证券代码：600936 证券简称：广西广电 公告编号：2025-051 广西广播电视信息网络股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于2025年9月17日(星期三)至9月 23日(星期二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮 箱 gxgdwl@96335.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关 注的问题进行回答。 （一）会议召开时间：2025 年 9 月 24 日上午 10:30-11:30 （二）会议召开地点：上证路演中心 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 27 日发布公司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者 更全面深入地了解公司 2025 年半年度经营成果、财务状况，公司计 划于 2025 年 9 月 24 日上午 10:30-11:30 举行 2025 年半年度业绩说 明会，就投资者关心的问题 ...

板块整体表现 - 电视广播板块整体上涨1.61%，显著跑赢上证指数（涨0.22%）和深证成指（涨0.13%）[1] - 吉视传媒以5.89%涨幅领涨板块，收盘价6.11元，成交量635.30万手，成交额38.00亿元[1] - 歌华有线涨幅2.78%位列第二，收盘价8.51元，成交额2.26亿元[1] 个股涨跌情况 - 上涨个股包括吉视传媒（5.89%）、歌华有线（2.78%）、天威视讯（1.18%）、湖北广电（0.82%）、电广传媒（0.78%）、东方明珠（0.35%）、江苏有线（0.26%）和广西广电（0.26%）[1] - 下跌个股包括流金科技（-0.93%）、新媒股份（-0.78%）、贵广网络（-0.48%）、无线传媒（-0.33%）、ST广网（-0.20%）、海看股份（-0.20%）和华数传媒（-0.12%）[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2425.89万元，游资资金净流出1.88亿元，散户资金净流入2.12亿元[2] - 湖北广电获主力资金净流入2561.93万元（净占比9.43%），居板块首位[3] - 吉视传媒虽股价领涨，但主力资金净流入仅2179.62万元（净占比0.41%），且游资净流出1.69亿元[3] - 广西广电获主力净流入835.29万元（净占比12.42%），但散户资金净流出837.40万元[3] - 东方明珠遭主力资金净流出332.27万元，但获散户资金净流入1099.22万元[3]

板块整体表现 - 电视广播板块当日上涨0.35%，领先个股为东方明珠（涨1.88%）[1] - 上证指数上涨1.65%至3875.31点，深证成指上涨3.36%至12979.89点[1] - 板块内10只个股上涨，4只个股下跌，1只平盘（广西广电）[1][2] 个股价格表现 - 东方明珠领涨板块，收盘价69.8元，成交量83.79万手，成交额7.17亿元[1] - 海看股份涨1.10%至25.63元，成交额6403.43万元[1] - ST广网跌幅最大（-1.74%），收盘价5.07元[2] - 江苏有线与广西广电平盘，分别收于3.78元和3.83元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.64亿元，游资净流出1.22亿元，散户净流入2.86亿元[2] - 东方明珠获主力资金净流入4338.61万元（占比6.05%），但游资与散户资金呈净流出[3] - ST广网主力资金净流出642.94万元（占比-10.81%），散户资金净流入360.56万元[3] - 江苏有线主力资金净流出856.33万元，游资与散户均呈净流入状态[3] 成交活跃度 - 吉视传媒成交量最高达599.88万手，成交额34.27亿元[2] - 东方明珠成交额7.17亿元居板块前列，换手率显著[1] - 无线传媒成交量最低（1.42万手），但成交额达6901.32万元[1]

板块整体表现 - 电视广播板块较上一交易日下跌0.35% [1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点 深证成指下跌0.65%至12472.0点 [1] - 东方明珠领跌板块 跌幅达3.17% [2] 个股涨跌情况 - 吉视传媒涨幅居首达9.94% 收盘价5.53元 成交量686.42万手 成交额37.43亿元 [1] - 湖北广电上涨2.42% 成交额6.01亿元 无线传媒上涨1.64% 成交额1.67亿元 [1] - 跌幅前列个股包括东方明珠(-3.17%) 天威视讯(-2.49%) 江苏有线(-2.49%) [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入6.23亿元 游资净流出3.13亿元 散户净流出3.11亿元 [2] - 吉视传媒获主力净流入6.74亿元 占比18.02% 同时游资和散户分别净流出3.35亿元和3.40亿元 [3] - 湖北广电主力净流入4724.91万元 占比7.87% 歌华有线主力净流入1870.38万元 占比5.64% [3] - 新媒股份出现主力净流出229.72万元 同时散户净流入350.41万元 [3]

行业表现 - 文化传媒概念板块出现短线拉升行情 [1] - 多只传媒类个股出现跟涨现象 [1] 公司表现 - 文投控股实现涨停 [1] - 吉视传媒此前封板 [1] - 三维通信 幸福蓝海 粤传媒 广西广电 国安股份等公司跟随上涨 [1]

板块整体表现 - 电视广播板块当日下跌2.66%，领跌个股为歌华有线（跌幅5.92%）和湖北广电（跌幅5.91%）[1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点，深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内仅3只个股上涨：ST广网（涨1.24%）、流金科技（涨0.80%）、吉视传媒（涨0.40%）[1] 个股交易数据 - 歌华有线成交54.50万手，成交额5.06亿元，居板块跌幅首位[2] - 东方明珠成交65.88万手，成交额5.84亿元，为板块最高成交额个股[1][2] - 吉视传媒成交量达987.78万手，成交额51.36亿元，为板块成交量最大个股[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出11.68亿元，游资净流入3.47亿元，散户净流入8.21亿元[2] - 江苏有线主力净流出3914.14万元（净占比-17.12%），但游资净流入2284.09万元（净占比9.99%）[3] - 新媒股份主力净流出4558.82万元（净占比-12.12%），散户净流入4026.87万元（净占比10.70%）[3] - 华数传媒成为唯一主力净流入个股，净流入718.01万元（净占比4.23%）[3]

交易概况 - 独立财务顾问为中信证券，接受广西广电委托就重大资产置换暨关联交易提供独立意见[5] - 拟置出广电科技100%股权，置入交科集团51%股权，交易作价无差额，不涉及股份发行和现金支付[11][15] - 交易对方为北投集团[16] - 2025年5月29日签署《资产置换协议》和《业绩补偿协议》[12] - 审计和评估基准日为2024年12月31日[12] 财务数据 - 拟置入交科集团51%股权最终交易价格为141,104.14万元[22] - 拟置出广电科技100%股权最终作价为141,104.14万元[23] - 业绩承诺资产总作价为131,994.83万元[28] - 业绩承诺资产2025 - 2027年度净利润分别不低于22,751.40万元、20,721.27万元、14,992.18万元[29] - 交科集团资产总额665,006.55万元，营业收入318,953.53万元，资产净额261,348.80万元[35] - 上市公司资产总额727,335.01万元，营业收入135,901.31万元，资产净额65,177.93万元[35] - 拟置入资产财务指标占比：资产总额91.43%，营业收入234.69%，资产净额400.98%[35] - 广电科技资产总额698,790.05，营业收入135,901.31，资产净额65,923.37，财务指标占比分别为96.08%、100.00%、101.14%[37] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺补偿期为2025 - 2027年度[27] - 北投集团支付的减值补偿与业绩补偿总额不超131,994.83万元[33] 交易进展 - 截至报告出具日，交科集团51%股权过户至广西广电，广电科技100%股权过户至北投集团[41][43] - 置入和置出资产交易价格均为141,104.14万元，交易对价已支付完毕[44] 其他情况 - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，但不构成重组上市[37][38][39] - 本次交易已履行全部必要决策和审批程序[40] - 置出和置入资产不涉及标的公司债权债务处理，原债权债务仍由原公司承担[45] - 本次交易不涉及证券发行登记[48] - 2024年公司为广电科技提供70亿元担保，交易完成后构成关联担保，北投集团提供反担保并承诺2027年12月31日前解除[51][52] - 本次交易后续需办理工商变更登记、继续履行协议承诺、持续信息披露[54]

重组信息 - 评估基准日为2024年12月31日[8] - 2025年5、6月董事会和股东大会审议通过重组议案[13][34][35] - 置出广电科技100%股权，置入交科集团51%股权[22] - 交易作价均为141,104.14万元，无差额无现金支付[22][24][25] - 重组决议有效期为股东大会通过日起十二个月[33] 业绩承诺 - 若2025年交割，2025 - 2027年净利润分别不低于22,751.40万、20,721.27万、14,992.18万元[31] 资产过户 - 截至法律意见书出具日，双方股权过户工商手续办理完毕[41][43] 担保情况 - 2024年为广电科技提供70亿担保，置换后变为关联担保[49] - 北投集团承诺反担保并2027年底前解除[50] 后续事项 - 需办理经营范围变更等工商手续[53] - 交易相关后续实施无实质性法律障碍[56]

交易方案概述 - 广西广电与控股股东北投集团进行重大资产置换 广西广电将持有的广电科技100%股权置出 北投集团将持有的交科集团51%股权置入 交易作价不存在差额 不涉及发行股份或支付现金对价 [4][5] - 交易对方为北投集团 置出标的为广电科技100%股权 置入标的为交科集团51%股权 [4] - 过渡期间损益安排为 置入资产收益归广西广电 亏损由北投集团补足 置出资产收益归广西广电 亏损由北投集团承担 [5] - 交易不涉及员工安置 原员工由标的公司继续聘任 [6] 标的资产估值及定价 - 拟置入资产交科集团51%股权采用收益法评估 全部股东权益评估值为369,700万元 经分红调整后最终交易价格为141,104.14万元 [6][7] - 拟置出资产广电科技100%股权采用资产基础法评估 净资产评估价值为141,104.14万元 与置入资产作价一致 [7] - 置入资产与置出资产交易作价无差额 不涉及现金补足 [7] 业绩承诺安排 - 北投集团对业绩承诺资产（交科集团、北投数产和北投软件）进行业绩承诺 承诺期为2025-2027三个会计年度 [7][8] - 承诺净利润数以评估报告为基础 实际净利润数为扣除非经常性损益后的净利润 不包括交科新材和交科沥青 [8][9] - 补偿金额按累计承诺与累计实际净利润差额比例计算 北投集团承担全额补偿义务 [10] - 业绩承诺期届满后进行减值测试 如需追加补偿 补偿总额不超过业绩承诺资产交易总作价131,994.83万元 [11] 交易性质分析 - 本次交易构成重大资产重组 置入资产相关财务指标占比分别为资产总额91.43% 营业收入234.69% 资产净额400.98% 均超过50%标准 [11][12] - 交易对方北投集团为上市公司控股股东 本次交易构成关联交易 [13] - 交易前后上市公司最终控制人未发生变化 不构成重组上市 [13] 交易实施情况 - 交易已履行全部必要决策和审批程序 包括董事会、股东大会审议及国资委核准 [13] - 置入资产交科集团51%股权及置出资产广电科技100%股权均已办理完毕工商变更登记手续 [14] - 交易对价已通过资产置换方式支付完毕 不涉及现金支付 [14] - 标的公司债权债务不因交易转移 相关通知及同意程序已履行 [15][16] 担保及承诺履行 - 交易实施过程中不存在资金、资产被实际控制人或关联人非经营性占用的情形 [16] - 交易导致上市公司为广电科技提供的70亿元担保被动变为关联担保 北投集团已出具反担保承诺并承诺在2027年12月31日前解除担保 [17] - 交易相关协议及承诺均已正常履行 无重大违反情形 [18] 后续事项 - 上市公司尚需办理经营范围变更等工商登记手续 [19] - 交易各方需继续履行相关协议及承诺 [19] - 上市公司需持续履行信息披露义务 [19]

交易方案概述 - 广西广电以其持有的广电科技100%股权作为置出资产 与北投集团持有的交科集团51%股权作为置入资产进行等值置换 交易作价不存在差额 不涉及发行股份购买资产或支付现金对价 [6][7] - 置出资产广电科技100%股权的评估值为141,104.14万元 交易价格确定为141,104.14万元 [9] - 置入资产交科集团51%股权的评估基准日股东全部权益价值为369,700.00万元 考虑评估基准日后分红派息93,025.22万元 调整后100%股权交易价值为276,674.78万元 51%股权交易价格确定为141,104.14万元 [9] 交易实施进展 - 交科集团51%股权过户至广西广电名下的工商变更登记手续已办理完毕 置入资产完成实质交割 [13] - 广电科技100%股权过户至北投集团名下的工商变更登记手续已办理完毕 置出资产完成实质交割 [15] - 交易对价已通过资产置换方式支付完毕 不涉及现金支付 [15] 过渡期安排与业绩承诺 - 置入资产过渡期间产生的收益由广西广电享有 亏损由北投集团承担补偿责任 [10] - 置出资产过渡期间产生的收益由广西广电享有 亏损由北投集团承担 [10] - 北投集团对业绩承诺资产在交易完成后的连续三个会计年度净利润作出承诺 2025年完成交割则承诺2025-2027年度净利润分别不低于13,330.38万元、14,161.70万元和14,992.18万元 [10] 公司治理与风险控制 - 自股东大会审议通过本次重组至法律意见书出具日 交科集团及广电科技的董事、监事、高级管理人员未发生变化 [16] - 交易实施过程中不存在上市公司资金或资产被实际控制人及其他关联方非经营性占用的情形 [16] - 本次交易导致上市公司为广电科技提供的70亿元担保被动变为关联担保 北投集团已出具反担保承诺函并承诺在2027年12月31日前全部解除该等担保 [17][18] 后续事项安排 - 上市公司尚需就本次交易涉及的经营范围变更等事宜办理工商变更登记或备案手续 [18] - 交易各方需继续履行相关协议及承诺 上市公司需持续履行信息披露义务 [19] - 在相关各方完全履行义务的情况下 后续事项办理不存在实质性法律障碍 [19]