文章核心观点 - 麒麟信安2025年一季度表现不佳，在盈利能力和现金流方面压力大，需关注费用控制和应收账款管理以实现可持续发展 [7] 业绩概览 - 2025年一季度营业总收入3592.21万元，同比下降18.62% [2] - 归母净利润-1368.09万元，同比大幅下降88.09% [2] - 扣非净利润-1914.65万元，同比下降41.16%，盈利能力明显下滑 [2] 盈利能力分析 - 毛利率达82.7%，同比增长26.03%，但净利率降至-38.22%，同比减少131.91% [3] - 三费占营收比例高达90.06%，同比增加55.95%，费用控制有压力 [3] 现金流与资产负债情况 - 每股经营性现金流-0.38元，同比减少53.01%，经营现金流持续为负且恶化 [4] - 应收账款3.27亿元，同比增长11.62%，应收账款与利润比例达4126.01%，回款风险大 [4] 资本结构与融资情况 - 货币资金2.66亿元，同比减少5.77%，有息负债904.7万元，同比增长4.83% [5] - 虽现金资产较健康，但经营性现金流持续为负，需关注现金流状况 [5] 商业模式与未来发展 - 业绩依赖研发、营销及股权融资驱动，但未能有效提升盈利能力 [6] - 未来需注重费用控制和现金流管理改善经营状况 [6]

文章核心观点 2025年4月30日麒麟信安发布2025年第一季报，披露机构投资者持股情况及公募基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月30日，12个机构投资者持有麒麟信安A股股份，合计持股2265.45万股，占总股本28.77% [1] - 前十大机构投资者包括长沙扬睿等，合计持股比例达28.53%，较上一季度上涨0.09个百分点 [1] 公募基金持股变动情况 - 本期较上一期持股增加的公募基金有2个，持股增加占比达0.30% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金有1个，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金有3个 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金有84个，包括鹏华研究精选混合等 [2]

公司基本信息 - 公司中文名称为湖南麒麟信安科技股份有限公司，简称麒麟信安，外文名称为Hunan Kylinsec Technology Co.,Ltd.，缩写为Kylinsec[17] - 2019年12月27日，公司注册地址由“长沙高新开发区文轩路27号麓谷钰园B7栋N单元404房”变更为“长沙高新开发区麒云路20号麒麟科技园1栋4楼”[17] - 公司董事会秘书为杨子嫣，证券事务代表为王磊，联系电话均为0731 - 85528301，传真均为0731 - 88777709，电子信箱均为IR@kylinsec.com.cn[18] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），年度报告备置地点为公司董事会办公室[19] - 公司A股股票在上海证券交易所科创板上市，简称麒麟信安，代码为688152，变更前无简称[20] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市海淀区车公庄西路19号楼68区域A - 1和A - 5，签字会计师为周曼、刘洋[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中泰证券股份有限公司，办公地址在山东省济南市市中区经七路86号，签字的保荐代表为高骜旻、马睿，持续督导期间为2022年2月28日 - 2025年12月31日[21] 财务数据关键指标变化 - 2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为7,935,670.49元[5] - 截至2024年12月31日，公司母公司累计未分配利润为243,201,421.86元[5] - 截至2025年4月28日，公司总股份数为78,738,639股[5] - 公司回购专用证券账户中股份数为932,283股[5] - 扣除回购股份后股本数为77,806,356股[5] - 拟以资本公积金向全体股东每10股转增3股[5] - 以此计算转增23,341,907股[5] - 转增后公司总股份数增加至102,080,546股[5] - 2024年营业收入286,378,765.65元，较2023年的163,421,088.47元增长75.24%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7,935,670.49元，2023年为 - 30,118,314.55元，实现扭亏为盈[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,243,605,372.77元，较2023年末的1,266,110,413.13元减少1.78%[24] - 2024年基本每股收益0.10元/股，2023年为 - 0.38元/股[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为27.42%，较2023年的49.93%减少22.51个百分点[25] - 2024年非流动性资产处置损益110,838.61元，2023年为365,315.98元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助8,188,941.33元，2023年为21,649,521.79元[28] - 2024年交易性金融资产期初余额566,624,015.77元，期末余额629,494,764.86元，当期变动62,870,749.09元[32] - 2024年应收款项融资期初余额3,677,830.38元，期末余额6,531,435.37元，当期变动2,853,604.99元[32] - 2024年公司实现营业收入28,637.88万元，同比增长75.24%[36] - 2024年归属于母公司所有者的净利润793.57万元，较去年同期扭亏为盈[36] - 2024年归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润-1,673.68万元，较上年同期亏损收窄4,385.79万元[36] - 2024年第四季度营业收入占比达47.64%[148] - 截至报告期末，应收账款账面价值为32903.20万元，占期末流动资产比例为26.22%[150] - 本期营业收入为286378765.65元，上年同期为163421088.47元，变动比例75.24%[157] - 本期营业成本为83504837.38元，上年同期为57482348.39元，变动比例45.27%[157] - 本期销售费用为79053225.62元，上年同期为67675837.37元，变动比例16.81%[157] - 本期管理费用为36960747.70元，上年同期为29534411.92元，变动比例25.14%[157] - 公司实现营业收入28,637.88万元，同比增加75.24%，主营业务收入28,120.65万元，同比增加77.34%[159] - 公司发生营业成本8,350.48万元，同比增加45.27%，主营业务成本7,944.28万元，同比增加47.95%[159] - 公司综合毛利率为70.84%，较上年增加6.01个百分点[159] - 应收票据本期期末数3514680.00元，占总资产0.25%，较上期期末增长387.88%[177] - 预付款项本期期末数2841560.67元，占总资产0.20%，较上期期末下降53.22%[177] - 应收款项融资本期期末数6531435.37元，占总资产0.46%，较上期期末增长77.59%[177] - 一年内到期的非流动资产上期期末数10000000.00元，占总资产0.70%，本期较上期期末下降100.00%[177] - 其他流动资产本期期末数10589547.45元，占总资产0.75%，较上期期末下降82.90%[177] - 使用权资产本期期末数46896757.89元，占总资产3.31%，较上期期末增长34.87%[177] - 报告期投资额15000000.00元，对湖南超能机器人技术有限公司增资15000000.00元，持股比例4.29%，本期投资损益150523.85元[183][186] - 截至报告期末主要资产受限金额合计10300900.00元，包括银行存款理财在途资金10000000.00元、其他货币资金保函保证金200900.00元、银行存款定期存款冻结100000.00元[180] - 交易性金融资产合计为570,301,846.15元，其中理财产品为186,565,372.75元，结构性存款为380,058,643.02元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年操作系统业务收入增幅84.29%[25] - 2024年操作系统业务实现收入15,574.07万元，同比增幅84.29%[36] - 2024年公司在电力行业实现收入13,923.20万元，同比增幅75.91%[36] - 电力行业主营业务收入同比增长75.91%，操作系统业务收入增长84.29%，云计算业务收入同比增长15.10%[160][162] - 信息安全业务营业成本同比增长998.87%，技术开发服务营业收入同比减少91.40%，营业成本同比减少98.88%[161] - 华北地区营业收入同比增长141.73%，华南地区营业收入同比增长133.25%，华东地区营业收入同比增长64.06%[161] - 直销模式营业收入同比增长65.81%，其他销售模式营业收入同比增长262.65%[161] - 特种行业直接材料成本较上年同期增长43.38%，电力行业直接材料成本较上年同期增长21.68%，其他行业直接材料成本较上年同期增长426.22%[166] - 信息安全直接材料成本较上年同期增长1398.00%，云计算直接材料成本较上年同期增长11.99%，技术开发服务人工成本较上年同期减少98.87%[166] - 直接材料成本占比71.64%，较上年同期增加63.02%，人工成本占比11.28%，较上年同期增加5.48%[166] - 前五名客户销售额9287.90万元，占年度销售总额32.43%，其中关联方销售额0万元，占比0%[168] - 前五名供应商采购额2904.11万元，占年度采购总额60.37%，其中关联方采购额0万元，占比0%[172] 产品技术研发成果 - 操作系统性能提升，I/O重负载场景性能提升10%、网络多并发场景性能提升15%、数据库场景性能提升40%[37] - 公司基于openEuler 24.03 LTS发布麒麟信安服务器操作系统V3.6.1，从六大维度全面升级[37] - 公司新开发运维工具集OPS - Insight V1.0，为系统管理员提供监控和分析工具[39] - 公司率先推出支持信创PC的新一代云桌面方案，补全业务上云最后一环[41] - 公司推出“鲁班计划——国产化办公智能运维管理平台”解决方案，助力特种行业办公国产化替代[44] - 原厂技术服务团队已扩展覆盖至全国85%省级行政区[45] - 以湖南欧拉生态创新中心为依托构建行业生态，拉通200余家企事业单位，完成900余款产品兼容性认证[46] - 麒麟信安服务器操作系统连续8次通过公安部信息安全产品检测中心等保四级安全认证[55] - 麒麟信安服务器操作系统V3通过中国信息安全评测中心“安全可靠测评”[45][53] - 发布麒麟信安服务器操作系统V3.6.1版本，从六大维度全面升级[53] - 针对CentOS停服问题推出系统迁移和系统加固两套解决方案[54] - 云计算产品基于自有操作系统自主研发，支持异构混合部署[56] - 云计算产品发布多个通用及特定场景版本，强化信创云办公领域优势[56] - 公司主要产品包括云桌面、轻量级云平台、超融合一体机、云终端/云电脑等[57][58] - 信息安全业务以数据存储安全和终端安全产品为主，已在多行业应用部署[59] - 商密数据安全存储产品应用场景拓展，终端安全产品完成兼容性开发认证[60] - AI业务推出麒麟信安智算一体机与智能运维平台产品[63] - 麒麟信安安全存储系统提供数据安全存储解决方案[61] - 终端安全管理软件可实现终端安全软件的统筹管控[62] - 公司发布桌面环境Kiran - Desktop V2.6，新增自启程序管理、默认应用管理等功能[115] - 麒麟信安操作系统对国密算法支持更完备，支持openJDK1.8、openJDK11等多个版本国密证书解析[115] - 操作系统版本构建技术新增支持OBS构建系统，加强供应链安全生命周期管理[115] - 操作系统工控属性实现技术基于多核的混合部署与强实时技术可在同一SoC不同硬件资源上同时运行非实时和实时系统[116] - 操作系统状态协同监控技术增加使用epbf技术对CPU负载等进行更细粒度监控[116] - 基于网络冗余协议的高可靠技术中Bond3 +技术增加TCP报文去重和双网冗余告警功能[116] - 操作系统统一安全策略模型与实现技术的安全子系统通过公安部等保四级认证[113] - 操作系统版本快速定制技术支持通用rpm、ostree、livecd等多种版本形态定制[114] - 远程桌面传输协议技术可在150kbps网络带宽、200ms网络延时、30%丢包率的低可靠性网络环境下支持虚拟桌面推送[118] - 公司优化桌面协议传输算法，广域网场景下带宽降低30%左右，视频播放场景下带宽降低50%以上[121] - 公司迭代更新缓存加速技术，存储性能提升30%以上[121] - 显示传输协议技术采用多种技术组合实现虚拟显卡2D和物理显卡3D场景下的远程高清显示[118] - 视频重定向技术实现Windows系统和国产自主系统下本地视频和在线视频重定向，降低服务器CPU消耗[118] - 多模式外设重定向支撑技术通过虚拟化层实现，提升产品在虚拟机操作系统和设备端的兼容性[118] - 超融合分布式存储技术基于数据冗余保护和集中存储，提供安全可靠、性价比高的存储解决方案[118] - 热数据缓存加速技术组合使用SSD固态硬盘和机械硬盘，实现存储读写加速[119] - 国产平台异构融合虚拟化支撑技术可在单一集群内同时使用多种国产CPU，支持各国产自主操作系统[119] - 桌面融合虚拟应用技术使用户在Linux桌面环境中可直接打开Windows虚拟应用[119] - 报告期内完整性校验技术性能有高效突破，完成文件加密异步处理技术突破并进行原型验证[127] - 公司推出麒麟信安云桌面系统及轻量级云平台产品，实现底层内核与系统一体化安全[142] - 麒麟信安操作系统是较早用于国家电网及南方电网调度系统的国产操作系统[143] 行业市场数据 - 2023年全球服务器操作系统市场领域Linux以62.70%的市场份额占据绝对领先地位[72] - 截至2023年初，我国服务器操作系统市场总装机量达401.20万套，较去年同期增长13.9%，商业版装机量上涨19.10%[74] - 2024年我国服务器操作系统市场规模预计达94亿元，2021 - 2024年市场规模年均复合增长率预计为17.67%[75] - 2021年服务器操作系统最大的五个下游市场金融、政府、互联网、能源和电信运营商市场规模分别为11.7亿元、10.6亿元、9.5亿元、6.1亿元和4.7亿元，2024年预计分别达20.2亿元、16.5亿元、15.7亿元、11.1亿元和6.9亿元[75] - 2023年我国云计算市场规模达6165亿元，较2022年增长35.5%，其中公有云市场规模4562亿元，同比增长40.1%，私有

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688152 证券简称：麒麟信安 公告编号：2025-035 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票募集资金情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意湖南麒麟信安科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2092号），湖南麒麟信安科技股份有限公司（以下简 称"公司"、"麒麟信安"）向社会公开发行人民币普通股（A股）1,321.1181万股，发行价格为68.89元/ 股，募集资金总额为人民币910,118,259.09元，扣除本次发行费用人民币76,927,075.33元（不含税）后， 实际募集资金净额为人民币833,191,183.76元。上述募集资金已于2022年10月20日全部到位，天职国际 会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到账情况进行了审验，并出具了天职业字 [2022]41553号《验资报告》。 （二）2024年度募集资金使用和结余情况 截至 ...

审计委员会构成 - 公司第二届董事会审计委员会由3名董事组成[1] 会议情况 - 2024年度审计委员会召开5次会议，全体委员出席并通过议案[2] - 各次会议审议对应财务报告及相关议案[2][3] 审计评价 - 2024年度认为外部审计机构天职国际履职良好[4] - 审阅内部审计工作报告未发现重大问题[5] - 认为公司财务报告真实准确完整[6]

交易信息 - 湖南欧拉创新拟0元向刘坤转让长沙扬坤32%财产份额，对应认缴160万元，实缴0元[1][3][5] - 转让后湖南欧拉创新认缴240万元占48%，刘坤认缴160万元占32%[6][7] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，无需股东大会审议[1][3] 公司数据 - 长沙扬坤出资额500万元，广东麒麟信安注册资本2000万元[6][10] - 2024年7 - 12月，广东麒麟信安营收444.33万元，净利润 - 469.90万元[10] - 截至2024年末，广东麒麟信安总资产251.26万元，负债215.50万元，净资产35.76万元[10] 交易进展 - 交易经多会议审议通过，长沙扬坤其他合伙人放弃优先受让权[1][3][7] - 公司将推动与关联方签署协议[15] 交易影响 - 交易利于调动核心管理人员积极性，保障团队稳定[16] - 长沙扬坤转让份额不使公司合并报表范围重大变化[16]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事独立性[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2025年4月30日[2]

人员与客户数据 - 截至2023年底，合伙人89人，注册会计师1165人，签过证券服务审计报告的414人[2] - 2023年上市公司审计客户263家，同行业22家[2][3] 业绩数据 - 2023年收入总额31.97亿元，审计业务26.41亿元，证券业务12.87亿元[2] - 2023年上市公司审计收费总额3.19亿元[2] 执业情况 - 近三年天职国际受行政处罚1次等，人员受罚涉37名[4] - 近三年无因执业承担民事诉讼民事责任情况[19] 未来展望 - 2025年同意续聘天职国际为2024年度审计机构[9] 风险保障 - 已计提职业风险基金和保险累计赔偿限额不低于2亿[19]

业绩总结 - 2024年公司营业收入同比实现较快增长[1] - 2024年公司累计回购约93.23万股，占总股本1.18%，支付总金额约3618.33万元[14] 人员与成果 - 2024年末公司研发、技术人员合计339人，占员工总人数的比例为58.45%[9] - 公司累计参与国标8项、团标32项、行标5项，申请发明专利162件，软件著作权登记204件[9] 新产品与新技术研发 - 2025年公司将推出麒麟信安操作系统V6版本[10] - 麒麟信安一站式系统迁移工具Convert2Klinysec计划迭代发布新版本[10] - 云计算方面基于新一代信创云桌面TCI方案不断迭代演进[11] - 存储安全领域持续迭代优化现有存储安全产品[11] - 终端安全领域持续优化终端安全管理软件[11] - 网络安全领域面向用户需求不断优化数据交换产品的功能和性能[11] - 公司发布全国产化智算一体机产品，将优化技术并推动应用融合[12] 未来展望 - 2025年公司将探索制定科学合理利润分配方案，优化现金分红策略，探索多元化分配方式[15] - 2025年公司将围绕“事前、事中、事后”原则强化信披流程管理[16] - 2025年公司将加强重大事项内幕信息管理，强化重大事件监测机制[17] - 2025年公司将举办或参加不少于3次业绩说明会，通过多种方式与投资者沟通[18] - 公司通过多种形式与投资者沟通，建立稳定健康投资者关系[18] - 2025年公司将持续修订优化内部治理制度体系，提升规范运作水平[20] - 公司通过多维举措强化“关键少数”履职尽责意识[22] - 2025年公司将深化与董监高沟通协作，组织参加专项培训活动[23]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1321.1181万股，发行价68.89元/股，募集资金总额91011.83万元，净额83319.12万元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金32052.50万元，本年度使用15932.94万元[2] - 截至2024年12月31日，募投项目已投入金额18033.80万元，手续费支出6.19万元[5] - 截至2024年12月31日，募集资金存款利息收入778.85万元，理财产品利息收入2176.10万元[5] - 截至2024年12月31日，期末尚未使用的募集资金余额54215.38万元[5] 募投项目主体与地点变更 - 2023年4月3日，公司同意设立湖南欧拉创新中心有限公司并增加为募投项目实施主体[10] - 2023年12月26日，公司同意新增陕西麒麟信安信息科技有限公司为募投项目实施主体[10] - 2024年7月10日，公司同意在广州设立控股子公司并增加为募投项目实施主体，新增广州为实施地点[11] - 2024年8月28日，公司同意新增上海麒麟信安为募投项目“区域营销及技服体系建设项目”的实施主体[12] - 2024年11月12日，公司同意在江西投资设立全资子公司，并新增其为募投项目“区域营销及技服体系建设项目”的实施主体，新增江西为实施地点[12] 资金使用与管理 - 2022 - 2024年公司分别同意使用不超过7.4亿元、7亿元、5.8亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理[44] - 截至2024年12月31日，使用闲置募集资金进行现金管理余额为51771.44万元[44] - 2022年和2024年公司分别同意使用5200.00万元超募资金永久补充流动资金，截至2024年12月31日，使用超募资金用于永久补充流动资金金额为10400.00万元[44] - 2024年度，公司使用超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份金额为3618.70万元[45] 项目进度与预期 - 麒麟信安操作系统产品升级及生态建设项目截至期末投资进度为46.14%，一云多芯云计算产品升级项目为33.59%，新一代安全存储系统研发项目为23.02%，先进技术研究院建设项目为14.99%，区域营销及技服体系建设项目为12.25%，承诺投资项目小计为27.34%[43] - 麒麟信安操作系统、一云多芯云计算、新一代安全存储系统研发项目建设进度较预期延迟，预定达到可使用状态日期延期至2026年4月[44]