证券代码：603199 股票简称：九华旅游 公告编号：临2025-031 安徽九华山旅游发展股份有限公司 关于公司2025年度向特定对象发行A股股票事项获得 池州市国资委批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 "一、原则上同意你公司董事会提出的向不超过 35 名特定投资者（含安徽 九华山文旅康养集团有限公司）发行不超过本次发行前公司总股本的 30%，不超 过 33,204,000 股（含本数），发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%，且不低于本次发行前公司最近一期经审计的归属于普通 股股东的每股净资产，募集资金金额不超过 50,000 万元（含本数），用于九华 山狮子峰景区客运索道项目、九华山聚龙大酒店改造项目、九华山中心大酒店北 楼客房升级改造项目、交通设备提升项目的方案。 二、请你公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理 办法》《上市公司国有股权监督管理办法》等法律法规和中国证监会、上交所等 有关规定执行。" 公司本次向特定对象发行股票事项尚需公司 ...

报告公司投资评级 - 买入/首次 [1] 报告的核心观点 - 九华旅游发布定增预案拟募资不超5亿用于狮子峰索道、酒店改造及交通设备升级等项目 大股东深度参与定增持股比例将提升 项目实施可优化业务布局提升核心竞争力 预计2025 - 2027年归母净利润2.12/2.36/2.63亿元 同比增速13.86%/11.62%/11.37% 给予“买入”评级 [4][6][8] 相关目录总结 股票数据 - 总股本/流通为1.11/1.11亿股 总市值/流通为41.27/41.27亿元 12个月内最高/最低价为42.3/27.92元 [3] 定增事件 - 九华旅游发布定增预案 拟向不超35名特定投资者发行股票募资不超5亿 用于狮子峰索道（2.6亿）、酒店改造（1.75亿）及交通设备升级（0.65亿）等项目 [4] 大股东参与情况 - 定增计划发行不超3320万股（占发行前总股本30%） 若全额发行 总股本将从约1.11亿股增至1.44亿股 控股股东文旅集团拟现金认购不低于发行总股数32% 持股比例将从29.93%增至30.40% [4] 业务布局与竞争力 - 九华旅游已形成旅游全产业链条 但需优化业务布局 定增资金项目可完善景区游览体系 实现扩容 分流游客 提升景区核心竞争力 [5] 狮子峰索道项目 - 建成后提供快捷交通方式 减少游客体力消耗 连接中部和东部景区 完善游览体系 提升景区可达性和吸引力 带动周边产业发展 [5] 酒店改造项目 - 九华山聚龙大酒店和中心大酒店北楼客房改造升级 可提升服务质量 满足不同层次游客需求 增强公司在住宿市场竞争力和酒店盈利能力 [6] 交通设备提升项目 - 优化景区交通网络 提升游客出行效率和体验 提高旅游体验整体质量 [6] 投资建议 - 预计2025 - 2027年九华旅游归母净利润2.12/2.36/2.63亿元 同比增速13.86%/11.62%/11.37% 预计2025 - 2027年EPS分别为1.91/2.14/2.38元/股 对应PE分别为19.5X、17.5X和15.7X 给予“买入”评级 [6][8] 盈利预测和财务指标 |年份|营业收入（百万元）|营业收入增长率(%)|归母净利（百万元）|净利润增长率(%)|摊薄每股收益（元）|市盈率（PE）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|764.44|5.64%|186.01|6.50%|1.68|20.09| |2025E|843.02|10.28%|211.79|13.86%|1.91|19.49| |2026E|916.88|8.76%|236.40|11.62%|2.14|17.46| |2027E|993.25|8.33%|263.28|11.37%|2.38|15.68|[9] 资产负债表、利润表及其他指标 - 报告给出2023A - 2027E的资产负债表、利润表数据 以及毛利率、销售净利率、销售收入增长率等预测指标 [12]

安徽九华山旅游发展股份有限公司 收购报告书摘要 上市公司名称 安徽九华山旅游发展股份有限公司 股票上市地点 上海证券交易所 股票简称 九华旅游 股票代码 603199 收购人名称 安徽九华山文旅康养集团有限公司 住所/通讯地址 安徽省池州市翠柏中路 218 号 签署日期：二〇二五年五月 收购人声明 一、本报告书摘要系收购人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司收购管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》 及其他相关法律、法规、部门规章及规范性文件的有关规定编写。 二、依据上述法律法规的规定，本报告书摘要已全面披露收购人安徽九华山 文旅康养集团有限公司（以下简称"文旅集团"）在安徽九华山旅游发展股份有 限公司（以下简称"九华旅游"）拥有权益的股份情况。截至本报告书摘要签署 日，除本报告书摘要披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在九华旅 游拥有权益。 三、收购人签署本报告书摘要已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收 购人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、本次收购尚需获得上级国有资 ...

安徽九华山旅游发展股份有限公司 收购报告书摘要 | 上市公司名称 | 安徽九华山旅游发展股份有限公司 | | --- | --- | | 股票上市地点 | 上海证券交易所 | | 股票简称 | 九华旅游 | | 股票代码 | 603199 | | 收购人名称 | 安徽九华山文旅康养集团有限公司 | | 住所/通讯地址 | 安徽省池州市翠柏中路 218 号 | 签署日期：二〇二五年五月 收购人声明 一、本报告书摘要系收购人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司收购管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》 及其他相关法律、法规、部门规章及规范性文件的有关规定编写。 二、依据上述法律法规的规定，本报告书摘要已全面披露收购人安徽九华山 文旅康养集团有限公司（以下简称"文旅集团"）在安徽九华山旅游发展股份有 限公司（以下简称"九华旅游"）拥有权益的股份情况。截至本报告书摘要签署 日，除本报告书摘要披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在九华旅 游拥有权益。 三、收购人签署本报告书摘要已获得必要的授权和批准， ...

公司定增募资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募资不超过5亿元 资金将用于狮子峰索道 酒店改造及交通设备升级等项目 [1] - 募资具体用途包括九华山狮子峰景区客运索道项目 九华山聚龙大酒店改造项目 九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目 交通设备提升项目 [2] 公司财务状况 - 截至2024年末 公司账面广义货币资金达2.05亿元 其他流动资产中有2.52亿元的理财产品 广义货币资金合计超4.5亿元 [1] - 2025年一季度末货币资金2.33亿元 有息负债仅35万元 资产负债率约14% [1] - 2024年末有息负债仅18万元 公司长期将闲置资金用于理财 [1] - 近期计划使用不超过4.5亿元闲置资金进行现金管理 仅限于购买安全性高或保本型理财产品 [1] 募资合理性分析 - 公司账面资金充裕与大额募资操作引发市场争议 [1] - 从长期看并不矛盾 募资主要用于改善景区"中热南北冷"的游客分布不均问题 [2] - 狮子峰索道将连接中部花台景区和东部九子岩景区 实现景区扩容 分流游客 提升环境承载力和核心竞争力 [2] 行业背景 - 九华山风景区存在"中热南北冷"现象 游客集中在中部景区 南北部受限于交通设施短板 [2] - 已建成运营的天台索道 百岁宫地面缆车 花台索道均位于中部景区 [2]

证券代码：603199 证券简称：九华旅游 安徽九华山旅游发展股份有限公司 二〇二五年五月 责；因本次向特定对象发行 A 股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 相反的声明均属不实陈述。 其他专业顾问。 关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述向特定对象发行 A 股股票相关事 项的生效和完成尚待获得上级国有资产管理部门审批同意、公司股东会审议通过、 上交所审核通过及中国证监会同意注册。 特别提示 本部分所述词语或简称与本预案"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、本次向特定对象发行 A 股股票的相关事项已经公司第九届董事会第三次 会议审议通过，尚需获得上级国有资产管理部门审批同意、公司股东会审议通过、 上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施；在中国证监会同意注册后， 公司将向上交所和中国证券登记结算公司上海分公司申请办理股票发行、登记和 上市事宜。 二、本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象为包括公司控股股东文旅集团 在内的不超过 35 名（含 35 名）特定投资者。除文旅集团外，其他发行对象包括 符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务 公司、保险机构投资者、合格 ...

安徽九华山旅游发展股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：安徽九华山旅游发展股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：九华旅游 股票代码：603199 信息披露义务人：安徽省高新技术产业投资有限公司 住所：安徽省合肥市高新区望江西路 860 号创新大厦 301 室 通讯地址：安徽省合肥市蜀山区海恒社区宿松路与繁华大道 交口皖投万科产融中心 股份变动性质：减少 签署日期：2025 年 5 月 20 日 信息披露义务人声明 一、本报告书系根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）、《上市公司收购管理办法》 （以下简称"收购办法"）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 和部门规章的有关规定编制； 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突； 三、依据证券法、收购办法、准则第15号的规定，本报告书已全面披露信息 披露义务人在安徽九华山旅游发展股份有限公司(以下简称"九华旅游")中拥有 权益的股份变动情况； 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外 ...

关于持股 5%以上股东权益变动暨无偿划转股份的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 安徽省高新技术产业投资有限公司（以下简称"省高新投"）拟向安徽 省投资集团控股有限公司（以下简称"省投集团"）无偿划转所持有的安徽九华 山旅游发展股份有限公司（以下简称"九华旅游""公司"）16,267,338 股股份， 占九华旅游总股本的比例为 14.70%。本次权益变动完成后，省高新投将不再持 有九华旅游的股份，省投集团将持有九华旅游 16,267,338 股股份，占九华旅游 总股本的比例为 14.70%。 ?本次权益变动属于国有股份无偿划转，不触及要约收购，不会导致公司 控股股东及实际控制人发生变化。 ? 本次股权无偿划转已完成内部审批程序，尚需在中国证券登记结算有限 责任公司上海分公司办理股份过户登记，能否最终实施完成及实施结果尚存在 不确定性。 一、本次权益变动基本情况 证券代码：603199 证券简称：九华旅游 公告编号：临 2025-030 安徽九华山旅游发展股份有限公司 公司于 202 ...

安徽九华山旅游发展股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：安徽九华山旅游发展股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：九华旅游 股票代码：603199 信息披露义务人：安徽省投资集团控股有限公司 住所：安徽省合肥市宿松路 3658 号 通讯地址：安徽省合肥市望江东路 46 号 股份变动性质：不变（间接持股变为直接持股） 签署日期：2025 年 5 月 20 日 信息披露义务人声明 第一节 释义 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突； 三、依据证券法、收购办法、准则第15号的规定，本报告书已全面披露信息 披露义务人在安徽九华山旅游发展股份有限公司(以下简称"九华旅游")中拥有 权益的股份变动情况； | 除非文义另有所指，下列简称在本报告书中具有以下含义： | | | | | --- | --- | --- | --- | | 上市公司/九华旅游 指 | | | 安徽九华山旅游发展股份有限公司 | | 信息披露义务人/省投集团 | | | 指 安徽省投资集团控股有限公司 | | 安徽省国资委 指 | | | ...

安徽九华山旅游发展股份有限公司 未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划 根据《公司法》 《证券法》 、中国证监会《上市公司监管 指引第 3 号-上市公司现金分红》（2025 年修订）等相关法律 法规、规范性文件以及《公司章程》的相关规定，安徽九华 山旅游发展股份有限公司（以下简称"公司"）特制定公司 未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划（以下简称"本 规划"），具体内容如下： 一、制定本规划的原则 公司制定股东分红规划应遵循《公司法》等法律法规、 规范性文件和《公司章程》的规定，本着充分重视对投资者 的合理投资回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的长远利 益和可持续发展的原则，同时要充分考虑、听取并采纳公司 股东（特别是社会公众投资者）、独立董事、审计委员会的 意见。 二、制定本规划考虑的因素 本规划着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公 司目前经营发展的实际情况、发展目标、股东要求和意愿、 社会投资成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公 司现金流量状况、目前及未来盈利规模、发展所处阶段、项 目投资资金需求、银行信贷及融资环境等情况，建立对投资 者持续、稳定、科学的回报规划与 ...