鲁信创业投资集团股份有限公司 会议议程 会议时间：2026 年 3 月 27 日（星期五）下午 14:30 会议地点：山东省济南市奥体西路2788号A塔2720会议室 一、由主持人宣布股东会开始及到会代表资格审查结果； 二、由主持人作"关于推选投票清点人的提议" ； 三、会议审议的议案： 五、会议统计检票： 律师、两名股东代表进行点票、检票、统计现场表决结果； 2026 年第一次临时股东会 会议资料 二〇二六年三月二十七日 - 1 - 四、会议议案表决： 六、股东发言和提问； 七、宣读现场表决结果； 鲁信创业投资集团股份有限公司 2026 年 3 月 27 日 - 2 - 1.《关于修订<公司章程>的议案》； 2.《关于改选公司独立董事的议案》。 （1）股东及股东代理人填写表决票； （2）填毕后依次投票。 八、见证律师宣读现场法律意见书； 九、会议结束。 议案 1： 关于修订《公司章程》的议案 各位股东及股东代表： - 4 - | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 行经济责任、政治责任、社会责任； | 略，全面履行经济责任、政治责任、社会责 | | （三）研究讨论公司重大经营管理事项，支 ...

股本与注册资本 - 公司1988年11月30日首次发行普通股200万股，1990年3月28日增发800万股[5] - 原国有净资产80%即5682.20万元折为5682.20万股国有股[5] - 1992年9月21日配售1560万股社会公众股，发行法人股440万股[5] - 公司注册资本为74435.9294万元，股份总数为74435.9294万股[6][17] 股份限制与股东权益 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[17] - 特定情形收购本公司股份合计不超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[21][22] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持本类别股份总数25%[24] - 公开发行股份前已发行股份上市交易起1年内不得转让[24] - 董事、高管所持股份上市交易起1年内及离职后半年内不得转让[24] - 股东有权要求董事会30日内执行规定，未执行可起诉[25] - 股东自决议作出60日内可请求法院撤销违规决议[31] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，可请求审计委员会或董事会起诉违规人员[32] 股东会相关 - 公司股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[41] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%等多种情形担保须经股东会审议通过[43][44] - 与关联方交易金额等多种重大交易须经股东会审议批准[44][46] - 单笔财务资助金额超最近一期经审计净资产10%须经股东会审议批准[48] - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[49] - 董事人数不足规定人数2/3时，公司2个月内召开临时股东会[50] - 单独或合计持有10%以上股份股东请求召开临时股东会，董事会10日内书面反馈，同意则5日内发通知[53] - 审计委员会或股东自行召集股东会，须书面通知董事会并备案，会前召集股东持股比例不低于10%[54][55] - 单独或合并持有1%以上股份股东，可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[57] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知[58] - 股东会拟讨论董事选举，通知中应充分披露候选人资料，除累积投票制外每位候选人单项提案[60] - 发出股东会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告说明原因[60] - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且登记日确认后不得变更[63] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[71] - 选举2名以上董事实行累积投票制，候选人得票数达出席股东会股东所持股份总数1/2以上按得票决定董事人选[71][72] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[74] - 股东买入超规定比例有表决权股份，买入后36个月内不得行使表决权且不计入出席股东会有表决权股份总数[75] - 股东会审议关联交易事项，关联股东不参与投票表决，其有表决权股份数不计入有效表决总数[76] - 股东会会议记录和股东表决票保存期限不少于10年[70][81] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，设董事长1人，董事长由全体董事过半数选举产生[95] - 与关联自然人交易金额30万元以上等关联交易须经董事会审议批准[99] - 公司及控股子公司单一项目股权投资额占最近一期经审计净资产2%（含2%）以上股权投资需经董事会审议批准[99] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日以前书面通知全体董事[101] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集和主持[101] - 董事会召开临时会议通知方式为书面或电话，通知时限为两天[101] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，有关联关系的董事不得对决议行使表决权[104][105] - 公司变更募集资金用途，应经董事会审议批准，还需经股东会审议通过[100] - 董事会处理重大投资项目应组织专家、专业人员评审，并报股东会批准[100] - 董事会作出决议需经全体董事的过半数通过，特定情形收购股份等需2/3以上董事同意[106][107] - 董事会会议决议和会议记录保存期限不少于10年[107] 其他 - 公司设总经理1名，副总经理3 - 5名，均由董事会聘任或解聘，经理每届任期3年，连聘可以连任[123][125][126] - 公司设董事会秘书，负责股东会和董事会会议筹备等事宜[130] - 公司党委领导班子成员为5至9人，设党委书记1人、副书记1至2人，纪委书记1人[133] - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，半年结束2个月内报送并披露中期报告[138] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[138] - 法定公积金转增注册资本时，留存额不少于转增前注册资本的25%[140] - 公司股东会对利润分配方案决议后，或董事会制定具体方案后，须在2个月内完成股利派发[140] - 公司符合条件时原则上每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，任意三个连续年度累计不少于年均可分配利润的30%[148] - 会计师事务所聘期1年，可续聘，公司解聘或不再续聘需提前15天通知[159] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[166] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[172]

独立董事任职资格 - 直接或间接持股不超1%，非前十股东自然人股东及其亲属[2] - 不在持股5%以上或前五股东任职[2] - 近36个月未受证监会处罚或司法刑事处罚[3] - 近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任境内上市公司独立董事不超3家[4] - 连续任职不超6年[5] 独立董事履职条件 - 具备5年以上相关工作经验[1] - 参加培训并取得认可证明材料[1] - 通过董事会提名委员会资格审查[5] - 根据上交所指引核实并确认符合要求[5]

独立董事提名 - 提名孙国茂为鲁信创业投资集团第十二届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 需具备5年以上法律、经济等工作经验[1] - 持股1%以上或前十股东亲属等不具独立性[2] - 近36个月受处罚等人员不能担任[3] 合规情况 - 兼任境内上市公司未超三家[5] - 在集团连续任职未超六年[5] 其他 - 提名人核实候选人资格符合要求[5] - 提名人声明日期为3月10日[6]

组织架构 - 高级管理人员新增首席风险合规官[2] - 董事会发展战略委员会更名为战略与可持续发展委员会[2] - 总经理提请董事会聘任或解聘人员新增首席风险合规官[3] 公司治理 - 公司党委领导班子成员为5至9人，设党委书记1人、副书记1至2人，设纪委书记1人[3] - 公司同时设立纪委工作部门和专职纪检工作人员[3] - 党委书记、董事长一般由一人担任，董事长、总经理分设[1] - 党员总经理一般担任党委副书记，党委专职副书记一般进入董事会且不在经理层任职[1] 战略职责 - 战略与可持续发展委员会增加负责公司ESG与可持续发展战略等职责[2] 公司章程 - 2026年3月10日召开会议审议通过修订《公司章程》议案[2] - 修订事项需提交公司股东会审议[1] - 修订后的《公司章程》同日在上海证券交易所网站披露[1] 党委职责 - 公司党委发挥领导作用，推动公司聚焦主业、履行责任[1] - 党委对董事会授权决策方案严格把关[1] - 公司党委研究讨论是董事会决策重大问题的前置程序[1]

人事变动 - 独立董事胡元木任职期满6年提出辞职[3][5] - 董事会提名孙国茂为第十二届董事会独立董事候选人[5][7] - 胡元木辞职自股东会选举新任独立董事填补缺额后生效[6] 人员信息 - 孙国茂1960年11月生，有博士研究生学历[9] - 截至目前，胡元木和孙国茂均未持有公司股票[6][9]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月27日14点30分在山东济南召开[3] - 网络投票3月27日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6][7] - 审议修订《公司章程》和改选独立董事议案[10] 股权与登记 - 股权登记日为2026年3月23日，A股代码600783[16] - 会议登记3月24日8:30 - 17:00，地点在公司董事会秘书处[17] - 登记方式有亲自、传真、信函、电子邮件[17]

会议信息 - 鲁信创投董事会会议于2026年3月10日召开，9位董事全部出席[3] - 2026年第一次临时股东会定于3月27日14:30在公司2720会议室召开[5] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》等5项议案表决均为9票同意，0票反对，0票弃权[3][4][5][6][7] - 《关于修订<公司章程>的议案》《关于改选公司独立董事的议案》尚需股东会审议[3][4]

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [5] 报告核心观点 - 创投行业迎来近四年首次全面回升，募资、投资、退出端均呈现好转态势 [2] - 政策放松与二级市场向好有望推动科创类IPO数量进一步增加，为创投机构拓宽退出渠道 [6] - 具备国资背景、在硬科技领域深度布局的创投类企业，凭借融资与成本优势，有望迎来业绩爆发 [6] 根据相关目录分别进行总结 1. 创投企业概况：聚焦募投管退四过程 - 创投企业是连接社会资本与科创企业的关键金融中介，通过“募投管退”全业务闭环创造价值，盈利主要来源于投资收益、管理费及超额收益分成 [6][9] - 募资是业务起点，核心是向合格有限合伙人（LP）募集资金设立基金，行业头部效应显著，优质LP资源（尤其是国资）向兼具业绩与政府背景的头部机构集中 [9] - 投资是核心价值环节，通过设立基金或自有资金进行，核心是依托专业投研挖掘具有技术壁垒的标的并以合理估值获取股权 [10] - 投后管理通过参与决策、资源对接等方式为企业全方位赋能，直接决定企业成长速度与股权增值空间 [11] - 退出是最终价值实现，IPO是收益最高的最优方式，A股科创板、创业板、北交所及港股是核心退出阵地 [11] 2. 一级市场整体回暖，硬科技与国资主导特征凸显 2.1. 募资端：新备案基金四年首升，国资出资占比逼近九成 - 2025年新备案中国私募股权投资基金5162支，注册资本总额约2.79万亿元，分别同比增长19.38%和15.49%，基金数量为近四年来首次回升 [13] - 国资背景出资占比持续攀升，政府资金出资占比已从15%上升至接近90%，成为市场绝对主导的资金供给方 [16][17] 2.2. 投资端：交易活跃度创五年新高，资金聚焦“卡脖子”领域 - 2025年一级市场交易数量达9058起，超过2021年的9054起，成为近五年来交易最活跃的一年，投资总金额为8213.68亿元，同比微降0.44% [20] - 资金高度聚焦硬科技与战略民生领域，先进制造（23%）、医疗健康（20%）、集成电路（14%）三大行业合计占比近60%，消费赛道占比仅3% [23][25] 2.3. 退出端：科创IPO量额大幅增长，港股募资激增超四倍 - A股市场中，科创属性企业IPO募资金额从418亿元增至685亿元，增幅超60%，主板IPO同步扩容带动A股整体IPO募资金额翻倍 [27] - 港股市场中，科创属性企业IPO数量从2024年10家增至2025年31家，募资金额从112亿元暴增至547亿元，增幅超4倍 [27] - 2026年初港股IPO持续活跃，截至2月24日已有24家企业完成IPO，融资额合计892.26亿港元，为2025年同期的10倍，在审企业达398家且以科创类为主 [30] 3. 投资建议 3.1. 创投类企业投资项目现状 - 主要创投类上市公司（如光大控股、四川双马、鲁信创投等）投资标的高度聚焦AI、航天、芯片、新能源、医药等硬科技赛道 [39] - 投资标的中包含各赛道优质龙头企业，如芯片领域的长鑫存储、盛合晶微，新能源领域的未势能源，医药领域的瑞风生物等，上市后有望为创投企业带来高额回报 [41] - 券商及其资管子公司投资态度积极，在排队上市项目中均有布局，例如国泰海通布局11家公司，中信布局6家公司 [49] 3.2. 推荐聚焦科创投资的优秀企业 - 建议增持创投类私募股权投资管理相关公司，重点关注科创项目储备丰富、具备国资背景且在硬科技细分赛道布局聚焦的标的 [6] - 个股推荐中国光大控股和四川双马，受益标的包括越秀资本、鲁信创投、浙江东方、九鼎投资 [6] - 光大控股作为中央直属国企，融资优势显著，深度布局芯片、AI、新能源等国家战略赛道 [51] - 四川双马引入国资背景财务投资者，聚焦芯片、AI等科创赛道，投资了文远知行、沐曦集成电路等明星项目 [51] - 在当前科创IPO扩容背景下，两家公司项目契合资本市场对硬科技企业的偏好，通过IPO退出的确定性较强，有望加速资金循环并提升投资回报 [54]

纪要涉及的行业或者公司 * **行业**：商业航天行业，特别是可回收火箭领域[1] * **公司**： * **中衡设计**：被指为“商业航天最大预期差”标的，参股并设计“致航一号”可回收火箭[1] * **致航一号**：一家商业航天公司，其可回收火箭近期即将发射[1] * **蓝箭航天**：一家商业航天公司，在可回收火箭领域“拔得头筹”[1] * **鲁信创投**：参股蓝箭航天0.82%[1] * **再升科技**：被提及为SpaceX的供应商[1] * **SpaceX**：被指为商业航天第一波爆发的龙头公司[1] 纪要提到的核心观点和论据 * **核心观点一：商业航天投资应聚焦龙头供应商及参股方** * 论据：航天产业爆发时，投资逻辑是“必须买龙头供应商+参股”[1] * **核心观点二：商业航天发展已历三波，每波均催生强势牛股** * **第一波**：以龙头SpaceX爆发为代表，其供应商**再升科技**实现“6天6板”[1] * **第二波**：以可回收火箭爆发为代表，龙头**蓝箭航天**“拔得头筹”，其参股方**鲁信创投**作为“支点”实现“15天12板”[1][1] * **第三波**：新一轮可回收火箭爆发，**致航一号**“近期即将发射”，其参股及设计方**中衡设计**被视为“可回收火箭核心概念股”，存在“最大预期差”[1] * **核心观点三：中衡设计是当前阶段最具潜力的投资标的** * 论据1：公司同时具备“参股+设计双实锤”[1] * 论据2：类比历史，参股商业航天龙头公司的**鲁信创投**（参股蓝箭0.82%）曾实现巨大股价涨幅[1] * 论据3：公司处于“第三波可回收火箭爆发”的受益节点[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 * **具体参股比例**：**鲁信创投**参股**蓝箭航天**的具体比例为**0.82%**[1] * **市场表现描述**：纪要使用了“6天6板”、“15天12板”等具体市场表现来描述相关公司的股价强势程度，作为投资逻辑的佐证[1][1]