乳业板块整体表现 - A股市场乳业股出现集体下跌行情 [1] - 三元股份和南侨食品领跌，跌幅均超过7% [1] - 品渥食品跌超4%，妙可蓝多、皇氏集团、麦趣尔、一鸣食品、庄园牧场跌超3% [1] - 均瑶健康、西部牧业、新乳业、骑士乳业、熊猫乳品、维维股份跌超2% [1] 主要个股跌幅详情 - 三元股份跌幅最大，达-7.99%，总市值83.07亿 [2] - 南侨食品跌幅-7.80%，总市值82.23亿 [2] - 品渥食品跌幅-4.67%，总市值34.07亿 [2] - 妙可蓝多跌幅-3.93%，总市值130亿，年初至今涨幅42.12% [2] - 皇氏集团跌幅-3.61%，总市值31.13亿 [2] 其他相关个股数据 - 麦趣尔跌幅-3.18%，总市值16.42亿，年初至今涨幅20.43% [2] - 一鸣食品跌幅-3.08%，总市值85.77亿 [2] - 庄园牧场跌幅-3.08%，总市值21.55亿，年初至今涨幅46.35% [2] - 新乳业跌幅-2.80%，总市值149亿，为板块中市值最大公司 [2]

会议基本信息 - 股东大会于2025年11月14日召开，地点位于江苏省徐州市维维大道300号的公司办公楼C09会议室 [2] - 会议表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，由董事长任冬主持 [2] - 公司全体9名董事、3名监事及董事会秘书均出席了会议 [3] 议案审议结果 - 关于取消监事会的议案获得审议通过 [3] - 关于修订《公司章程》及部分治理制度的议案获得审议通过，该议案获得了出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [3][4] - 本次会议没有否决议案 [2] 法律合规性 - 本次股东大会由江苏红杉树律师事务所的李文章、黄启迪律师见证 [4] - 律师认为会议召集召开程序、出席人员资格、表决程序均符合相关法律及《公司章程》规定，表决结果合法有效 [4]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会11月14日召开[6] - 现场1人、网络465人参会，代表31.8289%股份[9][10] 审议议案情况 - 审议取消监事会和修订章程等议案[13] - 两议案同意股份占比超98%获通过[16][17]

会议信息 - 股东大会于2025年11月14日在徐州召开[3] - 465人出席，所持表决权股份占31.8289%[3] - 公司董监高出席或列席会议[7] 议案结果 - “取消监事会议案”通过，同意票占99.3515%[6] - “修订章程及制度议案”获三分之二以上通过[6][8] 律师意见 - 律师认为大会程序及结果合法有效[9]

板块整体表现 - 江苏国企改革板块在11月10日整体上涨1.09%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.18% [1] - 板块内个股表现分化，雪浪环境以4.49%的涨幅领涨，徐工机械以-2.61%的跌幅领跌 [1][2] - 从资金流向看，板块整体获得主力资金净流入9964.07万元，但游资和散户资金分别净流出1856.7万元和8107.36万元 [2] 领涨个股表现 - 雪浪环境涨幅最大为4.49%，收盘价6.28元，成交27.04万手，成交额1.71亿元，主力资金净流入2638.10万元，占成交额比例达15.47% [1][3] - 今世缘涨幅3.78%，收盘价39.22元，成交16.83万手，成交额6.51亿元，主力资金净流入5822.09万元，占成交额比例高达8.94% [1][3] - 江天化学涨幅3.72%，收盘价28.69元，成交9.07万手，成交额2.57亿元，主力资金净流入1746.25万元，占成交额比例6.81% [1][3] 资金流向分析 - 华泰证券获得主力资金净流入1.54亿元，为板块内最高，主力净占比6.58%，但游资和散户资金分别净流出9730.85万元和5677.78万元 [3] - 太极实业主力资金净流入8024.09万元，主力净占比3.13%，散户资金净流出7836.79万元 [3] - 维维股份主力资金净流入4402.43万元，主力净占比高达16.37%，但游资和散户资金分别净流出1695.15万元和2707.27万元 [3] 成交活跃个股 - 联环药业成交额达6.89亿元，涨幅3.00%，主力资金净流入3820.42万元，游资资金净流入4107.79万元，但散户资金净流出7928.21万元 [1][3] - 洋河股份成交额5.80亿元，涨幅3.01%，主力资金净流入2095.98万元 [1][3] - 亚邦股份成交量87.41万手为板块最高，成交额4.53亿元，涨幅3.15% [1]

会议信息 - 维维食品饮料2025年第四次临时股东大会于11月14日14：00召开[5] 审议议案 - 审议取消监事会，由董事会审计委员会行使相关职权[6][7] - 审议修订《公司章程》及部分治理制度，修订后办理变更登记与备案[9] - 审议《股东大会议事规则》更名及修订《董事会议事规则》[9] 后续安排 - 股东大会对议案投票表决[5] - 董事会提请授权经营管理人员办理《公司章程》变更登记[9]

担保事项概述 - 公司为全资子公司维维国际贸易有限公司提供最高额保证担保，担保金额为人民币10,000万元 [1][2] - 担保债权人为平安银行股份有限公司南京分行，担保方式为连带责任保证 [2] - 保证期间自主合同项下债务履行期届满之日后满三年 [1][4] 内部决策与授权 - 本次担保事项在2024年年度股东大会批准的担保额度范围内，无须再次履行审议程序 [2] - 2024年年度股东大会审议通过的公司及子公司为控股子公司提供担保的额度不超过人民币14.5亿元 [2] - 公司董事会已于2025年4月17日审议通过《关于预计2025年度担保额度的议案》 [6] 担保协议主要内容 - 担保范围包括主合同项下全部债务本金及其利息、罚息、复利、违约金等 [2] - 实现债权的费用如公告费、律师费、诉讼费等亦在担保范围内 [2] - 人民币以外的币种汇率按具体业务发生时银行公布的外汇牌价折算 [2] 担保必要性及风险控制 - 担保主要为保障子公司日常生产经营，提高融资效率并降低融资成本 [5] - 被担保公司经营状况稳定、资信状况良好，公司可有效控制其日常经营风险 [5] - 担保风险可控，不存在损害公司及股东利益的情形 [5] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及其控股子公司对外担保总额为46,100万元，占公司最近一期经审计净资产的13.22% [7] - 公司对控股子公司提供的担保总额为45,600万元，占公司最近一期经审计净资产的13.08% [7] - 公司无逾期担保，也未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 [7]

公司对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及其控股子公司对外担保总额为46100万元 [1] - 对外担保总额占公司最近一期经审计净资产的13.22% [1] - 公司对控股子公司提供的担保总额为45600万元 [1] - 对控股子公司的担保额占公司最近一期经审计净资产的13.08% [1] 担保对象与风险状况 - 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 [1] - 公司无逾期担保 [1]

担保情况 - 为维维国贸担保10000万元，含本次实际担保余额37600万元[2] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额46100万元，占比13.22%[4] - 2025年预计担保额度不超14.5亿元，本次在范围内[6] 维维国贸情况 - 公司持有维维国贸90%股权，子公司持有10%[7] - 2025年9月30日，资产总额55031.73万元，负债41585.73万元，净额13446万元[8] - 2025年1 - 9月，营业收入33782.46万元，净利润216.23万元[8] 担保细节 - 担保方式为连带责任保证，最高债权本金10000万元[9] - 保证范围含债务人全部债务本金及利息等费用之和[9] - 保证期间从生效日至债务履行期满后三年[9] 控股子公司担保 - 对控股子公司担保总额45600万元，占比13.08%，无逾期[13]

核心财务表现 - 2025年前三季度公司营业收入23.88亿元，同比下降11.20% [1][2] - 2025年前三季度归母净利润2.41亿元，同比下降1.93% [1][2] - 2025年前三季度扣非归母净利润2.32亿元，同比显著上升37.41%，主要系产品毛利率增加 [1][2] - 2025年第三季度单季营业收入8.67亿元，同比下降8.31% [2][3] - 2025年第三季度单季归母净利润1.21亿元，同比上升26.90% [2][3] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为6.67亿元，同比大幅增长546.50% [2] 分业务渠道表现 - 固体饮料类产品经销商渠道收入减少5.43%，报告期末经销商总数1846个，较年初减少117个 [3] - 动植物蛋白饮料类产品经销商渠道收入减少4.57%，报告期末经销商总数1684个，较年初减少221个 [3] - 精制茶类产品整体营收增长12.65%，但电商渠道收入减少16.31%，报告期末经销商总数351个，较年初减少7个 [3] - 公司三大类产品经销商数量均出现不同程度下滑 [3] 历史业绩趋势与近期动态 - 公司营业收入已连续5年下滑，从2020年的47.99亿元降至2024年的36.56亿元 [4] - 2025年上半年公司实现营业收入15.21亿元，同比下降12.76% [4] - 2025年上半年归母净利润1.2亿元，同比下降20.14%，但扣非净利润1.09亿元，同比增长56.78% [4] - 公司努力开拓新产品品类，如推出"维维养生水"，2025年上半年研发费用同比增长38.84% [4]