证券代码：688270 证券简称：臻镭科技 公告编号：2025-023 浙江臻镭科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 23 日 （二） 股东大会召开的地点：杭州市西湖区三墩镇智强路 428 号云创镓谷 7 号 楼会议室 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事7人，出席7人。 2、 公司在任监事3人，出席3人。 3、 董事会秘书李娜出席会议，其他高管列席了本次会议决议。 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 93 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 93 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 71,886,480 | | 普通股股东所持有表决权数量 ...

北京德恒（杭州）律师事务所 关于浙江臻镭科技股份有限公司 杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 10-11 楼 邮编：310016 电话：(+86)0571-86508080 传真：(+86)0571-87357755 北京德恒（杭州）律师事务所 关于浙江臻镭科技股份有限公司 2024年年度股东大会的法律意见书 北京德恒（杭州）律师事务所 关于浙江臻镭科技股份有限公司 2024年年度股东大会的 2024年年度股东大会的 法律意见书 法律意见书 德恒【杭】书（2025）第 04029 号 致：浙江臻镭科技股份有限公司 浙江臻镭科技股份有限公司（下称"公司"）2024 年年度股东大会（下称 "本次股东大会"）于 2025 年 4 月 23 日（星期三）14:00 在杭州市西湖区三墩 镇智强路 428 号云创镓谷 7 号楼会议室召开。北京德恒（杭州）律师事务所（下 称"本所"）受公司委托，指派本所律师出席本次股东大会。根据《中华人民共 和国公司法》（下称"《公司法》"）《上市公司股东会规则》（下称"《股东 会规则》"）等相关法律、法规、规范性文件以及《浙江臻镭科技股份有限公司 章程》（下称"《公司章程》" ...

会议信息 - 公司第二届董事会第十一次会议于2025年4月11日发通知，4月22日召开[2] - 会议应到董事7人，实到7人[2] 议案审议 - 董事会审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》，表决7票同意，0票反对与弃权[3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入72,626,718.12元，较上年同期增长34.83%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润22,466,960.22元，较上年同期增长495.74%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,795,938.28元，较上年同期增长397.51%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 15,253,362.60元，较上年同期增长65.18%[3] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元/股，较上年同期增长350.00%[3][4] - 本报告期加权平均净资产收益率1.04%，较上年同期增加1.31个百分点[4] - 本报告期研发投入合计25,247,071.72元，较上年同期减少30.86%[4] - 本报告期研发投入占营业收入的比例34.76%，较上年同期减少33.03个百分点[4] - 本报告期末总资产2,268,961,189.67元，较上年度末增长1.45%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,160,452,263.32元，较上年度末增长0.89%[4] - 2025年一季度营业总收入72,626,718.12元，较2024年一季度的53,865,591.29元增长约34.83%[13] - 2025年一季度营业总成本45,860,039.24元，较2024年一季度的47,398,873.89元下降约3.25%[13] - 2025年一季度净利润22,466,960.22元，而2024年一季度净亏损5,677,219.22元[14] - 2025年一季度基本每股收益0.10元/股，2024年一季度为 - 0.04元/股[15] - 2025年一季度稀释每股收益0.10元/股，2024年一季度为 - 0.04元/股[15] - 2025年资产总计2,268,961,189.67元，较2024年的2,236,565,115.12元增长约1.45%[11] - 2025年负债合计108,508,926.35元，较2024年的95,131,058.78元增长约14.06%[12] - 2025年所有者权益合计2,160,452,263.32元，较2024年的2,141,434,056.34元增长约0.89%[12] - 2025年应付账款69,565,840.30元，较2024年的53,248,859.46元增长约30.64%[11] - 2025年预收款项1,445,371.20元，较2024年的25,252.00元增长约5623.87%[11] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为36,240,532.55元，较2024年第一季度的45,497,027.04元下降[16] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为42,547,125.14元，较2024年第一季度的55,748,808.98元减少[16] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为57,800,487.74元，较2024年第一季度的99,558,228.61元降低[16] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 15,253,362.60元，较2024年第一季度的 - 43,809,419.63元亏损减少[16] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为251,494,000.00元，2024年第一季度为170,746.32元[17] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计为383,223,505.52元，2024年第一季度为31,094,435.60元[17] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 131,729,505.52元，较2024年第一季度的 - 30,923,689.28元亏损增加[17] - 2025年3月31日流动资产合计为1,354,357,892.34元，较之前有所变化[20] - 2025年3月31日资产总计为1,895,130,996.25元，较之前有所增长[20] - 2025年3月31日负债合计为50,922,726.87元，较之前有所增加[21] - 2025年第一季度负债和所有者权益（或股东权益）总计18.95亿元，2024年为18.75亿元[22] - 2025年第一季度营业收入565.2万元，较2024年的598.85万元有所下降[22] - 2025年第一季度营业成本290.44万元，高于2024年的249.61万元[22] - 2025年第一季度销售费用85.91万元，低于2024年的125.79万元[22] - 2025年第一季度研发费用687.49万元，低于2024年的974.1万元[22] - 2025年第一季度营业利润1343.05万元，高于2024年的1254.92万元[22] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计634.76万元，低于2024年的2271.6万元[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 855.91万元，2024年为 - 344.87万元[24] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计2.71亿元，2024年为17.07万元[25] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 1.23亿元，2024年为 - 3285.18万元[25] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9,559，表决权恢复的优先股股东总数为0[7] - 郁发新持股45,042,956股，持股比例21.04%[7] - 杭州晨芯投资合伙企业（有限合伙）持股10,069,892股，持股比例4.70%[7] - 杭州臻雷投资合伙企业（有限合伙）持股8,438,780股，持股比例3.94%[7] 特定时间资产项目变化 - 2025年3月31日货币资金为533,062,754.47元，2024年12月31日为684,658,494.68元[10] - 2025年3月31日交易性金融资产为832,941,109.62元，2024年12月31日为700,982,287.68元[10] - 2025年3月31日应收票据为93,512,982.00元，2024年12月31日为80,442,225.54元[10] - 2025年3月31日应收账款为389,578,302.27元，2024年12月31日为364,323,667.98元[10] - 2025年3月31日预付款项为35,432,961.03元，2024年12月31日为30,671,944.42元[10] - 2025年3月31日存货为101,431,126.82元，2024年12月31日为85,617,165.14元[10]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达7262.67万元 同比增长34.83% [1] - 公司同期净利润为2246.7万元 同比大幅增长495.74% [1]

业绩数据 - 截至2024年12月31日，募集资金余额28431.87万元[4] - 首次公开发行股票募投项目承诺和调整后投资总额均为70458.26万元[4] - 截至2024年末累计，募投项目投入54417.92万元[4] 未来展望 - 2025年巩固特种领域优势，拓展数字相控阵等领域[2] - 2025年开展不少于3次业绩说明会/投资者接待日[7] 研发策略 - 对研发人员和项目设费效比考核指标，建AI[3] 其他策略 - 每半年评估行动方案执行情况[10] - 2025年提升信息披露质量，完善内控体系[6] - 2025年制定投资回报规划与机制[8]

业绩总结 - 2024年度归母净利润1784.96万元，同比降75.37%[12] - 2024年度扣非净利润 - 459.17万元，同比降107.18%[12] - 2024年公司毛利率下滑6.88个百分点[12] 原因分析 - 研发投入增加，费用显著上升[13] - 客户回款慢，信用减值损失增加[13] - 购置总部研发基地，成本费用增加[13] 合规情况 - 募集资金使用合规，进度与原计划基本一致[10] - 未发现关联方违规占用资金情形[8] - 未发现关联交易等方面违规情形[11] 产品研发 - 新研、迭代几十余款产品[13]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[4][7] 报告的核心观点 - 2024年臻镭科技营收利润端短期承压，2025年有望显著改善，随着进入十四五收官阶段，客户需求有望逐步回暖，国内卫星互联网对应需求有望加速放量，公司配套产品从孵化期到成熟期，费用端有望回归稳健增长，利润端有望显著改善 [1] - 公司卫通产品优势突出，特种领域需求有望放量，不同产品板块营收有不同表现，未来微系统及模组产品有望在卫星通信和特种领域市场快速起量 [2] - 公司高度重视研发投入，2024年研发费用同比增长，在新品类和电源管理芯片方面有诸多成果，持续丰富自身矩阵，推动产品标准化和模块化，高效满足客户定制化需求 [3] - 考虑到十四五收官之年客户订单需求有望释放，预计公司2025 - 2027年净利润为1.09亿元/2.2亿元/3.62亿元，对应2025年PE为210X，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2024 - 2027年预计营业收入分别为303.38百万元、440.52百万元、651.86百万元、910.85百万元，同比增速分别为8.04%、45.20%、47.98%、39.73% [6] - 2024 - 2027年预计归母净利润分别为17.85百万元、108.84百万元、219.69百万元、362.18百万元，同比增速分别为 - 75.37%、509.78%、101.84%、64.86% [6] - 2024 - 2027年预计每股收益分别为0.03元、0.20元、0.41元、0.68元，P/E分别为1283.14、210.43、104.25、63.24 [6] 三大报表预测值 - 资产负债表：2024 - 2027年预计流动资产分别为1948百万元、2371百万元、2680百万元、3068百万元，非流动资产分别为289百万元、357百万元、432百万元、525百万元等 [11] - 利润表：2024 - 2027年预计营业收入分别为303百万元、441百万元、652百万元、911百万元，营业利润分别为18百万元、110百万元、221百万元、363百万元等 [11] - 现金流量表：2024 - 2027年预计经营活动现金流分别为9百万元、 - 94百万元、 - 73百万元、14百万元，投资活动现金流分别为 - 891百万元、381百万元、 - 181百万元、 - 232百万元等 [11] 主要财务比率 - 成长能力：2024 - 2027年营业收入同比增速分别为8.04%、45.20%、47.98%、39.73%，营业利润同比增速分别为 - 76.16%、513.11%、101.25%、64.29% [11] - 获利能力：2024 - 2027年毛利率分别为76.23%、79.59%、80.04%、80.18%，净利率分别为5.88%、24.71%、33.70%、39.76% [11] - 偿债能力：2024 - 2027年资产负债率分别为4.25%、5.81%、10.40%、12.33%，流动比率分别为20.96、15.11、8.33、6.95 [11] - 营运能力：2024 - 2027年总资产周转率分别为0.14、0.18、0.22、0.27，应收账款周转率分别为0.88、1.02、1.04、1.00 [11] 每股指标 - 2024 - 2027年预计每股收益分别为0.03元、0.20元、0.41元、0.68元，每股经营现金分别为0.02元、 - 0.18元、 - 0.14元、0.03元，每股净资产分别为10.00元、4.82元、5.24元、5.92元 [11] 估值比率 - 2024 - 2027年P/E分别为1283.14、210.43、104.25、63.24，P/B分别为4.30、8.92、8.21、7.27，EV/EBITDA分别为243.70、189.09、94.59、56.63 [11]

浙江臻镭科技股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 公司代码：688270 公司简称：臻镭科技 浙江臻镭科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 浙江臻镭科技股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 目 录 | 浙江臻镭科技股份有限公司 | | | 2024 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | --- | --- | | 浙江臻镭科技股份有限公司 | | | 2024 年年度股东大会会议议程 5 | | 浙江臻镭科技股份有限公司 | | | 2024 年年度股东大会会议议案 7 | | 议案一 | 关于公司 | 2024 | 年度董事会工作报告的议案 7 | | 议案二 | 关于公司 | 2024 | 年度监事会工作报告的议案 8 | | 议案三 | 关于公司 | 2024 | 年度财务决算报告的议案 9 | | 议案四 | 关于公司 | 2024 | 年年度报告及其摘要的议案 10 | | 议案五 | 关于公司 | 2024 | 年度利润分配方案的议案 11 | | 议案六 | 关于续聘公司 | | 2025 年度审计机构的议案 12 | | 议案七 | 关于公司 ...