会议信息 - 2025年年度股东会2026年5月7日14点30分在公司会议室召开[2] - 网络投票系统为上交所股东会网络投票系统，时间2026年5月7日9:15 - 15:00[2][4] - 会议登记时间2026年5月6日09:00 - 16:00，地点为董秘办公室[13] 议案情况 - 本次股东会审议6项议案，含2025年度董事会工作报告等[5] - 对中小投资者单独计票议案为4、5、6号[6] - 涉及关联股东回避表决议案为5号，关联股东为李晓雨等[7] 时间节点 - 议案2026年3月30日在上交所网站刊登公告[5] - 股权登记日为2026年4月29日[14]

会议信息 - 第三届董事会第十次会议于2026年3月30日召开，14名董事实到[1] - 公司拟于2026年5月7日召开2025年年度股东会，采用现场加网络投票方式[50][51] 议案表决 - 《关于2025年度总经理工作报告的议案》获14票同意通过[3] - 《关于2025年度董事会工作报告的议案》获14票同意，需提交2025年年度股东会审议[5][6] - 《关于公司独立董事2025年度述职报告的议案》获14票同意，需提交2025年年度股东会审议[9][10] - 《关于2025年年度报告及年度报告摘要的议案》获14票同意，需提交2025年年度股东会审议[20][21] - 《关于<2026年度"提质增效重回报"行动方案>的议案》获14票同意通过[23] - 《关于公司2025年度利润分配预案的议案》获14票同意，需提交2025年年度股东会审议[26][27] - 《关于公司2025年募集资金存放与使用情况的议案》获14票同意通过[29] - 《关于公司2026年度董事薪酬的议案》全体董事回避表决，需提交2025年年度股东会审议[31][32] - 《关于2025年度内控体系工作报告的议案》获14票同意通过[34] - 公司编制《2025年度内部控制评价报告》获14票同意通过[39][40] - 公司评估2025年度在任独立董事独立性并出具专项报告获9票同意通过[41][42] - 公司评估中兴华会计师事务所2025年度履职及审计委员会监督职责情况并出具报告获14票同意通过[44][45] - 公司编制《2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》获14票同意通过[46][47] - 公司制定未来三年（2026年 - 2028年）股东分红回报规划获14票同意通过[48][49]

业绩总结 - 2025年度公司合并报表归母净利润2.9438973194亿元，母公司报表2.9369091603亿元[3] - 上年度归母净利润3.6097973931亿元，上上年度3.3200745513亿元[6] 利润分配 - 拟向全体股东每10股派现6元，派发现金红利7200万元[3] - 2025年度现金分红总额1.68亿元，占净利润比例57.07%[3] - 最近三个会计年度累计现金分红3.816亿元[6] 研发投入 - 最近三个会计年度累计研发投入3.2591837135亿元，占累计营收比例5.86%[7]

审计相关 - 中兴华会计师事务所审计云路股份2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 云路股份董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 审计结果 - 云路股份于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 审计报告 - 中兴华会计师事务所出具审计报告日期为2026年3月30日[11]

业绩总结 - 2025年公司营业收入为188,959.09万元，较2024年下降1,065.61万元，减少0.56%[8][9] - 2025年非晶合金薄带及其制品销售收入为137,783.18万元，占比72.92%，较2024年减少4,177.92万元，减少率2.94%[9] - 2025年纳米晶产品销售收入为35,010.26万元，占比18.53%，较2024年增长4,475.04万元，增长率14.66%[9] - 2025年净利润本期为2.9438973194亿元，上期为3.6097973931亿元[26] - 2025年基本每股收益本期为2.453元/股，上期为3.008元/股[26] 财务状况 - 公司资产总计从上年年末的31.41亿元增长至34.28亿元，增幅约9.13%[1] - 流动资产合计从上年年末的15.95亿元增长至26.06亿元，增幅约63.49%[1] - 非流动资产合计从上年年末的15.47亿元减少至8.22亿元，降幅约46.89%[1] - 负债合计从上年年末的6.36亿元增长至8.01亿元，增幅约25.94%[2] - 所有者权益合计从上年年末的25.05亿元增长至26.28亿元，增幅约4.91%[2] 关键审计事项 - 审计将收入确认识别为关键审计事项，存在管理层操纵收入确认时点和金额及收入确认跨期风险[9] - 审计将应收账款的可回收性确定为关键审计事项，公司管理层确定应收账款预计可收回金额需运用重大会计估计和判断[13] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为2900.264987万美元，上期为1.4443404849亿美元[32] - 投资活动产生的现金流量净额本期为3425.512140万美元，上期为1239.366905万美元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.2124765154亿美元，上期为 - 1.4480355940亿美元[32] 资产负债项目 - 2025年末货币资金合计71,078,045.77元，较2024年末120,506,809.77元减少[124] - 2025年末交易性金融资产合计50,053,917.81元，较2024年末270,100,696.72元减少[124] - 2025年末应收账款账面余额625,615,447.60元，坏账准备32,700,186.06元，账面价值592,915,261.54元[129][131][132] - 2025年末存货账面余额255,244,883.35元，跌价准备7,823,524.58元，账面价值247,421,358.77元[153] - 固定资产期末余额552,666,853.21元，上年年末494,591,119.99元[157] 在建工程情况 - 磁粉芯汽车及块状磁芯车间建设项目预算23,754,000.00元，工程进度95%，投入占预算比例95.26%[164] - 先进磁性材料加工技术项目预算28,155,000.00元，工程进度95%，投入占预算比例95.96%[164] - 新一代高性能软磁材料万吨级产线建设预算46,981,000.00元，工程进度80%，投入占预算比例74.18%[164] - 先进磁性材料及器件生产线建设项目预算123,578,000.00元，工程进度100%，投入占预算比例100.00%[164] - 芯片电感项目预算13,786,000.00元，工程进度50%，投入占预算比例49.70%[164] 税收政策 - 公司2023 - 2025年减按15%的税率缴纳企业所得税[121] - 2023年1月1日起，公司研发费用未形成无形资产计入当期损益的，在据实扣除基础上，再按实际发生额的100%在税前加计扣除[122] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司作为先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[122]

募集资金情况 - 2021 年首次公开发行 3000.00 万股，每股发行价 46.63 元，募集资金总额 139,890.00 万元，净额 129,158.46 万元，于 11 月 22 日到账[1] - 超募资金金额 49,158.46 万元，永久补充流动资金 18,500.00 万元[4] - 以前年度已使用募集资金 56,802.04 万元[4] - 募集资金现金管理金额 55,000.00 万元[4] - 募集资金利息收入 116.95 万元，理财收益 6,185.55 万元[4] 项目投入情况 - 高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目总投资 19,357.67 万元，预先投入 2,052.48 万元[12] - 高品质合金粉末制品产业化项目总投资 26,217.18 万元，预先投入 5,247.16 万元[12] - 新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目本年度投入 3,466.33 万元，截至期末累计投入 3,466.33 万元，投入进度 38.46%，建设期 24 个月[35] - 补充流动资金项目截至期末累计投入 24,000.00 万元，投入进度 100.00%[35] 资金使用与变更 - 2025 年使用募集资金 4,528.48 万元，期末余额 630.23 万元[4] - 2025 年 8 月 29 日变更募集资金专户，从招商银行转至中国建设银行[7] - 以自筹资金预先投入募投项目可置换金额 7,299.64 万元，2022 年度完成置换[11] - 2025 年 12 月 5 日，公司同意使用不超 5.8 亿元闲置募集资金进行现金管理，期限 12 个月[15] - 截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用超募及闲置募集资金买理财产品未到期金额共 5.5 亿元[15] - 变更用途的募集资金总额 21,860.70 万元，比例为 16.93%[34] - 2025 年 1 月 27 日公司同意将 11,892.80 万元募集资金从部分项目变更至新能源领域项目使用，并于 2 月 17 日股东大会审议通过[37][38] 项目结项与收益 - 2025 年“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”结项，节余资金 9,967.90 万元[18] - 2025 年累计取得理财产品收益 6185.55 万元，其中 2025 年度收益 511.94 万元[16] 项目预期与评估 - 新能源领域用高性能软磁粉末建设项目拟投入募集资金 2881 万元[41] - 新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目拟投入募集资金 9011.8 万元[41] - 新能源领域用高性能软磁粉末建设项目建设期 18 个月，预计 2025 年 1 月达到预定可使用状态[41] - 新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目建设期 24 个月，预计 2025 年 1 月达到预定可使用状态[41] - 中兴华会计师事务所认为公司《2025 年度专项报告》公允反映资金存放与使用情况[24] - 保荐人国泰海通认为公司 2025 年度募集资金使用合规，无违规情形[27]

会议与决策 - 2025年召开8次董事会、3次股东大会[4] - 2025年审计委员会召开6次会议[5][6] - 2025年1月27日召开独立董事专门会议[7] - 12月召开董事会、监事会及股东大会，通过续聘会计师事务所议案[12] 独立董事履职 - 独立董事吴新振出席8次董事会、3次股东大会[5] - 2025年2月至12月任审计委员会委员[5] - 对公司多方面审查监督并发表意见[8] - 与内审及事务所沟通、参加业绩说明会[8] - 对公司实地考察并提建议[10] 公司情况 - 2025年度未变更或豁免承诺[12] - 未发生被收购、聘任或解聘财务负责人情况[12][13] - 财务信息真实完整准确[12] - 无准则外会计政策变更或重大差错更正[13] - 完成聘任高管、补选董事工作[13] - 董事及高管薪酬方案合理[13] - 无股票激励及员工持股计划议案审核[14] 未来展望 - 2026年独立董事将提建设性意见促发展[15]

会议召开 - 2025年召开1次董事会、1次股东大会、1次独立董事专门会议[6][7][9] - 2025年1月23日审计委员会、提名委员会分别开会审议议案[7][8] - 2025年1月27日独立董事第二次专门会议审议议案[10] 人员任职变动 - 韩跃任多职，2025年2月17日换届后离任薪酬与考核委员会职务[7][8] 公司情况 - 2025年度关联交易正常，未损害股东利益，未变更或豁免承诺[12][13] - 2025年度未被收购，无多项财务相关变动事项[14] - 2025年度完成董事会换届，程序合规，运作规范[14][16]

会议情况 - 2025年召开8次董事会、3次股东大会[5] - 2025年第三届董事会审计委员会召开6次会议，审议多项报告及议案[6][7] - 2025年第三届董事会薪酬与考核委员会召开1次会议，审议5项议案[8] - 2025年第三届董事会提名委员会召开3次会议，审议相关议案[9] 独立董事履职 - 独立董事王苑琢出席8次董事会、3次股东大会[6] - 2025年度独立董事有效审查监督公司事项，与各方积极沟通[10] - 2025年度独立董事与中小股东交流，维护其权益[10] - 2025年度独立董事实地考察公司，提规范运作建议[11] 公司运营情况 - 2025年度公司关联交易正常，价格公允[12] - 2025年度公司及相关方未变更或豁免承诺，未被收购[13] - 2025年续聘中兴华会计师事务所为审计机构[13] - 2025年度未聘任或解聘财务负责人，无会计政策变更等[14] - 2025年度完成聘任高管、补选董事工作，薪酬方案合理[14]

公司治理 - 2025年召开1次董事会和1次股东大会，独立董事董雪梅均亲自出席[3][5] - 2025年1月23日董事会提名委员会审议换届选举议案，董雪梅同意[6][7] - 2025年1月27日独立董事会议审议日常关联交易议案，董雪梅认为无损害[8] 合规情况 - 2025年度关联交易正常，无异常关联交易[12] - 2025年度公司及相关方未变更或豁免承诺[12] - 2025年度公司未被收购[12] 其他事项 - 独立董事认为候选人任职条件及提名程序合规[13] - 独立董事认为公司运作规范、制度健全无需改进[13] - 2025年度独立董事履职助力公司发展维护股东权益[14]