二〇二五年四月 北京市中伦（深圳）律师事务所 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 调整及首次授予相关事项的 法律意见书 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 调整及首次授予相关事项的 法律意见书 致：山东威高骨科材料股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"或"中伦"）接受山东 威高骨科材料股份有限公司（以下简称"威高骨科"或"公司"）的委托，担任 威高骨科实施 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"本次股权激励计划"、 "本激励计划"或"本计划"）相关事宜的专项法律顾问。本所律师根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 发布的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法 律、法规、规范性文件和《山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年限制性股票 激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"）的规定，对威高骨科提供的有 关文件进行了核查和验证，就公司根据《激励计 ...

山东威高骨科材料股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688161 证券简称：威高骨科 山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | | | 单位：元 币种：人民币 | | | --- | --- | --- | --- | | | | | 本报告期比上 | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 年同期增减变 | | | | | 动幅度(%) | | 营业收入 | 290,185,005.08 | 347,912,613.72 | -16.59 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 51,78 ...

证券代码：688161 证券简称：威高骨科 公告编号：2025-018 山东威高骨科材料股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 78 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 78 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 346,351,862 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 346,351,862 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 86.5879 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 86.5879 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的方式召开， 会议由董事长陈敏女士主持，本次会议的召集、召开方式符合《公司法 ...

证券代码：688161 证券简称：威高骨科 公告编号：2025-019 山东威高骨科材料股份有限公司 关于 2025 年限制性股票激励计划内幕信息知情人 买卖公司股票情况的自查报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山东威高骨科材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 25 日分别召开了第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通 过了《关于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相 关议案，并于 2025 年 3 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 了相关公告。 根据《上市公司信息披露管理办法》《上市公司股权激励管理办法》等有关 法律法规、规范性文件以及公司相关内部保密制度的规定，公司对 2025 年限制 性股票激励计划（以下简称"激励计划"）采取了充分必要的保密措施，同时对 本次激励计划的内幕信息知情人进行了必要登记。根据《上海证券交易所科创板 股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号—股权激励信息披露 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二五年四月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：山东威高骨科材料股份有限公司 根据中国证监会发布的《上市公司股东会规则》（下称"《股东会规则》"） 的有关规定，北京市中伦（深圳）律师事务所（下称"本所"）接受山东威高骨 科材料股份有限公司（下称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年年度股 东大会（下称"本次股东大会"），并就本次股东大会的召集和召开程序、召集人 资格、出席和列席会议人员资格、表决程序及表决结果等事宜发表法律意见。 一、本次股东大会的召集和召开程序 为召开本次股东大会，公司董事会于 2025 年 3 月 27 日在《公司章程》规定 的信息披露媒体上公告了《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》，公司将于 2025 年 4 月 21 日召开 2024 年年度股东大会。前述通知及公告载明了会议的召 开方式、召开时间和召开地点，对会议议题的内容进行了充分披露，说明了股东 有权出席并可委托代理人出席和行使表决权， ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2025年04月25日（星期五）15:00-17:00 ● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心网络互动 四、投资者参加方式 （一）投资者可在2025年04月25日（星期五） 15:00-17:00，通过互联网登录上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com/），在线参与本次业绩说明会，公司将及时回答投资者的提问。 （二）投资者可于2025年04月18日（星期五）至04月24日（星期四）16:00前登录上证路演中心网站首 页，点击"提问预征集"栏目（https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa），根据活动时间，选中本次活动或 （一） 会议召开时间：2025年04月25日（星期五）15:00-17:00 （二） 会议召开地点：上证路演中心 （ ...

证券代码：688161 证券简称：威高骨科 公告编号：2025-017 山东威高骨科材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 3 月 27 日发布公司 2024 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 04 月 25 日（星期五）15:00-17:00 举行 2024 年度科创板医疗器械行业集体业绩说明会，就投资者关心的问题进行 交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2025 年 04 月 25 日（星期五）15:00-17:00 （二） 会议召开地点：上证路演中心 山东威高骨科材料股份有限公司 关于参加 2024 年度科创板医疗器械行业集体业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担责任。 重要内容提示： （如有 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：中国医疗保健行业 - **公司**：山东威高（1066.HK），还提及Adicon Holdings Ltd、爱尔眼科医院集团等众多中国医疗保健行业上市公司 纪要提到的核心观点和论据 山东威高评级及目标价调整 - 评级维持“Equal - weight”（等权重），行业观点为“Attractive”（有吸引力），目标价从HK$5.20上调13%至HK$5.90，牛市情景目标价从HK$8.00上调至HK$9.00，熊市情景目标价从HK$2.80上调至HK$3.20 [1][2][3] - 调整原因是2024年业绩公布后进行模型调整，上调2025、2026和2027年每股收益预测分别为9%、13%和12%，反映销售和利润率前景更乐观，预计2025/26年整体销售同比增长分别为9%和7%，利润增长较慢，同时降低资本支出和营运资金假设 [2] 不同情景分析 - **牛市情景**：2025 - 2027年预期收入复合年增长率超10%且利润率显著扩张，对应14.2倍2025年预期每股收益，目标价HK$9.00。原因包括普通耗材和骨科植入物低价产品快速增长、预充式注射器产能扩张超预期、新平台新产品提前推出、骨科植入物带量采购续约规则更有利 [10] - **基础情景**：2025 - 2027年预期收入复合年增长率为7%且利润率基本稳定，对应10.2倍2025年预期每股收益，目标价HK$5.90。各业务板块有不同收入复合年增长率，近期营业利润率和净利润率因政策压力略有下降，后期逐渐恢复 [11] - **熊市情景**：2025 - 2027年收入持平且利润率恶化，对应6.2倍2025年预期每股收益，目标价HK$3.20。原因包括普通耗材和骨科带量采购降价超预期、耗材销量增长慢于预期、预充式注射器竞争导致产品价格承压 [16] 投资观点 - 威高在医疗科技多个细分领域布局，拥有中国最有效的销售分销网络之一，是新产品推出的强大平台 - 短期增长受价格削减和行业销量不佳影响，但应能继续扩大市场份额 - 维持等权重评级是因估值相对于稳定增长路径和股息收益率支持而言较为合理 [12][13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **摩根士丹利业务相关**：与报告覆盖公司有业务往来，可能存在利益冲突，分析师薪酬受多种因素影响但与投资银行或特定交易部门盈利能力或收入无关 [4][35] - **股票评级体系**：采用相对评级系统，包括Overweight、Equal - weight、Not - Rated、Underweight，与传统的Buy、Hold、Sell不同，各评级有明确定义和时间范围 [38][42][43] - **行业覆盖公司评级**：列出众多中国医疗保健行业公司的评级和价格信息，且股票评级可能会发生变化 [80][82][84] - **重要披露**：涉及摩根士丹利在不同地区的业务运营、合规要求、研究报告使用限制、数据来源及版权等多方面重要信息 [25][52][64]

监事会关于公司2025年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山东威高骨科材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月25日召开了第三届董事会第十三次会 议、第三届监事会第十一次会议，审议通过《关于公司〈2025年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘 要的议案》等相关议案。根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证 券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等规定，公司对2025年限制性股票激励计 划首次授予激励对象名单在公司内部进行了公示。公司监事会结合公示情况对拟首次授予激励对象进行 了核查，相关公示及核查意见如下： 一、公示情况及核查方式 （一）对激励对象的公示情况 2025年3月27日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2025年限制性股票激励计划 （草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）及其摘要公告、《2025年限制性股票激励计划实施考 核管理办法》及《20 ...

证券代码：688161 证券简称：威高骨科 山东威高骨科材料股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二零二五年四月 | 目录 | | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 3 | | --- | | 年年度股东大会会议议案 2024 5 | | 关于《2024 年度董事会工作报告》的议案 5 | | 关于《2024 年度监事会工作报告》的议案 12 | | 关于《公司 年度财务决算报告》的议案 2024 15 | | 关于公司 2024 年度利润分配预案的议案 18 | | 关于授权董事会进行 2025 年度中期分红的议案 20 | | 年年度报告》及摘要的议案 关于公司《2024 21 | | 关于预计公司 2025 年度日常关联交易的议案 22 | | 关于公司 2025 年度董事、监事薪酬的议案 30 | | 关于公司《2025 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的议案 33 | | 关于公司《2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的议案 34 | | 2024 年年度股东大会会议须知 1 | | 关于提请公司股东大会授权董事会办理 2025 年限制性股票激励计划相关 ...