报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][9] 报告的核心观点 - 下游市场需求逐步回暖，2024年公司整体业绩稳健增长，2025-2027年归母净利润有望进一步提升，业绩增长空间有望打开 [1][9] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2023-2027年，公司营业收入分别为10.83亿元、12.88亿元、15.29亿元、17.80亿元、20.40亿元，增长率分别为4.1%、18.9%、18.7%、16.4%、14.7% [1] - 2023-2027年，公司归母净利润分别为0.87亿元、0.96亿元、1.19亿元、1.40亿元、1.63亿元，增长率分别为17.3%、10.4%、24.5%、17.8%、16.2% [1] - 2023-2027年，公司ROE分别为4.7%、5.3%、6.0%、6.7%、7.1%；EPS分别为0.14元、0.15元、0.19元、0.22元、0.26元；P/E分别为49.6倍、44.9倍、36.1倍、30.6倍、26.4倍；P/B分别为2.5倍、2.4倍、2.2倍、2.1倍、1.9倍 [1] 事件情况 - 2024年公司实现营收12.88亿元，同比增长18.91%；归母净利润0.96亿元，同比增长10.36%；扣非净利润0.86亿元，同比增长4.52% [1] - 2025年Q1公司实现营业收入3.65亿元，同比增长16.72%，环比增长12.03%；归母净利润0.27亿元，同比增长12.53%，环比下降19.33%；扣非净利润0.24亿元，同比增长2.80%，环比下降18.65% [1] 经营情况 - 2024年公司持续推动转型升级，核心产品转型步伐加快，营收与利润双增长，完成年度经营目标；2025年Q1营收同比稳定增长 [2] - 2024年公司整体毛利率为25.40%，同比+1.47pcts；净利率为7.73%，同比-0.05pct [2] - 2024年公司销售、管理、研发及财务费用率分别为2.78%、8.59%、3.70%、-0.42%，同比变动分别为-0.23、+0.77、+0.20、-0.63pct，管理费用增长主要系股份支付费用增加所致 [2] 市场环境 - 2024年全球经济处于周期性调整，地缘政治风险不减，国际贸易形势严峻；下游传统家电市场回暖，新能源汽车、风电、光伏、储能等新兴市场需求旺盛，成为行业增长核心驱动力 [3] - 国内薄膜电容行业处于成熟阶段，市场参与者众多，竞争加剧；长期来看，在政策和技术创新推动下，新能源、特高压建设等产业迎来市场化建设高峰，行业产品有结构性增长机遇 [3] 公司发展 - 公司围绕年度经营目标，推进“五个能力”建设，推动转型升级，核心产品转型加快，内部管理升级，技术创新与新品研发、人才支撑和装备制造能力提升，重点项目建成投产发挥效益 [8] - 公司建立高于国标和行标的企业标准进行质量管控，确保产品性能稳定，主要产品通过多项国内外行业权威认证，在家电、光伏等多领域广泛应用，有良好质量口碑 [8]

安徽安泰达律师事务所 法律意见书 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公 司股东大会规则》等有关规定，安徽安泰达律师事务所接受安徽铜峰电子股份有 限公司（以下简称"公司"）董事会的委托，指派潘平、李辉律师（以下简称"本 所律师"）出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）并就 其有关事宜，出具法律意见书。 本所律师出席了公司本次股东大会，审查、见证了本次股东大会通知、召 集、召开过程、表决方式及决议内容等相关文件或行为，现根据《上市公司股东 大会规则》的要求，发表法律意见如下： 一、 本次股东大会的召集、召开程序 《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》、《证券日报》和上海证券 交易所网站（http://www.sse.com.cn） 上披露。 及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），距 2025 年 5 月 9 日召开本次股东 大会，达到 20 日的通知期限。 安徽安泰达律师事务所 关于安徽铜峰电子股份有限公司 安泰达证字2025第 069 号 致：安徽铜峰电子股份有限公司 第 1 页 共 4 页 安徽安泰达律师事务所 法律意见书 铜陵市经济 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 05 月 09 日 (二)股东会召开的地点：安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路 399 号铜峰工业 园公司办公楼一楼二号接待室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 份总数的比例（%） 25.0560 证券代码：600237 证券简称：铜峰电子 公告编号：2025-026 安徽铜峰电子股份有限公司 规定。 (五)公司董事和董事会秘书的出席情况 叶榅平先生因工作原因未出席本次现场会议。 红、林政出席了本次现场会议。 二、 议案审议情况 (一)非累积投票议案 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，表决方式为现场投票与网络投票相结合的方式， 现场会议由黄明强董事长主持。本次会议的召开符合《公司法》、 《证券法》、 《上 市公司股东大会规则》、 《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章 ...

安徽安泰达律师事务所 法律意见书 安徽安泰达律师事务所 致：安徽铜峰电子股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公 司股东大会规则》等有关规定，安徽安泰达律师事务所接受安徽铜峰电子股份有 限公司（以下简称"公司"）董事会的委托，指派潘平、李辉律师（以下简称"本 所律师"）出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）并就 其有关事宜，出具法律意见书。 本所律师出席了公司本次股东大会，审查、见证了本次股东大会通知、召 集、召开过程、表决方式及决议内容等相关文件或行为，现根据《上市公司股东 大会规则》的要求，发表法律意见如下： 一、 本次股东大会的召集、召开程序 1、本次股东大会是公司董事会决定召开的。 2、本次股东大会的议案已于 2025 年 3 月 18 日、2025 年 4 月 19 日在 《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》、《证券日报》和上海证券 交易所网站（http://www.sse.com.cn） 上披露。 3、本次股东大会资料已经公告。召开本次股东大会的通知于 2025 年 4 月 19 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 ...

证券代码：600237 证券简称：铜峰电子 公告编号：2025-026 安徽铜峰电子股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 05 月 09 日 (二)股东会召开的地点：安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路 399 号铜峰工业 园公司办公楼一楼二号接待室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 472 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 158,030,956 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 25.0560 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，表决方式为现场投票与网络投票相结合的方式， 现场会议由黄明强董事长主持。本次会议 ...

证券代码：600237 证券简称： 铜峰电子 公告编号：2025-025 安徽铜峰电子股份有限公司关于为全资子公司—安徽 铜峰世贸进出口有限公司提供担保的进展公告 重要内容提示： 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 安徽铜峰电子股份有限公司（以下简称"公司"）将为全资子公司——安徽 铜峰世贸进出口有限公司（以下简称"铜峰世贸"）在中国建设银行股份有限公 司铜陵长江路支行申请的借款提供最高额为人民币 4,000 万元担保；在广发银行 股份有限公司合肥分行申请的借款提供最高额为人民币 3,000 万元担保，以上担 保方式均为连带责任担保，担保期限均为三年。 （二）担保履行的内部程序 被担保人名称：全资子公司——安徽铜峰世贸进出口有限公司 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次为安徽铜峰世贸进出 口有限公司在中国建设银行股份有限公司铜陵长江路支行申请授信人 民币 4,000 万元以及在广发银行股份有限公司合肥分行申请授信人民币 3,000 万元提供担保。截至目前，公司为安徽铜峰世贸进出口有限公司 提供的担保余额为 1.7 亿元。 本次担保是否有反担保：无 对外担保总额：1.7 亿元（不含本次担保） 对外担保 ...

安徽铜峰电子股份有限公司 ANHUI TONGFENG ELECTRONICS CO., LTD. 2024年年度股东大会 会议资料 二〇二五年五月 1 2024 年年度股东大会会议资料 铜峰电子 安徽铜峰电子股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程 时 间：2025 年 5 月 9 日下午 2:30 地 点：铜峰工业园公司办公楼一楼二号接待室 一、会议开幕 1、宣布会议开始； 2、报告出席现场会议股东人数、代表股份总数； 3、介绍应邀来宾。 董事长 黄明强 二、宣布《会议规则》 对《会议规则》进行举手表决 董事长 黄明强 三、宣布"关于总监票人和监票人提名的提案"并对"总监票人和监票人 提名的提案"进行举手表决 董事长 黄明强 四、审议及听取事项 | 序号 | | | 议案内容 | | | 报告人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审议《公司 | 2024 | 年度董事会工作报告》 | | 董事长 | 黄明强 | | 2 | 审议《公司 | 2024 | 年度监事会工作报告》 | | 监事会主席 | 胡秀凤 | | | 听取《独立董 ...

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告、第十届董事会第十一次会议决议、变更会计师事务所及召开2024年年度股东大会的通知等公告，涉及财务数据、会议审议事项、会计师事务所变更原因及程序、股东大会召开时间地点等内容[5][16][34] 第一季度报告相关 主要财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 涉及主要会计数据和财务指标、非经常性损益项目和金额、主要会计数据及财务指标变动情况及原因 [3][4] 股东信息 - 包含普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 [4] 季度财务报表 - 包括合并资产负债表（2025年3月31日）、合并利润表（2025年1 - 3月）、合并现金流量表（2025年1 - 3月），均未经审计 [5] 第十届董事会第十一次会议相关 会议召开情况 - 2025年4月11日以书面和传真方式发通知和文件，4月18日以通讯表决方式召开，应参会董事7人，实际参会7人 [8][9][10] 会议审议情况 - 审议通过《公司2025年第一季度报告》，表决结果为同意7票、反对0票、弃权0票 [11][12] - 审议通过《关于变更会计师事务所的议案》，表决结果为同意7票、反对0票、弃权0票，详细内容见上海证券交易所网站相关公告 [13][14][15] 变更会计师事务所相关 拟聘任事务所情况 - 拟聘任立信会计师事务所，其由潘序伦博士于1927年创建，截至2024年末有合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员总数10021名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师743名 [21] - 2024年业务收入50.01亿元，审计业务收入35.16亿元，证券业务收入17.65亿元，为693家上市公司提供年报审计服务，审计收费8.54亿元，同行业上市公司审计客户14家 [22] - 截至2024年末，已提取职业风险基金1.66亿元，购买职业保险累计赔偿限额为10.50亿元 [23] - 近三年因执业行为受刑事处罚0次、行政处罚5次、监督管理措施43次、自律监管措施4次和纪律处分0次，涉及从业人员131名 [24] - 项目合伙人等最近三年未因执业行为受相关处罚，立信及相关人员不存在违反独立性要求的情形 [25][26] - 2025年度审计费用拟为128万元，较2024年度减少22万元，同比降低14.67% [27] 变更情况说明 - 前任容诚会计师事务所连续多年为公司提供审计服务，2024年度出具标准无保留意见审计报告，公司无委托部分审计工作后解聘情况 [27] - 变更原因是根据相关规定，为保证审计独立性等，强化公司治理，经研究拟聘请立信 [28] - 公司与前后任事务所充分沟通，各方无异议，前后任将按要求做好沟通配合 [29] 履行程序 - 审计委员会认为立信具备相关资质、经验和能力，同意聘请并提交董事会审议 [30] - 董事会于2025年4月18日审议通过变更议案，同意聘请立信，提请股东大会授权管理层确定审计收费和签署合同 [31] - 变更事项尚须提交股东大会审议，自通过之日起生效 [32] 召开2024年年度股东大会相关 基本情况 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，召集人为董事会，采用现场和网络投票结合方式 [35] - 现场会议于2025年5月9日14点30分在安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园公司办公楼一楼二号接待室召开 [35] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年5月9日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [36] 审议事项 - 议案于2025年3月18日、4月19日在《上海证券报》等媒体和上海证券交易所网站披露 [39] - 特别决议议案8个，对中小投资者单独计票的议案为5、6、7、8、9，无涉及关联股东回避表决和优先股股东参与表决的议案 [40] 投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台投票，首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [40] - 公司拟委托上证信息提醒股东参会投票，投资者可按手册提示投票，遇拥堵可通过原方式投票 [41] - 持有多个股东账户的股东，表决权数量为名下全部账户相同类别普通股和相同品种优先股数量总和，可通过任一账户投票，重复表决以第一次结果为准 [41][42] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准，股东对所有议案表决完毕才能提交 [43][44] 会议出席对象 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席，可委托代理人，代理人不必是公司股东 [45] - 公司董事、监事和高级管理人员、聘请的律师及其他人员也可出席 [46][47][48] 会议登记方法 - 登记时间为2025年5月8日上午8:30 - 11:30、下午13:00 - 17:00 [48] - 登记地址为安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园办公楼五楼证券投资部 [48] - 自然人股东和法人股东登记需出示相应证件，异地股东可信函或传真登记 [48] 其他事项 - 联系地址为安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园办公楼五楼证券投资部，邮编244000，电话0562 - 2819178，传真0562 - 5881888，联系人李骏 [49]

关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●拟聘任的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"立信"） ●原聘任的会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"容诚"） 证券代码：600237 证券简称： 铜峰电子 公告编号：2025-023 安徽铜峰电子股份有限公司 ●变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：鉴于容诚已经连 续多年为安徽铜峰电子股份有限公司（以下简称"公司"）提供审计服务，根据 财政部、国资委、证监会《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》的 相关规定，为保证审计工作的独立性、客观性、公允性，公司拟通过轮换审计机 构来强化公司治理。公司已与容诚就解聘事项进行了沟通，并征得其理解和支持， 容诚已明确知悉本次变更事项并确认无异议。 ●本事项尚需提交公司股东大会审议通过。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1. 基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗 潘序伦 ...

证券代码：600237 证券简称：铜峰电子 公告编号：2025-024 安徽铜峰电子股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 召开的日期时间：2025 年 5 月 9 日 14 点 30 分 召开地点：安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路 399 号铜峰工业园公司办 公楼一楼二号接待室 股东大会召开日期：2025年5月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 9 日 至 2025 年 5 月 9 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 ...