证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2026-009 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 关于收到橡胶收入保险赔款及征地青苗补偿款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、橡胶收入保险赔款 根据《海南橡胶 2025 年橡胶收入保险项目保险协议》的约定，2025 年 12 月期间因橡胶价格波动造成收入损失，触发保险赔付条件。经查勘定损，确定保 险赔付金额为 11,839,135.34 元。公司近日已收到赔付款项，会计核算确认为其 他收益。 二、青苗补偿款 根据《海南省人民政府关于重新公布全省征地区片综合地价的通知》，公司 近日收到中国能建集团广东火电500kV三亚线路1标等征地项目的青苗补偿款合 计 993,042.00 元，会计核算确认为营业外收入。 以上具体会计处理最终以审计机构审计确认后的结果为准，敬请广大投资者 注意投资风险。 1 2026 年 2 月 27 日 特此公告。 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 董 事 会 ...

公司核心财务事项 - 公司因2025年12月橡胶价格波动触发收入保险赔付条件，收到并确认保险赔付款1183.91万元，会计核算确认为其他收益 [1] - 公司因征地项目收到中国能建集团广东火电支付的青苗补偿款合计99.3万元，会计核算确认为营业外收入 [1] 公司业务运营 - 公司运营有橡胶收入保险项目，相关协议为《海南橡胶2025年橡胶收入保险项目保险协议》，用于对冲橡胶价格波动带来的收入风险 [1] - 公司涉及土地被征用情况，具体项目为500kV三亚线路1标等征地项目 [1]

海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议资料 股票简称：海南橡胶 股票代码：601118 2026 年 3 月 5 日，中国 海口 1 | 一、股东会参会须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 二、现场会议议程 | | 4 | | 三、本次股东会审议事项 | 5 | | | 关于 2026 | 年度日常关联交易的议案 | 9 | 一、股东会参会须知 6、请参会人员自觉维护会场秩序，尊重其他股东的合法权益。进入会场后，请关 闭手机或调至振动状态。 7、未经公司董事会同意，除公司工作人员外的任何股东不得以任何方式进行摄像、 录音、拍照。 8、本次会议由律师事务所对会议的召集、召开，表决程序和会议议程进行见证， 并宣读法律意见书。 3 二、现场会议议程 为维护投资者的合法权益，保障股东在公司2026年第一次临时股东会期间依法行使 权利，确保股东会的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《公司章程》《股东会议事规 则》的有关规定，制订如下参会须知： 1、欢迎参加本公司2026年第一次临时股东会。本次会议采取现场记名投票表决与 网络投票表决相结合的方式审议有关议案。股东只 ...

行业供需与库存 - 2026年1月底青岛地区天然橡胶库存达59.12万吨，环比增长13.82%，行业呈现供大于求格局 [1] 公司股价与市场表现 - 近7日(2月6日至2月12日)股价区间涨幅达9.81%，振幅14.71%，表现显著强于同期下跌约1%的农林牧渔板块 [2] - 2月11日单日大涨7.83%，收盘价7.30元，成交额超10亿元，单日换手率3.54% [1][2] - 2月12日股价延续涨势至7.39元，技术面显示股价突破20日均线(6.77元)，MACD指标转强，短期压力位关注7.75元，5日累计主力资金净流入显著 [2] 公司财务与经营状况 - 2025年全年归属净利润预计亏损7400万元至1.1亿元，主要受天然橡胶价格下跌及销量不及预期影响 [3] - 2025年第三季度单季营收111.08亿元，归母净利润同比减亏39.56%，显示经营效率边际改善 [3] - 2025年第三季度毛利率为1.32%，期间费用率创10年新低 [3]

文章核心观点 - 海南橡胶控股股东海垦控股集团为解决潜在同业竞争问题，拟将原承诺履行期限从2025年12月31日延长至2028年12月31日，计划在此期间通过将KM公司和ART公司股权注入上市公司或转让给无关联第三方的方式解决问题 [1][3][11] - 公司董事会已审议通过控股股东调整承诺及2026年度日常关联交易两项议案，两项议案均需提交股东会审议，关联董事及关联股东需回避表决 [12][13][18][32][35][47] - 公司计划于2026年3月5日召开临时股东会，审议上述两项议案 [43][46] 控股股东承诺调整详情 - **原承诺背景**：为解决因控股股东全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.收购KM公司及ART公司部分股权而产生的潜在同业竞争，海垦控股集团于2017年7月11日出具承诺，计划在30个月内将相关股权优先转让给上市公司，或转让给非关联第三方 [1][2] - **首次延期原因**：由于天然橡胶价格持续低迷，KM公司2018-2019年盈利能力远低于2017年水平，且业绩不确定性大，此时注入不利于提升上市公司盈利能力，因此于2019年12月22日将承诺履行期限延长至2025年12月31日 [3] - **本次延期原因**：1) 公司及控股股东拟通过资产注入方式解决同业竞争，但需等待标的公司业绩好转，自2024年以来行业回暖，KM及ART公司盈利能力趋于稳定，公司于2025年1月才完成项目立项 [6][7][8] 2) 交易涉及对印尼上市公司KM的跨境并购，方案复杂，需满足两地监管要求，目前论证的直接收购或间接收购方案均存在挑战，如可能触发全面要约或需先行优化标的公司债务结构，导致未能在原定期限前完成交易 [8] - **延期后承诺内容**：海垦控股集团承诺在2028年12月31日前，通过将HSF(S)Pte.Ltd.所持KM公司、ART公司全部股权转让给上市公司或无关联第三方等方式解决潜在同业竞争，在此之前，相关股权继续委托给上市公司管理 [11] 标的公司KM与ART的价值与现状 - **行业地位与产能**：印度尼西亚是全球第二大天然橡胶生产国，2024年产量226万吨，占全球近16% [6] KM公司是印尼最大的天然橡胶加工集团，加工年产能超80万吨，2024年加工量超过40万吨 [6] - **经营改善与竞争优势**：KM公司已成为印尼首家销售符合《欧盟零毁林法案》（EUDR）要求的天然橡胶产品的生产商，通过销售高溢价的EUDR产品提升盈利水平 [6] 在公司的指导下，KM和ART公司近两年持续推行降本增效，经营管理水平提升 [6] - **战略意义**：收购KM公司有利于公司加强对海外优质橡胶资源的布局，强化在“一带一路”沿线国家的战略布局，提升全球产业链话语权和保障国家天然橡胶战略物资安全的能力 [6] 我国是全球最大的天然橡胶消费国和进口国，保障供给安全具有重要意义，将标的公司转让给第三方不符合公司“国家天然橡胶战略资源安全的承载者”的战略定位 [6] 2026年度日常关联交易情况 - **审议情况**：公司第六届董事会第五十二次会议已审议通过2026年度日常关联交易预计，关联董事回避表决，该议案尚需提交股东会审议，关联股东需回避表决 [18][35] - **交易性质与定价**：2026年度日常关联交易是因公司正常生产经营需要而预计发生，遵循公开、公平、公正的定价原则，以同类产品市场价格为基础 [17][29] - **主要关联方**：关联方主要为控股股东海垦控股集团及其下属单位，包括PT.Kirana Megatara、Archipelago Rubber Trading Pte. Ltd.等 [22][25] 截至2025年9月30日，海垦控股集团资产总额为2667.39亿元，所有者权益为2034.97亿元，2025年1-9月营业收入477.41亿元，利润总额2.78亿元 [24] - **具体关联交易内容**：包括与控股股东的土地使用权关联租赁，以及接受海南农垦集团财务有限公司的金融服务 [27][28] 与财务公司的协议约定，其向公司提供的授信总额、贷款额度不高于人民币60亿元，公司在财务公司的存款每日余额不高于人民币40亿元 [28]

关联交易 - 2026年度日常关联交易待股东会审议批准[2][3] - 2025年1 - 9月关联交易发生额107,566.81万元，预计571,148.00万元[5] - 2026年预计关联交易发生金额500,000.00万元[7] 股东信息 - 海南省农垦投资控股集团有限公司注册资本1,528,865.36万元[9] - 海南省国有资产监督管理委员会持股90.70%，海南省财政厅持股9.30%[9] 集团业绩 - 截至2025年9月30日，海垦控股集团资产总额2667.39亿元[9] - 2025年1 - 9月实现营业收入477.41亿元，利润总额2.78亿元[9] 公司协议 - 与控股股东2008年签土地承包协议，2010年签补充协议[11] - 与财务公司签《金融服务协议》，授信不超60亿，存款不超40亿[12] 交易原则 - 关联交易以市场价格定价，遵循三公原则，无不利影响[12][13]

证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2026-006 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 关于控股股东调整承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 近日，海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 收到控股股东海南省农垦投资控股集团有限公司（以下简称"海垦控股集团"或 "控股股东"）《关于解决与上市公司潜在同业竞争问题的承诺》，控股股东根据 中国证监会《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及其相关方承诺》的相关规 定，拟对其作出的原解决同业竞争承诺的履行期限进行延长，具体情况如下： 一、原承诺背景及内容 为有效解决海垦控股集团全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.收购 PT.Kirana Megatara（以下简称"KM 公司"）及 Archipelago Rubber Trading Pte. Ltd. （以下简称"ART 公司"）部分股权而与公司产生的潜在同业竞争，海垦控股集 团于 2017 年 7 月 11 日出具了《关于解决与上市公司潜在同业竞争问题的承 ...

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月5日15点在公司会议室召开[2] - 网络投票3月5日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3] - 审议海南橡胶控股股东调整承诺和2026年度日常关联交易议案[4] 股权与登记 - A股股票代码601118，股权登记日2026年2月24日[9] - 符合条件股东3月4日17:00前办出席登记，9:30 - 11:30、14:30 - 17:00在海口财富广场4楼办[9][10] - 联系电话0898 - 31669317[10]

会议情况 - 公司第六届董事会第五十二次会议于2026年2月10日通讯表决召开，9名董事全部参会[1] 议案表决 - 《海南橡胶关于控股股东调整承诺的议案》等2个议案同意4票，需股东会审议[1] - 《海南橡胶2025年度内部控制自我评价工作方案》等3个议案同意9票[2][4]

投资计划与审批 - 公司每年9月下发次年年度投资计划申报通知[9] - 未纳入年度投资计划的项目原则上不得投资，新增或终止项目按规定执行[9] - 项目投资金额小于1000万元，由项目单位自行审批实施[10] - 项目投资金额大于等于1000万元，提交公司层级方案审批[10] 项目变更管理 - 项目总概算累计变更幅度超过项目审批投资估算的±10%（含）或500万元以上（含）为重大变更[12] - 一般变更由项目单位按授权清单自行决策并报战略企划部备案[12] - 重大变更需经战略企划部评估并按原立项审批程序变更审批[12] 资金支付与审计 - 项目前期费用申请原则上不超该项估算的30%[13] - 项目正式开工后，按合同价款的10 - 30%支付预付款，竣工时工程进度款核拨不超80%[17] - 立项投资金额5000万元（含）项目由巡查审计部聘请第三方开展全过程跟踪审计[24] 项目验收与后评价 - 单项及总体投资1000万元（含）以上项目竣工结算后，由巡查审计部决定是否审计[18] - 总体投资5000万元以上项目完成单项验收结算后，由战略企划部组织总体验收[18] - 生产运营类投资项目在生产或运营一个完整会计年度后的6个月内报送《项目自我后评价报告》[21] 其他规定 - 本办法自发布之日施行，《资产投资管理制度（试行）》等同时废止[29] - 项目土地现状相片或视频每个项目需8到10张[1] - 多媒体演示文档汇报时间为5 - 8分钟[1]