市场表现 - 上证综指收于3771.10点，涨幅0.13%，A股总成交额达24603.35亿元 [1] - 28只A股价格突破年线，其中美好医疗、美瑞新材、康乐卫士乖离率居前，分别为14.81%、4.67%、4.29% [1] - 国投电力、上海医药、*ST精伦等个股乖离率不足0.5%，刚站上年线 [1][2] 个股数据 高乖离率个股 - 美好医疗（301363）涨幅18%，换手率33.93%，最新价23.40元，年线偏离度14.81% [1] - 美瑞新材（300848）涨幅5.49%，换手率6.42%，最新价17.68元，年线偏离度4.67% [1] - 康乐卫士（833575）涨幅4.40%，换手率4.24%，最新价18.27元，年线偏离度4.29% [1] 中低乖离率个股 - 迈瑞医疗（300760）涨幅3.87%，最新价245.71元，年线偏离度1.98% [1] - 片仔癀（600436）涨幅2.15%，最新价212.28元，年线偏离度1.24% [1] - 中国铁建（601186）涨幅0.86%，最新价8.18元，年线偏离度0.48% [2] 其他突破年线个股 - 兖矿能源（600188）涨幅2.64%，最新价13.22元，年线偏离度0.47% [2] - 航天电器（002025）涨幅0.87%，最新价51.29元，年线偏离度0.32% [2] - 吉祥航空（603885）涨幅0.63%，最新价12.82元，年线偏离度0.22% [2]

市场表现 - 上证综指报3781.13点，涨幅0.40%，A股总成交额达11931.58亿元 [1] - 31只A股价格突破年线，其中美好医疗、*ST奥维、片仔癀乖离率居前，分别为14.13%、2.94%、2.77% [1] 个股数据 高乖离率个股 - 美好医疗（301363）最新价23.26元，较年线20.38元偏离14.13%，今日涨幅17.30%，换手率23.04% [1] - *ST奥维（002231）最新价4.96元，较年线4.82元偏离2.94%，今日涨幅3.12%，换手率7.79% [1] - 片仔癀（600436）最新价215.51元，较年线209.70元偏离2.77%，今日涨幅3.70%，换手率1.03% [1] 中等乖离率个股 - 同仁堂（600085）最新价37.50元，偏离年线1.77%，今日涨幅1.93% [1] - 迈瑞医疗（300760）最新价244.61元，偏离年线1.53%，今日涨幅3.40% [1] - 爱玛科技（603529）最新价37.50元，偏离年线1.06%，今日涨幅2.52% [1] 低乖离率个股 - 中国铁建（601186）最新价8.22元，偏离年线0.96%，今日涨幅1.36% [1] - 大北农（002385）最新价4.24元，偏离年线0.89%，今日涨幅1.19% [1] - 卓胜微（300782）最新价81.48元，偏离年线0.14%，今日涨幅0.37% [2] - 惠伦晶体（300460）最新价11.88元，偏离年线0.09%，今日涨幅1.02% [2] 行业分布 - 突破年线个股覆盖医疗（美好医疗、迈瑞医疗）、消费（片仔癀、古井贡酒）、基建（中国铁建）、能源（中海油服）等多个行业 [1][2]

人员变动 - 2025年8月19日董事长高明和董事程宇因个人原因辞职[1] - 高明离任后任高级顾问和核心技术人员，程宇继续担任总经理[2] 股权与资金 - 高明持有公司股份149,494,500股，占总股本40.35%[4] - 高明承诺不晚于2025年10月31日前偿还占用公司资金本息[4] 影响说明 - 二人辞职不影响董事会和公司日常运营[4]

股权结构 - 高明持股149,494,500股，占比40.35%；李振冰持股38,348,202股，占比10.35%，两人合计占比50.70%[5] 股权冻结 - 高明9,060,000股被冻结，占其所持6.06%，占总股本2.45%，2025.7.10起至2028.7.9，因财产保全[2][3][5] 股权质押 - 实控人累计质押104,705,622股，占其所持70.04%，占总股本28.26%[2][4][5] 影响与措施 - 股权冻结未对公司产生重大不利影响，公司将督促处理并披露信息[6][7]

资金占用情况 - 截至2024年5月29日，实控人未归还金额15918.52万元，占公司最近一期经审计归母净资产的15.97%[5] - 截至2025年4月26日，公司无商业实质保理事项9694.72万元被划扣未归还[2][6] - 截至2024年12月6日，实控人累计偿还本息16725.00万元，非经营性资金占用款项本息全部归还[9] 还款记录 - 2024年7月10日实控人以分红归还896.97万元资金占用本金[10] - 2024年7月26日实控人以现金归还103.03万元资金占用本金[10] - 2024年10月31日实控人以现金归还7000.00万元资金占用本金[10] - 2024年11月18日实控人以现金归还4000.00万元资金占用本金[10] - 2024年12月5日实控人以现金归还3918.52万元资金占用本金[10] 股份质押情况 - 实控人累计质押64057972股，占其所持股份42.85%，占公司总股本17.29%[12] - 实控人持有公司股份149,494,500股，占总股本40.35%[13] - 为解决资金占用质押股份64,057,972股，占实控人持股42.85%，占总股本17.29%[13] - 实控人累计质押股份104,705,622股，占其持股70.04%，占总股本28.26%[13] - 实控人及其一致行动人累计质押股份104,705,622股，占其合计持股55.74%，占总股本28.26%[13] 监管相关 - 2024年5月28日公司及实控人因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查[16] - 2025年7月7日公司收到《行政处罚事先告知书》[3][7] - 2025年7月15日公司收到北京监管局下发的《行政处罚决定书》[16] 风险警示 - 公司股票自2024年11月4日起被实施其他风险警示[5] - 2025年4月28日公司财务报告内部控制被出具否定意见，股票被叠加实施其他风险警示[2][6] - 7月8日起公司股票因年度报告财务指标虚假记载被叠加实施其他风险警示[3][7] - 因实控人资金占用等情况公司股票被实施其他风险警示[17] 信息披露 - 公司将每月披露一次其他风险警示相关事项进展情况[18] - 公司选定《中国证券报》等为信息披露媒体[18] - 公告发布时间为2025年8月8日[20]

公司整改措施 - 公司针对北京证监局行政监管措施决定书发布整改报告，提出系列整改措施，包括开通专项账户网银及预警功能，加强账户资金动态监控 [2][5] - 公司新制定《防范控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的制度》及《委托理财管理制度》等治理制度 [7][8] - 公司明确被控股股东、实控人及其关联方占用的资金原则上应当以现金清偿，严格控制以非现金资产清偿 [8] 资金占用情况 - 公司实控人非经营性资金占用尚有9694.72万元未归还，主要因违规保理被银行划扣公司资金所致 [2] - 公司虚构应付账款并以保理业务形式为其他公司提供融资便利，导致2024年12月至2025年4月银行扣划公司账户资金1.43亿元 [3] - 公司2024年未按规定及时披露非经营性资金占用关联交易涉及资金1.41亿元，截至2024年12月6日已收回 [7] 信息披露问题 - 公司在2024年年报中对相应违规行为予以披露，但对2024年12月至2025年4月9日发生的资金占用未及时披露 [4] - 公司2022年至2023年未按规定披露非经营性资金占用关联交易和对外担保事项，导致未及时披露重大事件 [7] - 公司转出资金时未进行会计核算，导致2022年年度报告虚增银行存款1.39亿元 [7] 处罚情况 - 公司收到北京监管局下发的《行政处罚决定书》，被给予警告并处以950万元的罚款，相关责任人被处以警告及罚款 [7] - 公司存在利用自身信用通过签署无商业实质的合同给其他公司保理融资提供便利的情况，涉及金额约1.61亿元 [4] 未来承诺 - 公司实控人承诺不晚于2025年10月31日前以自筹资金偿还非经营性占用款项9694.72万元及相应资金占用费 [2][5] - 公司表示将督促实控人积极筹措资金尽快偿还占用资金，必要时采取法律手段维护股东利益 [6] - 公司将以本次整改为转机，完善内部控制，建立长效机制，加强相关人员学习，杜绝类似情况再次发生 [8]

公司违规问题及整改措施 - 公司虚构应付账款并以保理业务形式为其他公司提供融资便利，导致2024年非经营性资金占用，未偿还余额9,694.72万元 [2] - 公司在2024年年报中披露了违规行为，但对2024年12月至2025年4月9日发生的资金占用未及时披露 [2] - 公司治理制衡机制不完善，财务相关内部控制存在重大缺陷，财务总监未实际履行相应职责 [7] - 实际控制人高明安排伪造银行函证、银行对账单等 [7] 资金占用问题整改措施 - 开通专项账户网银及预警功能，加强账户资金动态监控 [2] - 加强公章网银保管措施，严格管控印信密钥使用，引入外部董事及督导券商报送机制 [2] - 完善信息披露管理，加大对信息披露规则的培训与宣贯力度 [4] - 加强与内部财务部门及外部会计师事务所、督导券商、地方证监局、交易所的沟通联系 [4] 内部控制改进措施 - 建立规范的内部审计部门，隶属于审计委员会，由专人履行内审职责 [5] - 新制定或修订关于规范内控、财务及防范资金占用的相关制度 [5] - 强化财务总监把关责任，建立重大事项汇报制度 [7] - 健全资金收付、对账制度，加强付款相关的审批制度建设 [8] 人员管理及培训措施 - 加强对财务人员职业道德、专业能力的培训，组织学习《企业会计制度》和《企业会计准则》 [3] - 加强对公司董事、监事、管理层、股东关于资金占用、关联方资金往来、担保等事项的学习和培训 [6] - 定期组织学习规范运作相关法律法规和规章制度，提升信息披露质量 [9] 整改期限及责任人 - 整改期限：2025年10月31日前，持续规范执行，长期有效 [6][7][9] - 整改责任人：董事长、总经理、董事会秘书、财务总监、内审部及相关业务部门负责人 [6][7][9]

公司违规行为 - 公司财务内控存在重大缺陷，财务总监未实际履行相应职责，实际控制人高明安排伪造银行函证、银行对账单等 [2][4] - 虚构应付账款通过保理业务为其他公司提供融资便利，导致2024年12月至2025年4月银行扣划公司账户资金14251.47万元，实际控制人高明自认构成非经营性资金占用，未偿还余额9694.72万元 [4] - 公司在2024年年报中对违规行为予以披露，但对2024年12月至2025年4月9日发生的资金占用未及时披露 [4] 整改措施 - 制度完善：修订《防范资金占用制度》《内控管理制度》等，建立董事会-总经理办公会-多部门会商机制，强化大额资金动态跟踪 [5] - 财务管控：明确财务总监为第一责任人，建立重大事项汇报制度，对财务总监内部问责（责令改正、通报批评等） [5] - 实控人违规处理：加强财务部内部管理，定期与中介机构核对银行存款，强化内审与外部审计联动，对实控人开展合规教育 [5] - 信息披露：每月组织董监高工作会，加强信披培训，完善《信息披露事务管理制度》，强化与监管部门沟通 [6] - 资金占用归还：实控人承诺2025年10月31日前偿还占用款项及资金占用费（按央行同期贷款利率计算） [6] 内部控制优化 - 公司已建立规范的内部审计部门，隶属于审计委员会，由专人履行内审职责，对企业合规经营实施常态化监督 [8] - 新制定或修订了关于规范内控、财务及防范资金占用的相关制度，全面优化内部控制建设，加强高管及业务骨干人员的合规性和权责奖惩建设 [8] - 建立董事会-总经理办公会-多部门会商机制，对相关业务部门大额资金使用进行动态跟踪，将资金安全管控作为工作重点 [9] 公司股价表现 - 近一个月，*ST观典股价走低，截至7月25日收盘，报收于5.22元/每股 [13]

资金情况 - 2024年12月至2025年4月银行扣划公司账户资金14,251.47万元[3] - 实控人非经营性资金占用未偿还余额9,694.72万元[3] - 实控人承诺不晚于2025年10月31日前偿还非经营性占用款项及资金占用费[10] 整改措施 - 2024年5月29日起组织多部门自查并向北京证监局专项汇报[5] - 开通专项账户网银及预警功能，加强账户资金监控[5] - 加强公章网银保管，引入报送机制，净化履职机制[5] - 组织财务人员学习规范性文件，提高专业素质[5] - 自2024年5月29日起每月组织董监高工作会，完善信息披露[6] - 组织外部机构全面梳理及整改内部管理制度[7] - 完善内部控制相关制度，加强印章等管理及内部审计[8] - 建立董事会 - 总经理办公会 - 多部门会商机制[9] - 加强各层面人员学习培训，提高合规意识[9] - 重新制订或修订多项制度，强化财务总监责任[12] - 强化财务部管理，健全制度，加强与中介核对[13] - 加强经济法律教育，引导实控人合规运作[13] - 加强内部审计监督并定期向审计委员会汇报[13] - 持续加强内部宣讲和培训，提升信息披露质量[13] 其他 - 公司治理制衡机制不完善，财务内控存在重大缺陷[12] - 整改期限为2025年10月31日前，责任人包括董事长等[13] - 以整改为转机完善内控，建立长效机制[14][15] - 公告发布时间为2025年7月26日[16]

科创板发展概况 - 科创板于2019年7月22日开市，定位"硬科技"，是注册制试点的重要平台 [1] - 截至2025年7月22日，累计591家公司上市（含2家退市），IPO募资总额达9271.56亿元，总市值超7万亿元 [1] - 科创板显著优化A股市场行业结构，成为核心技术攻关的新型举国体制平台 [1] 券商承销排名（按家数） - 国泰海通（合并计算）以112家承销数量排名第一，中信证券99家位列第二 [1] - 中金公司（70家）、中信建投（64家）、原海通证券（62家）、华泰联合（55家）分列第三至六位 [1] 券商承销排名（按金额） - 国泰海通以2137.77亿元承销金额居首，中信证券1670.69亿元排名第二 [4] - 中金公司（1302.54亿元）、中信建投（880.15亿元）、华泰证券（622.88亿元）位列第三至五位 [4] - 若不合并国泰君安与海通证券，中信证券承销金额仍为第一 [4] 券商收入表现 - 中信证券从99家科创板IPO项目中获得69.96亿元承销保荐收入，收入规模居首 [5] 中信证券执业风险案例 - 保荐项目*ST观典转板上市后因信披违规被实施退市风险警示，成为591家科创板企业中仅有的2家退市警示案例之一 [5] - *ST观典2022-2023年未披露非经营性资金占用事项，涉及金额累计达31484.11万元，占净资产比例最高达22.94% [5][6] - 2022年报虚增银行存款1.39亿元，占当期资产总额13.37%，导致年报虚假记载 [7] - 中信证券作为持续督导机构未有效核查资金占用及担保事项，相关保荐承诺与实际情况存在重大偏差 [7][8] - *ST观典因内控问题于2024年11月4日起被实施其他风险警示，2024年内控审计再遭否定意见 [8]