本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 21 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区李冰路 576 号创想园 3 号楼 103 会议室 证券代码：688062 证券简称：迈威生物 公告编号：2025-020 迈威（上海）生物科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 138 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 138 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 199,591,712 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 199,591,712 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 49.9478 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 49 ...

北京植德（上海）律师事务所 关于迈威（上海）生物科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 植德沪（会）字[2025]0005 号 关于迈威（上海）生物科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 植德沪（会）字[2025]0005 致：迈威（上海）生物科技股份有限公司（贵公司） 北京植德（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指 派律师出席并见证贵公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师参加本次会议进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）、《律师事务所从事 证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律业务管理办法》"）、《律师 事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法律业务执业规则》"） 等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《迈威（上海）生物科技股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程 序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜 ...

迈威（上海）生物科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 4 月 | 2024 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 4 | | 2024 年年度股东大会会议议案 6 | | 议案一、关于公司《2024 年年度报告》及摘要的议案 6 | | 议案二、关于公司《2025 年度财务预算报告》的议案 7 | | 附件一：2025 年度财务预算报告 8 | | 议案三、关于公司《2024 年度财务决算报告》的议案 9 | | 附件二：2024 年度财务决算报告 10 | | 议案四、关于公司 2024 年度利润分配方案的议案 13 | | 议案五、关于续聘公司 2025 年度审计机构的议案 14 | | 附件三：拟聘会计师事务所的基本情况 15 | | 议案六、关于公司《2024 年度董事会工作报告》的议案 17 | | 附件四：2024 年度董事会工作报告 18 | | 议案七、关于公司《2024 年度监事会工作报告》的议案 25 | | 附件五：2024 年度监事会工作报告 26 | | 议案八、关于公司 2025 年度董事、监事薪酬方案的议 ...

文章核心观点 迈威生物连环融资背后是亏损严重、债务高企的困境 虽试图多渠道“输血” 但解决研发效率低和战略重心分散问题才能跳出“融资 - 亏损 - 再融资”循环 [1][9] 公司经营业绩 - 2024 年全年营收 2 亿元 同比增长 56.28% 归母净利润为 -10.44 亿元 亏损同比小幅收窄 0.9% 扣非净利润为 -10.7 亿元 亏损额同比扩大 0.91% [1] - 2022 - 2024 年分别亏损 9.55 亿元、10.53 亿元、10.44 亿元 三年累计亏损达 30.52 亿元 日均烧钱近 280 万元 [2] 亏损原因 - 2022 - 2024 年研发费用累计达 23.78 亿元 是同期营收总额的 6.7 倍 [2] - 2021 - 2024 年销售费用分别为 0.21 亿元、0.79 亿元、1.43 亿元和 1.92 亿元 累计销售费用远高于累计营收 [4] 产品销售情况 - 公司有三款商业化产品 分别为君迈康®、迈利舒®、迈卫健® [2] - 2023 年预测迈利舒、君迈康两款产品合计销售收入不低于 4.3 亿元 实际仅为 4208.96 万元 [3] - 2024 年多家券商预测公司全年销售额超 4 亿元 实际营收 2 亿元 仅为预测值一半 [3] 现金流与偿债压力 - 2022 - 2024 年经营活动现金流净额分别为 -7.19 亿元、-7.83 亿元、-9.56 亿元 三年累计“失血”24.58 亿元 [4] - 截至 2024 年末 账面货币资金 11.93 亿元 同期短期借款、一年内到期非流动负债、长期借款分别达 9.22 亿元、1.45 亿元、10.06 亿元 [4] - 2022 年负债率降至 24% 随后两年升至 42.24%、63.61% 远超科创板生物医药企业平均水平 [4] - 拟为子公司新增 31 亿元担保额度 总担保规模将达 47.75 亿元 占 2024 年末净资产及总资产的比例分别为 304.33%、111.67% [4] 融资情况 - 多次调增 2024 年度授信及融资额度 从 23 亿元先后调增至 55 亿元、62 亿元 [5] - 2025 年 1 月向港交所递交申请 计划募资约 20 亿港元 [5] - 2025 年 3 月 30 日申请注册发行不超过 5 亿元定向债务融资工具 约 3 亿元用于偿还银行贷款 剩余补充流动性 [5] 研发管线情况 - 除三款已上市产品外 另有 10 款候选药物组成的多条在研管线 重要的是 Nectin - 4 ADC 9MW2921 [6] - 9MW2821 针对尿路上皮癌适应症研发进度排名第一 正在开展多项 III 期和 II 期试验 [6][7] - 9MW2821 单药在晚期尿路上皮癌后线患者中 62.2%的 ORR 和 91.9%的 DCR 高于已上市的 Padcev [8] 公司人事变动 - 2024 年 4 月副总经理兼核心技术骨干张锦超辞职 [8] - 2024 年 12 月董事谢宁、郭永起离职 [8] - 研发团队规模从 2022 年的 568 人锐减 30%至 2024 年的 403 人 [8]

尚未实现盈利的迈威生物（688062）2024年净利亏损超10亿元，且公司资产负债率进一步增加至超60%。在这一背景下，迈威生物欲 融资"补血"。 迈威生物近期披露2024年年报显示，2024年迈威生物实现营业收入约2亿元，同比增长56.28%；归属净利润为-10.44亿元，上年同期 为-10.53亿元。 | | 2024年 | 2023年 | 本年比上年 | 2022年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 增减(%) | | | 总资产 | 4.275.508.853.05 | 4.455.048.440.71 | -4.03 | 4.619.475.225.93 | | 归属于上市公司股 | 1,568,877,364.27 | 2.583.701.890.99 | -39.28 | 3.515.685.913.09 | | 东的净资产 | | | | | | 营业收入 | 199.781.622.22 | 127,835,534.42 | 56.28 | 27.728.179.20 | | 扣除与主营业务无 关的业务收入和不 | 199,621,887.7 ...

文章核心观点 银河基金近期对10家上市公司进行调研，各公司在营收、利润、研发、业务拓展等方面呈现不同情况和发展态势 [1] 各公司情况总结 百利天恒 - 2024年营收582,271.78万元，同比增936.31%，净利润370,750.46万元，扭亏为盈 [1] - 创新肿瘤药物组合获BMS 8亿美元首付款，多款药物处临床试验阶段 [1] - 2024年研发投入14.43亿元，2025年将加大投入，9款创新药处海外临床试验或IND申请中 [1] 迈威生物 - 在肿瘤治疗ADC和TCE平台取得进展，与英矽智能合作利用AI提升研发效率 [2] - MW19为国内首家进入临床研究的抗ST2单抗，在COPD患者中初步体现疗效 [2] - 推进双抗双靶点ADC开发，探索组合联用，在重庆开展筛查拓展市场 [2] 中航重机 - 2024年信用减值因发动机领域客户价格调整，影响已消化，不影响2025年及以后业绩 [2] - 2025年经营目标为营收115亿元、利润总额13亿元，一季度需求稳定、生产正常 [2] - 2024年国产大飞机及国际转包业务收入突破10亿元，C919锻铸件配套比例达40%，2025年提高商用航空和民用产业占比 [2] 欧林生物 - 积极推进重组金葡菌疫苗Ⅲ期临床试验，入组超5,600例，预计2025年上半年完成入组，2026年上半年完成主要分析 [3] - 重组金葡菌疫苗应用于医院，有销售队伍和市场导入路径，破伤风疫苗销售增长，市场空间大 [3] - 研发投入分资本化和费用化两部分，预计保持高水平，超级细菌疫苗管线研发周期长 [3] 海正药业 - 2025年预期增长点包括原料药、制剂等，营销、管理、财务费用下降，研发费用2024年降2025年增 [3] - 降本转型，BD团队谈判丰富创新药管线，合成生物学依托产能提升竞争力 [3] - 兽药市场聚焦疫苗和驱虫产品，动保出海聚焦部分市场，启动医美制剂开发立项，搭建AI平台赋能研发 [3] 森马服饰 - 2024年营业总收入146.26亿元，同比增7.06%，净利润11.37亿元，同比增1.42% [4] - 儿童服饰营收占比70.21%，同比增9.55%，线上销售收入66.72亿元，同比增7.14% [4] - 拟每10股派发3.50元现金红利，分红总额9.43亿元，占净利润82.9%，2025年推进数字化转型 [4] 华阳集团 - 汽车电子业务客户结构优化，2024年大客户增多、获新项目，推出VPD产品预计年内量产 [4] - 精密压铸业务具备成本和质量管控能力，订单增加，未来趋势向好 [4] - 2024年资产减值准备计提增加，因营收、应收款项及存货余额增加，个别客户困境 [4] 华峰化学 - 2024年产品毛利率下降因基础化工产品毛利率下滑，己二酸供需失衡致盈利能力下滑 [5] - 重组和募投项目推进，预计2025 - 2026年投放，看好氨纶需求，2025年氨纶产能目标满产 [5] - 有重大投资项目，行业库存约50天，公司库存约20天，完善分红机制 [5] 瑞丰新材 - 应收账款增加因新增客户、老客户销量增加及国际形势致部分客户付款延迟 [6] - 2024年现金分红减少因股份回购金额大，但总体分红比例仍高 [6] - 产品毛利率提升得益于原材料成本管控和产品结构优化，2025年加强海外布局 [6] 伟星股份 - 2024年钮扣业务同比增22%，拉链业务同比增16%，2025年奋斗目标为营收50.00亿元 [7] - 越南工业园2024年3月底投产亏损，预计2025年营收显著提升，国内业务营收增长14.74%，国际业务增长30.62% [7] - 2024年度综合产能利用率68.82%，同比提升2.01个百分点，织带品类短期亏损，未来向好 [7] 银河基金情况 - 成立于2002年，资产管理规模（全部公募基金）1054.1亿元，排名59/210；非货币公募基金762.5亿元，排名58/210 [8] - 管理公募基金数164只，排名43/210；旗下公募基金经理25人，排名55/210 [8] - 旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为银河创新成长混合A，最新单位净值6.45，近一年增长59.13% [9]

继年初刚刚向港交所递交招股书并申请上市之后，迈威生物（688062）日前又披露拟向中国银行间市场 交易商协会申请注册发行规模不超过5亿元（含5亿元）的定向债务融资工具。同时，2024年以来公司还 曾两次调增向金融机构申请授信及融资额度，从最初的合计不超过23亿元调增至不超过62亿元。 值得注意的是，科创板上市短短三年时间，公司已经累计亏损超过30亿元。作为以第五套上市标准于 2022年1月在科创板IPO的新药研发公司，截至目前，迈威生物拥有16个处于临床前、临床或上市阶段 的核心品种，其中仅有3个品种已获批上市。2024年末公司资产负债率急剧攀升至63.61%，如何避免资 金链断裂风险，快速融资维系正常运营？ ● 本报记者 王可 葛瑶 年报显示，2022年至2024年，公司净利润分别为-9.55亿元、-10.53亿元和-10.44亿元，累计亏损金额超 过30亿元。 公司披露称，新药研发业务仍需持续较大规模的研发投入，公司未来几年将存在累计未弥补亏损及持续 亏损。2022年至2024年，公司研发费用累计接近24亿元。 截至目前，公司拥有16个处于临床前、临床或上市阶段的核心品种，包括12个创新药，4个生物类似 ...

文章核心观点 迈威生物2024年营收增长但仍亏损，研发投入高，资产负债率攀升，面临严峻财务挑战，商业化与研发效率平衡及扭亏为盈尚需时间检验 [1][2][5] 营收情况 - 2024年公司实现营业收入2亿元，同比增长56.28% [1] - 2024年药品销售收入1.45亿元，同比增长243.53%，地舒单抗药品销售收入1.40亿元，同比增长230.17% [2] 亏损情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -10.44亿元，同比减亏0.90%，2022 - 2024年三年累计亏损超30亿元 [1][2][3] - 亏损原因是新药研发管线推进、创新药物处于关键试验研究阶段致研发投入高，以及商业化拓展使营业成本及销售费用增加 [2] 研发情况 - 2024年研发投入7.83亿元，同比下降6.33%，研发费用占营业收入比例达391.86% [2] - 截至目前拥有16个处于临床前、临床或上市阶段的品种，包括12个创新药，4个生物类似药，专注肿瘤和年龄相关疾病领域 [2] - 核心管线有13个在研品种，业务开展仍需持续大规模研发投入 [5] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产42.76亿元，同比减少4.03%；总负债27.2亿元，同比增长44.53%，资产负债率达63.61%，较上年同期增加21.37% [4] - 2022 - 2023年资产负债率分别为40.44%、42.24% [4] 融资情况 - 2022年1月科创板上市，募集资金净额33.03亿元，截至2024年12月31日现金及现金等价物仅12.28亿元 [4] - 2024年两次调增向金融机构申请授信及融资额度，从合计不超过23亿元调增至不超过62亿元 [5] - 2024年12月拟境外发行股份(H股)并在港交所主板上市 [5] - 3月30日拟向交易商协会申请注册发行规模不超过5亿元的定向债务融资工具，用于偿还有息负债、项目建设、补充流动资金等 [1][4]

文章核心观点 3月30日迈威生物-U发布2024年年度报告，公司营收增长但仍未盈利，研发投入较高，拥有多个处于不同阶段的品种 [1][2][3] 财务数据 - 2024年营业收入2亿元，同比增长56.28% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净亏损10.44亿元，亏损同比缩窄；扣除非经常性损益的净亏损10.7亿元，亏损同比扩大 [1] - 2024年扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入199,621,887.71元，同比增长374.28% [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-956,443,630.18元 [2] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,568,877,364.27元，较2023年末减少39.28% [2] - 2024年末总资产4,275,508,853.05元，较2023年末减少4.03% [2] - 2024年研发投入7.83亿元，相较于去年同期减少6.33% [3] 产品与研发管线 - 截至报告披露日，公司拥有16个处于临床前、临床或上市阶段的品种，包括12个创新药，4个生物类似药，专注于肿瘤和年龄相关疾病领域 [3] - 已上市品种3个，处于上市许可审评阶段品种1个，提交药品上市许可申请前沟通交流会议申请阶段的品种1个，处于III期关键注册临床阶段品种2个，处于其他不同临床阶段品种9个 [3] 公司概况 - 公司是全产业链布局的创新型生物制药公司，2022年1月在上海证券交易所科创板上市，募集资金净额为33.03亿元 [3] 薪酬情况 - 2024年副总经理HAIWU（武海）薪酬368.67万元，位列董监高首位 [3] - 另有5名现任董监高薪酬超200万元，分别为首席科学家、迈威（美国）总裁杜欣薪酬280.5万元，副总经理、财务负责人华俊薪酬277.71万元，董事长、总经理刘大涛薪酬270.5万元，副总经理、董事会秘书胡会国薪酬为219.38万元，副总经理陈曦薪酬为210.19万元 [3] 高管信息 - 武海现任公司董事、副总经理，1973年出生，美国国籍，有丰富的教育和工作经历 [4]

文章核心观点 公司为满足业务发展需求，计划增加经营范围、修订《公司章程》并办理工商变更登记，相关事项需股东大会审议通过后实施 [1][2] 分组1：经营范围变更 - 公司计划在原有经营范围基础上增加医学研究和试验发展、药品生产等经营范围 [1] - 修订后经营范围分为一般项目和许可项目，一般项目新增多项业务，许可项目新增多种生产和销售业务 [1][2] 分组2：《公司章程》修订 - 除经营范围相关条款修订外，《公司章程》其他内容不变，变更内容以工商登记机关最终核准为准 [2] - 《公司章程修正案》将同日在上海证券交易所网站披露 [2] 分组3：后续安排 - 公司董事会提请股东大会授权公司管理层及相关授权委托人办理工商变更登记、备案等事宜 [2] - 变更事项需提交公司股东大会审议通过后方可实施 [2]