1 www.huiyelaw.com 地址：海南省海口市美兰区国兴大道 3 号互联网金融大厦 B 座 501、506 室 电话：0898-66160183、65220113 传真：0898-66160183 E－mail: haikou@huiyelaw.com 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》（以下 简称"《股东大会规则》"）、上海证券交易所业务规则以 及海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"公司"） 《公司章程》的规定，上海汇业（海口）律师事务所（以下 简称"本所"）接受公司的委托，指派本所王雅洁律师、魏 颖律师出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东 大会"），并依法出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序是 否符合法律、法规、规章及规范性文件及《公司章程》的规 定，以及出席本次股东大会人员的资格、召集人资格、会议 表决程序及表决结果是否合法有效发表意见，而不对本次股 东大会所审议的议案内容以及该等议案所表述的相关事实 或数据的真实性、准确性或合法性发表意见。本次股东大会 通过网络投票系统进 ...

证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2025-029 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 654 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,800,669,506 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 65.4449 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，经半数以上董事共同推举，由董事杨宇先生主持。 会议采取现场投票和网络投票相结合的表决方式，符合《公司法》及《公司章程》 的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事7人，出席5人，董事王宏向、韩旭斌因公务 ...

股票简称：海南橡胶 股票代码：601118 2025 年 5 月 20 日，中国 海口 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 1 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2024年年度股东大会 资 料 目 录 | 一、股东大会参会须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 二、现场会议议程 | | 4 | | 三、本次股东大会审议事项 | | 5 | | 1．2024 年年度报告（全文及摘要） | | 5 | | 2．2024 年度董事会工作报告 | | 6 | | 3．2024 年度监事会工作报告 | | 12 | | 4．关于董事 2024 | 年度薪酬情况及 2025 年度薪酬方案的议案 | 16 | | 5．2024 年度财务决算报告 | | 17 | | 6．关于 2024 | 年度利润分配的议案 19 | | | 7．2025 年度财务预算报告 | | 20 | | 8．关于 2025 | 年度日常关联交易的议案 21 | ...

海南天然橡胶产业集团股份有限公司 股权投资管理制度 （2025 年 5 月修订） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"海南橡 胶"或"公司"）及子公司的股权投资行为，防范股权投资风险，保障股权投资安全， 实现股东权益和投资收益最大化，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《海南天然橡胶产业集团股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》），特制定本制度。 第二条 本制度所称"股权投资"是以公司或子公司为投资主体对外实施的包括 股权收购、投资参股、合资与合资联营、股权重组等经济行为，认购私募基金份额及 其他按照有权国有资产监督管理单位相关制度文件应纳入股权投资管理的项目类别。 第三条 本制度所称"对外"是指公司合并报表范围以外的主体，即除公司控制 的各级子企业以外的主体。包括但不限于独立法人实体、政府组织、非营利性组织等 具备民事行为能力的主体。 第四条 本制度所称"控制"是指直接或间接合计持股超过50%，或者持股比例 虽然未超过50%，但通过投资关系、协议、公司章程、委托管理或其他安排能够对企 业行为实际支配的情形。 第五 ...

海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"海南橡胶"） 第六届董事会第四十四次会议于 2025 年 5 月 9 日以通讯表决方式召开，本次会议 应出席董事 7 名，实际参会董事 7 名。本次会议的召集、召开符合《公司法》《公 司章程》的有关规定，合法有效。会议以记名投票表决方式通过如下议案： 一、审议通过《海南橡胶关于调整高级管理人员的议案》 证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2025-028 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 李志郁：男，1968 年 7 月出生。2019 年 6 月至 2020 年 12 月，任海南省农 垦投资控股集团有限公司土地运营部副总经理；2020 年 12 月至 2023 年 4 月， 任海南省农垦投资控股集团有限公司土地资源运营部副总经理；2023 年 4 月至 有限公司土地资源运营部副总经理；2023 年 8 月至 2025 年 4 月，任海南农垦中 坤农场有限公司董事长；2025 年 5 月至今，任海南橡胶副总经理 ...

之 2024 年度持续督导意见暨持续督导总结报告 独立财务顾问 中国国际金融股份有限公司 关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司 重大资产购买 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表 的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异，确信上市公司信息 披露文件真实、准确、完整。 3、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续 督导意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任 何责任。 4、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本持续督导 意见中列载的信息和对本持续督导意见做任何解释或者说明。 2 签署日期：二零二五年五月 1 声明和承诺 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"本独立财务顾问"） 接受委托，担任海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"海南橡胶" 或"上市公司"或"公司"）重大资产购买的独立财务顾问。 按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业 务管理办法》等相关法律法规的要求，本独立财务顾问本着诚实信用、勤勉尽 责的精神，履行持续督导职责，并经审慎核查本次交易的相关文件、资 ...

海南天然橡胶产业集团股份有限公司 股权投资管理制度 （2025 年 5 月修订） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"海南橡 胶"或"公司"）及子公司的股权投资行为，防范股权投资风险，保障股权投资安全， 实现股东权益和投资收益最大化，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《海南天然橡胶产业集团股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》），特制定本制度。 第二条 本制度所称"股权投资"是以公司或子公司为投资主体对外实施的包括 股权收购、投资参股、合资与合资联营、股权重组等经济行为，认购私募基金份额及 其他按照有权国有资产监督管理单位相关制度文件应纳入股权投资管理的项目类别。 第三条 本制度所称"对外"是指公司合并报表范围以外的主体，即除公司控制 的各级子企业以外的主体。包括但不限于独立法人实体、政府组织、非营利性组织等 具备民事行为能力的主体。 第四条 本制度所称"控制"是指直接或间接合计持股超过50%，或者持股比例 虽然未超过50%，但通过投资关系、协议、公司章程、委托管理或其他安排能够对企 业行为实际支配的情形。 第五 ...

证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2025-028 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 第六届董事会第四十四次会议决议公告 特此公告。 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 5 月 10 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"海南橡胶"） 第六届董事会第四十四次会议于 2025 年 5 月 9 日以通讯表决方式召开，本次会议 应出席董事 7 名，实际参会董事 7 名。本次会议的召集、召开符合《公司法》《公 司章程》的有关规定，合法有效。会议以记名投票表决方式通过如下议案： 一、审议通过《海南橡胶关于调整高级管理人员的议案》 经公司总经理提名，董事会提名委员会审核通过，同意聘任李志郁先生为公 司副总经理，任期与公司第六届董事会同步。黄廉宏先生不再担任公司副总经理 职务。 表决结果：本议案获得通过，同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过《海南橡胶关于修订<股权投资管理制度（试行）>的议案》 （详见上海证券交 ...

届时，公司主要高管人员将参加本次活动，通过网络在线交流形式，就公司 2024 年年报披露、财务数据、公司治理、内部控制、发展战略、经营状况、现 金分红、重大事项、可持续发展等投资者所关心的问题，与投资者进行"一对多" 形式的沟通与交流。欢迎广大投资者踊跃参与。 投资者可于 5 月 12 日 16:00 前通过邮件方式（邮箱：hjdb@hirub.cn）将需 要了解和关注的问题预先发给公司，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 在信息披露允许的范围内进行回复。 证券代码：601118 证券简称：海南橡胶 公告编号：2025-027 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 关于参加"2024 年度海南辖区上市公司业绩说明会 暨投资者集体接待日"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为推动辖区上市公司进一步建立董事会与投资者的良好沟通机制，让投资者 更准确地读懂年度报告、更全面地了解上市公司，切实提高上市公司透明度和治 理水平，海南证监局将与深圳市全景网络有限公司、海南上市公司协会联合举办 "2024 年度海南辖区上市 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][3][5][21] 报告的核心观点 - 受益橡胶行情回暖，业绩表现维持同比修复趋势，2024年营收增长但归母净利润下降，扣非后减亏，2025Q1收入利润维持同比修复 [1][8] - 自有胶园因受灾减产，贸易规模维持扩张，非胶业务收入增加增厚利润，未来有望持续贡献业绩 [2] - 看好天然橡胶大周期上行，公司作为全球最大天然橡胶种植加工贸易企业之一有望受益，但短期贸易冲突或冲击橡胶消费 [3] 各部分总结 业绩表现 - 2024年实现营业收入496.73亿元，同比+31.80%，归母净利润1.03亿元，同比-65.20%，扣非后归母净利润-5.81亿元，同比减亏约40% [1][8] - 2025Q1营业收入100.39亿元，环比-40.14%，同比+23.30%；归母净利润-1.08亿元，环比-119.22%，同比+32.76% [1][8] 业务情况 - 2024年橡胶板块整体收入483.35亿元，同比+29.93%，毛利率2.91%，同比+1.17pct；自有胶园橡胶产量12.15万吨，同比-13.05%，销量11.67万吨，同比-15.92%；加工贸易环节销售贸易量超414万吨 [2] - 2024年其他业务实现营业收入10.96亿元，同比+164.97%，毛利2.04亿元，同比60.00%，毛利率18.59% [2] 盈利能力与费用率 - 2025Q1销售毛利率4.47%，环比+0.30pct，同比+0.44pct；销售净利率-1.21%，环比-4.27pct，同比+1.57pct [14] - 2025Q1销售费用率0.65%（同比-0.46pct），管理费用率2.76%（同比-0.59pct），财务费用率1.76%（同比-0.26pct），三项费用合计比率5.17%，同比-1.31pct [14] 现金流与资产周转 - 2025Q1经营性现金流净额4.40亿元，同比+130.05%，占营业收入比例4.43%（同比+2.06pct），销售商品提供劳务收到的现金占营业收入比例109.66%（同比+12.33pct） [20] - 2025Q1存货天数50.70天（同比-4.00%），应收账款周转天数19.05天（同比+4.50%），资产周转整体平稳 [20] 盈利预测 - 下调2025 - 2026年归母净利润预测为1.0/2.4亿元（原为2.0/4.4亿元），预测2027年归母净利润为4.5亿元，对应2025 - 2027年EPS为0.02/0.06/0.11元 [3][21] 情景分析 - 乐观预测2025 - 2027年营业收入分别为621.76亿元、737.91亿元、845.24亿元，净利润分别为6.98亿元、9.51亿元、12.76亿元 [26] - 中性预测2025 - 2027年营业收入分别为621.14亿元、736.59亿元、843.20亿元，净利润分别为1.04亿元、2.39亿元、4.53亿元 [26] - 悲观预测2025 - 2027年营业收入分别为620.52亿元、735.28亿元、841.16亿元，净利润分别为-4.92亿元、-4.84亿元、-3.90亿元 [26]