证券简称：麒麟信安 证券代码：688152 编号：2024-012 湖南麒麟信安科技股份有限公司投资者关系活动记录表 （2024 年 12 月 3 日-12 月 4 日） | --- | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | ☑ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 ☑业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 □其他 | | | 参与单位名称 | 参与 2024 | 年第三季度业绩说明会的线上投资者 瑞 ...

产品优势相关 - 麒麟信安操作系统基于openEuler研制全要素全链条安全可靠[1] - 基于openEuler进行生态建设形成全栈全量适配统一生态[1] - 系统在多方面有技术优势且8次通过公安部等保四级安全认证[1] - 获得多个国家和行业权威机构测试认证符合相关要求[2] - 同源兼容多种国产CPU覆盖全场景应用提供商业版本和解决方案[2] - 针对CentOS停服推出迁移和加固解决方案助力多行业平滑过渡[2] - 在电力行业成为主流国产操作系统在多关键领域形成核心竞争力[2] - 在工业控制和生产控制领域有先行者优势地位[2] - 向多领域拓展并落地标杆案例为多单位提供产品服务[2] 云计算业务相关 - 云计算业务收入稳定增长主要来自电力国防金融等领域客户[3] - 云计算产品定位于私有云以云桌面和轻量级云平台为主[3] - 云桌面有多种优势促使更多单位选择云桌面替代传统PC[3] - 麒麟信安云产品实现多种功能支持异构混合部署提供全栈解决方案[3] - 打造多个典型解决方案并规模推广满足多行业场景需求[3] - 不断迭代云计算产品增强核心功能强化信创云办公等领域优势[4] - 基于行业云化转型需求云计算产品需求有望进一步释放[4] 电力行业业务拓展相关 - 在电力行业有良好竞争力和品牌影响力构建先发优势[4] - 布局参与新型电力系统建设带动核心产品在电力行业布局[4] - 紧抓电力行业相关领域发展机遇挖掘客户需求拓展应用领域[5] - 信创政策推进和电力系统建设有望带动产品销售规模增长[5] 营销措施相关 - 持续优化营销策略聚焦优势行业和高价值客群深入拓展[5] - 深耕关键领域推动产品技术创新发展合作伙伴推广产品方案[5] - 加大渠道营销体系建设发布代理商培训及认证体系[5] - 上半年完成7家区域省级核心代理商签署46家伙伴参加培训认证[5] - 区域渠道体系将深入区县级扩大客户覆盖范围[5] - 完善全国网点布局新设子公司或分支机构增强市场竞争力[6] 并购计划相关 - 密切关注政策与行业动向合适时机整合资源协同发展[6] - 如有计划将依法履行信息披露义务[6]

公司业务增长相关 - 今年前三季度公司实现营业收入14,993.55万元同比增长82.07%[1] - 操作系统业务实现收入8,206.93万元同比实现93.58%的较快增长[2] 操作系统业务在电力行业相关 - 公司操作系统产品收入的较快增长主要来源于电力行业[2] - 公司将持续深耕两网传统的电力系统调度领域同时积极布局并参与新型电力调度、配电、变电系统建设[3] - 随着信创政策在电力行业的深化推进及新型电力系统相关关键信息基础设施的建设电力行业对国产操作系统、云计算和商用密码产品需求有所提升有望带动公司相关产品在电力行业销售规模的稳步增长[4] 公司产品技术优势相关 - 公司是国家发改委批复的高可信操作系统国家地方联合工程研究中心的依托实体[4] - 麒麟信安操作系统基于国内自主根社区openEuler研制确保全要素、全链条安全可靠[4] - 系统基于openEuler进行生态建设形成全栈全量适配的统一生态[4] - 系统持续在安全性、实时性、可靠性、易用性、智能运维等方面迭代技术优势率先且连续8次通过公安部信息安全产品检测中心等保四级安全认证并获得多个国家和行业权威机构的测试认证[4] - 系统同源兼容多种国产CPU覆盖全场景应用可为重要行业提供满足自主安全可靠要求的商业版本和解决方案[5] 公司业务拓展相关 - 公司产品和服务已在电力领域构建了一定的先发优势并不断向政务、金融、交通、医疗及教育等其他领域进行拓展[5] 公司收/并购及人员招聘相关 - 公司将持续密切关注国家政策与行业动向结合自身发展战略和业务规划在合适时机整合优质资源与公司业务协同发展如有相关计划将严格根据相关法律法规及时履行信息披露义务[6] - 今年以来公司着力推动提质增效举措完善精细化管理和绩效考核机制优化组织架构和人员结构对人员整体配置进行合理调整、优化着力提高团队协作及人均效率做好预算及费控工作不断提升公司整体运营效率[6]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[3][5] 报告核心观点 - 2024Q1 - Q3营收增长，信创驱动业绩修复，亏损幅度同比收窄；2024Q3单季度营收、归母净利润、扣非归母净利润同比均增长，主要因行业信创推进及CentOS停服背景下业务拓展，收入与客户结构优化[1] - 公司持续投入三大产品线研发，操作系统入围测评，推出针对性解决方案；云计算发布办公系统，聚焦痛点；信息安全产品获应用部署并提供支撑平台[2] - 发布股权激励草案，拟授予限制性股票数量为378万股，约占股本总额4.8%，业绩考核目标反映对未来业务信心[3] 财务数据总结 营收情况 - 2024Q1 - Q3实现营收1.50亿元，同比 +82.07%；2024Q3单季度实现营收6052万元，同比 +219.19%[1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为3.08亿元、4.85亿元、6.70亿元[3] 利润情况 - 2024Q1 - Q3归母净利润 -2294万元，扣非归母净利润 -3814万元，亏损幅度同比收窄；2024Q3单季度归母净利润 -839万元，同比 +56.93%，扣非归母净利润 -1347万元，同比 +60.57%[1] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为 -0.21亿元、1.11亿元、1.90亿元[3] 其他财务指标 - 资产负债率呈下降趋势，2022 - 2026年分别为9.86%、11.58%、7.18%、7.35%、5.64%[9] - 每股收益2022 - 2026年分别为1.63元、 -0.38元、 -0.27元、1.40元、2.41元[8][9]

经营业绩 - 今年前三季度营业收入14993.55万元同比增长82.07%[2] - 前三季度归属于上市公司股东净利润为-2293.55万元同比减亏1496.56万元收窄39.49%[2] - 第三季度营业收入6051.86万元单季度营收同比增长219.19%[2] - 操作系统业务收入8206.93万元同比增长93.58%[2] 业务布局 - 形成操作系统-云安全-信息安全三位一体产品体系[1] - 联合华为共建湖南欧拉生态创新中心[1] - 发挥三位一体业务布局优势带动产品线协同增长[2] - 最早基于openEuler技术发布商业发行版[2] - 与openEuler社区技术迭代升级持续同步[2]

公司业绩与经营情况 - 2024年前三季度，公司实现营业收入14,993.55万元，同比增长82.07% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润为-2,293.55万元，同比减亏1,496.56万元，收窄39.49% [2] - 第三季度营业收入6,051.86万元，同比增长219.19%，环比增长37.11%和33.66% [2] - 操作系统业务收入8,206.93万元，同比增长93.58% [2] 操作系统业务增长原因 - 主要来源于电力行业，随着新型电力系统建设推进，需求进一步提升 [2][3] - 公司紧抓行业信创机遇，布局政务、金融、能源等领域，服务器操作系统入围国家权威机构测评名单 [3] - 受CentOS停服催化，公司推出系统迁移和安全加固方案，助力关键行业客户过渡 [3] 电力行业业务开展 - 自2011年起，麒麟信安操作系统部署在电力调度系统，连续中标国网、南网项目 [4] - 产品在电力行业覆盖发电、变电、输电等多个关键领域，云桌面产品在电力行业应用增长 [4] - 安全存储系统产品在多个省调试点，后续应用规模有望扩大 [4] 欧拉开源市场与生态 - 2023年openEuler在中国新增服务器操作系统市场份额36.8%，排名第一 [5] - openEuler社区已成为国内最具活力和创新力的开源社区，促进国产操作系统生态建设 [5] - 公司是最早基于openEuler发布商业发行版的厂商之一，与社区技术迭代同步 [6] - 湖南欧拉生态创新中心在生态适配、人才培养等方面取得成果，逐步承担CentOS替代工作 [6] 未来发展与并购计划 - 公司将持续关注并购重组政策，结合自身发展战略，在合适时机整合优质资源 [6][7]

文章核心观点 - 公司于2024年10月23日召开董事会和监事会会议,审议通过了调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案,以及向激励对象首次授予限制性股票的议案 [1][2][3][4][5][6][7][8] - 本次激励计划总量由378.00万股调整至189.00万股,其中首次授予数量由302.50万股调整至151.25万股,预留授予数量由75.50万股调整至37.75万股 [8] - 公司于2024年10月23日向118名激励对象授予151.25万股限制性股票,授予价格为25.50元/股 [9][10][11][12] - 本次激励计划的授予条件已经成就,公司和激励对象均未出现不得授予或不得成为激励对象的情形 [11][13] - 本次限制性股票授予对公司未来几年的经营业绩将产生一定影响,但有利于提升员工的积极性,提高公司经营效率和业绩 [13][14][15] 公司情况 - 公司名称为湖南麒麟信安科技股份有限公司,证券代码为688152,证券简称为麒麟信安 [2][3] - 公司于2024年10月23日召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十二次会议 [2][4] - 公司已于2024年8月26日召开2024年第二次临时股东大会,审议通过了2024年限制性股票激励计划 [6][7] 激励计划调整情况 - 为合理控制股份支付费用的影响,公司根据2024年第二次临时股东大会的授权,对本次激励计划的授予权益数量进行了调整 [8] - 调整后本次激励计划总量由378.00万股调整至189.00万股,其中首次授予数量由302.50万股调整至151.25万股,预留授予数量由75.50万股调整至37.75万股 [8] - 除上述调整外,本次实施的激励计划内容与2024年第二次临时股东大会审议通过的《激励计划》相关内容一致 [8] 首次授予情况 - 公司于2024年10月23日向118名激励对象授予151.25万股限制性股票,约占公司目前股本总额7,873.8639万股的1.92% [12] - 本次激励计划的首次授予激励对象均不存在《上市公司股权激励管理办法》规定的不得成为激励对象的情形,且不包括公司独立董事、监事、外籍人员等 [13] - 本次激励计划首次授予的激励对象与公司2024年第二次临时股东大会批准的《激励计划》中规定的激励对象相符,均符合相关法律法规的规定 [13] - 本次限制性股票授予对公司未来几年的经营业绩将产生一定影响,但有利于提升员工的积极性,提高公司经营效率和业绩 [13][14][15]

公司业务发展情况 - 公司在电力、工业、金融等民用领域的业务保持稳定增长，积极布局并参与电力新一代调度、配电、变电等系统建设，充分发挥麒麟信安操作系统在电力行业的优势[2][3] - 公司核心产品麒麟信安服务器操作系统通过了中国信息安全测评中心的安全可靠测评，标志着公司服务器操作系统产品能力和自主研发实力得到了国家权威机构的进一步认可[3] - 公司在政务、能源、金融、交通及教育等领域的业务拓展机会明显增多并落地一系列标杆案例，为多家央国企以及政府机构和院校单位提供产品及服务[3] 资金管理策略 - 公司将秉持审慎态度合理安排和使用超募资金，以确保资金使用的有效性和安全性[4] - 公司会根据外部市场环境和业务发展需求持续优化资金管理策略，确保募集资金的合规、合理使用，支持公司的健康可持续发展[4][5] - 公司当前采取了较为稳健的资金管理策略，保证了良好的流动性和公司生产经营的安全，募投项目建设正在有序开展[6] 股东回报与市场稳定 - 公司将根据实际经营及发展状况，从有利于公司发展和投资者回报的角度出发，积极执行公司的利润分配制度与相关文件的要求[5] - 公司推出了股票回购方案并积极实施完成，未来将持续优化长期资本结构，通过不断提升公司管理水平及经营业绩来回馈广大投资者[5] - 公司将全力以赴做好各项经营工作，通过不断提升公司经营业绩回馈广大投资者，不断为股东创造价值，稳定投资者对公司未来发展的价值认同和信心[6]

业绩下滑与收入下降 - 2023年度公司业绩下滑且净利润为负，主要系国防行业客户信息化建设采购进度及部分项目的交付、验收进度放缓，导致国防行业收入和信息安全业务收入下滑[3] - 公司持续加大对研发和营销网络布局的投入，员工规模及薪酬费用有所增长，公司刚性人工成本呈增长趋势[3] - 2023年营业收入为163,421,088.47元，较上年同期下降59.18%[19] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-30,118,314.55元，较上年同期大幅下降123.37%[19] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-60,594,744.42元，较上年同期大幅下降154.22%[19] 核心竞争力与行业地位 - 公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致，实现基础软件的自主可控对于信息安全具有重要意义[3] - 公司所处行业市场规模保持增长态势，具有发展前景，不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形[3] - 公司主要从事信息技术应用创新产业,是数据安全、网络安全的基础,也是新基建的重要组成部分[13] - 公司核心业务包括基础软件、分布式存储、国密算法、瘦客户机、全栈等信息技术服务[12] - 公司自主研发的麒麟信安操作系统已在电力、国防等行业广泛应用并形成行业领先优势[101][102][103] 公司治理与内控 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司建立了《合格供方名录》，对供应商进行全面评价[49] - 公司建立并持续完善员工绩效考评体系和薪酬制度，按照岗位分类制定不同职务等级及职责的员工考核激励方案[198] - 公司已建立了由股东大会、董事会、独立董事、监事会和高级管理人员组成的内部治理结构，并建立有战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会四个董事会下属专门委员会[199] - 公司制定了较为完善的内控制度，子公司适用公司的全套内控制度，执行相同的业务流程，统筹使用内部各项资源[200] 研发与创新 - 公司面向重点行业客户需求，持续迭代创新核心产品和解决方案，完善营销和渠道体系建设，产品应用场景延伸发展，客户数量实现增长[3] - 公司共申请发明专利15项，获得授权的发明专利10项；申请计算机软件著作权19项，并获得19项计算机软件著作权[89] - 公司研发投入总额较上年增加26.03%，研发投入总额占营业收入比例达到49.93%[91] - 公司在安全存储、网络安全、国产操作系统等核心技术领域持续取得突破[88] - 公司获得国家级专精特新"小巨人"企业认定[89] 产品与技术 - 公司主要产品和服务涉及虚拟桌面基础架构(VDI)、智能桌面虚拟化架构(IDV)等云桌面技术[13] - 公司提出的"一云多芯"方案，能够满足信创背景下用户的各种CPU使用需求[3] - 公司的桌面融合虚拟应用技术将虚拟应用与国产桌面操作系统环境进行深入融合[3] - 公司的云桌面GPU支持技术实现了X86服务器和鲲鹏服务器显卡穿透[3] - 公司持续优化麒麟信安操作系统在电网安全运维网关等工控领域的应用[94] 市场与行业 - 国产操作系统在安全性、可靠性等方面具有优势，在服务器操作系统领域的主导力不断增强[53][54] - 数据安全问题已成为基础的安全问题，数据存储安全是重点关注领域[55] - 云计算市场规模快速增长，私有云成为政企上云的主要选择[56] - 国产操作系统市场空间将快速提升，预计2024年服务器操作系统市场规模将达到94亿元[54] - 数据安全行业产值2022年达88.3亿元，同比增长26.69%[55] - 云计算市场规模预计2023年底将超过6,100亿元，2025年将突破万亿元[56] 发展战略与前景 - 公司紧跟行业技术发展趋势，聚焦客户数字化转型和信息技术应用创新需求，不断夯实核心技术优势[76] - 公司将持续推进麒麟信安核心产品线的演进，加大前瞻性和引领性技术储备，拓展更多关键行业应用[147][148] - 公司将抓住服务器操作系统CentOS迁移和信创建设的机遇，在金融、教育、医疗及交通等行业领域打造相关标杆案例[146] - 公司将进一步强化渠道体系,拓展渠道合作伙伴,加强与行业上下游企业的合作,加快丰富产品生态[149] - 公司将持续加大在技术创新、产品研发和人才引进方面的投入,推进操作系统、云计算和信息安全等核心产品的迭代升级[150]

公司概况 - 公司主营业务为信息技术应用创新产业，是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分[11] - 公司实施了等保2.0标准，更加注重主动防御和动态防御，强调事前、事中、事后全流程的安全可信、动态感知和全面审计[11] - 公司是少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一[41] - 公司专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用[43] - 公司主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务[43] 操作系统业务 - 操作系统作为计算机信息系统的核心基础软件，是我国急需突破的"卡脖子"关键核心技术[24] - 国产服务器操作系统已应用在党政、金融、电信、能源、交通、医疗及教育等多个行业，未来仍具备广阔的增长空间[24] - CentOS停服将为国产服务器操作系统厂商带来机遇，有望进一步加速国产服务器操作系统的替代进程[27] - openEuler已成为国内最活跃的操作系统开源根社区，上下游主流软硬件也均在开展基于openEuler的适配[28] - 麒麟信安操作系统在电力、国防、航天测发控等关键领域核心业务系统实现规模应用，形成了工业控制领域、生产控制领域技术验证及规模应用先行者的优势地位[42] - 麒麟信安服务器操作系统获得多个国家和行业权威机构的测试认证，符合政府采购需求标准和关键领域的安全可靠等相关要求[45] - 公司推出针对CentOS停服的系统迁移和系统加固两套解决方案，助力关键行业客户顺利完成CentOS向国产操作系统的平滑过渡[44] 云计算业务 - 公司云计算产品定位于私有云市场，以云桌面及轻量级云平台为主，可提供全栈国产自主"云+端"解决方案[47] - 公司云计算产品可满足国防、能源、党政、金融、教育、医疗等不同行业多种场景下的使用需求[47] 技术研发 - 公司高度重视技术的自主性及创新性，以"为客户创造价值"为宗旨，采用瀑布与敏捷结合的软件开发模型[52] - 公司成立先进技术研究院对行业先进技术进行前瞻性研究，强化与研究院所、高校的技术合作[52] - 公司自主研发的操作系统安全技术包括统一安全策略模型与实现技术、可信度量及信任链传递技术、一体化密码框架体系及高效支持技术等[59] - 公司持续夯实和强化云计算产品核心技术[66] - 公司持续夯实和强化存储安全相关核心技术，完整性校验技术性能有了较为高效的突破[70] 知识产权 - 公司共申请发明专利5项，获得授权的发明专利14项[72] - 公司申请计算机软件著作权3项，并获得3项计算机软件著作权[72] - 截至2024年6月30日，公司累计共拥有55项专利、199项计算机软件著作权[72] 研发投入 - 公司研发投入合计39,264,150.14元，较上年同期增长2.68%[74] - 公司研发投入总额占营业收入的比例为43.91%[75] 在研项目 - 公司在研项目包括WD2.0增量开发及推广、国产自主工业软件（国产操作系统）、基于根社区的全场景国产操作系统研制及应用等[76] - 公司正在研发面向工业控制领域的国产嵌入式操作系统软件性能优化及适配应用、麒麟信安centos迁移工具研制项目等[76] - 公司正在推进麒麟信安操作系统V3.5版本研制项目、麒麟信安新一代桌面操作系统项目等[77] - 公司正在研发麒麟信安新一代云操作系统项目、麒麟信安云平台安全增强开发项目等[77,78] - 公司正在推进麒麟信安云桌面重构增强开发项目、云桌面国产化综合办公开发项目等[78] 业务收入 - 公司实现营业收入8,941.69万元，同比增长41.06%[88] - 公司主营业务收入8,911.39万元，同比增长42.79%[88] - 操作系统收入4,844.69万元，占主营业务收入54.37%[89] - 云计算收入3,300.91万元，占主营业务收入37.04%[89] - 信息安全收入749.75万元，占主营业务收入8.41%[89] 研发团队 - 研发人员数量214人，占公司总人数37.94%[80] - 研发人员薪酬合计3,500.04万元，人均薪酬13.16万元[80] - 公司拥有高学历、高水平的研发团队，核心技术人员具有20年以上经验[82] 行业地位 - 公司在国产自主创新大背景下推出麒麟信安操作系统，并在电力、国防等行业形成先发优势[83][84][85] - 公司建立了网上统一支持服务平台和本地化支持响应体系，提供快速专业的技术支持服务[86] 财务情况 - 公司实现营业收入8,941.69万元，同比增加41.06%[109] - 综合毛利率71.76%，较上年同期减少2.07个百分点[109] - 归属于母公司所有者的净利润为-1,454.52万元，亏损同比减少387.43万元[108] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-2,467.51万元，亏损同比减少213.99万元[108] - 公司应收账款账面价值为30,008.97万元，占期末流动资产