证券代码：688182 证券简称：灿勤科技 公告编号：2025-028 江苏灿勤科技股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏灿勤科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中信建投证券 股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）出具的《关于变更江苏灿勤科技股 份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人的函》，中信建投证券作为公 司 2021 年首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，原指派李一睿先生和胡 海平先生担任保荐代表人负责保荐工作及持续督导工作，持续督导期至 2024 年 12 月 31 日止。由于公司募集资金尚未使用完毕，中信建投证券继续履行相关持 续督导义务。现因李一睿先生工作变动，不再担任公司持续督导的保荐代表人， 为保证持续督导工作的有序进行，中信建投证券委派蒋潇先生接替李一睿先生担 任公司保荐代表人，继续履行持续督导职责。 公司董事会对李一睿先生在公司首次公开发行股票及持续督导期间作出的 贡献表示衷心感谢。 特此公告。 江苏灿勤科技股份有限公司 ...

社德 而皇经 所 NGKE LAW FIRM 北京市盈科律师事务所 关于江苏灿勤科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京市盈科律师事务所 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 2 号楼 19-25 层 电话: 8610-85199901 传真: 8610-59689906 见证法律意见书 目录 | í | 本次会议的召集 | | --- | --- | | 二、 | 本次会议的召开 | | = 、 | 本次会议出席人员的资格 | | 四、 | 本次会议没有对会议通知中未列明的事项进行表决;没有修改列入会议议程的提案. 3 | | | 五、 本次会议的表决程序和表决结果 | | | 六、结论意见 | 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致:江苏灿勤科技股份有限公司 北京市盈科律师事务所(以下简称"本所")接受江苏灿勤科技股份有限公司 (以下简称"公司")之委托,委派本所律师出席了公司2025年第一次临时股东大 会(以下简称"本次会议")进行法律见证,并根据《中华人民共和国公司法》( 以下简称"《公司法》")《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》") 、《上市公司股 ...

证券代码：688182 证券简称：灿勤科技 公告编号：2025-027 江苏灿勤科技股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 本次股东大会由公司董事会召集，董事长朱田中先生主持，会议采取现场投 票和网络投票相结合的表决方式。本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人 员的资格和召集人资格、会议的表决程序和表决结果均符合《公司法》及《公司 章程》的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事7人，出席7人； 2、 公司在任监事3人，出席3人； （一） 股东大会召开的时间：2025 年 9 月 12 日 （二） 股东大会召开的地点：张家港保税区金港路 266 号灿勤科技会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 64 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 6 ...

公司研发进展 - 公司拥有适用于光通信模块的相关技术 [1] - 公司有光通信模块相关产品在研发中 [1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [7][10] 核心观点 - 受益于运营商5G-A资本开支增长，公司滤波器产品需求向好，2025H1营业收入达2.87亿元（同比+52.76%），归母净利润0.52亿元（同比+51.94%）[6][10] - HTCC（高温共烧陶瓷）产能预计2025年陆续释放，新增消费电子业务提升成长性，未来有望拓展至机器人、半导体散热基板、新能源汽车制动系统等领域[2][10] - 公司金属陶瓷材料在轻量化场景优势显著，若在智能终端领域渗透率达30%，对应市场空间约1173亿元[10] - 预计2025-2027年归母净利润为1.04亿/2.14亿/3.62亿元，同比增长80%/106%/70%，对应PE为106x/51x/30x[10] 财务表现 - 2025H1营业收入2.87亿元（同比+52.76%），Q2单季度收入1.62亿元（同比+52.36%）[6] - 预计2025年全年营业收入7.68亿元，2027年提升至17.45亿元[15] - 毛利率从2024年30%提升至2027年33%，净利率从14.1%提升至20.8%[15] - 净资产收益率（ROE）从2024年2.7%升至2027年12.7%[15] 业务分析 - 陶瓷介质波导滤波器为5G基站主流方案，公司2019-2020年收入显著提升，2022年新款滤波器批产后市场份额拓宽[10] - 5G-A基站射频器件用量大幅提升，公司滤波器业务深度受益低空经济等新兴场景[10] - HTCC多款产品已完成送样并取得阶段性进展，消费电子业务将改善业绩稳健度[10] - 稼动率对盈利能力影响显著，收入高速增长时期毛利率改善、费用率下降[2][10]

市场整体表现 - 上证综指上午收盘3844.84点 下跌0.79% [1] - A股总成交额达19304.44亿元 [1] 技术指标异动个股 - 43只A股出现5日均线下穿10日均线技术形态 [1] - 中马传动5日均线较10日均线距离最大达-3.93% [1] - 吉峰科技5日均线较10日均线距离-1.30% [1] - 灿勤科技5日均线较10日均线距离-1.28% [1] 重点个股技术指标详情 - 中马传动最新价29.01元 较10日均线乖离率-8.91% 换手率6.52% [1] - 吉峰科技最新价8.30元 较10日均线乖离率-4.39% 换手率2.05% [1] - 灿勤科技最新价25.68元 较10日均线乖离率-7.56% 换手率1.75% [1] - 美埃科技最新价46.22元 较10日均线乖离率-6.32% 换手率4.23% [1] - 京新药业最新价19.33元 较10日均线乖离率-0.12% 换手率2.06% [1] - 银河电子最新价5.09元 较10日均线乖离率-5.78% 换手率5.67% [2] - 瑜欣电子最新价28.97元 较10日均线乖离率-6.42% 换手率3.80% [2] - 信邦智能最新价42.53元 较10日均线乖离率-5.36% 换手率2.87% [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入2.87亿元 同比增长52.76% [1] - 归母净利润5191.19万元 同比增长51.94% [1] - 扣非净利润4229.91万元 同比大幅增长78.07% [1] - 第二季度单季营收1.62亿元 同比增长52.36% [1] - 第二季度单季归母净利润2925.25万元 同比增长49.3% [1] - 毛利率31.2% 同比提升1.27个百分点 [1] - 净利率18.58% 同比提升7.26个百分点 [1] - 三费占营收比7.15% 同比下降5.27% [1] - 每股收益0.13元 同比增长44.44% [1] 资产与现金流状况 - 应收账款2.39亿元 同比大幅增长113.37% [1] - 应收账款与利润比率达412.83% [3] - 货币资金4.67亿元 同比下降14.56% [1] - 每股经营性现金流0.09元 同比大幅下降63.42% [1] - 有息负债2550.66万元 [1] - 每股净资产5.51元 同比增长2.44% [1] 投资回报与资本结构 - 2024年ROIC为2.18% 资本回报率表现不强 [3] - 2024年净利率13.68% 显示产品附加值较高 [3] - 上市以来ROIC中位数达19.99% [3] - 2023年ROIC为1.79% 投资回报表现一般 [3] - 业绩主要依靠资本开支驱动 [3] 市场预期与机构持仓 - 证券研究员普遍预期2025年业绩1.4亿元 [3] - 分析师预期每股收益均值0.35元 [3] - 申万菱信新经济混合A新进持仓285.03万股 为最大持仓基金 [4] - 前海开源人工智能主题混合A新进持仓141.63万股 [4] - 多只申万菱信系列基金新进持仓 包括乐同混合A(115.81万股)、乐享混合A(110.34万股) [4] - 工银战略新兴产业混合A新进持仓108.50万股 [4]

机构持股概况 - 截至2025年8月27日共有23家机构投资者持有灿勤科技A股股份合计持股量达2.79亿股占总股本比例69.87% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达69.16%较上一季度上升0.06个百分点 [1] - 前十大机构包括张家港灿勤企业管理有限公司、哈勃科技创业投资有限公司、太平人寿保险有限公司等企业及基金产品 [1] 公募基金持仓变动 - 本期仅申万菱信新经济混合A持股增加占比0.14% [1] - 新披露4只公募基金包括融通成长30灵活配置混合A/B、融通产业趋势精选混合A、卫星ETF及平安中证2000增强策略ETF [1] - 申万菱信智能驱动股票A与申万菱信兴乐优选混合A未再披露持仓 [1] 险资与外资动向 - 太平人寿保险有限公司-分红-团险分红持股小幅减少 [2] - 太平人寿保险有限公司为新披露险资投资者 [2] - 香港中央结算有限公司未再披露外资持仓 [2]

股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会将于2025年9月12日14点00分在江苏省张家港保税区金港路266号灿勤科技会议室召开 [2] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月12日9:15-15:00 [2][6] - 股权登记日为会议前一日收市时 登记在册的股东有权出席 股东可通过现场或信函方式于2025年9月11日9:30-17:00在江苏省张家港保税区金港路266号灿勤科技证券部完成登记 [9][11][13] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案已通过第三届董事会第二次会议及第三届监事会第二次会议审议 并于2025年8月28日在上海证券交易所网站及《上海证券报》《金融时报》《经济参考报》披露 [5] - 存在一项特别决议议案 议案编号为1 无中小投资者单独计票议案及关联股东回避表决议案 [6] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月17日14:00-15:00通过上海证券交易所上证路演中心召开2025年半年度业绩说明会 以网络互动形式进行 [21][22][24] - 投资者可在2025年9月10日至9月16日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱canqindb@cai-qin.com提前提问 [21][25] - 公司董事长朱田中 董事兼总经理朱琦 董事兼董事会秘书陈晨 财务负责人任浩平及独立董事孔令兵将出席说明会 [23][25] 公司基本信息 - 公司证券代码688182 证券简称灿勤科技 注册地址为江苏省张家港保税区金港路266号 [1][2][11] - 公司2025年半年度报告已于2025年8月28日发布 本次业绩说明会将针对半年度经营成果及财务指标与投资者交流 [21][22]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会设置 将监事会职权移交董事会审计委员会行使 并相应修订公司章程及相关内部管理制度[9] - 公司章程修订涉及条款序号调整 新增部分条款 最终以市场监督管理部门核准登记为准[1] - 公司同步制定和修订9项内部管理制度 包括募集资金管理、规范运作等制度 其中1-9项需提交股东大会审议[3] 募集资金管理状况 - 截至2025年6月30日 募集资金余额为1.62亿元 累计用于募投项目支出8.61亿元 累计利息收入净额4909.78万元[15] - 2025年上半年募投项目实际支出2.42亿元 公司使用1.5亿元闲置募集资金进行现金管理 购买低风险理财产品[17][19] - 募集资金总额10.5亿元 扣除发行费用后净额9.74亿元 存放于9家银行专项账户并签订三方监管协议[13][15] 半年度经营情况 - 监事会审议通过2025年半年度报告 确认报告真实准确反映公司经营状况和财务状况[7] - 2025年半年度募集资金使用符合监管要求 不存在变相改变用途或违规使用情形[5] - 公司不存在募集资金置换先期投入、补充流动资金、变更投资项目等特殊情况[18][20][24] 会议决议情况 - 第三届监事会第二次会议于2025年8月26日召开 全体3名监事出席 审议通过三项议案[3][4] - 会议以3票同意结果通过募集资金专项报告、半年度报告及取消监事会等议案[6][8][10]