基地目标也是以金利论为目标所以按股权基地目标的话我2025年的表方数据应该要跑到5.5亿才能够算达成所以整个的话就是应该就是整个利润应该要增长有23左右的这个增速才能够算是完成的所以这个目标也是比较高的那对应的我们当然要跟它匹配的一个先应的这种收入目标那基本上我们收入目标也是对应的要规划一个20的一个增速 为什么会有这个20的增速要求因为除了也要考虑我们其他的一些业务拓展的研发的一些投入的增长这方面的一个需求所以我们整体来说还是对这一块做了一个这方面的一个规划的一个要求所以整个二五年的话这个是收入跟经济利润的一个规划的增长 第二个所讲的关于机器人,因为现在公司很明确,我们从原来的智能储备跑到大健康,其实也经过了几年的摸索,也形成了一个如何去做品类扩张的路径、方式、方法。 G7因为我们觉得说是大家整个社会共识的一个未来的一个发展的一个赛道而且这个规模是空间是巨大的所以我们觉得我们也应该要进入这个G7的一些提前去做相应的布局那当然我们整个的话就是一个是会先从容易商业化的 还有第二个就是专修类的这种机器人因为本身应该说它是有现有的这种客户需求在里面的因为我们公司老板他其实体系外就是上市部外他还有一个叫说明家的整家业 ...

厦门松霖科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 证券代码：603992 二〇二五年四月 1 | 2024 年年度股东大会会议通知 | | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 会议须知 | | | | 8 | | 议案一：关于《公司 | | 2024 | 年度监事会工作报告》的议案 | 10 | | 议案二：关于《公司 | | 2024 | 年度董事会工作报告》的议案 | 14 | | 议案三：关于《公司 | | 2024 | 年度财务决算报告》的议案 | 19 | | 议案四：关于《公司 | | 2024 | 年度报告及其摘要》的议案 | 23 | | 议案五：关于公司董事和监事 | | | 2024 年度薪酬执行情况的议案 | 24 | | 议案六：关于 年利润分配方案暨 | 2024 | | 2025 年中期利润分配方案的议案 | 26 | | 议案七：关于制定《公司股东分红回报规划（2025-2027 年度）》的议案 | | | | 29 | | 议案八：关于开展外汇远期结售汇套期保值业务、人民币外汇掉期业务、人民币对外 | | | | | ...

截至2025年3月28日收盘，松霖科技（603992）报收于22.73元，较上周的24.66元下跌7.83%。本周，松 霖科技3月24日盘中最高价报24.95元。3月28日盘中最低价报22.61元。松霖科技当前最新总市值95.67亿 元，在家居用品板块市值排名9/69，在两市A股市值排名1643/5140。 本周关注点 股本股东变化 近日松霖科技披露，截至2025年2月28日公司股东户数为8254.0户，较12月31日增加154.0户，增幅为 1.9%。户均持股数量由上期的5.28万股减少至5.19万股，户均持股市值为113.38万元。 业绩披露要点 2024年，全球经济增长趋于稳定但缓慢。在经历了地缘冲突、通货膨胀和货币政策紧缩等多重冲击后， 全球经济展现出超预期的韧性，但增速趋缓。与此同时国内经济运行总体平稳，高质量发展扎实推进， 新质生产力稳步发展，面对国内外复杂多变的经济形势和市场竞争压力，公司上下团结一心、锐意进 取，积极把握发展机遇，有效应对各类风险挑战，以模式共享、制造共享、技术共享为理念，聚焦大健 康软硬件、智能厨卫等产品的研发设计和智能制造，围绕底层制造逻辑布局各细分品类赛道，以技术创 新引 ...

文章核心观点 公司2024年年报显示经营业绩多元化，在大健康软硬件和智能厨卫业务技术创新上取得进展，未来将以技术创新引领发展 [1][2][5][7] 经营业绩 - 2024年实现营业收入30.10亿元，同比增加1.06% [1] - 境外营业收入22.64亿元，同比增加16.69%，占比75.10% [1] - 境内营业收入7.51亿元，同比减少28.02% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.46亿元，同比增长26.65% [1] - 大健康软硬件业务营业收入3.59亿元，同比增长18.00% [1] - 智能厨卫业务营业收入25.32亿元，同比减少1.63% [1] - 截至报告期末，资产总额43.64亿元，同比增长2.63% [1] 大健康软硬件业务布局 - 洞察市场需求，把握行业趋势，加大研发投入，推动业务融合与技术创新，打造智能化、多元化生态体系 [2] - 取得多项技术突破，如算法技术解决皮肤和口腔定位问题，光谱成像提升脱毛仪器效率等 [2] - 借助内生研发技术共享平台，聚焦智能健身及智能睡眠监测系统，推进技术创新和产品转化 [3] 智能厨卫业务升级 - 创新方案摆脱单一品类局限，融入新技术、新功能，打造集成式智能厨卫品类 [5] - 报告期在电子微气泡等技术取得突破并应用于产品升级和新品拓展 [5] - 持续拓展深耕智能龙头、智能马桶等产品 [5] 技术创新成果与展望 - 坚持“创新、设计、智造”理念，结合市场需求，构建新品类格局，以技术创新引领高质量发展 [7] - 截止2024年末，拥有技术人员818人，持有国内外有效授权专利1337项，含发明专利422项等 [7] - 未来秉承技术创新，引领产品革新和产业升级，推出符合消费者需求的创新产品 [7]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转债转股结果暨股份变动公告，以及控股股东及其一致行动人持股比例被动稀释触及1%的提示性公告，涉及可转债转股情况、股本变动、权益变动等内容 [1][10] 可转债发行上市概况 - 2022年7月20日公司公开发行610万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额6.1亿元，期限6年，票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 2022年8月17日公司6.1亿元可转换公司债券在上交所挂牌交易，债券简称“松霖转债”，债券代码“113651” [2] - 2023年1月30日起“松霖转债”可转换为公司股份，转股价为16.58元/股 [2] 可转债转股价格调整情况 - 因2022年度利润分配，转股价格从16.58元/股调整为16.38元/股 [3] - 因2023年前三季度利润分配，转股价格从16.38元/股调整为16.13元/股 [3] - 因2023年年度利润分配，转股价格从16.13元/股调整为15.94元/股 [4] - 因2024年半年度利润分配，转股价格从15.94元/股调整为15.67元/股 [5] 可转债本次转股情况 - 2025年1月1日至3月31日，“松霖转债”转股金额6946.2万元，形成股份数量4432673股 [1][6] - 截至2025年3月31日，累计有3.7205亿元“松霖转债”已转换成公司股份，累计形成股份数量23741425股，占可转债转股前公司已发行股份总额的5.9204% [1][6] - 截至2025年3月31日，公司尚未转股的“松霖转债”金额为2.37945亿元，占发行总量的39.0074% [1][7] 股本变动情况 - 公司2025年第一季度股本结构发生变动 [8] 控股股东及其一致行动人权益变动情况 - 本次权益变动因可转债转股、股权激励计划预留授予限制性股票所致，未触及要约收购 [10][12][14] - 2024年12月23日至2025年3月31日，“松霖转债”累计转股股数为4433502股 [12] - 2024年12月16日公司实施2023年限制性股票激励计划的预留部分限制性股票授予，共计授予登记限制性股票117.9万股，于2025年1月完成股份登记手续 [13] - 本次权益变动后，控股股东合计持有的公司股份比例从75.06%减少至74.09%，变动比例为0.97%，权益变动比例触及1%的整数倍 [12] - 本次权益变动不会对公司治理结构及经营产生影响，不会导致控股股东及实际控制人发生变化 [11][14] - 本次股东权益变动不涉及信息披露义务人披露权益变动报告书 [15] - “松霖转债”处于转股期，可转债持有人转股情况不确定，若后期发生相关权益变动事项，公司将履行信息披露义务 [15]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 根据《中国证券法》及证监会发布《证券期货法律适用意见第 19 号--<上市公司收购管理办法>第十三条、第十四条的适用意见》等相 关规定，因可转换公司债券转股、股权激励计划预留授予限制性股 票公司总股本发生变动，公司就因此导致的控股股东松霖集团投资 有限公司、实际控制人及其一致行动人（以下简称"控股股东"） 拥有权益的股份发生变动情况作出公告，本次因公司总股本变动导 致控股股东合计持有的公司股份比例从 75.06%减少至 74.09%，变动 比例为 0.97%，权益变动比例触及 1%的整数倍。现将有关权益变动 本次权益变动系厦门松霖科技股份有限公司（以下简称"公司"） 可转债转股、股权激励计划预留授予限制性股票所致，未触及要 约收购。 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 证券代码：603992 证券简称：松霖科技 公告编号：2025-022 转债代码：113651 转债简称：松霖转债 厦门松霖科技股份有限公司 关于控股股东及其一致行动人持股比例被动稀释触及 1 ...

证券代码：603992 证券简称：松霖科技 公告编号：2025-021 转债代码：113651 转债简称：松霖转债 （三）根据相关规定及《厦门松霖科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《可转换公司债券募集 说明书》"）的约定，公司该次发行的"松霖转债"自 2023 年 1 月 30 日起可转换本公司股份，转股价为人民币 16.58 元/股。 根据公司《可转换公司债券募集说明书》的发行条款约定，"松 霖转债"自 2023 年 1 月 30 日开始可转换为公司股份。具体内容详 见公司于 2023 年 1 月 17 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) 及公司其他指定信息披露媒体披露的《关于"松霖转债"开始转股 的公告》(公告编号：2023-001)。 关于 2025 年第一季度可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 一、 可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于核准厦门松霖科技股 份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[ ...

纪要涉及的公司 松霖科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **2024 年业务表现** - 营业收入约 30 亿元，整体持平上一年，大健康业务同比增长 18%，智能厨卫业务基本稳定[3] - 外销收入占比 75%，较 2023 年增加 10 个百分点，欧洲市场增长显著，同比增速 35%，北美市场占比超 20%，增速个位数，日本及其他亚洲市场也有增长[3] - 净利润约 4.46 亿元，同比增长超 10%，剔除股份支付影响后接近 4.8 亿元，毛利率提升，运营效率和资产质量改善，汇率收益贡献约 3000 万元，完成股权激励目标[3][5] 2. **2025 年发展规划** - 重点发展机器人、大健康和智能厨卫三大板块，预计净利润达 5.5 亿元，同比增长 20%以上，收入增长目标约 20%[3][6] - 机器人领域加大投入，专注智能制造和数字孪生技术[3][6] 3. **公司独特模式** - 采用 IDM 模式，通过技术创新进行产品方案推荐，区别于传统贴牌企业，财务指标有优势，2024 年虽收入持平，但盈利能力大幅提升[3][7] 4. **订单趋势** - 2025 年第一季度订单趋势平稳，预计欧洲和美国增速高于 2024 年[3][8] 5. **美国关税及越南基地情况** - 2025 年经历两波关税调整，第一波影响不到 5%，第二波 10%仍在谈判，美国客户希望将订单转移至越南节省 37.5%关税，公司计划提高越南出货订单价格[9] - 越南基地投产后基本能覆盖大部分美国订单需求，预计一年左右达 80%产能利用率，报价高于国内，可节省关税，产品质量根据客户意愿调整，预计利润率优于中国市场[3][11][14] 6. **机器人业务布局** - 2025 年重点关注康养洗护和工业类机器人领域，收购 VDS 公司后开发特殊空间或恶劣环境清洗机器人及装修喷涂机器人，面向 B 端客户，拓展国内外市场[3][19] 7. **AI 相关产品发展** - 新项目品类朝 AI 方向开发，包括智能厨艺等智能电子化形式，重点发展 AI 美容仪、睡眠健康设备、饮水健康设备、智能马桶等，规模化生产后利润率高于普通产品[27] 8. **传统主业增长目标** - 智能健康管理系统业务预计双位数增长，大健康类别增速二三十个百分点[28] - 智能厨卫领域预计实现 15%增长，主要来自淋浴区类产品和智能马桶提升[30] 9. **市场情况** - 2025 年欧洲市场增速继续快于美国，原因是欧洲客户拓展空间大、无加征关税干扰成本低，公司通过越南基地开拓美国市场[32] - 预计 2025 年中国市场实现双位数增长，因整体经济更好、国际大牌客户采购策略调整、渠道调整见效、技术研发努力[35] 10. **利润率及汇率情况** - 2025 年利润率预计保持相对稳定并有一定上涨空间，通过优化产品结构实现[36] - 未来汇率走势难预判，公司内部预算采用保守汇率预测，采取灵活套保方式[37] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **国内产能情况**：2024 年国内装配环节产能利用率约 70%，2025 年暂不考虑扩建，采用装配和制造两层级布局，自制与外协结合[17][18] 2. **收购恩尼斯公司情况**：恩尼斯公司收入与利润对上市公司影响小，主要看重其团队能力[26] 3. **研发外包趋势**：过去两年国际性大牌客户将研发外包给公司，与 IDM 策略相符，推动更多业务部门合作，有助于满足客户需求和扩大市场份额[31] 4. **市场价格趋势**：从公司角度产品单价提升，因产品结构变化生产高端产品；从市场终端需求角度，相同配置淋浴区产品价格过去几年下降[34] 5. **关税对利润率及客户影响**：关税政策对利润率有小个位数影响，客户库存水平偏低且谨慎控制，需求或预期改善可能出现补库需求[40] 6. **抢出口现象**：2025 年 1 - 2 月没有抢出口现象，下游客户谨慎，库存水位控制好[41]

文章核心观点 王颖彬作为厦门松霖科技股份有限公司独立董事，汇报2024年度履职情况，称严格依规履职，维护公司和股东利益，促进公司良性规范运作 [1] 基本情况 - 王颖彬1975年出生，2001年毕业于国家海洋局第三海洋研究所，硕士，现任厦门大学公共卫生学院高级工程师等职，兼任多家公司独立董事 [1] - 王颖彬符合法律法规独立性要求，已自查并提交独立性自查报告 [1] 2024年度履职概况 出席董事会及股东大会情况 - 2024年公司董事会和股东大会召集召开程序合规，重大经营事项决策合法有效 [2] - 王颖彬积极参会，认真审核董事会议案并投赞成票，提可行建议促进决策 [2] 在董事会各专门委员会的履职情况 - 公司设审计、薪酬与考核、提名、战略与ESG四个专门委员会，王颖彬任战略与ESG、提名委员会委员 [3] - 提名委员会未召开会议，王颖彬日常关注董事和高管履职情况 [3] - 战略与ESG委员会对公司战略规划调整、ESG工作等研究并提专业意见，审议相关议案、审查制度修订 [3][4] 与内部审计机构及会计师事务所的沟通情况 - 王颖彬与内部审计机构和会计师事务所积极沟通，参与三方会议，督促审计工作，确保审计独立如期完成 [5] 与中小股东的沟通交流情况 - 王颖彬通过多种方式了解公司情况，维护中小股东权益，参与业绩说明会听取意见建议 [5] 现场工作情况 - 公司管理层与独立董事日常沟通，提供材料协助履职，王颖彬现场考察了解公司情况并提建议 [5][6] 年度履职重点关注事项的情况 潜在重大利益冲突事项 - 王颖彬审查关联交易，认为交易为日常经营所需，定价公平，不损害公司和中小投资者利益 [6][8] - 公司及相关方无变更或豁免承诺、被收购情形 [8] - 公司按时披露报告，程序合规，数据准确，内部控制评价报告真实全面 [10] - 同意续聘天健会计师事务所为2024年度财务及内控审计机构 [11] - 公司不涉及聘任高管、提名或任免董事事项 [11] - 王颖彬审核薪酬考核制度及执行情况，认为符合规定，不损害公司和股东利益 [11] - 公司2024年授予预留部分限制性股票事项合法有效 [12] - 公司未因非会计准则变更原因作会计政策等变更或重大会计差错更正 [12] 需改进事项 - 无 [12] 培训和学习情况 - 王颖彬参加上交所、厦门证监局等组织的培训，提升监督能力，为公司决策和风控提建议 [12][13] 总体评价和建议 - 王颖彬勤勉履职，利用专业知识独立公正表决，维护公司和股东利益，促进科学决策 [13][14] - 应依规履职，为公司发展提建设性建议，维护全体股东尤其中小股东权益 [14]

文章核心观点 公司于2025年3月27日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案，该事项尚需公司股东大会审议通过 [1][5] 具体内容 本次发行证券的种类和数量 - 本次发行股票募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产的20% [1] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元 [1] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超发行前公司股本总数的30% [1] 发行方式、发行对象及向原股东配售的安排 - 采用以简易程序向特定对象发行股票的方式，发行对象为不超35名（含）特定对象 [1] - 证券投资基金管理公司等以其管理的二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [1] - 最终发行对象根据申购报价情况，由董事会与保荐机构协商确定，所有发行对象均以现金认购 [2] 定价方式或者价格区间 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80% [2] - 最终发行价格、发行数量根据询价结果由董事会与保荐机构协商确定 [2] 限售期 - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让，特定情形下18个月内不得转让 [2] - 衍生取得的股份亦应遵守股份锁定安排，限售期届满后按规定执行 [2] 募集资金用途 - 拟用于主营业务相关项目建设及补充流动资金，补充流动资金比例符合规定 [3] - 募集资金使用应符合相关规定，不投资特定公司，不新增重大不利影响的同业竞争等 [3][4] 发行前的滚存利润安排 - 本次发行后，发行前公司滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享 [4] 上市地点 - 本次发行的股票将在上海证券交易所上市交易 [4] 决议的有效期 - 自2024年度股东大会通过之日起至2025年度股东大会召开之日内有效 [4] 对董事会办理本次发行具体事宜的授权 确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件 - 提请股东大会授权董事会自查论证，确认公司是否符合发行条件 [4] 其他授权事项 - 授权董事会确定并实施发行具体方案，通过相关文件 [4] - 授权董事会办理发行申报事宜，回复监管部门反馈意见 [4] - 授权董事会签署、修改相关协议和文件，办理申请、报批等手续 [4] - 授权董事会对发行条款等内容进行修订和调整 [4] - 授权董事会对《公司章程》相关条款修改并办理工商变更登记 [4] - 授权董事会办理发行股份登记、锁定和上市等事宜 [4] - 授权董事会根据股本变化调整发行数量上限 [4] - 授权董事会根据发行政策或市场条件变化调整发行方案 [4][5] - 授权董事会聘请中介机构，办理发行申报事宜 [5] - 授权董事会办理与本次发行有关的其他事宜 [5] 审议程序 战略与ESG委员会意见 - 议案内容符合规定，决议程序合法有效，有利于公司可持续发展，不损害股东利益 [5] 董事会审议情况 - 2025年3月27日第三届董事会第十九次会议审议通过议案，同意申请授权发行融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票 [5] 监事会意见 - 议案符合规定，同意提交2024年年度股东大会审议 [5]