股东大会召开情况 - 2025年第二次临时股东大会于2025年9月3日在公司会议室召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合公司法及公司章程规定 [2] - 公司全体12名董事及3名监事均出席会议 财务总监和董事会秘书出席 部分副总经理列席 [3] 股东参与及表决情况 - 出席股东及授权代表共543人 代表股份数868,352,519股 占公司有表决权股份总数的58.9630% [5] - 现场出席股东4人 代表股份数859,665,717股 占比58.3732% [5] - 网络投票股东539人 代表股份数8,686,802股 占比0.5898% [5] 议案审议结果 - 关于增资建设一体化联营项目的议案获得通过 [4] - 关于全资子公司办理融资租赁业务的议案获得通过 [4] - 本次会议无否决议案 [2] 法律见证情况 - 北京金诚同达（沈阳）律师事务所对会议进行见证 [5] - 律师认为会议召集程序、出席资格及表决程序均符合相关法规 决议合法有效 [5] 董事会延期换届安排 - 公司第八届董事会、监事会任期已届满 因需优化治理结构及修订公司章程 换届选举工作将适当延期 [7] - 现任董事会、监事会成员及高级管理人员将继续履行职责直至换届完成 [8] - 延期不影响公司正常生产经营 公司将积极推进换届工作进程 [10]

板块表现 - 煤炭开采板块整体上涨0.03% 跑赢上证指数（下跌0.45%）和深证成指（下跌2.14%）[1] - 电投能源领涨板块 涨幅1.38% 收盘价21.37元 成交额3.44亿元[1] - 永泰能源涨幅1.36% 成交量964.11万手 为当日板块成交量最高个股[1] 个股涨跌分化 - 10只个股上涨 电投能源（1.38%）、永泰能源（1.36%）、平煤股份（0.77%）涨幅居前[1] - 10只个股下跌 晋控煤业跌幅最大达2.56% 淮北矿业跌1.30% 路安环能跌1.29%[2] - 中国神华微涨0.69% 成交额16.18亿元 为板块最高[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.2亿元 游资资金净流入1.06亿元 散户资金净流入3.14亿元[2] - 永泰能源主力净流出4653.73万元 主力净占比-3.25%[3] - 冀中能源获主力净流入766.01万元 主力净占比8.23% 为当日主力资金净流入最高个股[3] - 平煤股份散户净流入1588.09万元 散户净占比10.49% 显示散户资金活跃[3]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入24.1亿元，同比下降9.3% [1] - 归母净利润1421.54万元，同比上升23.53% [1] - 第二季度营业总收入9.24亿元，同比下降14.67% [1] - 第二季度归母净利润-8013.99万元，同比下降12.83% [1] 盈利能力指标 - 毛利率15.39%，同比减少15.15% [1] - 净利率0.59%，同比增长38.63% [1] - 扣非净利润1585.5万元，同比下降75.57% [1] - 每股收益0.01元，与去年同期持平 [1] 资产与负债状况 - 货币资金34.33亿元，同比增长75.87% [1] - 应收账款3.35亿元，同比下降23.88% [1] - 有息负债43.32亿元，同比增长8.96% [1] - 每股净资产4.25元，同比增长4.29% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.16元，同比增长170.02% [1] - 货币资金与流动负债比率为75.78% [2] - 有息资产负债率达31.63% [2] 费用控制与运营效率 - 销售费用、管理费用、财务费用总计2.53亿元 [1] - 三费占营收比10.49%，同比下降2.62% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达165.58% [1][2] 历史业绩与投资回报 - 2024年ROIC为3.45%，资本回报率不强 [1] - 近10年中位数ROIC为3.12%，投资回报较弱 [1] - 2020年ROIC为-0.78%，为历史最低水平 [1] - 公司上市以来28份年报中亏损年份达8次 [1] 机构持仓情况 - 泓德悦享一年持有期混合A持有17.03万股，为新进十大股东 [2] - 招商资管智达量化选股混合发起A持有7.34万股，为新进十大股东 [2] - 泓德悦享基金规模3.34亿元，最新净值1.033元 [2]

财务表现 - 2025上半年营业总收入24.1亿元 同比下降9.3% [1] - 归属母公司股东净利润1421.54万元 同比增长23.53% [1] - 基本每股收益0.01元 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入24.1亿元人民币，同比下降9.3%[21] - 营业总收入24.10亿元同比下降9.30%[28][31] - 营业总收入同比下降9.3%至24.1亿元（2024年半年度：26.57亿元）[85] - 归属于上市公司股东的净利润1421.5万元人民币，同比增长23.53%[21] - 归属于上市公司股东净利润0.14亿元[28] - 净利润同比增长25.7%至1422.45万元（2024年半年度：1131.33万元）[85] - 归属于母公司股东的净利润同比增长23.5%至1421.54万元（2024年半年度：1150.74万元）[86] - 扣除非经常性损益的净利润1585.5万元人民币，同比下降75.57%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本20.39亿元同比下降6.25%[31] - 营业成本同比下降6.3%至20.39亿元（2024年半年度：21.75亿元）[85] - 利息费用同比下降10.5%至6069.15万元（2024年半年度：6784.54万元）[85] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.15亿元人民币，同比由负转正（上年同期为-3.08亿元）[21] - 经营活动现金流量净额2.15亿元同比改善（上年同期为-3.08亿元）[31] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-3.077亿元改善至2.155亿元[92] - 经营活动现金流入同比增长21.6%至23.93亿元（2024年半年度：19.68亿元）[91] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长19.3%至22.47亿元（2024年半年度：18.82亿元）[91] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降31.1%至5.82亿元（2024年半年度：8.45亿元）[91] - 支付给职工及为职工支付的现金减少2.97亿元，同比下降3.13%至9.201亿元[92] - 支付的各项税费增加5.034亿元，同比增长14.21%至4.047亿元[92] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加114.96%至2.709亿元[92] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-4143万元减少至-3002万元[92] - 取得借款收到的现金为26.373亿元，较去年同期26.95亿元略有下降[92] - 母公司经营活动现金流入锐减90%，从3.479亿元降至3479万元[94] - 母公司投资活动现金流入3亿元，主要来自其他投资活动[94] 资产和负债结构变化 - 货币资金34.33亿元占总资产25.75%同比增长21.67%[32] - 货币资金较期初增加611,389,661.11元，达3,433,081,832.85元[78] - 应收款项9.09亿元同比下降35.17%主要因应收票据到期兑付[32] - 应收票据较期初减少424,583,258.71元，为527,490,073.81元[78] - 应收账款较期初减少67,973,274.97元，为334,703,367.57元[78] - 存货较期初减少60,108,472.36元，为214,876,214.20元[78] - 固定资产减少4.30%至5,605,776,153.95元，占总资产42.05%[34] - 固定资产较期初减少251,821,511.40元，为5,605,776,153.95元[78] - 在建工程增长27.29%至32,435,129.87元，占总资产0.24%[34] - 合同负债大幅下降84.43%至80,795,758.29元，占总资产0.61%[34] - 合同负债从5.19亿元大幅降至0.81亿元，减少4.38亿元（降幅84.4%）[79] - 一年内到期的非流动负债激增1,163.43%至331,679,100.77元，占总资产2.49%[34] - 长期借款增长119.44%至657,996,043.72元，占总资产4.94%[34] - 长期借款从2.99亿元大幅增至6.58亿元，增长3.59亿元（增幅119.5%）[79] - 应付账款下降15.87%至1,489,876,816.44元，占总资产11.18%[34] - 应付账款下降15.87%至1,489,876,816.44元，占总资产11.18%[34] - 应交税费减少50.90%至83,873,148.08元，占总资产0.63%[34] - 短期借款从33.43亿元增至32.27亿元，减少1.16亿元（降幅3.5%）[79] - 应付职工薪酬从2.78亿元降至2.10亿元，减少0.67亿元（降幅24.4%）[79] - 专项储备从2.22亿元增至3.68亿元，增长1.46亿元（增幅65.8%）[80] - 母公司货币资金从84.25万元降至44.55万元，减少39.7万元（降幅47.1%）[81] - 母公司其他应收款从26.27亿元降至22.97亿元，减少3.3亿元（降幅12.6%）[81] - 母公司短期借款从10.01亿元降至7.01亿元，减少3亿元（降幅30.0%）[82] - 母公司未分配利润从0.50亿元降至0.22亿元，减少0.28亿元（降幅55.5%）[83] - 资产总计从135.72亿元下降至133.32亿元，减少2.4亿元（降幅1.8%）[79] - 总资产133.3亿元人民币，较上年度末下降1.77%[21] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率0.26%，同比增加0.04个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率0.29%，同比下降0.93个百分点[22] - 基本每股收益0.01元/股，与上年同期持平[22] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助174.2万元人民币[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目净损失163.97万元人民币[24] 业务运营数据 - 公司商品煤产量299.90万吨销量291.58万吨[28] - 发电量10.90亿度上网电量9.48亿度[28] - 2025年上半年全国规模以上工业原煤产量24.0亿吨同比增长5.4%[26] - 全国煤炭进口量2.22亿吨同比下降11.1%[26] 子公司和参股公司表现 - 子公司沈阳焦煤股份有限公司净利润为1,222万元，总资产1,251,864万元[39] - 参股公司辽宁辽能风力发电有限公司净利润为13,071万元，总资产527,171万元[39] - 其他非流动金融资产公允价值变动增加4,198.80元，期末余额719,755.62元[38] 母公司财务表现 - 母公司净利润同比下降60.6%至1482.01万元（2024年半年度：3765.74万元）[89] - 母公司投资收益同比下降37.4%至3726.48万元（2024年半年度：5957.66万元）[88] 所有者权益和利润分配 - 归属于母公司所有者权益期末余额为5,612,473,437.92元[97] - 本期综合收益总额为11,507,392.62元[97] - 专项储备本期增加136,703,922.86元[97] - 盈余公积提取3,765,738.04元[97] - 未分配利润增加7,741,654.58元[97] - 母公司所有者权益期末余额为5,382,793,410.46元[99] - 专项储备本期提取230,328,222.59元[99] - 专项储备本期使用93,624,299.73元[99] - 母公司未分配利润减少27,484,464.35元[100] - 母公司对所有者分配利润42,304,556.61元[100] - 公司期末所有者权益总额为5,172,638,261.79元[102] - 本期综合收益总额为37,657,380.36元[102] - 实收资本（股本）为1,322,017,394.00元[102][108] - 资本公积为3,749,359,478.73元[102] - 未分配利润期末余额为40,629,428.07元[102] - 盈余公积期末余额为60,631,960.99元[102] - 公司2025年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[46] 关联交易 - 关联交易中向铁法煤业采购煤炭金额为6276.77万元人民币[58] - 向辽宁煤机装备制造采购设备材料金额为1970.54万元人民币[58] - 向辽宁辽能中油能源购油款等交易金额为725.25万元人民币[58] - 向辽宁通用重型机械采购设备材料金额为778.52万元人民币[58] - 向辽宁通用重型机械支付修理费金额为42.61万元人民币[58] - 向辽宁阜矿仓储物流采购煤炭金额为453.70万元人民币[58] - 关联煤炭采购交易金额为1.231亿元[59] - 关联设备材料采购金额为2653.14万元[59] - 关联煤炭销售交易金额为7145.72万元[59] - 关联污水处理及设备交易金额为109.16万元[59] - 关联电费销售金额为549.33万元[59] 担保情况 - 对外担保逾期金额为400万元[64] - 对子公司担保余额为34.85亿元[64] - 担保总额占净资产比例为62.16%[64] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为6.827亿元[66] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为47,771户[69] - 辽宁省能源产业控股集团有限责任公司为第一大股东，持股318,000,000股，占比24.05%[71] - 中国信达资产管理股份有限公司为第二大股东，持股103,500,000股，占比7.83%[71] - 深圳市祥隆投资合伙企业（有限合伙）报告期内减持26,440,200股，期末持股100,571,401股，占比7.61%[71] - 辽宁能源投资（集团）有限责任公司持股97,229,797股，占比7.35%[71] - 辽宁交通投资有限责任公司持股71,474,993股，占比5.41%[71] 公司治理与承诺 - 公司无股权激励计划员工持股计划或其他员工激励措施[47] - 公司有3家子公司纳入环境信息依法披露企业名单[47] - 公司无巩固拓展脱贫攻坚成果乡村振兴相关工作[48] - 控股股东辽能产控集团承诺保持与公司五分开并严格遵守独立性规定[50] - 控股股东承诺不占用公司及其下属企业资金[50] - 控股股东承诺于2025年6月27日起5年内解决同业竞争问题[50] - 解决同业竞争方式包括资产注入业务整合资产转让或停止相关业务[50] - 拟注入资产需符合法律法规及国家产业政策且权属清晰[50] - 拟注入资产需具备持续盈利能力并符合证券监管要求[50] 诚信与合规状况 - 公司及控股股东报告期内诚信状况良好无重大债务违约[56] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[56] - 公司报告期内无违规担保情况[55] - 公司报告期内无非经营性资金占用情况[55] 会计政策和重要性标准 - 重要性标准中单项坏账准备计提/转回/核销门槛为资产总额0.1%且金额超1000万元[117] - 重要在建工程认定标准为资产总额0.5%且金额超5000万元[117] - 重要无形资产认定标准为资产总额1%且金额超1亿元[117] - 账龄超1年重要应付款项认定标准为资产总额0.5%且金额超5000万元[117] - 重要投资活动现金流认定标准为资产总额1%且金额超1亿元[117] - 重要非全资子公司认定标准为总资产占集团1%且金额超1亿元[117] - 重要联营企业认定标准为长期股权投资占比20%且金额超1亿元[117]

电力数据 - 2025年1 - 6月公司合计发电量108,991.90万度，同比减少1.50%[1] - 2025年1 - 6月公司合计上网电量94,817.55万度，同比减少2.05%[1] - 2025年1 - 6月电力上网电价均价0.43元/度[1] 煤炭数据 - 2025年1 - 6月公司商品煤产量2,999,013.02吨，同比增加6.61%[2] - 2025年1 - 6月公司商品煤销量2,915,775.06吨，同比增加12.50%[2] - 2025年1 - 6月公司商品煤销售收入1,543,165,162.34元，同比减少11.01%[2] - 2025年1 - 6月公司商品煤销售成本1,212,750,941.63元，同比减少4.40%[2] - 2025年1 - 6月公司商品煤销售毛利率21.41%，较2024年下降5.43个百分点[2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入24.1亿元 同比下降9.30% [1] - 净利润1421.54万元 同比增长23.53% [1]

公司治理变动 - 选举姜青松为公司董事长 董事会全票通过12票同意 [5][6] - 调整董事会专门委员会成员 包括战略委员会、审计委员会和提名委员会 调整后战略委员会主任为姜青松 审计委员会主任为赵清野 提名委员会主任为张广宁 [7] - 董事会及监事会会议均符合公司法及公司章程要求 董事会12名董事全部参与表决 监事会3名监事全部参与表决 [4][14] 财务报告与披露 - 2025年半年度报告及摘要获董事会及监事会全票通过 董事会12票同意 监事会3票同意 [8][15] - 半年度报告未经审计 且本次利润分配预案为不分配 [1] - 半年度报告全文披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [1][10] 投资者关系管理 - 公司将于2025年9月11日15:00-16:00召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心网络互动形式进行 [18][20] - 投资者可在2025年9月4日至9月10日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱zqb600396@126.com预提交问题 [18][21] - 业绩说明会出席人员包括董事长姜青松、总经理田立、财务总监兼董事会秘书薛振菊及独立董事赵清野 [20] 内部控制与制度建设 - 审议通过与中国华电集团财务有限公司开展金融服务的风险持续评估报告 董事会全票12票同意 [10][11] - 制订并审议通过《华电辽宁能源发展股份有限公司市值管理制度》 董事会全票12票同意 [12]

央地合作项目 - 辽宁省与中国大唐集团举行工作会谈 讨论能源项目合作 [1] - 大唐煤制气项目是央地合作重大项目 投产后将辐射沈阳 抚顺 本溪 阜新 铁岭等市 [1] - 项目将增强相关地市清洁能源供应稳定性 优化辽宁省能源结构布局 推动绿色低碳发展 [1] 企业战略布局 - 中国大唐集团持续加大在辽宁能源强省建设布局力度 承担一批重点能源项目 [1] - 双方将共同推进大唐煤制气项目重启 力争早日产生效益 [1] - 企业将加快其他在辽项目建设 扩大在辽业务布局 共同谋划"十五五"时期重点合作项目 [1]

融资租赁业务 - 公司拟通过全资子公司开展融资租赁业务，总金额不超过870,810万元，其中丹东热电公司不超过70,810万元，丹东海风公司不超过800,000万元 [2] - 融资租赁方式包括直接融资租赁和直租融资租赁保理，租赁期限分别为6年和15年，综合融资成本均不高于2.78% [4][5][6] - 租赁设备包括热电联产项目的锅炉、汽轮机、发电机等设备以及海上风电项目的风力发电机等设备 [5][6] 一体化联营项目 - 项目包括热电联产与海上风电一体化建设，热电联产项目规模为1×66万千瓦，海上风电项目总装机容量200万千瓦 [34][35] - 项目总投资动态为2,288,051万元，其中热电联产330,057万元，海上风电1,957,994万元 [31] - 项目资本金合计490,615.9万元，热电联产99,017.1万元，海上风电391,598.8万元 [33] 公司治理 - 融资租赁业务和一体化联营项目已经公司第八届董事会第二十五次会议审议通过，尚需提交2025年第二次临时股东大会审议 [2][16] - 公司监事会第十八次会议也审议通过了相关议案 [25] - 2025年第二次临时股东大会将于9月3日召开，审议相关议案 [45][46] 财务数据 - 截至2025年3月31日，丹东热电公司总资产348,721.45万元，净资产90,623.51万元，一季度净利润10,292.31万元 [39] - 丹东海风公司目前总资产和净资产均为0万元 [42] - 项目资金来源为公司自筹资金 [36][42]