杭州华旺新材料科技股份有限公司召开2025年第二次临时股东大会，审议四项议案。一是2025年半年度 利润分配方案，拟每10股派发现金红利2.30元（含税），不进行资本公积金转增股本。二是增加2025年 度对外担保预计额度，为全资子公司香港华锦新增担保额度不超过30,000万元，总担保额度调整至不超 过90,000万元。三是增加注册资本、取消监事会并修订《公司章程》，因资本公积金转增股本，总股本 增至556,670,268股，注册资本相应增加，并取消监事会，其职权由董事会审计委员会承接。四是修订公 司部分管理制度，包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》等12项制度。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 公司公告汇总：华旺科技拟每10股派发现金红利2.30元（含税）。 公司公告汇总：为全资子公司香港华锦新增担保额度不超过3亿元。 公司公告汇总：总股本由463,891,890股增至556,670,268股。 公司公告汇总：取消监事会，其职权由董事会审计委员会承接。 截至2025年9月5日收盘，华旺科技（605377）报收于9 ...

行业规模 - 2025年1-7月造纸和纸制品业规模以上企业数量达8107家 较上年同期增加190家[1] - 企业数量同比增长2.4% 占工业总体企业比重为1.56%[1] - 统计标准为年主营业务收入2000万元以上的规模以上工业企业[1] 数据来源 - 行业数据来源于国家统计局与智研咨询整理[1] - 统计时间跨度为2016-2025年1-7月[1] - 涉及上市公司包括晨鸣纸业、太阳纸业、华泰股份等17家造纸企业[1]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 2025 年 9 月 15 日 | 2025 | 年第二次临时股东大会会议须知 1 | | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议程 | 3 | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议案 | 5 | | | 议案一：关于 2025 年半年度利润分配方案的议案 5 | | | | 议案二：关于增加 2025 年度对外担保预计额度的议案 6 | | | | 议案三：关于增加注册资本、取消监事会并修订《公司章程》的议案 | 9 | 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，保障股东在本次股东大会期间依法行使权利， 根据《公司法》、中国证监会《上市公司股东会规则》《杭州华旺新材料科技股 份有限公司章程》等有关规定，特制定本会议须知，请参会人员认真阅读。 一、公司负责本次股东大会的议程安排和会务工作，出席会议人员应当听从 公 ...

会议基本信息 - 杭州华旺新材料科技股份有限公司将于2025年9月15日召开2025年第二次临时股东大会 [3] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为9:15-15:00 [3] - 现场会议需提前半小时签到 股东需出示证券账户卡、身份证明等文件 [1] 会议议程安排 - 会议将审议三项议案：2025年半年度利润分配方案、增加2025年度对外担保预计额度、增加注册资本并修订公司章程 [4][5][11] - 会议议程包括参会人员签到、推举计票人和监票人、逐项审议议案、股东发言及提问、投票表决等十三个环节 [6] - 股东发言需提前登记 原则上以持股数最多的前十名股东优先 每人发言时间不超过5分钟 [2] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.30元（含税） 不实施资本公积金转增股本 [4] - 截至2025年6月30日 母公司口径可供分配利润为749,102,572.53元 [4] - 分配总额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的82.23% [4] 担保额度调整 - 公司拟为全资子公司香港华锦新增担保额度30,000万元 使2025年度担保总额度从60,000万元调整至90,000万元 [7] - 新增担保额度有效期自股东大会审议通过之日起至2026年1月7日止 [7] - 截至2025年8月28日 公司实际对外担保余额4,265.25万元 占最近一期经审计净资产的1.08% [11] 公司章程修订 - 公司注册资本由463,891,890元增加至556,670,268元 系2024年度资本公积金转增股本所致 [11] - 公司取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会承接 [12] - 公司章程修订涉及条款包括第一条、第六条、第八条等共计四十余处条款调整 [13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41] 子公司基本情况 - 香港华锦控股有限公司为全资子公司 注册资本50万港币 成立于2024年3月8日 [9][10] - 2025年1-6月未经审计数据显示：资产总额13,839.18万元 营业收入29,796.60万元 净利润568.15万元 [10] - 公司持有香港华锦100%股权 其资产负债率为95.11% [8]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 | | | 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 2025 年 9 月 15 日 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，保障股东在本次股东大会期间依法行使权利， 根据《公司法》、中国证监会《上市公司股东会规则》《杭州华旺新材料科技股 份有限公司章程》等有关规定，特制定本会议须知，请参会人员认真阅读。 一、公司负责本次股东大会的议程安排和会务工作，出席会议人员应当听从 公司工作人员安排，共同维护好会议秩序。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到会议现场办理签 到手续，并按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照/注册证书复印件 （加盖公章）、授权委托书等，上述登记材料均需提供复印件一份，个人登记材 料复印件须个人签字，法定代表人证明文件复印件须加盖公司公章，经验证后方 可出席会议。会议开始后，由会议主持人宣布现场出席会议的股东人数及其所持 有表决权的股份总数，在此之后进场的股东无权参 ...

投资评级 - 维持买入-A评级 6个月目标价11.90元 当前股价9.37元 [3] 核心观点 - 公司短期盈利承压但中长期增长潜力显著 受益于行业格局优化与产能释放 [2][3][9] - 欧盟反倾销税率从34.9%下调至26.4% 对欧洲业务影响有限 [2] - 预计2025-2027年归母净利润复合增长率达5.8% 对应PE估值处于12.5x-9.7x区间 [9] 财务表现 - 2025H1营业收入16.27亿元（同比-16.43%） 归母净利润1.56亿元（同比-48.47%） [1] - Q2单季营业收入7.79亿元（同比-21.73%） 归母净利润0.75亿元（同比-51.70%） [1] - 毛利率承压明显：2025H1毛利率12.99%（同比-5.66pct） Q2毛利率12.24%（同比-4.96pct） [3] - 期间费用率优化：2025H1期间费用率2.87%（同比-1.68pct） 财务费用率-2.50%（同比-2.07pct） [3][9] 业务结构 - 装饰原纸营收13.49亿元（同比-12.41%） 木浆贸易营收2.72亿元（同比-28.68%） [2] - 分区域看：国内营收12.48亿元（同比-18.23%） 国外营收3.79亿元（同比-9.90%） [2] - 欧盟地区销量占比不足5% 通过客户订单转移降低反倾销影响 [2] 盈利预测 - 预计2025年营业收入40.38亿元（同比+7.16%） 2027年达47.53亿元 [9] - 归母净利润预测：2025年4.25亿元（同比-9.44%） 2026年4.82亿元（同比+13.40%） [9] - 每股收益预期：2025年0.76元 2027年提升至0.98元 [11] 估值指标 - 当前总市值52.16亿元 流通市值52.16亿元 [3] - 2025年预测PE为12.5倍 2027年降至9.7倍 [9][11] - 净资产收益率预计从2025年10.0%回升至2027年12.1% [11]

板块表现 - 造纸板块当日上涨0.16%，领涨个股为恒丰纸业（涨幅6.96%）和青山纸业（涨幅6.81%）[1] - 上证指数上涨0.46%至3875.53点，深证成指上涨1.05%至12828.95点[1] - 板块内10只个股上涨，9只个股下跌，1只平盘[1][2] 个股涨跌 - 恒丰纸业收盘价10.29元，成交量36.30万手，成交额3.77亿元[1] - 青山纸业收盘价2.51元，成交量321.86万手，成交额8.13亿元[1] - 跌幅最大为民士达（-3.66%）和博汇纸业（-1.53%）[2] 资金流向 - 板块主力资金净流入1.51亿元，游资净流出7926.67万元，散户净流出7202.05万元[2] - 青山纸业获主力净流入1.13亿元（占比13.85%），但遭游资净流出4298.97万元[3] - 华旺科技主力净流入1918.38万元，占比高达21.21%[3] - 齐峰新材虽获主力净流入1024.66万元，但游资净流出1828.52万元[3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入16.27亿元，同比下降16.43% [1] - 归母净利润1.56亿元，同比下降48.47% [1] - 第二季度营业总收入7.79亿元，同比下降21.73%，归母净利润7501.16万元，同比下降51.7% [1] - 毛利率12.99%，同比下降30.35%，净利率9.57%，同比下降38.33% [1] - 每股收益0.28元，同比下降48.15%，每股净资产7.04元，同比下降17.89% [1] - 每股经营性现金流0.2元，同比下降48.17% [1] 资产负债结构 - 货币资金18.82亿元，同比增长5.78% [1] - 应收账款6.51亿元，同比下降14.58%，但占最新年报归母净利润比例达138.91% [1][3] - 有息负债7.69亿元，同比大幅增长352.75% [1] - 三费占营收比-0.2%，同比下降113.21%，销售费用、管理费用、财务费用总计-319.2万元 [1] 投资回报与资本效率 - 2024年ROIC为9.37%，净利率12.44% [3] - 上市以来ROIC中位数13.9%，2024年为历史最低水平 [3] - 现金资产状况非常健康 [3] 市场预期与机构持仓 - 证券研究员普遍预期2025年业绩4.26亿元，每股收益均值0.77元 [3] - 恒越研究精选混合A/B新进持仓116.03万股，永赢惠添益混合A新进持仓70.07万股 [4] - 恒越研究精选混合A/B规模1.16亿元，最新净值1.8382，近一年上涨16.63% [5]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月28日在公司会议室以现场表决方式召开 [1] - 实际出席监事3人 会议由监事会主席卢伟锋主持 [1] - 会议召开符合法律法规及公司章程规定 [1] 2025年半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 [1] - 报告内容真实准确完整 符合公司内部管理制度 [1] - 报告全面反映公司当期经营管理和财务状况 [1] 2025年半年度利润分配方案 - 利润分配方案符合上市公司现金分红监管指引及公司章程 [2] - 方案符合公司现金分红政策和股东回报规划 [2] - 决策程序合法合规 不存在损害股东利益情形 [2] - 该议案需提交股东大会审议 [2] 公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会设置 职权由董事会审计委员会承接 [2] - 监事会议事规则相应废止 [2] - 现任监事将在股东大会审议通过后自行解除职位 [2] 注册资本变更及章程修订 - 以总股本463,891,890股为基数实施利润分配及转增股本 [2] - 每股派发现金红利0.45元（含税） 共计208,751,350.50元 [2] - 以资本公积金每股转增0.20股 转增92,778,378股 [2] - 转增后总股本由463,891,890股增加至556,670,268股 [2] - 公司拟对公司章程部分条款进行修订和完善 [3] - 该议案需提交股东大会审议 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月15日14:00在浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号公司会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1][3] - 网络投票时间为2025年9月15日全天 交易系统投票时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 主要审议《关于增加注册资本、取消监事会并修订<公司章程>的议案》 [2] - 审议《关于2025年半年度利润分配方案的议案》 [6] - 审议《关于增加2025年度对外担保预计额度的议案》及《董事、高级管理人员薪酬管理办法》 [6] 股东投票规则 - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按上海证券交易所相关规定执行 [1] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [2] - 通过多个账户重复表决时 以第一次投票结果为准 同一表决权通过不同方式重复表决的也以第一次投票结果为准 [4] 股权登记及参会资格 - 股权登记日为2025年9月8日 当日收市后登记在册的A股股东（证券代码605377）有权出席会议 [4] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师可出席会议 [4] - 股东可通过现场或委托代理人方式登记参会 需提供身份证件、股东账户卡及授权委托书等材料 [4][5] 会议登记及其他安排 - 现场登记地点为浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号公司会议室 [5] - 联系方式：陈蕾 电话0571-63750969 邮箱hwkjdmb@huawon.cn [5] - 与会股东需自理食宿和交通费用 会议时长为半天 [5]