股东大会基本信息 - 公司将于2025年12月4日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会召集人为董事会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 现场会议召开时间为2025年12月4日9点30分，地点为广东省深圳市罗湖区和平路1052号公司三楼会议室 [1] 网络投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [2] - 网络投票时间为2025年12月4日全天 [2] - 通过交易系统投票平台投票的时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 [2] - 通过互联网投票平台投票的时间为股东大会召开当日的9:15-15:00 [2] 会议审议事项 - 第1-4项及5.01项议案详情已于2025年9月26日披露，第5.02项议案详情已于2025年10月31日披露 [4] - 第2、3、4项议案为特别决议议案 [4] - 第1、5.01和5.02项议案将对中小投资者单独计票 [4] - 第1项议案涉及关联交易，关联股东中国铁路广州局集团有限公司需回避表决 [4][5] 投票规则与注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票，首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [6] - 持有多个股东账户的股东，其可行使的表决权数量是名下全部账户所持同类股票的总和 [6] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [7] - 股东对所有议案均表决完毕才能提交 [8] - 董事选举将采用累积投票制 [8] 会议出席与登记 - 股权登记日收市后登记在册的A股股东有权出席股东大会 [9] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [10][11] - 拟现场出席的A股股东需填写会议回执并于2025年12月2日或之前送达公司 [12] - 法人股东及自然人股东委托代理人出席会议需持相应授权文件办理登记手续 [12] 其他会务信息 - 大会会期预期不超过一天，参会股东费用自理 [13] - 会议联系地址为广东省深圳市罗湖区和平路1052号，联系人为唐向东 [14] - 网络投票期间如遇突发重大事件，股东大会进程将按当时通知进行 [14]

中国国家铁路集团有限公司 日 录 本综合服务框架协议(以下简称「本协议」)由下述两方于 2025年7月25日签署: 1. 中国国家铁路集团有限公司(以下称「甲方」),为一家 于北京市市场监督管理局登记注册的公司,统一社会信用代码: 91100000000013477B,其注册地址为北京市海淀区复兴路 10 。 中国 2. 广深铁路股份有限公司(以下称「乙方」）,为一家于广 东省深圳市注册的股份有限公司,其社会公众股份已在香港联合 交易所有限公司(以下称「香港联交所」)及上海证券交易所上 市交易,统一社会信用代码:91440300192411663K,其注册地 址为深圳市罗湖区和平路 1052 号。 本协议每一方以下单独称「一方」,合称「双方」。 鉴于: 与 广深铁路股份有限公司 综合服务框架协议 零二五年 九月二十日 | 第一条 定义 | | --- | | 第二条 综合服务内容 … | | 第三条 承诺和保证 | | 第四条 铁路运输服务 | | 第五条 铁路相关服务 … | | 第六条 铁路专项委托运输服务 ………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

股东大会信息 - 2025年12月4日上午9时30分在深圳举行临时股东大会[3] - 2025年12月2日至12月4日暂停办理H股股份过户登记手续[7] 审议事项 - 批准与中国国家铁路集团的综合服务框架协议及相关持续关连交易年度上限[4] - 审议修订公司章程及取消监事会等多项规则建议[7] 人员委任 - 采用累积投票制委任钟宁女士和李丹江先生为非执行董事[7] 参会要求 - H股股东12月1日前送过户文件，拟参会股东12月2日前送确认回执[7][10]

| 姓名╱名稱 | H股持股量 | | --- | --- | | 身份證號碼╱護照號碼 | 聯絡電話 | | 通訊地址 | | 日期： 股東簽名： 備註： (1) 凡持有本公司H股股份並於二零二五年十二月二日（星期二）登記在冊之股東，有權填寫此確認出席回執及參 加臨時股東大會並於會上投票。 (2) 請用正楷填寫本回執。複印回執亦屬有效。 (3) 請提供身份證（或護照）複印件。 (4) 請提供本公司相關股份的股份證書的複印件。 (5) 必須於二零二五年十二月二日（星期二）或之前以親遞、郵遞（以當地郵戳日期為準）或傳真的方式將填妥並經 簽署的回執連同上述第(3)段及第(4)段所述文件交回本公司H股過戶登記處，即香港中央證券登記有限公司， 地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號舖。 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：00525） 出席臨時股東大會回執 根據廣深鐵路股份有限公司（「本公司」）公司章程和《中華人民共和國公司法》及有關規定，凡 欲參加本公司於二零二五年十二月四日（星期四）上午九時三十分，在中華人民共和國廣東省深 圳市羅湖區和平路1052號3樓會議室舉行臨 ...

東大會（「臨時股東大會」）（或其任何續會），並代表本人╱吾等於臨時股東大會依照下列指示就臨時股東大會通告所列出的議案投票，如果未有填上指示，則由本人╱吾等之 代表酌情決定如何投票或放棄投票。 | | 毋須採用累積投票制投票的決議案 | 贊成 | 反對 | | 棄權 | （附註4） | （附註4） | （附註4） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 普通決議案： | | | | | | | | | | 1. | (a) 批准本公司與中國國家鐵路集團有限公司於二零二五年九月二十五日訂立的綜合服務框架協 議（「綜合服務框架協議」），擬據此進行的持續關連交易，以及根據綜合服務框架協議於截 | | | | | | | | | | 至二零二八年十二月三十一日止三個財政年度進行的持續關連交易的建議年度上限；及 | | | | | | | | | | (b) 授權本公司任何一名董事代表本公司簽立其全權酌情認為屬必須、可取、適當或權宜的所有 其他文件及協議，並作出有關行動或事宜，以執行及╱或落實綜合服務框架協議項下的交 | | | | | | ...

业绩总结 - 集团2022 - 2024年营收总额连续增长，2022年约199亿元，2023年约262亿元，同比增长约31.4%，2024年约271亿元，同比增长约3.4%[94] - 集团2023年及2024年连续两年净利润超10亿元[94] - 2023 - 2024年及2025年上半年集团向中国铁路集团支付费用分别为1.041158亿、1.010132亿和0.520957亿人民币[31] - 2023 - 2024年及2025年上半年中国铁路集团向集团支付费用分别为1.21151亿、1.280742亿和0.6556亿人民币[34] 用户数据 - 2023年全国铁路客运总量约39亿人次，2024年突破43亿人次[128] - 2023年全国铁路旅客周转量约14729亿人次每公里，2024年攀升至约15799亿人次每公里[128] - 2023年广东省铁路客运总量较2022年攀升约108.5%，2024年同比增幅约14.3%[128] 未来展望 - 预计2026 - 2028年集团可能受托经营部分新建铁路线路及枢纽车站[42] - 2026 - 2028年集团向中国铁路集团支付费用建议全年上限分别为1.335234亿、1.4672亿和1.615952亿人民币[37] - 2026 - 2028年中国铁路集团向集团支付费用建议全年上限分别为1.812419亿、2.099637亿和2.451137亿人民币[37] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司拟修订《公司章程》及其附件，取消监事会，由董事会审核委员会行使监事会职权[59] - 建议委任钟宁女士为非执行董事[61] - 公司组成独立董事会，成员包括汤小凡先生等，负责就综合服务框架协议等向独立股东提供意见[71] - 公司委任建泉融资为独立财务顾问，负责就综合服务框架协议等向独立董事委员会及独立股东提供意见[71]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会召开日期为12月4日9点30分，地点在深圳罗湖区公司三楼会议室[2] - 网络投票起止时间为12月4日，交易系统和互联网投票平台有不同投票时段[2] - 本次股东大会审议7项议案，含持续关联交易等[6] 议案相关 - 第2、3、4项议案为特别决议议案[7] - 第1、5.01和5.02项议案对中小投资者单独计票[8] - 第1项议案关联股东为中国铁路广州局集团有限公司，需回避表决[8] 股权登记与参会 - A股股权登记日为2025年12月1日，代码601333，简称广深铁路[13] - 拟现场出席的A股股东需于12月2日或之前送达登记文件[15] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与应选董事人数相等的投票总数[25] - 某上市公司应选董事5名，100股股票投资者有500票表决权[26] - 投资者可集中或分散投票给候选人[26]

广深铁路股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 文 件 目 录 一、表决办法 二、议案 1.关于与中国国家铁路集团有限公司持续关联交易的议 案 2.关于修订公司章程并取消监事会的议案 3.关于修订《股东大会议事规则》的议案 4.关于修订《董事会议事规则》的议案 5.关于采用累积投票制选举本公司第十届董事会两名董 事（非执行）的议案 广深铁路股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会资料：表决办法 广深铁路股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会表决办法 一、本次会议以现场投票和网络投票相结合的方式进行 表决。公司将通过上海证券交易所的交易系统向 A 股股东提 供网络投票平台，股东可以通过该交易系统参加网络投票。 二、股东或股东代理人在表决时，以其所代表的有表决 权的股份数额行使表决权，每一股份有一票表决权。 三、本次会议共 5 项议题，其中： 第 1 项为普通决议案，须由出席会议的股东或股东代理 人所持有效表决权股份总数的 1/2 以上赞成方为通过。其中， 中国铁路广州局集团有限公司（"广铁集团"）作为本公司的 关联股东，须于本项议题的表决时予以回避，其所代表的有 表决权的股份数不计入有效表决权总 ...

投资评级 - 报告对广深铁路的投资评级为“买入”，并予以“维持” [7] 核心观点 - 报告核心观点认为广深铁路正经历从“普铁线路资源品”向“高铁班列运营商”的战略转型，业务和估值有望迎来重估 [6] - 尽管转型过程伴随阵痛，包括普铁业务退出和高铁业务培育需要时间与成本，但看好公司作为高铁运营商的周期成长性 [6] - 公司2025年第三季度业绩受到站线改造项目推高成本的影响，但同期收到的征地补偿款显著增厚了当期净利润 [2][4] 2025年第三季度财务与运营表现 - 2025年第三季度营业收入为72.65亿元，同比增长2.2% [2][4] - 2025年第三季度营业成本为71.57亿元，同比增长7.9%，成本增速高于收入增速 [2][10] - 2025年第三季度归属净利润为3.47亿元，同比增长17.0%，主要得益于公司收到3.72亿元的征地补偿款 [2][4] - 剔除征地补偿款影响后，2025年第三季度扣非归属净利润为0.45亿元，同比大幅下滑84.5% [2][4] - 客运量方面，2025年第三季度城际旅客同比下滑11.7%，直通旅客同比下滑7.3%，长途列车旅客同比下滑21.6% [2][10] - 货运量表现强劲，2025年第三季度同比增长12.8%至2361万吨 [10][11] 业务转型与运营分析 - 公司转型体现为租借外部站线资源增开跨线高铁班列，导致营业收入与客流量出现背离：相比2019年第三季度，旗下车站客流量大幅减少（城际车-43.3%、跨港直通车-39.6%、长途跨线车-23.8%），但2025年第三季度营业收入增长33.9% [10] - 公司已于2023年将旗下站点和线路接入广深港高铁，并担当跨港高铁班列，标志着从资源品向运营商的转变 [10] - 公司客运业务兼具路网公司和运输公司角色，高铁班列的培育有望在未来增厚利润 [10] - 2025年9月，广深铁路I、Ⅱ线提质改造项目通过验收，该改造工程推高了2025年第三季度的营业成本 [2][10] 未来业绩预测 - 报告预测公司2025年至2027年的归属净利润分别为14.4亿元、16.5亿元和17.7亿元 [6] - 对应的市盈率（PE）估值分别为15倍、13倍和12倍 [6]

项目概述 - 广深城际铁路提质工程全面建成，并于11月5日实施新运行图，首趟时速200公里列车从广州东站开出 [1] - 提质工程旨在发挥线路辐射带动作用，提升旅客出行品质，并为第十五届全国运动会提供交通保障 [1] - 线路全长147公里，连接广州、东莞、深圳三座大湾区核心城市，前身为1911年通车的广九铁路华段 [1] 运营效率提升 - 列车最高运行时速从160公里提升至200公里，广州东至深圳站最快旅行时间压缩至57分钟，较此前减少3分钟 [2][3] - 新运行图安排开行动车组列车178列，平均每13分钟1列，高峰时段最短发车间隔为5分钟 [3] - 广州东至深圳站间安排直达列车38列，高峰时段平均每半小时1列 [3] - 广州东至福田站间开行动车组列车36列，较提质前增加8列 [3] 服务与票制优化 - 实行市场化票价机制，分席别设定不同折扣票价，最低为公布票价的75折 [4] - 针对高频出行旅客推出定期票产品，30日60次定期票最低可享62折，以广州东到深圳站二等座为例，最高可省1782元，优惠幅度达38% [4] - 购买单次票的旅客可乘坐所购车票当日的任意一趟列车，无需取票，凭身份证或二维码即可进站，实现公交化通行 [4] 枢纽网络与覆盖 - 线路通过多个关键站点衔接多条国家高铁干线，构建“城际+高铁”复合型交通网络 [5] - 串联穗莞深三地14个区（镇）的14座车站，区（镇）覆盖率达368% [6] - 广州新塘站日均停靠达140列，新增停站17列；光明城站日均停靠由31列增至47列，以服务全国运动会 [3] 跨境交通与区域融合 - 线路与罗湖口岸无缝衔接，并实现广州东站直通香港西九龙站，替代已于2024年7月终止运营的广九直通车功能 [7][8] - 罗湖口岸单日出入境客流已突破297万人次，跻身全国前三，提质后的线路成为跨境出行核心支撑 [7] - 线路提升跨境便利性，缩短穗港时空距离，助力大湾区人流高效流动与深度融合 [8]