关联交易金额 - 2024年销售产品或商品预计73563万元，实际43283.1万元[7] - 2024年采购货物或接受劳务预计13798.5万元，实际7262.48万元[7] - 2024年关联租赁预计租金350万元，实际342.96万元[7] - 2025年销售产品或商品预计47470万元，占同类业务比例4.12%[8] - 2025年采购货物或接受劳务预计8730万元，占同类业务比例0.87%[8] - 2025年1 - 2月公司与各关联方累计已发生交易金额13115.34万元[8] 关联交易协议 - 公司拟与环冠珠宝金饰有限公司实控人签三年期《关联交易框架协议》，需股东大会审议[3] - 关联交易含销售或采购货物等日常交易行为[10] - 关联交易定价遵循公允性原则[10] - 框架协议有效期为三年[12] 公司注册资本 - 天津市金百泰珠宝首饰有限公司注册资本1000万元[13] - 深圳市和合百泰珠宝首饰有限公司注册资本5000万元[13] - 深圳市百泰金艺科技有限公司注册资本1600万元[13] - 杭州金喜福首饰有限公司注册资本5000万元[13] - 深圳市金百泰珠宝实业有限公司注册资本5000万元[13] - 深圳百泰投资控股集团有限公司注册资本14400万元[14] - 深圳市百泰国礼文化创意有限公司注册资本5000万元[14] - 华禧文化（深圳）有限公司注册资本1000万元[14] 关联人参股数 - 深圳国礼智造有限公司董事参股数为1527[15] - 深圳市百泰首饰精铸有限公司关联人庄汉光参股数为1000[15] - 深圳市百泰珠宝实业有限公司关联人周灿明参股数为2500[15] - 深圳市潮鸿利珠宝有限公司关联人周裕强参股数为500[15] - 深圳市昊泰首饰有限公司关联人叶伟洪参股数为1500[15] - 深圳市吉祥年华黄金珠宝首饰有限公司关联人赖泳帆参股数为500[16] - 深圳市金时代投资有限公司关联人周丽珠参股数为500[16] - 深圳市利百泰珠宝有限公司关联人肖辉城参股数为360[16] - 深圳市中谷科技文化有限公司关联人周灿龙参股数为500[16] - 深圳金饰文创科技有限公司关联人温磊参股数为300[17] 关联交易审议 - 2025年3月27日上午召开独立董事专门会议审议关联交易议案[21] - 独立董事认为关联交易合法有效、公允合理，同意提交董事会审议[21] - 公司第九届董事会第十五次会议审议关联交易议案，关联董事周灿坤回避表决[21] - 关联交易议案以8票同意，0票反对，0票弃权审议通过[22] - 该议案尚须获得2024年年度股东大会审议批准，关联股东环冠珠宝金饰有限公司将回避表决[22]

财务资助 - 拟向深圳尚金缘、航民科尔珠宝、航民科尔分别提供不超10000万、2000万、2000万资助[2][5] - 有效期至2025年年度股东大会召开日，资金可滚动使用[2][5] - 2025年3月27日董事会通过议案，需提交股东大会审议[6] 子公司业绩 - 深圳尚金缘2024年净利润7447.76万元[7] - 航民科尔珠宝2024年净利润109.13万元[8][9] - 航民科尔贵金属2024年净利润70.24万元[9] 其他情况 - 截至2024年底，为控股子公司资助余额8800万，占比1.38%[13] - 对合并报表外单位资助金额为0[13] - 无逾期未收回资助情况[13]

投资计划 - 拟投资流动性好且不影响经营的理财产品，含银行、券商、信托产品等[2] - 投资金额最高不超过6亿元，资金可滚动使用[2] - 授权期限自2024年年度股东大会审议通过至2025年年度股东大会召开日[4] 决策流程 - 2025年3月27日董事会审议通过投资议案，需提交股东大会审议[5] - 按决策、执行、监督职能分离原则建立委托理财审批和执行程序[6] 监督管理 - 独立董事等有权监督检查闲置自有资金使用情况[6] - 额度内董事会授权董事长负责投资理财业务审批[6] - 公司将按规定履行信息披露义务[6] 执行安排 - 选择信誉好的金融机构发行的产品投资[6] - 经营层指派财务部人员分析评估理财产品收益与风险[6]

担保情况 - 为深圳尚金缘提供最高额保证，主债权最高本金余额15000万元[3][6] - 已实际为深圳尚金缘提供担保余额75859.77万元[3][6] - 为深圳尚金缘核定担保额度120000万元[4] - 截至公告披露日，公司担保总余额95954.17万元，占最近一期经审计净资产14.84%[10] 深圳尚金缘情况 - 深圳尚金缘注册资本5000万人民币，航民股份持股65%[7] - 2023年度资产总额162470.67万元，净利润9188.41万元[7] - 2024年1 - 9月资产总额154958.98万元，净利润4885.77万元[7] 其他 - 未对控股股东等关联人提供担保，无逾期担保情况[3][10]

投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，合理价值为8.44元/股 [8] 核心观点 - 公司是国内面料印染龙头企业，随着下游需求复苏和小产能出清，有望进一步提高市占率 [1] - 公司印染业务具有产业链一体化优势，利润率显著高于行业平均水平，已进入ZARA、M&S、Wal-Mart、VF等国际知名品牌的全球采购供应链体系 [1] - 2024H1印染业务实现收入19.35亿元，同比增长5.88%，利润总额2.39亿元，同比增长5.59% [1] - 公司主营印染+黄金饰品双业务，2024Q1-3实现收入86.78亿元，同比增长18.34%，归母净利润4.75亿元，同比增长5.23% [6] - 公司是国内领先的黄金加工企业，收购深圳尚金缘后有望进一步提高市场份额，2024H1黄金饰品实现收入34.24亿元，同比增长33.58%，利润总额0.94亿元，同比增长49.26% [7] 公司业务与行业分析 - 公司印染业务年加工规模为10.2亿米，品牌"飞航"具有较高市场知名度，是中国"印染行业竞争力十强企业"之一 [15] - 公司黄金饰品业务年产能80吨，主要从事黄金饰品的设计、研发、生产、批发及品牌建设，2023年12月收购深圳尚金缘65%控股权，进一步加强黄金饰品业务布局 [16] - 公司印染业务实行"代加工"经营模式，具有低库存、较快回笼账款、加速资金周转、规避汇率波动、快速响应客户需求等优势 [15] - 公司黄金饰品业务以"加工+批发"为主，加工业务模式下，黄金原料由客户提供，批发业务模式下，依据"黄金基准价+加工费"的定价原则进行销售 [16] - 我国印染产业生产地域集中，主要集中在浙江、江苏、福建、广东、山东等东部沿海五省，印染布产量占比超过95%以上，但单家企业市场集中度低，行业集中度尚有较大提升空间 [191] - 2023年我国规模以上印染企业实现营业收入2986.15亿元，同比增长1.44%，实现利润总额139.15亿元，同比增长9.26% [195] - 2023年我国印染行业规模以上企业印染布产量558.82亿米，同比增长1.30%，主要八大类产品出口呈现量升价跌态势 [222] - 我国黄金珠宝首饰行业呈现区域性分布特点，主要集中在经济较为发达地区，形成了以广东、浙江、山东等地区为代表的产业集群 [208] - 2023年全国黄金首饰消费量706.48吨，同比增长7.97%，2024Q1-3全国黄金首饰消费量400.4吨，同比下降27.53% [235] 财务数据与预测 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.75/0.84/0.91元/股 [2] - 2021-2023年及2024Q1-3公司实现营收分别为94.91/95.70/96.66/86.78亿元，归母净利润分别为6.67/6.58/6.85/4.75亿元 [144] - 2021-2023年公司纺织业毛利率分别为23.09%/20.43%/21.96%，黄金饰品业务毛利率分别为4.47%/4.66%/4.68% [177] - 2021-2023年及2024Q1-3公司期间费用率分别为4.57%、4.69%、4.75%、5.02% [157] - 公司自2004年上市以来，每年分红，累计分红20次，累计分红现金28.86亿元，自2021年起，公司将股利支付率提高至45%+ [162]

股票简称：航民股份 股票代码：600987 编号：临 2024-044 浙江航民股份有限公司 关于担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：浙江航民股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司 杭州航民百泰首饰有限公司（以下简称"航民百泰"）的全资子公司杭州尚金缘 珠宝首饰有限公司（以下简称"杭州尚金缘"）。 ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次公司为杭州尚金缘提供 最高额保证，被担保主债权本金余额在债权确定期间内以最高不超过等值人民币 伍仟万元整为限。截至目前，公司已实际为杭州尚金缘提供担保余额为3421.56 万元。 ●本次担保是否有反担保：无。 ●公司不存在逾期担保的情况。 一、担保情况概述 公司于2024年3月28日召开的第九届董事会第九次会议及2024年4月22日召 开的2023年年度股东大会，审议通过了《关于对下属子公司核定担保额度的议案》, 同意公司为杭州尚金缘核定的担保额度为人民币20000万元。具体内容详见披露 在上海证券交易所网站（www.sse. ...

公司治理 - 2024年11月8日、11月25日分别召开董事会和临时股东大会[1] - 会议审议通过减少注册资本等议案[1] 公司信息 - 近期完成工商变更并取得新《营业执照》[1] - 注册资本为壹拾亿贰仟零捌佰壹万捌仟捌佰柒拾叁元[1] - 成立日期为1998年01月06日[1]

浙江杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571 8790 1111 传真：0571 8790 1500 http://www.tclawfirm.com 关于 浙江天册律师事务所 法律意见书 浙江航民股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法 律 意 见 书 浙江天册律师事务所 浙江天册律师事务所 关于浙江航民股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2024H1871 号 致：浙江航民股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》以下简称（"《证券法》"）、《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会关于《上市公司 股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规和其他有关规范性 文件的要求，浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江航民股份有限 公司（以下简称"航民股份"或"公司"）的委托，指派赵琰律师、王丹亭律师 参加航民股份 2024 年第三次临时股东大会，并出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会表决程序及表决结果的合 法有效性发表意见，不对会议所审议的议案 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为145人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为598,234,856股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占比为58.6034%[4] - 公司在任董事9人，出席8人；在任监事3人，出席2人[9] 议案投票情况 - 《关于减少注册资本及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》中，5%以下股东同意票数66,731,617，比例99.5161%[8] - 5%以下股东反对票数279,186，比例0.4163%[8] - 5%以下股东弃权票数45,270，比例0.0676%[8] - A股股东同意票数597,910,400，比例99.9458%[9] - A股股东反对票数279,186，比例0.0466%[9] - A股股东弃权票数45,270，比例0.0076%[9]

股东大会 - 2024年第三次临时股东大会现场会议11月25日下午2点，网络投票9:15 - 15:00[5] - 会议审议减少注册资本等议案[7] 股份回购与注销 - 2024年8、9月通过回购方案，数量2000 - 3000万股，价不超9.96元/股，期限不超12个月[12] - 截至10月31日，实际回购29,999,986股，占总股本2.855%[13] - 11月4日，注销所回购的29,999,986股股份[13] 注册资本与股份总数修订 - 修订前注册资本1,050,818,859元，后为1,020,818,873元[14] - 修订前股份总数1,050,818,859股，后为1,020,818,873股[14]