首发募资核心数据 - 公司2020年4月公开发行1667万股普通股 发行价107.41元/股 募集资金总额17.905247亿元 扣除发行费用7659.844192万元后 募集资金净额为17.1392625808亿元[2] - 公司首次公开发行募投项目总投资额合计77799.24万元 全部使用募集资金投入 包含4个项目分别为通达信开放式人工智能平台项目20183.62万元 通达信可视化金融研究终端项目32230.87万元 通达信专业投资交易平台项目16240.90万元 通达信基于大数据的行业安全监测系统项目9143.85万元[5] - 公司超募资金总额为93593.385808万元[8] 超募资金使用相关安排 - 2025年公司经审议通过使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金 该金额未超过当时超募资金总额的30%[6] - 截至公告披露前 公司累计已使用28000万元超募资金永久补充流动资金[7] - 本次拟使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金 占超募资金总额的比例为29.92%[8] - 公司承诺每12个月内累计用于永久补充流动资金的超募资金不超过超募资金总额的30% 补充流动资金后12个月内不进行高风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助[10] 事项合规性与审议进度 - 公司2020年4月完成公开发行 其超募资金适用旧版募集资金管理监管规则 本次超募资金补流事项符合监管要求[11] - 2026年9月22日公司第六届董事会第八次会议审议通过本次2.8亿元超募资金永久补流议案 尚需提交股东大会审议[12] - 保荐机构银河证券核查后对本次超募资金永久补充流动资金事项无异议[13]

制度基本信息 - 深圳市财富趋势科技股份有限公司董事 高级管理人员薪酬管理制度于2026年9月修订[2] - 制度适用范围为公司股东会选举产生的董事 职工代表大会选举的职工代表董事 董事会聘任的总经理 副总经理 财务总监 董事会秘书等高级管理人员[4] - 本制度的制定 修改 解释权归公司董事会[18] - 本制度自公司股东会审议通过之日起实施 修改时亦同[19] 薪酬构成与发放规则 - 公司内部任职的董事和高级管理人员薪酬由基本薪酬 绩效薪酬和中长期激励收入等组成 其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%[10] - 独立董事 不在公司任职的非独立董事按规定领取津贴 内部任职董事不再另行领取董事津贴[10] - 董事 高级管理人员的薪酬或津贴均为税前金额 公司按规定代扣代缴个人所得税 各类社会保险及公积金等应由个人承担的款项后发放剩余部分[12] 薪酬审批与约束机制 - 董事的薪酬方案须报经董事会同意后由股东会决定 高级管理人员的薪酬方案由董事会批准[7] - 公司发生财务造假等错报需追溯重述财务报告时 需重新考核董事 高管的绩效薪酬和中长期激励收入 追回超额发放部分[14] - 董事 高管出现严重违规 失职渎职造成公司重大损失等情形的 公司可对其降薪或不予发放绩效奖金[14]

股本与上市相关 - 深圳市财富趋势科技股份有限公司2020年4月27日在上交所上市 首次公开发行人民币普通股1667万股[6] - 公司2010年11月8日整体变更为股份公司时总股本为5000万股 全部发起人股东合计持股占比100%[15][16] - 公司当前注册资本为人民币35856.726万元[7] - 公司股份每股面值为人民币1元[15] - 公司当前股份总额为358567260股 全部为普通股[16] - 公司公开发行股份前已发行的股份 自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[25] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[25] - 公司不得接受本公司股份作为质权标的[25] - 公司为他人取得自身或母公司股份提供财务资助的累计总额不得超过已发行股本总额的10%[16] - 公司因股权激励、可转债转换、维护公司价值及股东权益情形收购股份 合计持有股份数不得超过公司已发行股份总额的10% 且需3年内转让或注销[22] - 公司持股5%以上股东、董监高短线交易所得收益归公司所有 例外情形为证券公司因包销售后剩余股票持股5%以上等[26] 治理与议事规则 - 本次公司章程修订时间为2026年9月 自股东会审议通过且公司在上交所公告之日起生效实施[2][182] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可依法提起股东代表诉讼[33] - 股东可自决议作出之日起60日内 请求人民法院撤销存在程序瑕疵的股东会、董事会决议[31] - 公司年度股东会每年召开1次 需在上一会计年度结束后6个月内举行[48] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时 需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[49] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会[49] - 年度股东会需在召开20日前以公告方式通知各股东 临时股东会需在会议召开15日前以公告方式通知各股东[57] - 股东会普通决议需由出席会议股东所持表决权的二分之一以上通过 特别决议需由出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[74] - 公司董事会由5至8名董事组成 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一 其中至少包括一名会计专业人士[100] - 董事会设立战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会 专门委员会委员任期为3年 连选可连任[102] - 董事会每年至少召开两次会议 需于会议召开10日以前书面通知全体董事[106] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行 作出决议必须经全体董事的过半数通过[107] - 独立董事需具备5年以上履行职责所必需的法律 会计或经济等相关工作经验[116] - 审计委员会成员共3名 其中独立董事占2名 每季度至少召开1次会议 会议须有三分之二以上成员出席方可举行[123] 重大事项审议标准 - 公司审议单笔动用资金资产资源超过最近一期经审计净资产30%的事项[45] - 公司审议1年内购买出售重大资产超过净资产50%的事项[45] - 公司审议1年内购买出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%以上的事项[45] - 董事会审议对外担保需经全体董事过半数通过 且经出席董事会会议的2/3以上董事通过[46] - 公司需提交股东会审议的担保情形包含对外担保总额达最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保[47] - 公司需提交股东会审议的担保情形包含为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保[47] - 公司交易（对外担保除外）满足交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等6项标准之一的 经董事会审议后需及时披露[102] - 公司交易（提供担保除外）满足交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等6项标准之一的 需提交股东会审议并及时披露[104] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%的 可不经股东会决议 仅由董事会决议[164] 利润分配与信息披露 - 公司分配当年税后利润时提取利润的10%列入法定公积金[140] - 公司法定公积金累计额为注册资本的50%以上时可不再提取[140] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[142] - 公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%[142] - 公司每一会计年度结束之日起4个月内披露年度报告 前6个月结束之日起2个月内披露半年度报告 前3个月和前9个月结束之日起1个月内披露季度报告[140] - 公司每至少3年重新审定一次股东分红回报规划[146] - 公司须在股东会审议通过利润分配方案后2个月内完成股利或股份派发[149] - 公司聘用会计师事务所聘期为1年 可续聘 解聘或不再续聘需提前15天通知对方[155][156]

议事规则修订与生效安排 - 深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会议事规则于2026年9月修订[2] - 本规则由深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会于2026年9月制定 需经股东会审议通过后生效实施[48] - 规则中“以上”含本数 “超过”不含本数[45] 董事会组成架构 - 公司董事会由5至8名董事组成 其中独立董事占比不少于三分之一 设职工董事1名[6] - 董事会下设4个专门委员会 各委员会由三名以上董事组成[6] 董事会会议召开规则 - 董事会每年至少召开2次定期会议[8] - 董事会临时会议可由代表1/10以上表决权的股东 1/3以上董事 审计委员会 1/2以上独立董事提议召开[10][12] - 公司收到董事会临时会议书面提议后2个工作日内转交董事长 董事长需在10日内召开并主持会议[10][13] - 董事会定期会议需提前10天发通知 临时会议需提前5天发通知[15] - 董事会会议需有过半数董事出席方可举行[18] - 一名董事不得接受超过两名董事的委托代为出席会议[24] - 除征得全体与会董事一致同意外 董事会会议不得对未列入会议通知的提案进行表决[28] 董事会表决与决议规则 - 董事会会议表决实行一人一票 可采用记名投票或举手表决方式进行[32] - 董事会普通提案形成决议需超过全体董事人数过半数的董事投赞成票[32] - 董事会担保事项决议需同时满足全体董事过半数同意 出席会议三分之二以上董事同意 全体独立董事三分之二以上同意[33] - 关联董事回避表决时 相关董事会会议由过半数无关联关系董事出席即可举行 决议需经无关联关系董事过半数通过 若出席无关联关系董事人数不足3人 需将事项提交股东会审议[37] - 二分之一以上的与会董事或2名以上独立董事认为提案不明确不具体或会议材料不充分等无法判断时 可要求对该议题暂缓表决[37] 会议档案管理 - 董事会会议档案保存期限为10年以上[43]

募集资金基础情况 - 公司首次公开发行A股1667万股 每股发行价格107.41元 募集资金总额17.905247亿元 扣除发行费用7659.844192万元后 募集资金净额为17.1392625808亿元[3] - 公司首次公开发行募投项目合计总投资7.779924亿元 全部使用募集资金投入[5] - 公司超募资金总额为9.3593385808亿元[9] - 公司2020年4月完成首次公开发行 对应超募资金适用旧版募集资金监管规则[11] 超募资金补流相关安排 - 公司于2026年9月22日召开第六届董事会第八次会议 审议通过使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金的议案 该金额占超募资金总额的29.92% 事项尚需提交公司股东会审议[2] - 2025年公司已审议通过使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金 截至公告日累计已使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金[6] - 公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30% 符合监管要求[9] - 公司承诺每12个月内累计用于永久补充流动资金的超募资金不超过超募资金总额的30% 补充流动资金后12个月内不进行高风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助[10] 事项合规性与相关方意见 - 本次使用部分超募资金永久补充流动资金事项符合监管要求[11] - 公司审计委员会同意本次使用部分超募资金永久补充流动资金事项[13] - 保荐机构中国银河证券对本次使用超募资金永久补充流动资金事项出具明确同意的核查意见[14]

权益变动相关 - 公司2025年度利润分配方案已实施完毕 以资本公积金向全体股东每10股转增4股 合计转增102447788股[1] - 本次转增完成后公司总股本由256119472股变更为358567260股[1] - 公司注册资本由人民币256119472元变更为人民币358567260元[1] - 公司修订前注册资本为25611.9472万元 修订后注册资本为35856.726万元[6] - 公司修订前股份总额为256119472股 修订后股份总额为358567260股[6] 经营与治理调整 - 公司拟在原有经营范围基础上新增软件外包服务 人工智能应用软件开发 信息系统集成服务三类项目[3] - 公司拟将董事会成员人数由7人调整为5至8人 其中独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一[4] - 公司原董事会由7名董事组成 其中独立董事3名 修订后董事会由5至8名董事组成[6] - 公司同步对《董事会议事规则》中董事会人数相关条款进行对应修订[7] - 本次相关变更事项尚需提交公司股东会审议 审议通过后将办理工商变更登记备案手续[9]

制度修订相关 - 公司第六届董事会第八次会议审议通过《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》[1] - 公司修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》目的为完善公司治理结构 建立科学合理的董事薪酬体系[1] - 本次薪酬制度修订结合公司经营发展实际情况及行业薪酬水平变化开展[1] - 本次薪酬制度修订事项尚需提交公司股东会审议[1] - 公司于2026年9月23日发布本次修订相关公告[2]

临时股东会基本安排 - 公司拟召开2026年第二次临时股东会[1] - 现场会议召开时间为2026年10月12日14点00分 地点位于湖北省武汉市洪山区光谷软件园C3栋9楼会议室[3] - 网络投票采用上海证券交易所股东会网络投票系统 投票时间为2026年10月12日当日[3] - 本次A股股权登记日为2026年9月29日 对应股票代码688318[14] - 现场参会股东登记时间为2026年10月9日9:00-11:30、13:30-17:30[17] - 相关议案已于2026年9月23日在上海证券交易所网站及《上海证券报》《中国证券报》披露[5] 股东会审议及表决规则 - 本次股东会共审议4项非累积投票议案 其中议案3.00、3.01为特别决议议案[5][12] - 涉及中小投资者单独计票的议案为议案1[12] - 本次股东会无需要回避表决的关联股东 无优先股股东参与表决的议案[6] - 同一表决权通过多渠道重复表决的 以第一次投票结果为准[9]

董事会会议基本情况 - 公司第六届董事会第八次会议于2026年9月22日召开 应到董事7人实到7人 会议召开合规[1] - 本次相关董事会议案表决结果为同意7票 反对0票 弃权0票[15] - 本次公告发布主体为深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会[17] - 本次公告发布时间为2026年9月23日[17] 超募资金相关安排 - 公司拟使用2.8亿元超募资金永久补充流动资金 该金额符合最近12个月累计使用超募资金永久补充流动资金不超过超募资金总额30%的监管要求[2] - 使用部分超募资金永久补充流动资金的议案董事会表决结果为7票同意0票反对0票弃权[3] - 公司拟在商业银行新增募集资金专项账户 用于超募资金的存放和使用[14] - 公司将授权管理层确定新设募集资金专户的开户银行[14] - 公司将与保荐机构 存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议[14] - 公司将严格按照多项监管规则及内部制度要求规范使用募集资金[14] 2025年度利润分配及配套安排 - 公司2025年度利润分配方案以总股本256119472股为基数 每股派现0.38元含税 每股转增0.4股 共计派发现金红利97325399.36元 转增102447788股 分配后总股本为358567260股[9] - 公司注册资本将由25611.9472万元增加至35856.726万元[9] - 公司拟将董事会成员人数由7人调整为5至8人[9] - 变更注册资本等相关议案董事会表决结果为7票同意0票反对0票弃权[10] 其他治理相关事项 - 修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案董事会表决结果为7票同意0票反对0票弃权[7] - 前三组审议通过的议案均需提交公司2026年第二次临时股东会审议[4][8][11] - 提请召开2026年第二次临时股东会的议案董事会表决结果为7票同意0票反对0票弃权[13]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但通过推荐个股和主线分析，隐含对金融科技板块的积极看法 [166] 报告的核心观点 - 2026年上半年，金融科技行业呈现“AI赋能走向纵深，海外合规生态扩容”两大主线 [1] - C端金融科技公司受益于市场交投活跃，业绩弹性兑现最为顺畅，是板块配置底仓方向 [166] - B端券商IT当期业绩承压，但AI布局和信创深化带来左侧布局价值 [166] - 海外虚拟资产领域，合规生态持续扩容，应用场景加速落地，传统金融与虚拟资产加速融合 [1][85][108][135] 根据相关目录分别进行总结 一、C端券商IT：市场稳健释放业绩弹性，AI产品布局纵深推进 - 2026年上半年，市场活跃度提升，C端券商IT公司业绩表现分化 [15] - 同花顺：2026H1营业总收入同比+48.7%，归母净利润同比+89.8%，主要系资本市场交投活跃度提升，B端及C端投资者需求增加 [18] - 财富趋势：2026H1营业总收入同比-8.7%，归母净利润同比-13.9%，主要系机构客户需求及部分软件业务收入减少 [18] - 大智慧：2026H1营业总收入同比+6.8%，归母净利润同比-707.8%，亏损同比扩大，主要系上年同期处置子公司产生投资收益形成较高基数 [18] - 同花顺核心业务充分受益，增值电信业务收入同比+47.56%，广告及互联网推广服务收入同比+66%，二者合计贡献近九成收入 [23] - 财富趋势软件销售业务同比-31.2%，软件服务同比-7.9%，证券信息服务同比+10.4% [23] - 同花顺2026H1毛利率同比+2.0pct，归母净利率同比+7.8pct，规模效应显现 [27] - 财富趋势2026H1毛利率同比-11.8pct，归母净利率同比-5.7pct，盈利质量提升 [27] - 大智慧2026H1毛利率同比+2.26pct，扣非净利率同比+2.25pct，核心经营质量逐步提高 [27] - 同花顺核心业务毛利率整体保持高位，增值电信毛利率同比+4.4pct [32] - 财富趋势软件销售毛利率为97.1%，软件服务毛利率同比-18.8pct [32] - 大智慧移动终端毛利率同比+35.2pct，广告业务毛利率达99.0% [32] - 同花顺业绩与盈利能力同步改善，增长弹性突出 [37] - 财富趋势传统机构端业务承压，C端及AI增值服务成为增长方向 [37] - 大智慧收入修复与利润承压并存，核心盈利能力好转 [37] 二、B端券商IT：需求释放偏缓业绩承压，信创+AI升级或带来阿尔法 - 2026年上半年，行业需求未明显提升且竞争激烈，B端券商IT业绩整体稳定 [39] - 恒生电子：2026H1营收总收入同比-11.7%至21亿元，归母净利润同比基本持平（+0.06%） [44] - 金证股份：2026H1营收总收入同比-6.4%至11亿元，归母净利润同比+132%至0.12亿元扭亏为盈 [44] - 顶点软件：2026H1营收总收入同比+1.0%至2亿元，归母净利润同比+36.3%至1亿元 [44] - 恒生电子财富科技服务收入同比-23.5%，资管科技服务收入同比+2.6%，数据服务收入同比+9.8% [48] - 金证股份银行软件业务收入占比同比-5.2%，业务资源向核心金融软件集中 [48] - 顶点软件软件开发及服务业务收入占比较2025年+0.16%，业务结构进一步轻资产化 [48] - 恒生电子2026H1毛利率同比-0.2pct，净利率同比+3.1pct [53] - 金证股份2026H1毛利率同比+4.3pct，净利率同比+5pct [53] - 顶点软件2026H1毛利率同比+1.0pct，净利率同比+7.1pct [53] - 恒生电子资管科技服务毛利率同比+3.7pct，风险与平台科技服务毛利率同比-14.4pct [56] - 金证股份证券经纪软件业务毛利率同比+4pct，金融软件业务整体毛利率同比+22pct [56] - 顶点软件整体毛利率保持较高水平 [56] - 行业需求呈现“总量承压、结构升级”特征，核心系统信创替代、分布式架构升级及AI应用具有较高优先级 [62] - UF3.0、FS2.5、A5 Max等新一代核心系统持续在头部券商推进上线及切换 [62] 三、互联网金融：交投活跃驱动业绩高增，流量变现模式分化 - 2026年上半年，市场回暖，互联网金融业绩持续改善 [64] - 东方财富：2026H1营业总收入同比+53.2%，归母净利润同比+44.9% [68] - 指南针：2026H1营业总收入同比+33.8%，归母净利润同比-12.2%，扣非归母净利润同比+63.4% [68] - 九方智投控股：2026H1营业收入同比-38.6%，股东应占利润同比-96.3%，订单金额同比仅-1.5% [68] - 东方财富手续费及佣金净收入同比+54.8%，利息净收入同比+58.7%，基金代销收入同比+47% [74] - 指南针金融信息服务收入同比+23.2%，证券服务收入同比+65.1% [74] - 九方智投控股互联网金融软件销售及服务收入同比-44.1%，AI终端产品收入同比+58.1% [74] - 东方财富2026H1毛利率同比+2.5pct，净利率同比-4.4pct [79] - 指南针2026H1毛利率同比-1.3pct，净利率同比-5.9pct [79] - 九方智投控股2026H1毛利率同比-6.6pct，净利率同比-38.7pct [79] - 市场活跃度提升是互联网金融板块的核心Beta，不同商业模式下业绩兑现有所分化 [84] - 用户质量、牌照协同及AI应用或成为提升流量变现效率的关键 [84] 四、海外虚拟资产交易所：合规生态持续扩容，业绩短期分化 - 2026年上半年，业务拓展带动营收增长，估值波动与扩张投入拖累盈利 [87] - HashKey：机构客户交易活跃度提升带动交易促成服务收入增长，数字资产公允价值波动拖累利润 [92] - OSL集团：会计列报口径调整、支付业务拓展及Banxa并表共同带动账面营收增长，公允价值亏损与扩张投入导致归母净亏损扩大 [92] - HashKey交易促成服务占比进一步提升，营收结构向交易业务集中 [98] - OSL集团数字资产业务收入占比保持稳定，支付及交易业务加速扩张 [98] - HashKey整体毛利率较上年回升，三大业务毛利率均有所提升 [102] - OSL部分数字资产交易业务由净额法调整为总额法列示，导致表观毛利率显著下降 [102] - 中国香港持牌虚拟资产交易平台数量持续增加，行业竞争进一步加剧 [102] - 应用场景拓展叠加全球化布局，平台持续培育长期竞争力 [107] 五、海外虚拟资产应用商：场景落地加速，盈利修复兑现 - 2026年上半年，虚拟资产应用场景加速落地，服务商经营表现持续改善 [109] - 连连数字：受益于跨境电商出口市场拓展，数字支付业务规模稳步提升，盈利能力改善 [113] - 联易融科技：核心业务修复与业务结构优化共同推动盈利改善 [113] - 连连数字支付服务保持核心地位，增值服务占比进一步提升 [114] - 联易融科技聚焦供应链金融解决方案，业务结构总体保持稳定 [114] - 连连数字2026H1毛利率小幅回升，归母净利率回归常态 [123] - 联易融科技2026H1毛利率阶段性承压，归母净利率实现转正 [123] - 连连数字支付服务毛利率保持较高水平，增值服务贡献进一步提升 [128] - 联易融科技供应链金融科技解决方案保持核心地位，新兴解决方案贡献小幅提升 [128] - 海外虚拟资产合规化进程加速，应用场景拓展带来长期成长机遇 [134] - 依托主业优势深化差异化布局，核心业务盈利能力表现分化 [134] 六、海外券商：传统金融与虚拟资产加速融合 - 2026年上半年，交投活跃与客户拓展支撑营收增长，利率变化及监管因素影响盈利表现 [136] - 耀才证券金融：港股交投活跃带动经纪业务增长，利率下行制约利息收入 [140] - 富途控股：全球化获客与交易融资需求支撑收入增长，监管罚款计提拖累利润 [140] - 耀才证券金融证券经纪为基本盘，2025年占总营收达80% [141] - 富途控股2026年上半年利息收入占总营收达44.2%，经纪佣金及利息收入共同构成核心收入来源 [141] - 耀才证券金融2025年毛利率同比+2.0pct，归母净利率为56.2% [150] - 富途控股2026年上半年毛利率同比+0.9pct，归母净利率同比-12.7pct [150] - 耀才证券金融证券经纪业务毛利率同比-0.7pct [156] - 富途控股投资咨询佣金和手续费毛利率同比-1.1pct，利息收入毛利率同比+0.8pct [156] - 合规化趋势助力虚拟资产交易腾飞，市场活跃驱动行业需求增长 [162] - 新形态下集成服务效率提升，提升公司竞争力 [162] 七、主要结论与投资建议 - β主线：交投活跃兑现C端业绩弹性，推荐同花顺、东方财富、九方智投控股、指南针，建议关注财富趋势 [166] - α主线：AI布局走向纵深，B端需求蓄势待发，推荐同花顺、东方财富、九方智投控股、指南针、恒生电子，建议关注财富趋势、顶点软件、金证股份 [166]