核心观点 - 报告聚焦于机构调研热度、股东增持及公司回购活动 识别出调研热度高且业绩增长显著的公司 以及增持和回购比例较大的投资机会[2][13][33] 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研家数前二十的热门公司包括迈瑞医疗(397家)、汇川技术(393家)、水晶光电(331家)、晶盛机电(326家)和联影医疗(306家)等[13][15] - 近5天机构调研家数前二十的热门公司包括杰普特(86家)、甘李药业(84家)、石基信息(80家)、广日股份(74家)和能辉科技(63家)等[14] - 近30天机构调研家数前二十的公司中有18家评级机构家数大于或等于10家[13] - 澜起科技、德赛西威和汇川技术2025年中报归母净利润相较2024年实现较大增长[13][16] A股上市公司重要股东增持情况 本周增持情况 - 2025年9月15日至9月19日 共3家上市公司发布重要股东增持公告 包括司尔特、齐鲁银行和五洲交通[3][20] - 五洲交通拟增持金额上下限均值占公告日市值比例达1.75%[21] 年初至今增持情况 - 2025年1月1日至9月19日 共有271家公司发布重要股东增持公告 其中83家评级机构家数大于等于10家[5][22] - 评级机构大于10家且拟增持比例大于1%的公司共22家[5][22] - 按拟增持比例排序 建议关注仙鹤股份(2.87%)、湖北宜化(2.27%)和新集能源(2.22%)等[22][23] A股上市公司回购情况 本周回购情况 - 2025年9月15日至9月19日 共有69家公司发布回购公告 其中25家评级机构家数大于等于10家[4][27] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的有5家 包括健盛集团(6.36%)、华发股份(3.06%)、九号公司-WD(1.96%)、温氏股份(1.23%)和嘉益股份(1.15%)[27][29] 年初至今回购情况 - 2025年1月1日至9月19日 共有1,739家公司发布回购公告 其中420家评级机构家数大于等于10家[6][28] - 回购比例大于1%的有107家 其中处于董事会预案阶段的有承德露露(3.76%)、柳工(2.31%)、山推股份(1.61%)、华明装备(1.21%)、健盛集团(6.36%)和若羽臣[28][32] 投资建议 - 机构调研方面建议关注澜起科技、德赛西威和汇川技术[33] - 股东增持方面建议关注仙鹤股份、湖北宜化和新集能源[33] - 公司回购方面建议关注回购比例大于1%的上市公司 特别是处于董事会预案阶段的承德露露、柳工、山推股份、华明装备、健盛集团和若羽臣[33]

公司股价表现 - 9月22日股价下跌5.04%至9.80元/股 成交额1.13亿元 换手率3.31% 总市值33.58亿元 [1] 主营业务构成 - 针织运动棉袜占比60.61% 无缝运动服饰22.97% 针织休闲棉袜11.02% 无缝休闲服饰2.71% 家居服饰及其他1.50% 其他补充业务1.19% [1] 机构持仓情况 - 宏利睿智成长混合A持有23.28万股 占基金净值4.31% 位列第七大重仓股 当日浮亏约12.11万元 [2] - 该基金规模3312.53万元 今年以来收益36.86% 近一年收益46.58% 成立以来收益40.73% [2] 基金经理信息 - 基金经理孟杰任职5年17天 管理规模47.85亿元 任职期间最佳回报91.48% 最差回报1.73% [3]

海外投资计划 - 拟在越南清化工业园区投资建设年产6000万双中高档棉袜和3000万件服装项目 项目投资总额1.8亿元（约合2518万美元）[1][2] - 投资目的是满足未来客户订单需求 提高主营产品生产规模并提升盈利能力[1][2] - 项目需配置1000台棉袜机 1000台缝纫机和20台全自动旋转式定型机等设备[2] 生产基地布局 - 自2013年开始布局海外生产基地 目前在越南海防 兴安 清化和南定规划建设四大生产基地[1][4] - 越南棉袜产能无法满足客户中长期发展要求 兴安基地面临用工紧缺瓶颈[4] - 南定项目正在建设中 包括年产6500万双中高档棉袜 2000吨氨纶橡胶线和18000吨纱线染色项目[4] 财务业绩表现 - 2024年实现营业收入25.74亿元 同比增长12.81% 净利润3.25亿元 同比增长20.15% 创历史最佳水平[6] - 2025年上半年营业收入11.71亿元 同比增长0.19% 净利润1.42亿元 同比下降14.46%[6] - 业绩增长主要受益于国际品牌商补库存和核心客户加大合作力度[6] 行业环境分析 - 2025年上半年纺织品服装累计出口1439.78亿美元 同比增长0.76% 其中纺织品出口705.19亿美元增长1.77% 服装出口734.59亿美元下降0.2%[6] - 全球纺织行业面临消费疲软 汇率波动 地缘冲突推高成本以及贸易保护主义等多重压力[6] - 亟需通过智能制造升级与市场多元化提升产业链抗风险能力[6] 客户与市场 - 主要服务客户包括UNIQLO PUMA DECATHLON UNDERARMOUR BOMBAS GAP BONDS和ADIDAS等国际品牌[4] - 主要销售市场为美国 欧洲 日本 澳洲及中国[4] - 公司在日本大阪设有设计开发销售公司以提升自主开发能力[4]

公司运营状况 - 公司及控股子公司不存在对外担保逾期的情形 [2]

股东减持 - 富春染织实控人一致行动人富春投资拟减持不超过98.98万股（占总股本0.51%），勤慧投资拟减持不超过95.09万股（占总股本0.49%），合计减持不超过194.07万股（占总股本1%）[1] - 药石科技股东周全拟减持不超过232.96万股（占总股本1%）[1] - 吉大正元股东上海云鑫拟减持不超过565.2万股（占总股本3%）[6] - 鸿富瀚副董事长兼总经理张定概拟减持不超过77.63万股（占总股本0.87%）[8] - 峰岹科技股东上海华芯拟减持不超过341.76万股（占总股本3%）[16] - 金信诺大股东赣州发展拟减持不超过662.15万股（占总股本1%）[23] - 西大门控股股东一致行动人拟合计减持不超过15.7万股（占总股本0.0821%）[12] 股权交易与收购 - 安徽合力拟以现金2.74亿元收购江淮重工51%股权[4] - 首都在线控股股东曲宁及股东南京云之拓拟通过协议转让方式向天阳宏业合计转让2520.76万股（占总股本5.02%），转让价格17.6元/股，总金额4.44亿元[24][25] - 秦安股份终止发行股份收购亦高光电99%股权，改为磋商现金收购方式[22] - 南京公用终止以现金方式收购杭州宇谷科技68%股权[20] 投资与基金合作 - 夏厦精密拟认缴出资3000万元（占比35.09%）投资华夏卓智创业投资基金，重点投向机器人、人工智能、新一代信息技术等领域[4] - 汉宇集团拟认缴出资1000万元（占比45.43%）投资广州市天韦创业投资基金[6] 业务拓展与项目投资 - 健盛集团拟在越南清化投资建设年产6000万双棉袜和3000万件服装项目，投资总额1.8亿元[12] - 云南旅游全资子公司与浙江人形机器人创新中心签署战略协议，合作研发文旅场景机器人技术[14] 经营数据与业绩 - 韵达股份8月快递服务业务收入41.19亿元（同比增长5.16%），完成业务量21.45亿票（同比增长8.72%），单票收入1.92元（同比下降3.52%）[9] 政府补助与捐赠 - 天顺股份获得国际货运航线补贴款637.5万元（占最近一期净利润71.49%）[7] - 北大医药拟向首都医科大学教育基金会捐赠300万元[21] 业务澄清与说明 - 飞乐音响澄清无进入光刻机领域计划，无重大资产重组或资产注入事项[11] - 金发科技对宇树科技穿透持股比例为0.32%[18][19]

担保情况 - 杭州健盛本次担保不超25,000万元，累计81,000万元，可用19,000万元[4] - 公司为银行授信担保累计21.10亿元，占2024年末净资产84.50%[4] - 2025年度子公司拟为综合授信提供不同额度担保[5] - 2025年度公司拟为子公司综合授信提供不同额度担保[5] - 公司及子公司2025年度拟为综合授信提供不超260,000万元担保额度[10] - 截止披露日，公司及其控股子公司可对外担保不超26.00亿元，占2024年净资产104.13%[11] 财务数据 - 2025年6月30日资产352,642.01万元，负债160,896.82万元，净资产191,745.19万元[8] - 2024年12月31日资产364,355.19万元，负债165,348.06万元，净资产199,007.13万元[8] 股权结构 - 主要股东张茂义持股比例为38.59%[8]

项目投资概况 - 健盛集团拟在越南清化工业园区投资建设年产6000万双中高档棉袜和3000万件服装项目 项目投资总额1.8亿元[1] - 项目正常年利润总额7711万元 税后利润6168.8万元 盈余公积按税后利润10%计取616.88万元[1] 产能扩张动因 - 越南现有产能因清化二期及南定省项目投产将逐步饱和[1] - 投资为满足未来客户订单需求 提升主营产品生产规模及盈利能力[1] - 利用越南工厂在国际贸易环境 客户进口关税及环保印染等方面的优势[1] 越南投资战略价值 - 越南劳动力成本优势显著且资源充足 缓解国内用工成本压力[2] - 作为RCEP核心成员国 与欧盟日韩等签署自贸协定 享受出口关税优惠[2] - 地处东南亚中心 港口基础设施完善便于原材料进口和成品出口[2] - 清化 南定等工业园区形成从原料供应到成品制造的完整产业集群[2] 行业竞争定位 - 扩大中高档棉袜和服装产能以抢占高端市场份额[3] - 利用越南贸易优势对冲国内市场成本压力[3] - 实现从成本驱动向价值驱动的转型[3] 公司战略意义 - 投资有利于扩大越南产能布局 增强整体盈利能力[2] - 提高市场竞争能力和抗风险能力 符合长远规划和战略布局[2] - 对当前生产经营不构成重大影响[2]

热点公司业务进展 - 德科立硅基OCS产品已获得海外样品订单 但尚未获得海外大厂的批量订单 [1] - 金发科技间接持有宇树科技的股权比例极低 [1] - 均胜电子机器人相关零部件业务尚处于前期起步阶段 营业收入占比不到0.1% [1] - 云南旅游子公司与浙江人形机器人创新中心合作尚处于前期阶段 [1] - 卧龙电驱上半年机器人相关产品及应用占整体营业收入比重约为2.71% [1] 项目投资与产能扩张 - 健盛集团拟投资1.8亿元建设年产6000万双中高档棉袜和3000万件服装项目 [1][2] - 华翔股份拟发行可转债募资不超13.08亿元 [3] 重大合同中标 - 鹰玛软件中标2025-2028年河北省国家教育考试网上评卷技术服务项目 [1][2] - 浙江交科中标G2531杭州至上饶高速公路杭州中环至浙赣界工程项目部分标段 [2] - 棕榈股份中标2024年兰考县18.9万亩高标准农田建设项目 [2] - 广西三维中标1.58亿元项目 [2] 股权收购与重组 - 安徽合力拟收购叉车集团持有的江淮重工全部股权 [1][2] 股份回购计划 - 健盛集团拟斥资1.5亿元至3亿元回购股份 [1][2] 经营业绩数据 - 韵达股份8月快递服务业务收入41.19亿元 同比增长5.16% [1][2] - 申通快递8月快递服务业务收入44.34亿元 同比增长14.47% [1][2] - 圆通速递8月快递产品收入53.90亿元 同比增长9.82% [2] 股东持股变动 - 峰岹科技股东上海华芯拟减持不超3.00%股份 [1][2] - 吉大正元股东上海云鑫拟减持不超过3%股份 [1][2] - 浙商中拓股东浙江交通集团累计增持1.17%股份 [1][2] 其他重大事项 - 东软集团收到汽车厂商定点通知 [1][3]

投资计划 - 公司拟在越南清化工业园区投资建设年产6000万双中高档棉袜和3000万件服装项目 [2] - 项目投资总额18000万元（含2518万美金） [2] - 固定资产投资约15000万元（含2098万美金） [2] - 流动资金3000万元（含420万美金） [2] 资金安排 - 所需资金由健盛越南纺织印染有限公司出资实施 [2] - 本次对外投资已通过第六届董事会第二十一次会议审议 [2] - 尚需提交股东会审议 [2]

公司拟以不超过14.69元/股的价格回购股份 回购资金总额不超过30000万元且不低于15000万元[1] 公司拟使用自有资金或自筹资金进行股份回购[1] 本次回购的股份将用于减少公司注册资本[1] 回购方案审议情况 - 公司于2025年9月18日召开第六届董事会第二十一次会议审议通过回购预案[1] 回购价格与规模 - 回购价格上限设定为14.69元/股[1] - 回购资金总额范围为15000万元至30000万元[1] 资金来源与用途 - 回购资金来源于自有资金或自筹资金[1] - 回购股份将全部用于减少公司注册资本[1]