长春百克生物科技股份公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 2025 年第二次临时股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证会 议的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》以及《长春百克生物科技股份公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《长春百克生物科技股份公司股东会议 事规则》等相关规定，长春百克生物科技股份公司（以下简称"公司"）特制定 2025 年第二次临时股东会会议须知： 一、为保证本次会议的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，出席 会议的股东及股东代理人须在会议召开前 15 分钟到达会议现场办理签到手续， 并请按规定出示相关证件，经验证后方可出席会议。会议开始后，会议登记应当 终止，由会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数 量。 二、个人股东亲自出席会议的，应出示本人身份证或者其他能够表明其身份 的有效证件或者证明；代理他人出席会议的，应出示本人有效身份证件、股东授 权委托书。法人股东应由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席会议。法 定代表人出席会 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.85亿元 同比下滑53.93% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损7357.34万元 去年同期盈利1.38亿元 [1][2] - 扣除非经常性损益净利润亏损8223.24万元 同比下滑160.78% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额931.93万元 同比下降88.97% [1][2] 资产负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产40.71亿元 较上年度末下降3.47% [2] - 总资产52.65亿元 较上年度末增长1.15% [2] 上市发行情况 - 2021年6月25日科创板上市 发行4128.41万股 占总股本10% [2] - 发行价格36.35元/股 目前股价处于破发状态 [2] - 募集资金总额15.01亿元 实际募集资金净额13.96亿元 [3] - 募集资金净额较原计划少2.85亿元 原计划募集16.81亿元 [3] 募集资金用途 - 原计划1.82亿元用于年产2000万人份水痘及带状疱疹疫苗项目 [3] - 原计划2.94亿元用于年产600万人份百白破联合疫苗项目 [3] - 原计划1.63亿元用于年产1000万人份鼻喷流感疫苗项目 [3] - 原计划1.77亿元用于年产300万人份狂犬疫苗及Hib疫苗项目 [3] - 原计划8.65亿元用于在研产品研发项目 [3] 发行费用分配 - 总发行费用1.05亿元 其中承销保荐费9004.06万元 [3] - 中信证券与国泰君安作为保荐机构获得承销保荐费用 [3] 战略配售情况 - 最终战略配售825.61万股 约占发行总量20% [4] - 保荐机构子公司中信证券投资获配165.06万股 获配金额6000万元 [4]

股价表现 - 百克生物9月4日股价下跌1.35%至22.64元/股 成交金额9433.05万元 换手率1.00% 总市值93.65亿元 [1] - 公司股价连续8个交易日下跌 区间累计跌幅达10.69% [1] 股东持仓 - 南方中证1000ETF二季度新进十大流通股东 持有152.25万股 占流通股比例0.37% [2] - 该基金当日浮亏47.2万元 8日累计浮亏412.61万元 [2] - 南方中证1000ETF最新规模649.53亿元 今年以来收益率22.23% 近一年收益率59.18% [2] 公司概况 - 长春百克生物科技股份公司成立于2004年3月4日 于2021年6月25日上市 [1] - 公司主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售 收入100%来自商品销售 [1]

核心业绩表现 - 2025年上半年营收2.85亿元 同比下滑53.93% [1] - 归母净利润-7357.34万元 同比大幅下滑153.47% [1] - 业绩下滑主因带状疱疹疫苗销售不及预期 [1] 带状疱疹疫苗表现 - 2024年营收2.51亿元 同比下滑71.54% [2] - 2024年生产89.86万人份 销量仅20.04万人份 销量同比下滑69.8% [2] - 库存量激增79.97% [2] - 2023年该产品营收8.83亿元 曾带动公司总营收增长70.3%至18.25亿元 [1] - 销售遇冷因民众认知度低、接种意愿低导致需求减少 [2] 行业竞争格局 - 国内超10家企业布局带状疱疹疫苗研发 [3] - 多家企业已提交上市申请 包括广州派诺生物、江苏中慧元通等 [3] - 百白破疫苗领域 康希诺婴幼儿用组分疫苗已提交上市申请 [7] - 智飞生物子公司绿竹生物同类产品进入Ⅲ期临床试验 [7] 新产品管线进展 - 鼻喷流感减毒活疫苗（液体制剂）2025年上半年获批上市 适用3-17岁人群 [5][6] - 新产品需取得批签发证明及各地准入 上市时间存在不确定性 [6] - 百白破疫苗（三组分）正在开展Ⅲ期临床试验 国内尚无同类产品上市 [6] - 全球百白破疫苗市场规模预计从2025年418.46亿元增至2032年541.45亿元 年复合增长率3.75% [6] 研发投入与市场策略 - 2025年上半年研发投入9820.06万元 同比增长14.81% 占营收比34.47% [5] - 公司拥有13种疫苗和3种单克隆抗体在研产品 [5] - 正创新营销策略 探索医防融合新模式以提升产品认可度 [7] 行业挑战与风险 - 新生儿出生率下降导致儿童疫苗市场容量萎缩 [3][4] - 非免疫规划疫苗批签发批次同比下降 部分产品降幅超50% [3] - 同类产品竞争加剧导致价格下调 [3] - 水痘疫苗面临价格和销量下降风险 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入2.85亿元 [2] - 净利润亏损7357.34万元 扣非净利润亏损8223.24万元 [2] - 研发投入9820.06万元 占营业收入比例34.47% 较上年同期13.83%提升20.64个百分点 [3] 产品组合与市场地位 - 水痘疫苗市场占有率多年保持领先地位 [1] - 鼻喷流感疫苗为国内独家经鼻喷接种的流感减毒活疫苗 [1] - 带状疱疹疫苗是国内首个用于40岁及以上人群的国产疫苗 [1] - 液体鼻喷流感疫苗为剂型改进产品 提升使用便利性 [1] 研发体系与技术平台 - 建立五大核心技术平台：病毒规模化培养技术平台 制剂及佐剂技术平台 基因工程技术平台 细菌性疫苗技术平台 mRNA疫苗技术平台 [3] - 具备完备的生物疫苗实验室和中试车间 [3] - 在研产品包括13种疫苗和3种传染病预防单克隆抗体 [3] 在研管线进展 - 液体鼻喷流感疫苗已获得生产批件 扩大年龄段临床试验启动 [4] - 百白破疫苗(三组分)正在开展III期临床试验 [4] - 狂犬单抗完成II期临床现场工作进入收尾阶段 [4] - 破伤风单抗完成临床Ia期试验 正在进行Ib、II期临床试验 [4] - 冻干狂犬疫苗(人二倍体细胞)准备开展I期临床试验 [4] - HSV-2疫苗准备开展I期临床试验 [4] - Hib疫苗 重组带状疱疹疫苗 佐剂流感疫苗(四价)临床试验申请获批 [4] - 三价流感病毒裂解疫苗(BK-01佐剂) 百白破-Hib联合疫苗 青少年及成人百白破疫苗已提交IND [4] 参股公司研发动态 - 传信生物新型mRNA肿瘤疫苗TMT101正在北京协和医院开展IIT研究 [4] - 研究针对晚期胰腺癌或非小细胞肺癌患者的安全性、耐受性和有效性评估 [4] - 该研究为TMT101首次人体试验 按计划进行后续患者入组给药 [4] 市场挑战与应对策略 - 带状疱疹疫苗销售使用数量大幅减少 受市场竞争加剧及接种意愿下降影响 [2] - 公司采取创新营销渠道策略 提升公众疾病认知度和预防意识 [2] - 实施创新驱动发展战略 加速推进在研管线进度 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入2.85亿元 同比下降53.93%[1] - 归母净利润-7357.34万元 同比下降153.47%[1] - 第二季度营业总收入1.23亿元 同比下降64.78%[1] - 第二季度归母净利润-7463.77万元 同比下降196.88%[1] - 毛利率78.37% 同比下降10.85个百分点[1] - 净利率-25.82% 同比下降216.06%[1] - 每股收益-0.18元 同比下降154.55%[1] 成本结构 - 三费总额2.24亿元 占营收比78.48%[1] - 三费占营收比较去年同期增长65.76%[1] - 财务费用、销售费用和管理费用总和占总营收同比增幅达65.76%[1] 现金流与资产质量 - 货币资金2.47亿元 同比下降30.85%[1] - 每股经营性现金流0.02元 同比下降88.97%[1] - 应收账款11.77亿元 同比下降23.39%[1] - 有息负债2.63亿元 同比上升147.43%[1] - 货币资金/流动负债仅为23.54%[3] - 应收账款/利润达506.99%[3] 投资回报指标 - 2024年ROIC为5.48% 资本回报率一般[3] - 历史ROIC中位数15.21% 其中2022年最低为4.68%[3] - 2024年净利率18.88% 显示产品附加值较高[3] 机构持仓 - 金鹰鑫瑞混合A基金持有0.31万股 持仓未变动[4] - 该基金规模2.48亿元 最新净值1.3061[4] - 近一年基金净值上涨5.03%[4] 业务特征 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动[3] - 上市以来财报表现相对良好[3]

财务表现 - 报告期营业收入2.85亿元 同比下降53.93% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-7357.34万元 [1] - 基本每股收益为-0.18元 [1]

核心业务进展 - 鼻喷流感减毒活疫苗上市许可申请获批 标志着公司产品矩阵更加多元 增强了核心竞争力 目前正积极推进生产及批签准入工作 [1] - 为扩展流感产品适用人群 正积极进行流感疫苗扩大适用人群的临床研究 8月25日在杭州市疾控部门启动18-59周岁成年人群受试者入组 旨在评估保护效果并扩展至更广泛年龄层 [1] 研发投入与管线 - 上半年研发投入9820.06万元 占营业收入34.47% [2] - 主要在研项目16项 其中11项处于已获批临床试验及申请注册阶段 [2] - 重组带状疱疹疫苗和佐剂流感疫苗(四价)已获得临床批件 另有百白破-Hib联合疫苗等3项申请临床批件 [2] - 百白破疫苗(三组分)、狂犬单抗、破伤风单抗处于临床阶段 冻干狂犬疫苗(人二倍体细胞)和HSV-2疫苗即将开展临床 [2] 营销与市场策略 - 采取创新营销渠道策略 结合医防融合相关政策 提升公众疾病认知和预防意识 [1][2] - 通过基层医生培训、公众科普教育和学术推广活动 增强带状疱疹疫苗认知度 推动主动预防接种 [3] - 与地方政府合作将疫苗纳入区域公共卫生项目 减少患者经济及心理负担 [3] - 重点推进营销管理团队人才转型 通过人员优化提升业务能力水平 [3] 国际化布局 - 持续推进海外出口销售 借助国际行业展会拓展海外市场 [3] - 稳步推进已上市产品在俄罗斯等国家的注册工作 与多方开展合作意向对接 [3]

公司经营业绩 - 公司营业收入主要来源于水痘疫苗、带状疱疹疫苗及鼻喷流感疫苗的销售收入 [3] - 2023年上半年带状疱疹疫苗上市后快速放量 带动2023年及2024年上半年营业收入与净利润显著提升 [3] - 报告期内带状疱疹疫苗销售使用数量大幅减少 销售收入承压 导致整体营业收入和利润下降 [3] - 公司正采取创新营销渠道策略并加大研发投入 加速推进在研管线进度 [3] 公司治理结构 - 第六届监事会第四次会议于2025年8月28日召开 应到监事3名 实到监事3名 [5] - 会议审议通过了2025年半年度报告及募集资金存放与使用情况专项报告 [7][9] - 公司拟取消监事会设置 监事会职权将由董事会审计委员会行使 [11][16] - 《公司章程》将相应修订 涉及监事会、监事的规定不再适用 [11][16] - 该议案尚需提交公司股东会审议通过 [13] 财务报告情况 - 2025年半年度报告未经审计 [1] - 董事会、监事会及高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性 [1][4] - 募集资金存放与使用合法合规 不存在损害公司及股东利益的情形 [9] - 本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案 [2] 股权结构 - 报告期末未发生控股股东或实际控制人变更 [2] - 公司存续债券情况不适用 [2]

股权激励计划总则 - 为建立健全激励与约束机制 依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及《公司章程》制定本办法 [1] - 股权激励指公司以本公司股票为标的 对董事 高级管理人员及对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工进行的长期性激励 [1] - 实行股权激励需符合法律法规及《公司章程》 有利于公司持续发展且不得损害公司利益 [1] - 实施股权激励计划需按相关规定聘请中介机构共同制定激励方案 [1] 股权激励实施条件与对象限制 - 最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的审计报告时不得实行股权激励 [2] - 最近36个月内出现未按法律法规进行利润分配的情形时不得实行股权激励 [2] - 激励对象可包括董事 高级管理人员 核心技术人员 核心业务人员及对公司有直接影响的其他员工 但不包括独立董事 [2] - 单独或合计持股5%以上股东 实际控制人及其配偶父母子女 外籍员工担任公司关键职务者可成为激励对象 [2] - 最近12个月内被监管机构认定为不适当人选或存在重大违法违规行为者不得成为激励对象 [2] 股权激励计划内容要求 - 计划需载明激励目的 对象范围 授出权益数量及占比 股票来源 有效期 授予价格确定方法等事项 [3][4] - 需设置激励对象获授权益与行使权益的条件 董事及高级管理人员需以绩效考核指标作为行使权益条件 [5] - 绩效考核指标需包含公司业绩指标与个人绩效指标 公司业绩指标可包括净资产收益率 每股收益 净利润等 [5] - 标的股票来源可包括向激励对象发行股份 回购本公司股份或法律允许的其他方式 [5] 股权激励计划实施限制 - 股权激励计划有效期从首次授予权益日起不得超过10年 [6] - 全部有效期内股权激励计划所涉标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20% [6] - 任何一名激励对象通过全部激励计划获授股票累计不得超过公司股本总额的1% [6] - 预留权益比例不得超过本次拟授予权益数量的20% 且需在12个月内明确授予对象 [7] 限制性股票规定 - 限制性股票分为第一类（权利受限股票）与第二类（满足条件后分次获得股票） 解除限售前不得转让或担保 [8][9] - 授予价格低于草案公布前1/20/60/120交易日均价的50%时需说明定价依据并聘请独立财务顾问 [9] - 授予日与首次解除限售日间隔不得少于12个月 分期解除限售每期间隔不少于12个月且每期比例不超过50% [9][10] - 未达到解除限售条件时公司需回购限制性股票 回购价格不得高于授予价格加银行同期存款利息 [10] 股票期权规定 - 股票期权行权价格不得低于票面金额且原则上不低于草案公布前1/20/60/120交易日均价较高者 [11] - 授权日与首次可行权日间隔不得少于12个月 分期行权每期间隔不少于12个月且每期比例不超过50% [11] - 未符合行权条件时期权不得行权或递延 公司需注销对应期权 [12] 实施程序与信息披露 - 董事会需就股权激励计划草案作出决议 关联董事回避表决 股东会表决需经出席股东所持表决权2/3以上通过 [12][13][15] - 需在公司内部公示激励对象姓名职务不少于10天 并对内幕信息知情人买卖股票情况进行自查 [13][14] - 需聘请律师事务所对股权激励计划出具法律意见书 涵盖计划合规性 程序合法性 对象合规性等事项 [14] - 股东会审议通过后60日内需完成权益授予及登记 否则需终止计划且3个月内不得再次审议 [16] - 定期报告中需披露激励对象范围 权益授出行使失效情况 会计处理方法 费用影响等实施细节 [24][25] 特殊情形处理 - 激励对象职务变更 离职 丧失劳动能力 身故等情形下 已获授未归属权益可能作废失效 [18][19][20][21] - 激励对象出现被监管认定为不适当人选或重大违法违规情形时 已获授未归属权益取消归属 [21][22] - 公司失去对子公司控制权且激励对象留任时 已获授未归属限制性股票取消归属 [21]