司股东净利润40.38亿元，创2016年公司合并重组以来最佳业绩[42] - 国内运输营业收入61.02亿元，同比减少5.8%，营业成本45.84亿元，同比减少7.3%，毛利率24.9%，同比增加1.2个百分点；国际运输营业收入170.31亿元，同比增加6.0%，营业成本123.06亿元，同比增加11.6%，毛利率27.7%，同比减少3.7个百分点；合计营业收入231.33亿元，同比增加2.6%，营业成本168.90亿元，同比增加5.8%，毛利率27.0%，同比减少2.2个百分点[45] - 2024年外贸油轮船队运输收入145.08亿元，同比上升4.2%，运输毛利35.86亿元，同比下降13.5%，毛利率24.7%，同比下降5.1个百分点；内贸油轮船队运输收入58.77亿元，同比下降4.7%，运输毛利14.78亿元，同比下降0.7%，毛利率25.1%，同比上升1.0个百分点[46][47] - 2024年LNG运输板块归属上市公司股东净利润8.11亿元，同口径计算同比增加2.66%[49] - 2024年LPG船队运输收入2.06亿元，同比下降18.7%，运输毛利0.52亿元，同比下降8.7%，毛利率25.2%，同比上升2.7个百分点[52] - 2024年化学品船队运输收入3.14亿元，同比下降19.1%，运输毛利0.53亿元，同比上升48.3%，毛利率16.8%，同比上升7.6个百分点[53] 公司各业务线成本情况 - 2024年主营业务成本168.90亿元，同比增长5.8%[55] - 油轮运输成本中燃料费53.35亿元，同比增长6.0%，占比34.8%；港口费8.79亿元，同比增长2.5%，占比5.7%；船员工资22.81亿元，同比下降2.7%，占比14.9%等[56] - LNG运输成本中船员工资2.31亿元，同比增长28.2%，占比20.1%；润物料0.27亿元，同比增长40.1%，占比2.3%；折旧费5.33亿元，同比增长21.6%，占比46.2%等[56] - LPG运输成本1.54亿元，同比下降21.5%；化学品运输成本2.61亿元，同比下降25.9%[56] - 油品运输成本增加是因新增期租租入VLCC船舶使船舶租费增加；LNG运输成本增加是因LNG船舶完工使润物料费增加[58] 公司合营及联营公司情况 - 集团主要合营公司CLNG持股比例50%，运输周转量784.8亿吨海里，营业收入12.79亿元，归母净溢利9.07亿元；联营公司上海北海船务股份有限公司持股比例40%，运输周转量195.2亿吨海里，营业收入24.36亿元，归母净溢利7.89亿元[59] 公司现金流及资本承诺情况 - 报告期内经营活动产生现金净额约86.25亿元，较2023年的89.32亿元减少约3.4%[60] - 2024年船舶建造及购买资本性承诺为173.30亿元，2023年为142.44亿元[61] 公司债务及相关金融工具情况 - 2024年末净债务权益比率为78%，2023年为64%，增加14%[63][65] - 2024年末货币资金余额为56.62亿元，比上年末减少8790.9万元，降幅1.53%[65] - 2024年末应收账款、应收票据及合同资产合计11.21亿元（2023年为18.17亿元）以美元计值[67] - 2024年末应付账款及应付票据合计19.77亿元，2023年为17.43亿元；其中