报告披露 - 公司于2025年4月26日披露2024年年度报告、2024年ESG报告及2025年一季度报告[4] 业绩说明会 - 召开时间为2025年6月17日15:30 - 17:00[5] - 召开地点为全景网“投资者关系互动平台”[5] - 召开方式为网络远程方式[4] 提问渠道 - 投资者可于2025年6月16日15:00前访问指定网址或邮箱提问[6] 参会人员 - 包括董事长柯善良等[7] 联系信息 - 联系人是董事会办公室，有联系电话和邮箱[8] - 召开后可通过全景网查看情况及内容[8]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月24日10点30分在新疆乌鲁木齐市头屯河区新钢路公司三楼会议室召开[5] - 网络投票2025年6月24日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[7] - 股权登记日为2025年6月16日[15] 议案信息 - 会议审议在华夏银行增加4亿元综合授信额度等多项议案[9] - 特别决议议案为9号议案[12] - 对中小投资者单独计票的议案为8、9号议案[12] - 涉及关联股东回避表决的议案为9号，关联股东为新疆八一钢铁集团有限公司[12] 其他信息 - 会议登记时间为2025年6月23日10:00 - 17:00，地点在公司董事会办公室[17][19] - 会议联系人电话0991 - 3890166，传真0991 - 3891000，邮编830022[21] - 可授权委托出席2025年6月24日股东大会[23]

证券代码：600581 证券简称：八一钢铁 公告编号：临 2025-035 新疆八一钢铁股份有限公司 第八届监事会第十九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 （二）本次监事会会议通知和材料于 2025 年 5 月 28 日以电子邮件方式发出。 （三）本次监事会会议以通讯方式于 2025 年 6 月 3 日上午 9:30 召开。 （四）本次监事会会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。 （五）会议由监事会主席黄成先生主持召开。 二、监事会会议审议情况 审议通过《八一钢铁关于在华夏银行增加 4 亿元综合授信额度及授权办理具 体事宜的议案》 经审议，监事会同意公司在华夏银行增加 4 亿元综合授信额度需求，期限 1 年，总金额增至 10 亿元人民币，并由董事会授权法定代表人代表公司签署有关 合同及文件，经营层办理具体业务。 议案表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案需提交股东大会审议。 新疆八一钢 ...

证券代码：600581 证券简称：八一钢铁 公告编号：临 2025-033 新疆八一钢铁股份有限公司 第八届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公 司章程的规定。 （二）本次会议通知和材料于 2025 年 5 月 28 日以电子邮件方式发出。 （三）本次会议于 2025 年 6 月 3 日以通讯表决方式召开。 （四）本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 （五）本次会议由董事长柯善良先生主持，公司监事和高级管理人员列席会 议。 二、董事会会议审议情况 （一）批准《八一钢铁关于在华夏银行增加 4 亿元综合授信额度及授权办 理具体事宜的议案》 董事会同意公司在华夏银行增加 4 亿元综合授信额度需求，期限 1 年，总金 额增至 10 亿元人民币，并授权法定代表人代表公司签署有关合同及文件，经营 层办理具体业务。 议案表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 本议案需 ...

新疆铁路物流金融服务创新 业务模式创新 - 新疆铁路部门首次与中国建设银行、华夏银行合作推出"信用证结算"和"铁路运费贷"业务 完成授信2600万元用于客户支付铁路运费 [1] - 业务模式实现铁路、银行、客户三方共赢 通过物流金融降低企业融资成本和物流成本 [1][2] - 累计落地客户39家 授信总额达20.24亿元 已支付铁路运费5.88亿元 其中信用证授信结算2000万元 [2] 服务升级 - 依托95306网站实现全流程线上操作 提供7×24小时"一个窗口、一站受理"服务 [1] - 健全理赔服务体系 提升企业市场竞争力 [1] - 服务覆盖自治区"十大产业集群"建设 满足客户定制化物流需求 [1] 企业案例 - 新疆八一钢铁采用贷款贴现代替预付款结算 显著减少现金压力 [2] - 明和投资等企业通过新业务降低融资成本 优化资金周转效率 [1][2] 合作网络 - 合作银行扩展至建设银行、华夏银行、浦发银行、浙商银行等多机构 [1] - 铁路部门深度对接企业产供销运数据 动态调整金融服务方案 [1]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价上调至3.79元 [11] 报告的核心观点 - 钢铁需求持续偏弱，公司业绩短期承压，但行业供需格局有望改善，公司业绩有较大修复空间，且公司具备较强区位优势，未来有望受益于“一带一路”持续发展 [3][11] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027年，公司营业收入分别为229.71亿、186.69亿、192.22亿、198.02亿、203.17亿元，同比变化-0.3%、-18.7%、3.0%、3.0%、2.6% [5] - 归母净利润分别为-11.63亿、-17.52亿、5.04亿、6.03亿、7.24亿元，同比变化14.6%、-50.7%、128.8%、19.6%、20.1% [5] - 每股净收益分别为-0.76、-1.14、0.33、0.39、0.47元，净资产收益率分别为-65.2%、-2786.4%、30.3%、28.7%、28.0% [5] 交易数据 - 52周内股价区间2.47 - 3.87元，总市值50.62亿元，总股本/流通A股为15.39亿/15.33亿股，流通B股/H股为0 [6] 资产负债表摘要 - 股东权益-2.83亿元，每股净资产-0.18元，市净率-17.9，净负债率-3843.33% [7] 股价走势 - 52周股价走势图展示了八一钢铁与上证指数对比情况，2024 - 2025年八一钢铁升幅有波动 [8][9] 升幅情况 - 1M、3M、12M绝对升幅分别为3%、5%、9%，相对指数分别为-2%、4%、1% [10] 业绩情况 - 2024年公司实现营收186.69亿元，同比降18.73%；归母净利润-17.52亿元，同比降50.65% [11] - 2025Q1公司实现营收35.11亿元，同比增0.60%、环比降8.71%；归母净利润-3.70亿元，同比增10.18%、环比降20.59% [11] 产品结构 - 2024年公司钢材产、销量分别为493、497万吨，同比分别降11.37%、12.06% [11] - 2024年板材产、销量分别为355、357万吨，同比分别小幅降2.73%、4.42%；建材产、销量分别为138、141万吨，同比分别降27.90%、26.88% [11] - 2025Q1公司钢材总销量为101万吨，同比增12.07%；其中板材销量85.02万吨，同比增44.13%；建材销量15.63万吨，同比降49.29% [11] 区位优势 - 公司是新疆地区最大钢企和唯一上市钢企，新疆地处亚欧大陆腹地，2024年新疆固定资产投资完成额同比增6.9%，工业投资同比增20.3%，风力光伏发电施工项目投资同比增长32.6% [11] 行业供需与盈利 - 未来地产对需求的负向拖拽效应有望减弱，钢铁需求有望企稳，国家发改委提出2025年持续实施粗钢产量调控，推动钢铁产业减量重组，行业集中度提升将带来盈利长期修复 [11] 财务预测 - 给出2023 - 2027年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据及主要财务比率 [12] 可比公司估值 - 选取中信特钢、包钢股份为可比公司，2025年平均PB为1.44倍，考虑八一钢铁情况，给予其2025年3.5倍PB估值 [13][14]

活动信息 - 公司将参加2025年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月23日15:00 - 17:30采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[1]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入186.68亿元，同比下降18.73% [1][3] - 归属于上市公司股东的净利润-17.52亿元，同比增亏5.89亿元 [1][3] - 营业成本190.07亿元，同比下降13.96% [3] - 经营活动产生的现金流量净额15.89亿元，同比由-5.73亿元转正 [1][4] - 2025年一季度营业收入35.11亿元，净利润-3.70亿元，同比减亏4190.60万元 [4] 生产与销售 - 2024年产铁463万吨、产钢524万吨、产商品材493万吨，同比分别减少63万吨、45万吨、63万吨 [3] - 2025年计划产铁488万吨、产钢571万吨、产材550万吨，预计营业收入193亿元 [4] - 销售费用、管理费用和财务费用分别下降43.86%、28.30%和3.73% [3] 技术升级与创新 - 400立方米级HyCROF工业试验项目达到增产减碳预期效果 [2] - 2500立方米HyCROF实现降低固体燃料19.8%的阶段效果 [2] - 大型冶金煤气脱碳装置功能效率达行业先进值 [2] 智能化建设 - 通过BOT、BOO实施智慧制造项目29个，自主实施183个 [2] - 推进信息化项目22项，新上岗宝罗机器人58台 [2] - 完成智能化煤矿信息基础设施及管控平台搭建，切换四套自主可控系统 [2] - "八钢智运"平台上线，钢产品单车成交率41%、原料100% [2] 绿色化进展 - 2024年总耗能589.56万吨标煤，吨钢耗新水3.17吨，吨钢电耗563.98千瓦时 [2] - 电费下降3560万元，新增绿化18.88万平方米 [2] - 环保绩效创A，20个项目全部投入使用 [2] - 完成碳达峰、碳排放既定目标 [2] 行业环境 - 新疆作为"一带一路"重要节点，拥有矿产资源和区位优势 [3] - 新疆钢铁行业面临产能过剩、市场竞争加剧及环保压力 [3] - 国家环保要求提升，疆内企业需加快绿色转型和技术升级 [3] 未来战略 - 公司将在"双碳"目标和环保政策推动下强化绿色生产与技术升级 [4] - 需加大产品结构调整和高端化发展投入以应对行业竞争 [4]

行业形势 - 2024年钢铁行业供需矛盾突出，全国粗钢产量10.05亿吨，同比下降1.7%，粗钢表观消费量8.92亿吨，同比下降5.4%，市场呈现"三高三低"特征 [6] - 行业利润大幅下滑，重点统计企业利润总额429亿元，同比下降50.3%，销售利润率仅0.71%，钢材价格指数（CSPI）年均值102.47点，同比下降8.39% [6] - 需求结构转型：建筑业用钢占比从2020年58%降至50%，制造业用钢占比提升至50%，新能源、汽车、船舶等高端制造业成为需求增长点 [6] - 供给端收缩：企业自主减产常态化，尾部企业面临退出压力，行业集中度提升需求迫切 [7] - 绿色转型加速：126家企业完成超低排放改造，吨钢环保成本约224元，碳资产管理纳入发展重点 [8] 政策影响 - 产能置换政策调整：2024年8月工信部暂停钢铁产能置换工作，遏制通过置换新增产能的违规行为 [10] - 行业规范条件升级：2024年11月工信部提出更严格的环保、能效和工艺要求，要求2026年前完成全流程超低排放改造 [10] - 绿色低碳政策深化：国务院提出2025年电炉钢产量占比提升至15%，废钢利用量达3亿吨，严控低附加值产品出口 [13] - 产业链协同与循环经济：到2025年大宗固体废弃物年利用量达40亿吨，废钢等再生资源利用量达4.5亿吨 [14] 公司经营 - 2024年累计产铁463万吨、产钢524万吨、产商品材493万吨，同比分别减少63万吨、45万吨、63万吨 [21] - 实现营业收入186.68亿元，同比下降18.73%，营业成本190.07亿元，同比下降13.96%，累计亏损17.52亿元，同比增加亏损5.89亿元 [21] - 高端化方面，400立方米级HyCROF工业试验研发项目达到预期增产减碳效果，2500立方米HyCROF实现降低固体燃料19.8% [17] - 智能化方面，实施智慧制造项目29个，自主实施智慧制造项目183个，新上岗宝罗机器人58台 [17] - 绿色化方面，2024年公司总耗能589.56万吨标煤，吨钢耗新水量3.17吨，吨钢电耗563.98千瓦时，电费下降3560万元 [17] 公司劣势 - 生产组织方面，铁、钢、轧产能不平衡不匹配，资产效率需进一步提升 [18] - 资源保供方面，自有煤炭资源开发建设能力不足，对疆内铁料供需平衡掌控能力有待提高 [18] - 市场营销方面，"精品+引领"战略落地、技术创新能力不足，没有充分转化为生产能力 [18] 公司战略 - 践行"勇担绿色低碳创新使命，共建高质量钢铁生态圈"使命，以"成为全球钢铁业低碳转型领军企业"为愿景 [16] - 深化体制机制改革，激发企业内生动力，强力推进"三项制度"改革 [21] - 坚持科技创新驱动，增强发展动能，提升系统创新水平及市场盈利能力 [21] - 信息化赋能数字化转型升级，持续推进智慧制造，提高综合效率 [22] - 坚持推进绿色低碳转型，"绿色化"取得新突破，能耗指标持续改善 [23]

董事会会议召开情况 - 会议召开符合法律法规及公司章程规定 [2] - 会议通知于2025年4月15日通过电子邮件发出 [3] - 会议于2025年4月25日以现场结合通讯方式召开 [4] - 应出席董事9人，实际出席9人 [5] - 会议由董事长柯善良主持，监事及高管列席 [6] 董事会审议事项 - 听取2024年度总经理工作报告等3项报告 [7] - 通过2024年度董事会工作报告，总结工作并部署2025年重点 [7] - 批准独立董事独立性自查报告，确认全体独立董事符合要求 [9] - 同意2025年固定资产投资计划，涉及48个项目总投资3.81亿元 [11] - 批准炼铁厂高炉工序C冲渣改造项目，投资不超过4288.55万元 [14] - 通过经理层2025年经营业绩责任书指标，认为目标科学合规 [17] - 批准重大事项决策体系，完善公司治理机制 [21] - 新增17项行政基本制度，形成2025年管理制度体系 [23] - 通过宝武集团财务公司风险评估报告，认为其风控有效 [25] - 批准2024年内控评价报告，认为体系完善 [27] - 通过会计师事务所履职评估报告，认可天健事务所工作 [31] - 计提2024年度资产减值准备1.49亿元 [32] - 批准2024年财务决算报告，认为真实反映财务状况 [33] - 通过2024年年度报告及摘要，内容真实完整 [35] - 2024年度不进行利润分配，因母公司亏损15.83亿元 [39] - 批准2024年ESG报告，披露可持续发展表现 [42] - 通过2025年第一季度报告，内容真实准确 [43] - 回购注销限制性股票579.36万股，因第三个解除限售期条件未成就 [47] 监事会审议情况 - 监事会认为2024年总经理工作报告全面分析经营状况 [106] - 认可独立董事2024年度履职情况 [107] - 通过2024年监事会工作报告，认为履职合规 [109] - 批准2025年固定资产投资计划，认为符合战略需求 [113] - 同意炼铁厂高炉工序C冲渣改造项目，预计改善运行稳定性 [115] - 认为2025年经营业绩指标分解科学 [118] - 通过重大事项决策体系，认为流程合法合规 [120] - 认可2025年行政基本制度完善治理体系 [122] - 批准宝武集团财务公司风险评估报告 [125] - 认为2024年内控评价报告全面反映现状 [127] - 通过会计师事务所履职评估报告 [130] - 同意计提2024年资产减值准备1.49亿元 [132] - 批准2024年财务决算报告 [133] - 认可2024年年度报告内容真实 [136] - 通过2024年度不进行利润分配的议案 [141] - 批准2024年ESG报告 [143] - 认为2025年第一季度报告准确完整 [145] - 同意回购注销限制性股票579.36万股 [146]